Cleanup Corporation · TSE:7955
Cleanup — Q2 FY2016 Earnings Presentation
32 slides from Cleanup's earnings presentation, Nov 11, 2015
Slide 1: 2016年3月期 第2四半期累計期間 決算説明資料
2016年3月期 第2四半期累計期間 決算説明資料 ２０１５年１１月１１日 0
Slide 2: 1. 決算の概要
#77 FYF UDB, KREDI 35 Ree 1. B2U+RREAORE
Slide 3: 2015年9月2Q累計 連結決算の概要
１． 2015年9月2Q累計 連結決算の概要 （単位：百万円） 2015/9 2014/9 前期比 2015/9 予想比 （実績） （実績） 増減率 （期初予想） 増減率 売上高 56,393 60,377 △6.6％ 58,000 △2.8％ 営業利益 398 2,517 △84.2％ 890 △55.3％ 経常利益 276 2,316 △88.1％ 710 △61.1％ 親会社株主 に帰属する 83 725 △88.5％ 370 △77.6％ 四半期純利益 1株当たり 四半期純利益 2.01円 16.78円 △88.0％ 8.90 △77.4％ ＊期初予想：2015年5月11日公表 2
Slide 4: 連結損益の状況① 売上高・売上総利益
２．連結損益の状況① 売上高･売上総利益 【増減額（率）】 【主な増減要因】 （単位：億円） 603.7 563.9 売上高 ●システムキッチン △３６.６億円 △39.8億円 ●システムバスルーム △２.３億円 ●洗面化粧台 △２.５億円 396.4 379.8 （65.7） （67.4） 売上原価 ●減収による減 △２６.２億円 ●売上原価率アップによる増 ＋９.６億円 △16.6億円 ●S.S.、ｸﾘﾝﾚﾃﾞｨ原価率アップ ＋０.１ point ●ラクエラ原価率アップ ＋０.３ point 売上原価率 ●ｼｽﾃﾑﾊﾞｽﾙｰﾑ原価率ダウン △０.０ point ●供給主体別セグメント ＋０
Slide 5: 連結損益の状況② 販管費・営業利益
２．連結損益の状況② 販管費･営業利益 （単位：億円） 【増減額（率）】 207.4 184.1 売上総利益 【主な増減要因】 △23.2億円 ●販売費 ＋１.８億円 ●物流費 △３.５億円 販管費 ●人件費 △２.１億円 ●一般管理費 ＋１.７億円 182.2 180.1 △2.1億円 （30.2） （31.9） ●販売費 ＋０.６ point ●物流費 △０.２ point 販管費率 ●人件費 ＋０.６ point ＋1.7％ ●一般管理費 ＋０.９ point 25.2 4.0 ●売上総利益減 △２３.2億円 営業利益 （4.2 （0.7） ●販管費減 ＋２.１億円 -500 △21.2
Slide 6: 売上構成① 部門別（連結）
３．売上構成① 部門別（連結） 厨房部門 浴槽･洗面部門 その他 【2015/9】 （百万円） 140,000 その他 5.2％ 116,239 114,000 浴槽･洗面 部門 17.3％ 120,000 厨房部門 6,091 5.2％ 6,135 5.4％ 77.5％ 18,953 18,925 16.6％ 100,000 16.3％ 80,000 60,377 56,393 60,000 2,998 2,971 【2014/9】 10,228 78.5％ 9,745 91,195 78.0％ 88,940 その他 5.0％ 40,000 浴槽･洗面 47,151 43,677 部門 16
Slide 7: 売上構成② 販売ルート別（単体）
３．売上構成② 販売ルート別（単体） 【通期ベース】 直需（マンション） ハウスメーカー 3.8％ 一般ルート（工務店・リフォーム） 4.8% 5.3% 15.6％ 16.1％ 16.0% 【上半期ベース】 2.6％ 80.6％ 78.7% 2.5％ 5.1％ 79.1% 15.7％ 15.7％ 15.9％ 81.7％ 79.2％ 81.6％ 0 2016/3 2015/3 （当通期見込み） 0 2014/3 2015/9 2014/9 （当2Ｑ累計） 2013/9 6
Slide 8: 連結貸借対照表の概要-1/2
４．連結貸借対照表の概要-1/2 （単位：億円） 【増減額】 【主な増減要因】 【資産の部】 ●流動資産 △１.３億円 871.0 860.6 863.7 総資産 ●固定資産 ＋４.４億円 ＋3.1億円 現金及び預金 ●現金及び預金 ＋７.９億円 受取手形及び売掛金 ●受取手形及び売掛金 ＋１.３億円 流動資産 479.5 473.9 電子記録債権 ●電子記録債権 △３.６億円 499.5 ＋５.６億円 たな卸資産 ●直需在庫（海外）の増加 32.4 37.8 38.2 ＋0.4億円 48.0 40.5 52.8 その他の流動資産 ●有価証券の減少 △７.０億円 △7.4億円 286.3 30
Slide 9: 連結貸借対照表の概要-2/2
４．連結貸借対照表の概要-2/2 （単位：億円） 【負債･純資産の部】 【増減額】 【主な増減要因】 871.0 860.6 863.7 ●短期借入金 ＋１１.７億円 流動負債 ●買掛金 △１.５億円 246.4 230.8 244.2 ●未払金 ＋６.１億円 ＋13.3億円 64.6 64.4 59.0 固定負債 ●長期借入金 △５.０億円 △5.7億円 ●四半期純利益 ＋０.８億円 ●配当金 △４.２億円 560.2 565.0 560.5 純資産合計 ● その他有価証券 △4.5億円 評価差額金の減少 △１.０億円 0. 0 2014/9 2015/3 2015/9 8
Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書の概要
５．連結キャッシュ･フロー計算書の概要 （単位：億円） 営業活動ＣＦ 投資活動ＣＦ 財務活動ＣＦ 現金及び現金同等物の中間（期末）残高 300. 0 250. 0 246.8 235.8 ＋7.9 243.7 （2015/3） 期末残高に対して 200. 0 150. 0 100. 0 50. 0 ＋8.9 7.5 16.4 2.0 0. 0 ＋9.6 △ 10.6 △ 50. 0 △ 20.2 ＋55.5 △ 53.5 △ 100. 0 2014/9 2015/9 9
Slide 11: 設備投資等の状況（連結）
６．設備投資等の状況（連結） 研究開発費 設備投資額 減価償却費 （億円） 【2016年3月期の主な設備投資の内容】 70.0 60.0 58.0 上半期実績 ①生産設備 10.4億円 50.0 ②ショールーム改装等 8.6億円 44.8 ③情報投資 5.3億円 40.0 35.5 ④その他 1.3億円 30.1 下半期計画 30.0 25.6 ①生産関係 15.5億円 20.0 17.8 16.5 ②営業関係 7.9億円 14.2 11.8 10.0 ③情報関係 8.2億円 10.0 5.9 5.6 ④その他 0.8億円 0.0 2014/9 2015/9 2015/3 2016/3 （当2
Slide 12: 2015年9月2Q累計 単体決算の概要
７．2015年9月2Q累計 単体決算の概要 （単位：百万円） 2015/9 2014/9 前期比 （実績） （実績） 増減率 売上高 53,476 57,435 △6.9％ 営業利益 282 2,416 △88.3％ 経常利益 403 2,519 △84.0％ 四半期純利益 212 1,151 △81.6％ 1株当たり 四半期純利益 5.11円 26.61円 △80.8％ 11
Slide 13: 部門別の単体売上構成
８．部門別の単体売上構成 厨房機器 浴槽機器 洗面機器 業務用厨房機器 その他 （百万円） 【2015/9】 120,000 業務用 その他 110,377 108,000 0.5％ 厨房機器 5,079 4.6％ 4.7％ 5.0％ 905 0.8％ 5,103 0.6％ 洗面機器 4.3％ 4,757 631 4.3％ 4,710 100,000 4.4％ 14.0％ 14,195 14,195 13.1％ 厨房機器 12.9％ 浴槽機器 76.2％ 80,000 57,435 53,476 60,000 2,086 142 2,526 2,704 7,701 2,277 296 77.4
Slide 14: 主要商品の販売実績と当社シェア-1/4
９．主要商品の販売実績と当社シェア-1/4 システムキッチンの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 1,000 400 1,400 30 892 1,227 1,200 825 804 1,200 1,121 25 800 773 1091 300 1,019 697 1,000 644 662 20 244 20.3 228 19.4 19.9 600 19.3 244 800 17.8 17.9 217 200 15 195 584 181 393 600 400 166 112 10 ◆ 400 100 200
Slide 15: 主要商品の販売実績と当社シェア-3/4
９．主要商品の販売実績と当社シェア-3/4 システムバスルームの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 200 50 1000 10.0 177 839 158 800 8.0 43 40 731 745 739 150 141 140 140 688 38 127 129 35 34 33 30 600 6.0 30 100 27 5.1 5.1 4.8 4.6 4.8 73 20 400 4.3 375 4.0 ◆ 18 50 10 200 2.0 当2Ｑ累計 0 0 0 0.0 10/3 11/3 12/3 13
Slide 16: 主要商品の販売実績と当社シェア-4/4
９．主要商品の販売実績と当社シェア-4/4 洗面化粧台 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 60 150 2,000 10 54 1,828 1,768 51 50 48 1,609 1,655 47 47 47 120 1,600 1,521 8 45 40 109 109 98 99 90 1,200 6.4 6.6 6 91 93 92 6.2 6.0 5.1 30 5.3 863 23 60 800 4 20 ◆ 44 30 400 2 10 当2Ｑ累計 0 0 0 0 10/3 11/3 12/3 13/3 14/
Slide 17: 2016年3月期 連結業績予想
１０．2016年3月期 連結業績予想 （単位：百万円） 2015/3 2016/3 前期比 （実績） （予想） 増減率 売上高 116,239 114,000 △1.9％ 営業利益 3,028 1,500 △50.5％ 営業利益率 2.6％ 1.3％ - 経常利益 2,703 1,260 △53.4％ 経常利益率 2.3％ 1.1％ - 親会社株主に帰属 する当期純利益 883 600 △32.1％ 当期純利益率 0.8％ 0.5％ - 16
Slide 18: 2. 経営戦略・施策
#77 FYF UDB, KREDI 35 Ree I. SEHOKRLSE
Slide 19: 経営環境
１．経営環境 （千戸） （％） 消費増税 （5％→8％） 12ヵ月連続のマイナス 2013 2014 2015 ＊国土交通省 建築着工統計調査報告 18
Slide 20: 新中期経営計画『15中計』概要①
２．新中期経営計画『15中計』概要① 前中期経営計画の成果と事業環境の変化を踏まえ 当期より、新中期経営計画をスタート 前 中期経営計画 新 中期経営計画 『12中計』 『15中計』 （2012年度～2014年度） （2015年度～2017年度） キッチン専業メーカー 基盤改革を急ぎ、 としての基盤づくり 次なる成長へ 「ザ・キッチンカンパニー」 「ザ・キッチンカンパニー」 の確立 をさらに極める 19
Slide 21: 新中期経営計画『15中計』の概要②
２．新中期経営計画『15中計』の概要② ○基本的な考え方と重点方針 第２の創業 “第２章” 「基盤改革を急ぎ、次なる成長へ」 基盤改革 成長戦略 ① 収益構造改善 ●市場ニーズに即した商品のタイムリーな提供 ●リフォーム市場で競争優位となる政策の実行 ●海外事業の拡大 ●収益コスト構造の実現 ●既存事業領域の拡大 ② 経営基盤の進化 ●業務・仕組みの効率化による高い生産性の実現 ●新規事業への挑戦 ●キッチン専業メーカーならではの人・ブランドづくり ●社会的使命をもった事業活動の推進 ●ガバナンス体制の強化と安定的な株主還元 20
Slide 22: 施策展開状況「商品関連」①
３．施策展開状況 「商品関連」① 専業メーカーの強みを生かしたモノづくり 【当上期のリニューアル実績】 ● 「クリンレディ」 （2015年5月～） “The Kitchen Company” 高付加価値品 としてのステータスブランド 【その他】 ● 洗面化粧台 『ティアリス』、『ＢＴＧ』 ステンレスの良さをお値打ち価格 で体感いただくためのモデル 高級タイプシステムキッチン 「Ｓ. Ｓ.」 「Ｓ. Ｓ. ライトパッケージ」 ハイ・プライス ロー・プライス 中・高級タイプシステムキッチン 「クリンレディ」 普及タイプシステムキッチン 中級クラスで初めて、 「ラクエラ」 ステンレスキャビネットを採
Slide 23: 施策展開状況「商品関連」②
３．施策展開状況 「商品関連」② 「新 クリンレディ」 クリンレディをフルモデルチェンジし、５月に新発売 「家族のヒーローは限られた時間の中で 活躍する女性たち」というコンセプトのもと、 テレビＣＭに、「ウルトラの母」を起用 主婦モニターによる調査をもとに、野菜や食器 を洗う「シンク」内に残る「ゴミや汚れ」に着目し、 清掃性を追求した新機能を開発 【地上波テレビ】 スポットCM（15秒） 9月5日（土）～ 【衛星BSテレビ】 スポットCM（5分） 9月13日（日）～ 22
Slide 24: 施策展開状況「営業関連」①
３．施策展開状況 「営業関連」① 「クリナップ・キッチンタウン・東京」 10月3日オープン 首都圏エリアの旗艦ショールームを、増床＆全面改装 西日本の旗艦 東日本の旗艦 メインコンセプト 2012.7～ 2015.10～ キッチンタウン キッチンタウン キッチンからはじまる、素敵な暮らし！ OSAKA TOKYO 豊かなライフスタイルを体感できる共感型ＳＲ ライフスタイルウォーク 1 ショールーム内の各ブースを 「ループ（だ円）」の通路で連結 ウェルカムキッチン 2 5 キッチンスタジオ ＆リビング 料理実演ができる お客さまが希望する実際のサイズで キッチンスタジオを キッチンを体感できるコ
Slide 25: 施策展開状況「営業関連」②
３．施策展開状況 「営業関連」② 全国に広がるショールームについても、 積極的なリニューアルを継続し、魅力アップを推進 ショールームの位置づけ ●顧客接点の要 ●リフォーム需要取り込みの最重要拠点 （「水まわり工房」会員と協働したリフォームフェアの実施） ●地域に根差したブランド戦略の重要拠点 （食育活動の場としての活用） ショールームのリニューアル拠点数の推移 （拠点数） 55 全101拠点の 豊橋ショールーム 岡崎ショールーム 48 リニューアル実施 に向けて 39 持続的展開 石巻ショールーム 福知山ショールーム 18 4 仙台ショールーム 福山ショールーム 24
Slide 26: 施策展開状況「営業関連」③
３．施策展開状況 「営業関連」③ リフォーム需要を取り込む一気通貫型の 仕組みのもと、施策展開を強化 「水まわり工房」正会員数の推移 （各地の工務店やリフォームショップの組織化） （社） 4,500 4,259 3,950 4,000 3,500 3,390 3,000 2,854 2,507 2,500 2,068 2,000 1,500 1,000 500 0 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2015/9 リフォームフェア開催 ● 地域有力店と連携してサブユーザー対象に リフォームセミナーを実施 リフォームセミナー（流通連携） ● 有力店／サブユーザー
Slide 27: 施策展開状況「ブランド関連」①
３．施策展開状況 「ブランド関連」① クリナップの「食育活動」 「第３回食と農林漁業の食育優秀活動表彰」 にて 『消費・安全局長賞』 を受賞 受賞理由 「本部主導で行う活動と、全国101ヶ所のショールーム を活用した地域密着型の活動を、複層的に行いながら、 日本型食生活の推進に取り組んでいる」との評価 受賞の背景 （これまでの主な活動） ● ブランドステートメント「キッチンから笑顔をつくろう」を基礎 とした活動 ● 「おいしい暮らし研究所」（2009年設立）の活動 ● 「キッチンから笑顔をつくる料理アカデミー」（大学との共催 講座）の定期実施 ● 「弁当の日 応援プロジェクト」への参加 ● 全
Slide 28: 施策展開状況「ブランド関連」②
３．施策展開状況 「ブランド関連」② クリナップの「食育活動」 ～ 当上半期の主な活動 わくわくキッチン！ お弁当コンテスト たべものへんしんきょうしつ 福島県いわき市 （9/27） 南青山キッチンスタジオ （8/22） ●市内の小学生を対象に実施 ●子供達の健全な育成と、震災以来の「食」 自分で調理して楽しく食べることの大切さに の復興を「弁当の日」を通して支援して 気づくきっかけになってほしいと想いを込め いきたいとの想いを込めた食育活動 た食育活動 ●地元スーパー(株)マルト様との共催 27
Slide 29: 施策展開状況「海外事業関連」
３．施策展開状況 「海外事業関連」 ●中国 瀋陽 ・ハウスメーカー様と共同進出。瀋陽、蘇州、無錫、 いわき 北京 太倉の４地区にキッチン等を供給 東京 ●台湾、ベトナム ・中高級品（Ｓ．Ｓ．クリンレディ）中心に現地代理店へ輸出 上海 岡山 販売 ・代理店ＳＲを活用し法人顧客や一般ユーザーへ販売拡大 ・駐在員事務所により継続的な代理店支援と拡販に注力 台北 ハノイ ●その他アジア ・中高級品（Ｓ．Ｓ．クリンレディ）中心に現地代理店へ輸出 香港 販売 ホーチミン 中国 蘇州マンション 台湾 台北市マンション ベトナム ハノイマンション 28
Slide 30: 中期的な戦略 『第二の創業』の基盤確立
１２．中期的な戦略 『第二の創業』の基盤確立 ◎創業65周年を迎える本年、「第二の創業」に相応しい基盤を確立 し、創業70周年への更なる挑戦を図る。 創業者理念 経済性の追求のみならず、 「五心」 社会性や文化性の貢献を 積極的に行い、 企業理念 個人・家族・社会を大切 「家族の笑顔を創ります」 に事業展開する企業を目 行動理念 指す 「私たちは、心豊かな食・住文化を創ります」 「私たちは、公正で誠実な企業活動を貫きます」 「私たちは、自らの家族に誇れる企業を創ります」 新ブランドステートメント キッチンから、笑顔をつくろう 活動方針 29
Slide 31: IRお問合せ先
IRお問合せ先 クリナップ株式会社 ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ部 広報・ブランド推進課 IR担当まで ご連絡ください Tel 03-3810-8241 Fax 03-3810-8350 URL http://cleanup.jp/ 30
Slide 32: お断り事項
お断り事項 本資料は、2016年3月期第２四半期の決算（2015年4月～ 2015年9月）の業績に関する情報の提供を目的としたもので あり、当社が発行する有価証券への投資を勧誘することを目 的としたものではありません。 また、本資料は、2015年11月11日現在のデータに基づいて 作成されております。本資料に記載された意見や予測等は、 資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完 全性を保証又は約束するものではなく、また、今後予告なしに 変更されることがあります。 31