Univacco Technology Inc. · TPEX:3303
Univacco Technology — FY2018 Earnings Presentation
45 slides from Univacco Technology's earnings presentation, Mar 27, 2019
Slide 1: 岱稜科技 2018年度法說會簡報
岱稜科技 2018年度 法說會簡報 www.univacco.com
Slide 2: 前瞻性陳述聲明
本文件所包含之「前瞻性陳述」，並非也不包含本 公司之財務預測。其中，包括但不限於本公司對未 來可能發生之所有業務活動、事件或發展之陳述， 係基於本公司對未來營運之各種假設，惟諸多因素 ，包括但不限於政治、經濟及市場環境、甚或天災 人禍等不可抗力因素，無法控制，故實際經營結果 可能會因該等假設因素劇烈變化而與本資料所陳述 內容產生重大差異。 本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品的要 約或要約之引誘。 | PAGE 2
Slide 3: 報告大綱
報告大綱 集團簡介 核心技術與競爭優勢 財務資訊 未來展望&公司治理 | PAGE 3
Slide 4: 集團簡介
~~ (UNIVACCO
Slide 5: 岱稜基本資料 (3303.TWO)
岱稜基本資料(3303.TWO) 董事⻑ 蔡國龍 執行⻑ 李顯昌 設立日期 1990.08.29 實收資本額 9.61億 台幣(截至2018/12/31) 年合併營收 NT24.88億(2018年) 上櫃掛牌日 2007.05.28(邁向12年) 集團員工數 659人(截至2018/12/31) 主要產品 真空蒸鍍薄膜(VC)/光電薄膜(OP) | PAGE 5
Slide 6: 專注真空蒸鍍薄膜產業近30年
專注真空蒸鍍薄膜產業近30年 岱稜科技 全球燙金箔 前三大品牌 2018年度真空蒸鍍薄膜營收佔合併營收高達95% | PAGE 6
Slide 7: 岱稜科技獲獎無數!
岱稜科技獲獎無數! 連續8年獲得美國燙金協會獎項，產品深受歐美市場青睞。 美國燙金協會 歐洲標籤協會 亞洲標籤大獎 FSEA FINAT 太陽盃 2011-2018年獲獎 2017年獲獎 2016年獲獎 經濟部 潛力中堅企業 臺灣精品 國家品牌玉山獎 2017年獲獎 2017/2018年獲獎 2017-2018年獲獎 | PAGE 7
Slide 8: 全球銷售超過60國
全球銷售超過60國 俄羅斯 立陶宛 荷蘭 法國 烏克蘭 美國 保加利亞 ⻄班牙 北美營運總部 日本 美⻄ 伊朗 無錫 臺灣 杜拜 哥倫比亞 印度 ⾺來⻄亞 7座生產基地 6間實質營運子公司 智利 南非 澳洲 阿根廷 18間獨家經銷商 總部 子公司 獨家經銷商 | PAGE 4
Slide 9: 全球展會參展
FIRE Te LABELEXPO EUROPE 2017 LUXE PACK MONACO @ 5?) SH, LABELEXPO AMERICAS 2018 LUXEPACK NEW YORK {7 i EEK a 10 LABELEXPO INDIA 2016 —- Dp ® LC Print PE De ep LUXEPACK HANGHAI QLABEL2018 SINCsammeze be cans ‘| PRINT 2017 jal IGAS2018 “—_ (UWIVACCO | PAGE 9
Slide 10: 岱稜科技全球化專業團隊
岱稜科技全球化專業團隊 | PAGE
Slide 11: 2018年全球合併營收分布
2018年全球合併營收分布 11 17 % % 44 % 台灣 14 % 13% 其他 中國 歐洲 美洲 資料來源：岱稜2018年內部統計資料 註記：灰色區域表示亞洲其他國家、大洋洲及非洲國家營收總和 | PAGE 11
Slide 12: 岱稜外銷接近九成
岱稜外銷接近九成 2018 2002 37% 89 % | PAGE 12
Slide 13: 台灣精品獎項
AK 2019 MA aoe Eis TAIWAN EXCELLENCE navamioe mo suman 2018
Slide 14: 燙金箔是什麼?
燙金箔是什麼？ 燙金箔 PET原膜(主要原料) 離型層：使主結構與原膜分離 著色層：提供產品顏色 鍍鋁層：提供金屬效果 上膠：與被燙物黏貼 | PAGE 14
Slide 15: 燙金如何轉印到紙材上 (熱燙)
燙金如何轉印到紙材上 (熱燙) 燙金版 燙金箔 壓 資料來源：隆順燙金印刷行 | PAGE 15
Slide 16: 燙印示意圖
燙印示意圖 加熱燙頭 燙金版(鋅凸板、銅凸版) PET No Corona Film RI 離型層 TOP 著色層 AL 鍍鋁層 AD 燙金膠 被燙物 | PAGE 16
Slide 17: 燙印示意圖
燙印示意圖 加熱燙頭 燙金版(鋅凸板、銅凸版) PET No Corona Film RI 離型層 TOP 著色層 AL 鍍鋁層 AD 燙金膠 被燙物 | PAGE 17
Slide 18: 燙印示意圖
燙印示意圖 加熱燙頭 燙金版(鋅凸板、銅凸版) PET No Corona Film RI 離型層 TOP 著色層 AL 鍍鋁層 AD 燙金膠 被燙物 | PAGE 18
Slide 19: 燙金箔產品
燙金箔產品 許多應用加入燙金的設計元素，豐富設計的層次， 藉此提升品牌與產品價值！ 熱燙箔 冷燙箔 鐳射箔 無論是大面積、細線、 可直接與印刷機連線作 多元的雷射圖案可適用 小字，或是運用在手感、 業，冷燙後可直接彩色 於熱燙箔、冷燙箔 平滑、仿皮紙張、人工 印刷，營造繽紛的彩金 皮革，都可以透過岱稜 效果！ 的熱燙箔滿足需求。 | PAGE
Slide 20: 熱燙箔常見應用
熱燙箔常見應用 奢侈品包裝盒 食品包裝盒 飲品標籤/包裝 | PAGE 20
Slide 21: 聯名使用案例-台南市長紅包
聯名使用案例-台南市⻑紅包 GOLD BLACK | PAGE 21
Slide 22: 冷燙箔常見應用
冷燙箔常見應用 標籤 食品包裝盒 菸盒 | PAGE 22
Slide 23: 冷燙箔指名使用案例
冷燙箔指名使用案例 少年Pi的奇幻漂流 | PAGE 23
Slide 24: 冷燙/鐳射箔指名使用案例 台灣金馬獎 x AQUAGEN
冷燙/鐳射箔指名使用案例 台灣金⾺獎 x AQUAGEN ─ 金馬獎氣泡水贈禮指名使用岱稜燙金箔 包裝冷燙後收縮於瓶身上，經過熱與壓力，展現絕佳 金屬效果是相當困難的，而岱稜做到了！ 而且連續3年挑戰不同燙金產品與效果！ 【2017年金⾺54】 【2018年金⾺55】 鐳射箔應用 鉑金浮雕應用 【2016年金⾺53】雙面金應用 | PAGE 24
Slide 25: 核心技術與競爭優勢
~~ (UNIVACCO LtR it & FB A
Slide 26: 自有研發．自有配方．自有品牌
自有研發． 自有配方 ．自有品牌 擁有50人研發團隊，以自有研發技術、開發獨有配方，搭配真空蒸鍍 與精密塗佈技術，建立自有品牌與銷售通路，行銷全球60個國家地區。 化學配方 真空蒸鍍 精密塗佈 Unique chemical Vacuum Coating formula Metalizing technology | PAGE 22
Slide 27: 真空蒸鍍的四大產品應用
真空蒸鍍的四大產品應用 易 技術難度 難 軟包裝 金銀絲膜 裝飾包裝 燙金箔 電鍍膜 電鍍膜 雷射壓印 | PAGE 27
Slide 28: 冷燙箔成功開發上市
冷燙箔成功開發上市 產業 岱稜為台灣及亞洲首家、全球第二家自主研發出 革命 冷燙箔的燙金箔廠商 百年產業 - 熱燙箔 全新突破-冷燙箔 | PAGE 28
Slide 29: 全產品應用市場
全產品應用市場 日化品標籤 喜帖賀卡 ⼀般 海報印刷 冷燙箔 禮盒 熱燙箔 禮盒包裝 酒標 噴釉瓶 功能性 車牌燙金 塑膠類 衣服皮包 與其他燙 桌巾 熱燙箔 佛像匾額 金箔 塑膠殼燙金 | PAGE 29
Slide 30: 財務資訊
~~ (UNIVACCO
Slide 31: 近十年集團合併營收趨勢圖
近十年集團合併營收趨勢圖 OP Revenue VC Revenue Unit : NT$ million 3,500 3,123 2,985 3,000 2,763 2,722 2,702 2,426 2,428 2,488 2,500 2,345 2,316 2,242 2,366 2,000 2,081 2,045 2,014 2,000 1,831 1,809 1,896 1,500 1,715 1,766 1,801 1,000 500 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 VC稅前損益 135 109 (2
Slide 32: 近5年VC營運績效
近5年VC營運績效 VC Revenue(excl SY) VC consolidated GM VC Sales Quantity(excl SY) Unit : Million SQM Unit : NT$ million 536 3,500 550 3,000 429 450 399 2,500 331 2,366 327 350 299 2,014 2,000 2,000 1,833 1,869 1,801 250 1,500 150 1,000 24% 31% 28% 27% 26% 25% 50 500 - -50 2013 2014 2015 2016 2017 2018 營收Y
Slide 33: 近5年VC利基產品-冷燙業績
近5年VC利基產品-冷燙業績 Cold Foil Revenue Cold Foil Sales Quantity Unit : Million SQM Unit : NT$ million 2018 VS. 2017 : 196 1,500 200 Revenue YoY% +37% Sales Quantity YoY% +39% 1,250 141 150 135 993 1,000 100 747 93 726 750 85 642 100 599 594 500 50 250 - - 2013 2014 2015 2016 2017 2018 冷燙 33% 34% 33% 37% 3
Slide 34: 近5年VC區域營收表現
近5年VC區域營收表現 Domestic W Europe E Europe China N America other Unit : NT$ million W Europe China N America 800 2018 VS. 2017 Revenue YoY% : 700 W Europe + 22% China + 20% 600 E Europe + 37% 500 400 300 200 100 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ⻄歐 26% 28% 26% 28% 30% 31% 中國 14% 12% 15% 15% 15% 13% 北美 6%
Slide 35: 合併綜合損益表(季)
合併綜合損益表(季) 除每股盈餘外,金額均以新台幣仟元為單位 項 目 2018 Q4 2018Q3 QoQ 2017 Q4 YoY 合併營業收入淨額 667,658 681,404 (13,746) 608,033 59,625 合併營業成本 (502,202) (521,751) 19,549 (464,124) (38,078) 合併營業毛利 165,456 159,653 5,803 143,909 21,547 合併營業毛利率 24.78% 23.43% 23.67% 合併營業費用 (53,968) (102,667) 48,699 (108,481) 54,513 推銷費用 (45,
Slide 36: 合併綜合損益表(年度)
合併綜合損益表(年度) 除每股盈餘外 ,金額均以新台幣仟元為單位 項 目 2018Y 2017 Y DIF YoY 合併營業收入淨額 2,488,090 2,241,961 246,129 10% 合併營業成本 (1,895,577) (1,731,667) (163,910) 9% 合併營業毛利 592,513 510,294 82,219 14% 合併營業毛利率 23.81% 22.76% 合併營業費用 (365,003) (407,822) 42,819 -12% 推銷費用 (164,165) (153,632) (10,533) 6% 研發費用 (60,802) (62,408) 1,
Slide 37: 近幾年股利配發說明
近幾年股利配發說明 單位:新台幣百萬 年 度 102 103 104 105 106 107 歸屬於⺟公 152 60 150 177 16 209 司稅後淨利 EPS(元) 1.59 0.60 1.53 1.85 0.17 2.20 股利(元) 1.30 0.58 1.20 1.50 0.50 1.60* 配息率 82% 97% 78% 81% 294% 73% *於2019/2/26經董事會決議通過,尚未經股東會決議 | PAGE 37
Slide 38: 未來展望&公司治理
~~ ( UNIVACCO
Slide 39: 岱稜願景．使命
岱稜願景．使命 成為高品質、 世界前二大 UNIVACCO 專業燙金箔 燙金箔製造商 的代名詞 提供員工快 樂、希望、學 員工 幸福岱稜人 習成⻑、安全 的工作環境 薄膜塗佈產業的隱形冠軍 | PAGE 39
Slide 40: 專注本業 未來策略
專注本業 積極參展提升 加強開發國際 UNIVACCO 大廠通路佈局 品牌知名度 配方．真空 蒸鍍．塗佈 核心技術 擴大規模經濟 持續利基產品- 提升生產效益 冷燙市場推廣 | PAGE 40
Slide 41: 自發性編制企業社會責任報告書
岱稜自2013年起即 自發性編制企業社會責任報告書 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2015~2017年連續在上櫃公司”公司治理評鑑”均名列前20% | PAGE
Slide 42: 認證與管理系統
Fe foe SS SU DR 5 A EE ok ee 2018 REAM * 2016 1SO-14064-1:2006 MASE REM SAS e 2015 ISO-14001:2015 1SO-14067:2013 ISO-9001:2008 2014 hE , — Ss) ___ 6s MAZE H4 EB pre ad cb = “== @ 2000 OHSAS18001:2007. — ws ees — == | = ' =e —=@q |= = a = ae om) CE) = = © wmsdhhAdt | | PAGE 42
Slide 43: CSR亮點．綠色生產
CSR亮點．綠色生產 綠色管理系統 綠色供應鏈 回收再利用 綠色物料 綠色製程 | PAGE 43
Slide 44: 綠色岱稜．善盡社會責任
綠色岱稜．善盡社會責任 燙金箔製程積極地導入水性塗料系統，以環保型溶劑系統進行開發生產， 輔以蓄熱式焚化裝置(RTO)回收燃燒，降低生產VOCs排放量。 2016Y 15萬度綠電認購 6座RTO(廢氣燃燒爐) 裝設太陽能板發電近500KW | PAGE 44
Slide 45: 感謝聆聽
感謝聆聽 股票代號：3303 www.univacco.com