Slide 1: 2021年9月期 第1四半期 連結決算説明資料
株式会社くふうカンパニー 2021年９月期 第１四半期 連結決算 説明資料 2021.２.12
Slide 2: 目次
目次 １. 2021年９月期 第１四半期 連結業績 ２. 結婚関連事業 ３. 不動産関連事業 ４. 金融関連事業 ５. メディア関連事業 2
Slide 3: 1. 2021年9月期 第1四半期 連結業績
1. 2021479 ARS 5s 1 FUERA mis
Slide 4: グループ構成（2021年2月現在）
グループ構成（2021年２月現在） ・2020年10月、結婚関連事業３社の統合に向けて (株)エニマリを発足 ・2021年１月、 (株)キッズスターが参画、こども関連事業を開始 結婚関連事業 不動産関連事業 金融関連事業 こども関連事業 (株)オウチーノ (株)Zaim (株)エニマリ (株)キッズスター (株)おうちのくふう (株)保険のくふう 2020年10月1日付で(株)みんなのウェディングと (株)アールキューブを合併し、(株)エニマリに 商号を変更。 (株)フルスロットルズは、2021年 (株)Seven Signatures International くふう少額短期保険(株) 1
Slide 5: 連結業績ハイライト
連結業績ハイライト 2021年９月期第１四半期の連結業績は、売上高 893百万円 (YoY 60.6%) 、 営業利益 26百万円 (YoY 21.7%) 、EBITDA 93百万円 (YoY 49.0%) で着地 結婚関連事業 ・経営リソース最適化に伴う固定費削減などの統合効果が顕在化 ・メディアとサービスの融合によりユーザー接点の拡大とワンストップの開発に注力 不動産関連事業 ・買取再販事業は販売物件の仕入れを計画通りに進行 ・不動産会社向けツールサービスの販売伸長と富裕層向け事業の赤字縮小により、事業領域全体は前四半期比増益 金融関連事業 ・家計簿サービスは、家計簿と連動する
Slide 6: 連結業績 PL（四半期）
連結業績 PL（四半期） 前四半期比で減収減益、黒字を維持 20/9期 21/9期 (単位:百万円) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 前年同四半期比 前四半期比 通期業績予想 進捗率 売上高 1,474 1,422 646 1,004 893 60.6% 88.9% 6,000 14.9% 営業利益 120 143 △66 38 26 21.7% 67.7% 300 8.7% EBITDA 189 213 0 106 93 49.0% 87.0% 600 15.5% 6
Slide 7: 連結業績 売上高推移
連結業績 売上高推移 (百万円) 1,500 1,000 1,462 1,474 1,422 1,252 1,097 500 1,004 893 680 646 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 19/9期 20/9期 21/9期 7
Slide 8: 連結業績 営業利益・EBITDA推移
連結業績 営業利益・EBITDA推移 (百万円) 営業利益 (百万円) EBITDA 250 250 200 200 150 150 100 100 213 186 189 163 143 118 120 50 96 50 106 93 67 29 26 38 26 46 0 0 0 -66 -50 -50 -100 -100 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 19/9期 20/9期 21/9期 19/9期 20/9期 21/9期 8
Slide 9: 連結業績 セグメント別 売上高（四半期）
連結業績 セグメント別 売上高（四半期） ■調整額は前四半期のくふうカンパニー社における投資事業収益計上からの反動減 20/9期 21/9期 (単位:百万円) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 前年同四半期比 前四半期比 結婚関連事業 1,149 1,046 318 342 463 40.3% 135.4% 不動産関連事業 200 216 136 165 215 107.3% 129.8% 金融関連事業 65 72 93 105 103 157.8% 97.6% 売上高 メディア関連事業 50 63 69 78 80 159.4% 102.5% その他 19 31 43 43 61 309.6%
Slide 10: 連結業績 セグメント別 営業利益・EBITDA（四半期）
連結業績 セグメント別 営業利益・EBITDA （四半期） ■結婚関連事業は黒字、不動産関連事業における買取再販事業は立上げに伴う費用先行フェーズ ■金融関連事業は家計簿サービスの成長と保険サービスの赤字縮小により前年度後半から黒字基調 20/9期 21/9期 (単位:百万円) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 前年同四半期比 前四半期比 結婚関連事業 204 191 △30 △15 76 37.3% 黒字化 不動産関連事業 25 26 15 8 16 66.6% 188.5% 金融関連事業 △13 △12 △0 7 7 - 98.4% 営業利益 メディア関連事業 8 25 29 29 26 32
Slide 11: 連結業績 BS
連結業績 BS 2020年９月末 2020年12月末 (単位:百万円) 増減額 増減要因 流動資産 3,272 3,776 ＋503 （現金及び預金） 1,989 1,761 △227 （販売用不動産） 737 1,425 +688 ・買取再販事業における仕入に伴い 販売用不動産が688百万円増加 固定資産 3,101 3,166 +64 （のれん） 2,492 2,446 △46 資産 6,374 6,942 ＋568 負債 1,943 2,383 ＋439 （短期借入金及び長期借入金） 1,364 1,762 ＋398 ・短期借入金及び長期借入金が 純資産 4,431 4,559 ＋128
Slide 12: 中期の経営定量目標
中期の経営定量目標 コロナ禍に伴う戦略変更により、従来の中期経営計画は２年先送りするも、 早期に成長軌道に乗せ、2023年９月期にEBITDA 20億円 * を目指す EBITDA 20億円 6億円 4.6億円 5.1億円 * 2020年11月12日付での新株予約権 (有償ストック・オプション) 発行決議に伴い、目標EBITDA金額に株式報酬費用を考慮 12
Slide 13: 2. 結婚関連事業
2. . fe tS BESS Se
Slide 14: 結婚関連事業 四半期ハイライト
結婚関連事業 四半期ハイライト 経営リソース最適化に伴う固定費削減などの統合効果が顕在化、メディアと サービスの融合によりユーザー接点の拡大とワンストップの開発に注力 ● 『エニマリ』ブランドから「新しい結婚のカタチ」を提案するサービスを複数リリース ● 少人数婚やフォトウェディングなど、コロナ禍のニーズを捉えたサービスを中心に問合せが増加傾向 ● 婚姻届や結婚報告など、結婚にまつわるオンラインサービスをリリース。婚姻届サービスは提供開始から4ヶ月弱で 月間利用者数11万人を突破するなどユーザー接点が拡大 ● 結婚式プロデュースサービス『会費婚』は新規受注の苦戦とキャンセル発生により受注残高は
Slide 15: 結婚関連事業 売上高推移
結婚関連事業 売上高推移 結婚式の施行発生に伴い結婚式プロデュースサービスの売上が前四半期比で増加 (百万円) 1,250 1,000 750 500 250 0 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 2018年 2019年 2020年 15
Slide 16: 結婚関連事業 営業利益・EBITDA推移
結婚関連事業 営業利益・EBITDA推移 統合によるコスト削減に加え、メディアの季節商品の販売等が寄与し黒字 (百万円） 営業利益 EBITDA 250 200 150 100 50 0 -50 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 2018年 2019年 2020年 16
Slide 17: 3. 不動産関連事業
３. 不動産関連事業 17
Slide 18: 不動産関連事業 四半期ハイライト
不動産関連事業 四半期ハイライト 買取再販事業は販売物件の仕入れを計画通りに進行、不動産会社向けツールサービス の販売伸長と富裕層向け事業の赤字縮小により、事業領域全体は前四半期比増益 ● 物件掲載サービスでは不動産会社の解約が発生した一方、営業支援ツールサービス「オウチーノ くらすマッチ」は査定書作成機能のリリースなど継続的な機能追加により導入店舗が伸長 ● 買取再販事業は旺盛な需要を背景に市場の在庫数が減少する中、仕入れを計画通りに進行 ● 富裕層向け事業はコロナ禍の移動制限を受けつつも、コスト削減と国内外における顧客ニーズに応えた 取引の獲得により、赤字幅を縮小 18
Slide 19: 不動産関連事業（オウチーノ社）業績推移
不動産関連事業 (オウチーノ社) 業績推移 物件掲載サービスは一部不動産会社で解約等が発生するも、「オウチーノ くらすマッチ」の 販売伸長により増益を維持 (百万円) (百万円) メディア事業 (ヨムーノ) 売上高 営業利益 EBITDA 200 60 住宅・不動産関連ポータル事業 売上高 30 150 0 100 -30 50 -60 0 -90 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 2018年 2019年 2020年 2018
Slide 20: 不動産関連事業（おうちのくふう社）業績推移
不動産関連事業 (おうちのくふう社) 業績推移 • 買取再販の経験を積んだ営業チームを採用し、2020年8月より平均7名体制で仕入れを進行 • 「オウチーノ」サイト上での販売にも注力 • 10-12月の販売実績（２件）における平均在庫回転期間は96日、粗利益率は16% (百万円) (百万円) 営業利益 (百万円) 売上高 在庫金額 200 60 EBITDA 1,000 30 800 150 0 600 100 -30 400 50 -60 200 0 -90 0 7-9月 10-12月 7-9月 10-12月 7-9月 10-12月 2020年 2020年 2020年 20
Slide 21: 不動産関連事業（おうちのくふう社）事業概要
不動産関連事業 (おうちのくふう社) 事業概要 買取再販事業の事業方針 ▽リノベーション後の物件事例 • 事業エリア：1都3県 • 主な取扱物件：ファミリー層向け居住用中古マンション （駅から徒歩10分圏内、60平米前後） • 平均販売価格：3,000万円台 • 在庫回転期間は100日、粗利益率は10%が目安 • 人件費等の固定費を賄える規模を目安に賃貸用物件を保有することで、 不動産市況の変動に左右されない安定収益を確保 特徴・強み • 新築同様のフルリノベーション物件を設備保証10年で販売 • リフォームコストを含め、リーズナブルな販売価格を実現 21
Slide 22: 不動産関連事業（SSI社）業績推移
不動産関連事業 (SSI社) 業績推移 コロナ禍の移動制限を受けつつも、コスト削減と国内外における取引の獲得により赤字縮小 (百万円) (百万円) 営業利益 EBITDA 売上高 200 60 30 150 0 100 -30 50 -60 0 -90 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 2018年 2019年 2020年 2018年 2019年 2020年 22
Slide 23: 4. 金融関連事業
４. 金融関連事業 23
Slide 24: 金融関連事業 四半期ハイライト（家計簿サービス）
金融関連事業 四半期ハイライト（家計簿サービス） 家計簿と連動するライフプラン管理ツール「Zaim 一生黒字プラン」を開発、 企業等からのデータ連携ニーズへの対応を強化 ▽ライフプラン管理ツール 「Zaim 一生黒字プラン」 ● 有料課金ユーザーを対象に長期的な資産形成・ライフスタイルの変化に 寄り添う基盤として「Zaim 一生黒字プラン」を開発。家計簿の記録や 将来の年金額、資産状況をシミュレーションへ反映 ● 格安 SIM や保険などにおいて「利用者が増えたサービス」を家計簿の記録 からランキング形式で抽出する「暮らしのサービスアワード 2020」を公開 ● 大手企業・官公庁と消費者購買の
Slide 25: 金融関連事業 四半期ハイライト（保険サービス）
金融関連事業 四半期ハイライト（保険サービス） 婚姻カップル向けに保険の見直し相談サイトを開設するなど、 グループ内連携による保険提案を強化 ● 婚姻カップル向けに保険の見直し相談サイトの開設や、 家計簿サービス「Zaim」内コンテンツとの連携を実施 ● 定期保険（無告知型）の商品リニューアルを進行、3月より販売開始予定 ● グループ内各事業領域のユーザーニーズを捉えた保険商品の開発を推進 25
Slide 26: 金融関連事業 業績推移
金融関連事業 業績推移 家計簿サービスの収益拡大と保険サービスの赤字縮小により、前年度後半から黒字基調 (百万円) 売上高 (百万円） 営業利益 EBITDA 120 15 100 10 80 5 60 0 40 -5 20 -10 0 -15 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 2019年 2020年 2019年 2020年 26
Slide 27: 5. メディア関連事業
５. メディア関連事業 27
Slide 28: グループメディアの月間利用者数推移
グループメディアの月間利用者数推移 くらし情報メディア「ヨムーノ」を軸に利用者数が拡大基調 (万人) ヨムーノ以外のグループ内各メディア (オウチーノ、みんなのウェディングなど) 2,500 2,000 1,500 1,000 ヨムーノ 500 - 10月 1月 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 １月 2018年 2019年 2020年 2021年 * 「ヨムーノ」「みんなのウェディング」「オウチーノ」「Zaim」の利用者を対象に、ブラウザベースまたは端末ベースにより集計 28
Slide 29: メディア関連事業 業績推移
メディア関連事業 業績推移 くらし情報メディア「ヨムーノ」のネットワーク広告売上を基盤に、 次の成長メディアの開発やグループ支援、新たな収益源の獲得に向けた事業投資を継続 (百万円) 売上高 (百万円） 営業利益 EBITDA 80 40 60 30 40 20 20 10 0 0 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 2019年 2020年 2019年 2020年 29
Slide 30: お問合せ
くふうで生活を賢く・楽しく =お問合せ= 経営管理部 IR担当 E-mail ir@kufu.co.jp HP https://kufu.co.jp