Sparebanken Norge · OSL:SBNOR

Sparebanken Norge — Sparebanken Vest — Investor Day (September 2011)

30 slides from Sparebanken Norge's investor day presentation, Sep 5, 2011

1. Slide 1: Kapitalmarkedsdag 5. september 2011 - Del 1 Strategi

   Sparebanken Vest Kapitalmarkedsdag 5.september 2011 Del 1 - Strategi – markedsutvikling - fremtidsutsikter v/administrerende direktør Stein Klakegg

2. Slide 2: Sterk markedsposisjon i attraktivt marked

   Sterk markedsposisjon i attraktivt marked - Positiv lønnsomhetsutviking og kontrollert risiko 2007 200 8 9 20 0 22014 0 2011 2012 201 3 2014 2015 Vestlandets ledende finanshus 110 milliarder Over Børsnotert i forvaltnings- 240 000 siden kapital kunder 1995

3. Slide 3: Strategisk forretningsutvikling

   Strategisk forretningsutvikling - styrket distribusjon og forbedret produktplattform Selvstendig Sparebanken Vest trådde ut av Sparebank 1- alliansen i 2004. 2007 2008 2009 2010 3

4. Slide 4: Videreutvikling og lønnsomhetsforbedring

   Videreutvikling og lønnsomhetsforbedring 2011 201 2 3 20 1 2014 2015 Vestlandets ledende finanshus Blant regionens Blant de ledende Lønnsom og fremste på EKB-bankene på suksessfull kompetanse lønnsomhet og produkt- innen finans avkastning plattform

5. Slide 5: Produktselskaper i vekst - økende lønnsomhet

   Produktselskaper i vekst - økende lønnsomhet Helgeland Sparebank kom med som distributør i Frende Skade fra årsskiftet. Røde felt på kartet markerer de 12 fylkene hvor Frende har distribusjon.

6. Slide 6: Ledende markedsposisjon i Norges sterkeste næringsområde

   Ledende markedsposisjon i Norges sterkeste næringsområde Sunnfjord (3) Bergen & Askøy (4) Sunnhordland (5) Ryfylke (10) Stavanger (1) Røde felter på kartet markerer kommuner der Sparebanken Vest Diagram: Sparebanken Vest sine markedsandeler i Rogaland, Hordaland og Sogn og Fjordane har sine 63 konto

7. Slide 7: Fortsetter fremgang i Rogaland

   Fortsetter fremgang i Rogaland  Vellykket integrering av Sauda Sparebank  Åpner kontor på Nærbø i oktober Rødt felt på kartet markerer Hå kommune der Sparebanken Vest Diagram: Andel bankkunder i Rogaland som vil vurdere Sparebanken Vest som ny hovedbank åpner kontor på Nærbø i okt. 2011.

8. Slide 8: Styrker fotfestet i Hordaland

   Styrker fotfestet i Hordaland  Øker nr. 1 posisjon PM Bergen og befester nr. 1 posisjon PM i Hordaland utenom Bergen  Sammenslåingen med Sparebanken Hardanger skal bidra til økt inntjening Diagram: Sparebanken Vest sine markedsandeler for Røde felt på kartet markerer kommuner der Sparebanken Vest

9. Slide 9: Vokser med næringslivet i Sogn og Fjordane

   Vokser med næringslivet i Sogn og Fjordane  Kaprer markedsandeler blant bedriftskunder Diagram: Sparebanken Vest sine markedsandeler for BM i Sogn og Fjordane, samt andelen som vurderer å bli BM-kunde i banken.

10. Slide 10: Prosessforbedring

    Prosessforbedring  For å møte fremtidens krav til effektivisering og endret distribusjon innfører banken nå en gjennomgripende arbeidsdeling mellom ”front” og ”back” Prosjekt Arbeidsdeling Mer Økt kvalitet forberedte Mer spisset Kundefront på kunde- kompetanse rådgivning samtaler Forretningssenter

11. Slide 11: Et fremtidsrettet distribusjonskonsept

    Et fremtidsrettet distribusjonskonsept  SPV.NO er svært godt mottatt av kunder – Høy KTI i etter lansering, mål på 80 i KTI i år – Over dobling av leadgenerering fra web til Kundeservice  SMS bank ble lansert januar 2011 – Tilrettelagt for selvbetjent aktivering i nettbanken og fokus på brukervenn

12. Slide 12: Fremtidsutsikter

    Fremtidsutsikter  Sparebanken Vest er godt posisjonert God markedsposisjon på Vestlandet Bredt produktutvalg Sterk distribusjonskraft  Økt resultatbidrag fra døtre og tilsluttede selskaper  Sterk konkurranse – ”Alle vil til Vestlandet”  Fortsatt marginpress  Tiltakende uro i finansmarkedene kan

13. Slide 13: Del 2 - Finansiell stilling, finansielle mål, egenkapital, likviditet

    Sparebanken Vest Kapitalmarkedsdag 5.september 2011 Del 2 - Finansielle stilling – Finansielle mål – Egenkapital - Likviditet v/administrerende direktør Stein Klakegg

14. Slide 14: Konkurransedyktig avkastning med moderat risiko

    Konkurransedyktig avkastning med moderat risiko  Sparebankidéen – en robust og lønnsom driftsmodell gjennom skiftende tider Faksimile: Dagens Næringsliv 27.08.2011 Faksimile: Dagens Næringsliv – 03.03.2010 14

15. Slide 15: Sparebankindeks versus andre sektorer

    Sparebankindeks versus andre sektorer 15

16. Slide 16: Historisk vekst og inntjening

    Historisk vekst og inntjening Forvaltningskapital Egenkapitalavkastning (konsern) 16

17. Slide 17: God underliggende resultatvekst i halvåret

    God underliggende resultatvekst i halvåret Første halvår 2011 2010 Korrigert for Rapportert engangsforhold Rapportert Driftsresultat før nedskrivninger og skatt 437 mkr 327 mkr **) 494 mkr Resultat før skatt 398 mkr 276 mkr **) 443 mkr Resultat/utvannet resultat pr egenkapitalbevis 2.58 kr 3.08 kr *

18. Slide 18: Forvaltningskapital på 110 milliarder

    Forvaltningskapital på 110 milliarder - balansert utlånsvekst og god diversifisering Utlånsvekst siste 12 mnd 5.7 % Engasjementsvolum næringsfordelt (PM 7.3 % og BM 1.5 %) 100 1,1 % 90 0,9 % 1,2 % 0,6 % 0,5 % Personmarked 1,1 % 1,4 % 24,1 80 0,3 % 23,8 Eiendom 23,7 23,3 23,7 22,9 1,8 % 22,2 1,9 % Sh

19. Slide 19: Risikoprofil

    Risikoprofil - lav i personmarkedet, moderat i bedriftsmarkedet Forventet tap: Betjeningsevne + sikkerhetsdekning (PD/LGD) 19

20. Slide 20: Lave nedskrivninger og stabilt mislighold

    Lave nedskrivninger og stabilt mislighold Balanseførte nedskrivninger Betalingsmislighold over 90 dager og avsetningsgrad Noe høyere betalingsmislighold i BM forårsaket av et fåtall mellomstore engasjementer i ulike bransjer 20

21. Slide 21: PM-porteføljen - høy andel med pant i bolig

    PM-porteføljen - høy andel med pant i bolig - god sikkerhetsdekning 94 % av PM eksponert mot boliglån God sikkerhetsdekning 100,0 % 95,1 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 66,3 % 60,0 % 5,6 % 94,4 % 50,0 % 40,0 % 33,7 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 3,1 % 1,8 % 0,0 % Andre lån Boliglån Nedbetalingslån Flexilån LTV <= 75

22. Slide 22: Utvikling av produkt- og leverandørstrategi

    Utvikling av produkt- og leverandørstrategi - i samarbeid med en rekke andre frittstående sparebanker Fullintegrert finanskonsern med et bredt spekter av finansielle tjenester Resultat1  Markedsleder på Vestlandet, 23 % markedsandel i Hordaland  Kyte Næringsmegling (DS); 30 % markedsandel. Omsetni

23. Slide 23: God kapitaldekning/soliditet

    God kapitaldekning/soliditet - kapitaldekning over bankens soliditetsmål (9% kjerne- og 12% ansvarlig kapital) Kapitaldekning - overgangsordning Kapitaldekning - Basel II Tilleggskapital Fondsobligasjon Ren kjernekapital Tilleggskapital Fondsobligasjon Ren kjernekapital 15,3 % 15,4 % 14,7 % 15,0 % 1

24. Slide 24: Kapitalmarkedsfinansiering

    Kapitalmarkedsfinansiering - hentet inn NOK 9.5 mrd i markedet i første halvår til konkurransedyktige priser  Kapitalmarkedsfinansiering 20.000 på til sammen NOK 49.2 mrd. 18.000 (eks. bytteordningen 16.000 med Norges Bank) 14.000  Bytteordningen 12.000 MNOK 10.000 NOK 3.9 mrd. 8.000  31% av fina

25. Slide 25: Finansielle måltall

    Finansielle måltall Måltall 2010 1H 2011 Risikofri rente etter ROE1 11,3% 10,1% skatt + 8%pp* Kapitaldekning 2 12% 15,0% 15,4% (Basel II) Kjernekapitaldekning2 9% 13,9% 14,3% (Basel II) Finansieringsgrad 55 % 55,1% 57,8% Likviditetsindikator 100 % 102,8% 104,8% 2 Måltall gjeldende fra 2009 * Frem t.

26. Slide 26: Utbyttepolitikk

    Utbyttepolitikk  Andel av nettoresultat som utbetales som utbytte skal normalt utgjøre mellom 50-80%, men vil tilpasses bankens egenkapitalsituasjon.  Andel av nettoresultat som avsettes til gavemidler vil tilpasses bankens egenkapitalsituasjon, men med en forventning på 10%.  Sparebanken Vest vi

27. Slide 27: SVEG et spennende EK-bevis

    SVEG et spennende EK-bevis  Sterk markedsposisjon som base for god lønnsomhet  Verdiskaping gjennom oppbygging og videreutvikling av produktselskaper  Godt posisjonert for strukturendringer  Lav risiko (stort grunnfond –> høy buffer –> lavere risiko)  Attraktiv risikojustert avkastning (høy PM-

28. Slide 28: Kursutvikling i år for SVEG vs OSEEX/OSEBX/peers

    Kursutvikling1 i år for SVEG vs OSEEX/OSEBX/peers 1Justert for utbytte 28

29. Slide 29: Største eiere per 30.6.2011

    Største eiere per 30.6.2011: Andel av EA- 20 største eiere av egenkapitalbevis Antall EKB kapital % SPARBANKSTIFTELSEN SAUDA 2.976.227 13,79 FRANK MOHN AS 1.085.078 5,03 SKAGEN VEKST 995.506 4,61 MP PENSJON 900.000 4,17 BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE 900.000 4,17 ODIN NORGE 783.156 3,63 ODIN NORDEN

30. Slide 30: Omsetningsstatistikk egenkapitalbevis siste 12 måneder

    Omsetningsstatistikk egenkapitalbevis siste 12 måneder Måned-år Volum OSE (antall) Kurs ultimo August 2010 207.250 45,70 September 2010 207.970 45,00 Oktober 2010 222.498 49,00 November 2010 93.904 47,00 Desember 2010 213.773 47,00 Januar 2011 371.677 47,00 Februar 2011 216.552 47,20 Mars 2011 186.2

Sparebanken Vest — Investor Day (September 2011) on 6ix