Edion Corporation · TSE:2730
Edion — H1 FY2019/3 Earnings Presentation
31 slides from Edion's earnings presentation, Nov 8, 2018
Slide 1: 株式会社エディオン 中間決算説明会 2019年3月期
株式会社エディオン 中間決算説明会 2019年3月期 2018年11月08日 © EDION Corporation
Slide 2: CONTENTS
CONTENTS １. ２０１８年度 上期実績 ２. ２０１８年度 通期計画 ３. 当社の取り組み © EDION Corporation 1
Slide 3: CONTENTS 2018年度 上期実績
CONTENTS １. ２０１８年度 上期実績 ２. ２０１８年度 通期計画 ３. 当社の取り組み 取締役専務執行役員管理本部長 小谷野 薫 © EDION Corporation 2
Slide 4: 実績 連結損益計算書
実績 連結損益計算書 ２０１７年度上期 ２０１8年度上期 百万円・％ 売上⽐ 実績 前年⽐ 売上⽐ 実績 前年⽐ 公表値 公表値⽐ 売上⾼ 100.0 , 334,713 100.4 100.0 352,358 , 105.3 350,000 , 100.7 売上総利益 29.7 99,373 100.6 30.0 105,750 106.4 104,000 101.7 販売管理費 26 9 26.9 90 112 90,112 101 4 101.4 27 0 27.0 95 115 95,115 105 6 105.6 93 300 93,300 102 0 102.0 営業利益 2.8
Slide 5: 実績 直営店売上状況
実績 直営店売上状況 直営既存店 受注前年⽐ 推移 (%) ※POSベース推移 120.0 上期既存前年⽐ 104.3 109.3 109.6 110.0 1Q既存前年⽐104.2 105.8 2Q既存前年104.5 存前年 101.7 101.0 100.0 【主な天候等のトピックス】 98.0 ・⻄⽇本豪⾬ ７⽉６〜９⽇ 90 0 90.0 ・⻄⽇本梅⾬明け ７⽉１０⽇頃（平年より３〜４⽇早い） ・猛暑 ７⽉１１⽇以降（７⽉２３⽇最⾼気温更新：41.1℃熊⾕） ・台⾵ ９⽉４⽇（２１号）９⽉３０⽇（２４号） ・北海道地震 ９⽉６⽇ 80 0 80.0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 ©
Slide 6: 実績 商品別売上状況
実績 商品別売上状況 主要商品 受注前年⽐ 推移(直営店) （％） 150.0 上期 テレビ エアコン 冷蔵庫 洗濯機 パソコン 商品名 前年⽐ テレビ 106.1 130.0 エアコン 116.5 110.0 冷蔵庫 103 5 103.5 100.0 洗濯機 107.8 90 0 90.0 パソコン 97.5 70.0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 © EDION Corporation 5
Slide 7: 実績 売上高の商品分類別増減要因
実績 売上高の商品分類別増減要因 （前年対比） （億円） 3,540 +176億円 3,520 +10億円 +29億円 3 500 3,500 3,480 その他 3,523億円 住宅設備 3,460 +47億円 3,440 テレビ＋10億円 3,420 情報家電 その他△11億円 3,400 3,380 +90億円 3,360 △1億円 3,340 エアコン +65億円 AV家電 ⽣活家電 などが増加 どが増加 3,320 3,347億円 3,300 2017年度上期 2018年度上期 © EDION Corporation 6
Slide 8: 実績 販管費の状況
実績 販管費の状況 2017年度上期 2018年度上期 百万円 実績 実績 前年増減 計画 計画増減 販売管理費合計 90,112 95,115 +5,002 93,300 +1,815 広告宣伝費・販売費 23,781 26,926 +3,145 25,900 +1,026 ⼈件費 37,187 38,592 +1,404 38,000 +592 設備費・管理費 設備費 管理費 24,425 24,932 +507 24,700 +232 減価償却費 4,718 4,664 △54 4,700 △35 ●前年増減要因 ・広告宣伝費・販売費：売上増加に伴い、物流費等の変動費が増加 ・⼈件費：⼈
Slide 9: 実績 経常利益増減要因
実績 経常利益増減要因 （前年対比） （億円） 150 営業外収⽀ +0.9億円 億 ・営業外収益の増加 +0.3億円 140 ・営業外費⽤の減少 ＋0.6億円 130 +63億円 △50億円 120 +14億円 +0.9億円 110 100 90 96億円 110億円 80 販管費の増加 +50億円 売上総利益の増加 +63億円 70 ・広告宣伝費、販売費 広告宣伝費 販売費 +31億円 31億円 ・売上⾼の増加影響+52.4億円 ・⼈件費 +14億円 60 ・粗利率の改善影響+11.4億円 ・設備費、管理費 +5億円 50 0 2017年度上期 売上総利益 販管費 営業外収支 2018年度
Slide 10: 実績 経常利益、当期純利益推移
実績 経常利益、当期純利益推移 （億円） 2018年度通期公表値 経常利益 経常利益190億円、当期純利益110億円 200 当期純利益 150 80 100 39 172 160 161 131 111 110 50 89 71 60 49 0 2014年度 (※） 2015年度 (※） 2016年度 (※） 2017年度 2018年度 （※）税率変更等による繰延税⾦資産の影響 2014年度は△13億円、2015年度は△9億円、2016年度は+58億円 © EDION Corporation 9
Slide 11: 実績 連結貸借対照表（資産）
実績 連結貸借対照表 （資産） 百万円 2018年3⽉ 2018年9⽉ 増減 資産の状況 流動資産 166,059 158,215 △7,844 ●流動資産 △78億円 売掛⾦ △37億円 現預⾦ 8 227 8,227 9 756 9,756 +1 528 +1,528 商品 △28億円 ●在庫回転数（年）＋0.3回転 売掛⾦ 34,530 30,786 △3,744 2017年度上期 6.1回転 年度 期 2018年度上期 6.4回転 回転 商品 111,703 03 108,863 08 863 △2,839 2 839 ●有形固定資産 △4億円 固定資産 203,389 201,682
Slide 12: 実績 連結貸借対照表（負債・純資産）
実績 連結貸借対照表 （負債・純資産） 百万円 2018年3⽉ 2018年9⽉ 増減 負債・純資産の状況 負債 純資産の状況 負債 200,443 185,380 △15,062 ●負債 △150億円 有利⼦負債（CB含）△80億円 買掛⾦ 47,130 40,963 △6,166 短期借⼊⾦ △0.5億円 ⻑期借⼊⾦ △79億円 短期借⼊⾦ 4,110 4,060 △50 ●純資産 +55億円 ⻑期借⼊⾦・社債 ⻑期借⼊⾦ 社債 69 408 69,408 61 472 61,472 △7 935 △7,935 利益剰余⾦ ＋54億円 リース債務 1,656 1,604 △51 ●有利⼦負債
Slide 13: 実績 連結キャッシュ・フローの状況
実績 連結キャッシュ・フローの状況 百万円 2017年度上期 2018年度上期 増減 キャッシュ・フロー状況 キャッシュ フロ 状況 営業ＣＦ① 13,087 17,033 +3,945 ●営業ＣＦ 173億円 （前年増減 +39億円） 税引前純利益 9,347 10,621 +1,274 減価償却費 ＋46億円 たな卸資産の増減 +27億円 減価償却費 4,726 4,681 △45 仕⼊債務の増減 △61億円 法⼈税の⽀払 たな卸資産増減 △5,823 2,764 +8,588 △33億円 ●投資ＣＦ △60億円 仕⼊債務増減 △1,357 △6,166 △4,809 （前年増減 ＋33億
Slide 14: 実績 出店概況
実績 出店概況 店舗数増減実績 （２０１8年４⽉〜２０１8年9⽉） 移転 2018年3⽉ 新設 閉鎖 増減 2018年9⽉ ・建替 建替 家電店 384 6 2 0 +6 390 ⾮家電店 41 0 1 0 ±0 41 直営店計 425 6 3 0 ±0 431 ＦＣ店 761 3 0 5 △2 759 全店計 1,186 9 3 5 +4 1,190 （ＦＣ含む） 直営店 1 020 001 1,020,001 +7 614 +7,614 0 +7 614 +7,614 1 027 615 1,027,615 売場⾯積（㎡） ⾮家電店・・・携帯電話専⾨店、ソフト専⾨店等 © EDION Co
Slide 15: CONTENTS 2018年度 通期計画
CONTENTS １. ２０１８年度 上期実績 ２. ２０１８年度 通期計画 ３. 当社の取り組み © EDION Corporation 14
Slide 16: 計画 業績予想サマリ
計画 業績予想サマリ ２０１8年度 計画 売上⾼ ●7,100億円 （前年増減 ＋238億円） •出店計画（家電直営）：新規開設 出店計画（家電直営） 新規開設 11店、移転・建替3店、閉鎖 店 移転 建替 店 閉鎖 0店 店 売上総利益 ●2,050億円 （前年増減 ＋68億円） •売上総利益率：28.9% 販売管理費 ●1,865億円 （前年増減 ＋37億円） •広告宣伝費・販売費の増加 広告宣伝費 売費 増加 +15億円 億 •⼈件費の増加 +17億円 •設備費・管理費、減価償却費の増加 ＋6億 営業利益 ●185億円 （前年増減 ＋31億円） 経常利益 ●190億円 190億円 （前年
Slide 17: 計画 連結損益計算書計画
計画 連結損益計算書計画 ２０１7年度 ２０１8年度計画 百万円・％ 売上⽐ 実績 前年⽐ 売上⽐ 計画 前年⽐ 売上⾼ 100.0 686,284 101.8 100.0 710,000 103.5 売上総利益 28.9 198,165 102.7 28.9 205,000 103.5 販売管理費 26.6 182,786 102.8 26.3 186,500 102.0 営業利益 2.2 15,378 100.7 2.6 18,500 120.3 経常利益 2.4 16,167 101.0 2.7 19,000 117.5 親会社株主に帰属する 当期純利益 13 1.3 8 944 8,9
Slide 18: CONTENTS 当社の取り組み
CONTENTS １. ２０１８年度 上期実績 ２. ２０１８年度 通期計画 ３. 当社の取り組み 代表取締役会長兼社長執行役員 久保 允誉 © EDION Corporation 17
Slide 19: 当社の取り組み 2018年度の取り組み
当社の取組 当社の取り組み ２０１8年度の取り組み エコ・リビングソーラー商品 通期計画：470億円 前年⽐106.9％ （ELS商品） 上期実績 225億円 前年⽐108.9％ ・リフォーム 146億円 前年⽐108.4％ ・太陽光 18億円 前年⽐ 91.0％ ・オール電化 59億円 前年⽐117.7％ 前年⽐117 7％ ・その他 1億円 前年⽐142.7％ Eコマース（RC単体） 通期計画：140億円 前年⽐ 119.3％ 上期実績 65億円 前年⽐132.7％ カード政策 通期計画 ・エディオンカード会員数 4,865千⼈（前年 +40千⼈） ・あんしん保証カード会員数 7,954千
Slide 20: オリジナル商品の企画・開発
当社の取組 オリジナル商品の企画・開発 お客様 お客様の声をカタチに お客様の声を収集 ○従前は、メーカーにフィードバック 企画 本社 商品開発部 製販 販売・修理 両開きドア冷蔵庫 ハンズフリー電話機 一体型 ○当社でオリジナル商品を企画、開発 店舗 ＋ 製造 ネット 商品化 生産委託事業者 © EDION Corporation 19
Slide 21: オリジナル商品について
当社の取組 について 既存顧客・新規顧客の生活改善! 若年層（新規顧客）の獲得! ヒーター付トイレ照明 業界 初 レトロインバーター冷蔵庫 業界 初 Ｗセンサー⾐類乾燥機 ダイヤウォールミキサー ステーションクリーナー レトロデザインレンジ © EDION Corporation 20
Slide 22: その他の新規取り組みについて
当社の取組 その他の新規取り組みについて ライセンス契約締結 ｅスポーツ スポンサー契約締結 ステンレスボトル リセットブラシ ユニフォームロゴ掲載 オリジナルゲーミングＰＣ キャリーバッグ ※画像はイメージです ◆エディオンにしかないミニオングッズ ◆オリジナルＰＣ、周辺機器の開発・発売 © EDION Corporation 21
Slide 23: エコ・リビングソーラー商品
当社の取組 エコ・リビングソーラー商品 エコ・リビングソーラー売上推移 エコ リビングソ ラ 売上推移 リフォーム売上ランキング リフォ ム売上ランキング 1位 積⽔ハウス 1,368億円 （億円） リフォーム 太陽光 オール電化 その他 600 2位 住友不動産 1,222億円 470 3位 ⼤和ハウス , 1,121億円 434 454 430 439 4位 積⽔化学⼯業 951億円 400 5位 住友林業 673億円 6位 ミサワホーム 663億円 200 7位 旭化成リフォーム 552億円 8位 パナホーム 528億円 9位 三井不動産 490億円 0 2014年度 2015年度 20
Slide 24: エコ・リビングソーラー商品 リフォーム・オール電化
当社の取組 エコ・リビングソーラー商品 リフォーム・オール電化 不動産仲介事業 ○外壁塗装の継続推進 ○冬場の寒さ対策 →トイレ暖房照明（e angle) プレミアムｅコート（外壁塗装） トイレ＋浴室まるごと暖房 ○買い替え需要 →オリジナルエコキュート →IHクッキングヒーター エコキュート IHクッキングヒーター © EDION Corporation 23
Slide 25: Eコマース
当社の取組 Eコマース (単位 百万円） (単位：百万円） 2017年度実績 2018年度計画 前年⽐ 2018年度上期実績 前年⽐ エディオン単体EC 11,733 14,000 119.3％ 6,516 132.7％ 2018年10月より稼動 在庫の一元化により在庫効 フォーレストの6.5万アイテムを フォーレストの6 5万アイテムを 率が向上 エディオンで活用 店舗にてＥＣ在庫の利用が エディオンポイントでフォーレスト エディオンポイントでフォ レスト 可能に 商品が購入可能に（薬など） ＬＥＣ近畿 © EDION Corporation 24
Slide 26: カード政策
当社の取組 カード政策 カード会員数推移 （千⼈） 15,000 あんしん保証カード エディオンカード 12,000 9,000 6,000 3,000 0 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 （計画） 2018年度の取り組み 会員別売上構成⽐ ○あんしん保証カードから 2018年度上期実績 エディオンカードへのシフトUP ィ カ ド ト 12% 会員 非会員 ○アプリとの連携による来店促進 ○エディオンカードとTカードの 88% Wポイント販促のエリア拡⼤ © EDION Corporation 25
Slide 27: 営業力の強化
当社の取組 営業力の強化 5.0% 各社営業利益率 4.0% 3.0% 店舗運営の効率を⾼めて、 2.0% 営業利益率を改善 1.0% 0.0% エディオン A社 B社 C社 ※各社201８年度決算短信より算出 業務効率の改善 電⼦プライス導⼊ キャッシュレス決済 ○店舗から本部への ○上期５店舗でテスト導⼊ 現金運用削減で効率ＵＰ ・報告会議の⾒直し ・導⼊後の効果 毎月20.5時間の削減 受注前年比の伸長 ・報告業務の廃⽌ 人件比率の改善 毎月11時間の業務削減 複数 バーコードリーダー決済で複数決済 が可能に→効率UP © EDION Corporation 26
Slide 28: 出店政策
当社の取組 出店政策 2018年度の取り組み ○既存ドミナントの強化 ○空⽩地区への出店 ○新規エリアの検討 イオンモール熊本店 ○⽼朽化店舗の移転・建替 （熊本県上益城郡７⽉オープン） 今期出店状況（直営家電店） 店舗数 2018/3実績 新規 移転・建替 移転 建替 閉鎖 増減 2019/3計画 上期実績 384 6 2 0 +6 下期計画 5 1 0 +5 395 © EDION Corporation 27
Slide 29: インバウンド需要
当社の取組 インバウンド需要 訪⽇外客数推移 （単位 万⼈） （単位：万⼈） 2018年度上期実績 2,869 2,404 1,974 ○免税対応店舗の増加 1,341 ＊2018/3末 77店（RC64/FC13） 1,036 861 836 ＊2018/9末 80店（RC67/FC13） 622 ○インバウンド売上 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 ＊前年⽐ ＋5.4億円 125.3％ ※出所：⽇本政府観光局 当社インバウンド売上推移 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年
Slide 30: 大型店舗
当社の取組 大型店舗 なんば本店 広島本店 ※画像はイメ ジです ※画像はイメージです © EDION Corporation 29
Slide 31: お問い合わせ先
お問い合わせ先 株式会社エディオン 総務部 Tel: 06-6202-6012 Mail: ir@edion.co.jp © EDION Corporation 30