Air France-KLM SA · EURONEXT:AF
Air France-KLM SA — Q3 2004-05 Earnings Presentation
37 slides from Air France-KLM SA's earnings presentation, February 2005
Slide 1: Résultats du 3ème trimestre
AIR FRANCE RESULTATS DU 3®"e TRIMESTRE Feévrier 2005
Slide 2: Avertissement relatif aux déclarations et éléments de nature prévisionnelle
Avertissement relatif aux déclarations et éléments de nature prévisionnelle Des déclarations et éléments de nature prévisionnelle concernant l’activité d’Air France-KLM figurent dans cette présentation. Ils comprennent notamment des informations relatives à la situation financière, aux résultats et
Slide 3: Faits marquants du 3ème trimestre
Faits marquants du 3ème trimestre ç Contexte 4 Une conjoncture économique incertaine 4 Le prix du carburant au plus haut ç Air France-KLM 4 Une activité soutenue 4 Des résultats pénalisés par la facture pétrolière Résultats du 3ème trimestre 2004-05 3
Slide 4: Activité
AIR FRANCE Activite Pierre-Henri Gourgeon
Slide 5: Chiffre d'affaires du 3ème trimestre en hausse de 5,7%
Chiffre d'affaires du 3ème trimestre en hausse de 5,7% +3,9% 3,63 3,77 Passage Q3 2003-04 Q3 2004-05 +15,4% 0,62 0,72 Cargo 4,86 Md€ Q3 2003-04 Q3 2004-05 (+5,7%) +3,8% 0,18 0,19 Maintenance Q3 2003-04 Q3 2004-05 +9,1% 0,17 0,18 Autres Q3 2003-04 Q3 2004-05 Résultats du 3ème trimestre 2004-05 5
Slide 6: Passage : une activité soutenue
Passage : une activité soutenue Groupe Air France-KLM +5,4% +8,0% SKO SKO 77,7% 77,7% +1,2 pt 78,9% 78,9% Coefficient 77,3% 77,3% 77,7% 77,7% +0,3 pt Coefficient d’occupation d’occupation PKT +5,9% +9,7% PKT Q3 2003-04 Q3 2004-05 cumul au cumul au 31 déc. 2003 31 déc. 2004 Résultats du 3ème trimestr
Slide 7: Long-courrier : une bonne performance
Long-courrier : une bonne performance Réseau long-courrier +6,2% +8,6% SKO 81,5% 81,5% SKO 82,3% 82,3% 81,1% 81,1% 80,6% Coefficient 80,6% +1,7 pt d’occupation +0,4 pt Coefficient d’occupation PKT +6,8% +10,9% PKT Q3 2003-04 Q3 2004-05 cumul au cumul au 31 déc. 2003 31 déc. 2004 Résultats du 3ème tr
Slide 8: Europe : un marché toujours difficile
Europe : un marché toujours difficile Réseau Europe (y compris domestique France) +3,1% +5,9% SKO SKO Coefficient Coefficient 68,8% -0,5 pt 68,3% 68,3% d’occupation 68,8% d’occupation 65,8% 65,8% -0,5 pt 65,3% 65,3% PKT +5,2% PKT +2,4% Q3 2003-04 Q3 2004-05 cumul au cumul au 31 déc. 2003 31 déc. 200
Slide 9: Passage : performance commerciale par réseau
Passage : performance commerciale par réseau 3ème trimestre 2004-05 Groupe Air France-KLM SKO CAT hors change 16% 12% 9% 7% 6% 7% 7% 5,4% 5,5% 3% 3% 3% -4% -3% Amérique Amérique Afrique Europe Asie COI Total du nord du sud Moyen-Orient (y/c France) Résultats du 3ème trimestre 2004-05 9
Slide 10: Stabilité de la RSKO hors change
Stabilité de la RSKO hors change 3ème trimestre 2004-05 RPKT Groupe : 8,39 cts d’€ RSKO Groupe : 6,52 cts d’€ RPKT hors change : -0,3% RPKT brute +0,1% 0,4% RSKO nette effet coefficient d’occupation -2,1% 1,8% effet change Résultats du 3ème trimestre 2004-05 10
Slide 11: Performance de l'activité passage
Performance de l'activité passage Groupe Air France-KLM Recette unitaire passage au SKO Coûts unitaires passage au SKO (hors effets de change) (hors effets de change et prix carburant) 1,7% 1,1% 1,0% Q1* Q2* Q3 cumul 0,1% -1,7% -3,5% -4,0% Q1* Q2 * Q3 cumul -5,2% * après retraitement de 13 m€ de com
Slide 12: Cargo : un très bon trimestre
Cargo : un très bon trimestre Groupe Air France-KLM +9,8% +8,0% TKO TKO Coefficient de 72,2% 72,2% Coefficient de 68,9% 68,9% remplissage 70,7% 70,7% remplissage 68,4% 68,4% +0,4 pt +1,5 pt TKT TKT +10,5% +10,3% Q3 2003-04 Q3 2004-05 cumul au cumul au 31 déc. 2003 31 déc. 2004 Résultats du 3ème trim
Slide 13: Hausse de la RTKO hors change au 3ème trimestre
Hausse de la RTKO hors change au 3ème trimestre 3ème trimestre 2004-05 RTKT Groupe : 23,9 cts d’€ RTKO Groupe : 17,3 cts d’€ 2,1% 4,3% Effet coefficient +12,4% d’occupation Effet change +6,0% RTKT brute RTKO nette Résultats du 3ème trimestre 2004-05 13
Slide 14: Performance de l'activité fret
Performance de l'activité fret Groupe Air France-KLM Recette unitaire fret à la TKO Coûts unitaires fret à la TKO (hors effets de change) (hors effets de change et prix carburant) 12,4% Q1 Q2 Q3 cumul 4,7% 1,5% -3,4% -1,3% -5,0% -5,3% Q1 Q2 Q3 cumul -6,4% Résultats du 3ème trimestre 2004-05 14
Slide 15: Résultats
AIR FRANCE Resultats Philippe Calavia
Slide 16: Résultats du 3ème trimestre
Résultats du 3ème trimestre 31 déc 2004 31 déc 2003 Variation pro forma Chiffre d'affaires 4 858 4 598 +5,7% Charges d'exploitation (4 829) (4 445) +8,6% EBITDAR 647 719 -10,0% Résultat opérationnel (hors. cessions aéro) 29 153 -81,0% Frais financiers nets (67) (76) -11,8% Cession participations 64
Slide 17: Des charges d'exploitation grevées par le carburant
Des charges d’exploitation grevées par le carburant ESKO +5,8% 3ème trimestre 2004-05 (en m€) Evolutions pro forma Chiffre d’affaires +5,7% Carburant 786 +57,8% Charges d’exploitation hors carburant 4 043 +2,4% dont : Charges de personnel 1 504 +3,5% Amortissements et provisions 447 +11,2% Frais com
Slide 18: Envolée des dépenses de carburant
Envolée des dépenses de carburant 3ème trimestre 2004-05 Evolutions pro forma en m€ gain des 871 couvertures -85 786 effet de +336 change 554 +25 -44 effet volume effet prix carburant Facture carburant Facture carburant Facture carburant (avant couvertures) (avant couvertures) (après couvertures) au
Slide 19: Poursuite de la baisse des coûts unitaires
Poursuite de la baisse des coûts unitaires 3ème trimestre 2004-05 Coûts à l’ESKO Groupe Air France-KLM : 6,43 cts d’€ Effet prix carburant 2,2% Effet de +3,1% change Variation nette 7,5% Variation -2,2% brute Résultats du 3ème trimestre 2004-05 19
Slide 20: Évolution du résultat d'exploitation hors cessions aéronautiques
Évolution du résultat d'exploitation hors cessions aéronautiques 3ème trimestre 2004-05 Evolutions pro forma en m€ prix +2 m€ carburant +10 m€ 153 m€ effet de activité change + 85 m€ divers 29 m€ - 4 m€ Q3 2003-04 Q3 2004-05 + 86 m€ coûts unitaires (hors change & prix carburant) - 303 m€ recette uni
Slide 21: Résultats au 31 décembre
Résultats au 31 décembre 31 déc 2004 31 déc 2003 Variation pro forma Chiffre d'affaires 14 453 13 395 +7,9% Charges d'exploitation (13 973) (13 024) +7,3% EBITDAR 2 262 2 098 +7,8% Résultat opérationnel (hors. cessions aéro) 480 371 +29,4% Frais financiers nets (146) (188) -22,3% Autres (provisions
Slide 22: Résultat d'exploitation hors cessions aéronautiques
Résultat d'exploitation hors cessions aéronautiques Résultat d’exploitation hors cessions aéronautiques (en m€) 480 2003-04 2004-05 371 310 261 76 37 32 37 41 57 Passage Cargo Maintenance Autres Total Résultats du 3ème trimestre 2004-05 22
Slide 23: Des investissements autofinancés
Des investissements autofinancés Cumul au 31 décembre 2004* (en m€) Cash flow opérationnel 1 824 1 623 Cessions aéronautiques et de filiales Investissements corp. & incorp. 260 1 564 1 623 31-déc-04 * consolidation de 9 mois (avr-déc) pour Air France et de 8 mois (mai-déc) pour KLM Résultats du 3ème
Slide 24: Une structure financière renforcée
Une structure financière renforcée Dette nette en Md€ xx Ratio dette nette / fonds propres 5,42 5,33 1,11 1,11 1,02 1,02 2,93 2,72 2,53 2,47 1,97 1,97 1,66 1,66 0,62 0,62 0,59 0,59 31 mars 04 31 déc. 04 31 mars 04 31 déc. 04 31 mars 04 31 déc. 04 pro forma Air France-KLM Air France KLM (hors augment
Slide 25: Perspectives
AIR FRANCE Perspectives Pierre-Henri Gourgeon
Slide 26: Une activité soutenue
Une activité soutenue SKO PKT 21,3% 19,5% 15,4% 12,1% 10,7% 11,0% 10,3% 9,5% 8,0% 6,5%6,6% 6,9% 5,9% 6,4% 6,9% 4,9% 4,8% 4,2% 5,6% 5,6% avr mai juin juil août sep oct nov déc jan Résultats du 3ème trimestre 2004-05 26
Slide 27: Poursuite de la hausse du prix du pétrole
Poursuite de la hausse du prix du pétrole Facture de carburant avant couvertures (en m€) Facture de carburant après couvertures (en m€) Brent IPE (en $/bl) 1 000 100 900 90 800 80 700 70 600 60 $44,8 $44,8 $44,8* $44,8* 500 $40,7 $40,7 50 $35,2 $35,2 400 40 300 30 200 20 100 10 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 * cou
Slide 28: Objectif 2004-05
Objectif 2004-05 ç Grâce aux mesures d'économies mises en place ç et aux synergies attendues, ç et malgré un contexte qui reste marqué par un prix du pétrole historiquement élevé, ç le Groupe maintien son objectif de dégager un résultat d'exploitation supérieur à celui de l'exercice précédent Résult
Slide 29: Annexes : Compagnies Air France & KLM
AIR FRANCE Annexes Compagnies Air France & KLM L > es . ‘ =a, . 4 yyy Be A a,’
Slide 30: Activité passage du 3ème trimestre
Activité passage du 3ème trimestre +3,8% +8,4% SKO SKO Coefficient 76,1% 76,1% 80,4% d’occupation 75,9% 75,9% +0,2 pt 80,0% 80,0% +0,4 pt 80,4% Coefficient d’occupation PKT +4,1% PKT +9,0% Q3 2003-04 Q3 2004-05 Q3 2003-04 Q3 2004-05 Résultats du 3ème trimestre 2004-05 30
Slide 31: Recettes unitaires passage du 3ème trimestre : performance par compagnie
Recettes unitaires passage du 3ème trimestre : performance par compagnie 0,3% effet coefficient +1,4% d'occupation RPKT brute 1,7% -0,5% RSKO nette effet de change RPKT brute RSKO nette -1,8% 0,5% -4,5% effet coefficient 2,2% d'occupation effet change Résultats du 3ème trimestre 2004-05 31
Slide 32: Coûts unitaires à l'ESKO du 3ème trimestre : performance par compagnie
Coûts unitaires à l'ESKO du 3ème trimestre : performance par compagnie effet prix carburant 2,2% effet change +4,4% 7,4% Variation nette -0,8% Variation brute effet prix carburant 2,4% Variation nette +0,9% effet change Variation brute 7,7% -4,4% Résultats du 3ème trimestre 2004-05 32
Slide 33: Activité passage – cumul au 31 décembre
Activité passage – cumul au 31 décembre +7,4% +9,2% SKO SKO 82,1% 82,1% Coefficient 77,3% 77,3% Coefficient 80,8% 80,8% +1,3 pt d’occupation 76,2% 76,2% d’occupation +1,1 pt PKT PKT +8,9% +11,1% 31-déc-03 31-déc-04 31-déc-03 31-déc-04 * avril-décembre * mai-décembre Résultats du 3ème trimestre 2004-
Slide 34: Recettes unitaires au 31 décembre : performance par compagnie
Recettes unitaires au 31 décembre : performance par compagnie RPKT brute 1,4% +0,7% RSKO nette effet coefficient avril-décembre 1,5% -2,3% d'occupation effet de change 1,6% +2,1% RPKT brute effet coefficient mai-décembre d'occupation RSKO nette 2,2% -1,7% effet de change Résultats du 3ème trimestre
Slide 35: Coûts unitaires à l'ESKO au 31 décembre : performance par compagnie
Coûts unitaires à l'ESKO au 31 décembre : performance par compagnie effet prix carburant 1,8% variation nette -0,1% variation brute effet avril-décembre change 4,7% -3,0% variation brute effet prix variation nette carburant -3,3% -3,3% 2,1% mai-décembre effet change 5,3% -6,5% Résultats du 3ème trim
Slide 36: Performance du Groupe
Performance du Groupe Groupe Air France-KLM Recette unitaire à l’ESKO Coûts unitaires à l’ESKO (hors effet de change) (hors effets de change et prix carburant) Q1* Q2* Q3 cumul 1,9% 1,5% 1,5% 0,7% -2,2% -4,0% -4,6% Q1* Q2* Q3 cumul -5,4% * après retraitement de 13 m€ de commissions précédemment enre
Slide 37: Impacts comptables sur le compte de résultat
Impacts comptables sur le compte de résultat Cumul au 31 décembre Normes Traitement comptable Total Total françaises de l’acquisition 2004 2003 Impact Ecart négatif Pro forma réévaluation d’acquisition Chiffre d’affaires - - - - - Charges d’exploitation -57 -21 - -78 -80 loyers opérationnels - +14 -