Recomm Co., Ltd. · TSE:3323

Recomm — Q2 FY2026 Earnings Presentation

65 slides from Recomm's earnings presentation, May 15, 2026

  1. Slide 1: 2026年９月期 第２四半期 決算説明会

    2026年５月15日 2026年９月期 第２四半期 決算説明会 レカム株式会社 東証スタンダード（3323） © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 1

  2. Slide 2: 目次

    目次 1 2026年９月期第２四半期累計決算サマリー P3 2 通期計画・配当予想 P19 3 トピックス P27 4 成長戦略 P31 5 中期経営計画サマリー P35 6 APPENDIX P42 © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 2026年９月期 第２四半期 決算サマリー

    2026年９月期 第２四半期 決算サマリー © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 2026年９月期第２四半期累計決算実績サマリー

    2026年９月期第２四半期累計決算実績サマリー 項目 (単位: 百万円) 前年同期 上期実績 上期計画 計画対比 前年増減額 前年同期比 売上収益 6,617 6,964 7,000 99.5% + 347 105.2% 営業利益 193 26 180 14.4% △ 167 13.5% 税引前利益 255 △ 15 180 - △ 270 - 親会社の所有者に 帰属する当期純利益 154 22 100 22.0% △ 132 14.3% EBITDA ※ 289 144 248 58.1% △ 145 49.8% ※ EBITDA：営業利益＋減価償却費及び償却費 【総括】 ①海外ソリューショ

  5. Slide 5: 第２四半期累計決算 調整後業績指標

    2026年９月期第２四半期累計決算 調整後業績指標 項目 (単位: 百万円) 上期実績 調整 (一時費用) 調整後利益 ※ 計画対比 売上収益 6,964 — 6,964 99.5% 営業利益 26 + 120 146 81.1% 税引前利益 △ 15 + 120 105 58.3% 親会社の所有者に 帰属する当期純利益 22 + 120 142 142.0% EBITDA ※ 144 + 120 264 106.5% ※ 調整後指標：上期実績からM&A関連一時費用（約120百万円）を除外した非GAAP指標／EBITDA＝営業利益＋減価償却費及び償却費（D&A）。 EBITDA計画対比は上期計

  6. Slide 6: 2026年９月期 四半期別実績推移（1Q/2Q/上期）

    2026年９月期 四半期別実績推移（1Q/2Q/上期） 上期累計 項目 (単位: 百万円) 1Q 2Q（調整後） 上期計画 計画対比 （調整後） 売上収益 2,949 4,015 7,000 6,964 99.5% 営業利益 △ 70 216 180 146 81.1% 税引前利益 △ 74 179 180 105 - 親会社の所有者に 帰属する当期純利益 △ 37 179 100 142 142.0% EBITDA ※ △ 14 278 248 264 106.5% ※ 2Q数値および上期累計は調整後ベース（M&A関連一時費用約1.2億円を除外した非GAAP指標）／EBITDA：営業利益＋減

  7. Slide 7: 第２四半期累計決算 上期計画比未達額分析

    2026年9月期第2四半期累計決算 上期計画比未達額分析 M&A一時費用▲120百万円を除いた調整後営業利益は146百万円（計画比81.1%）、親会社帰属当期利益142百万円（計画比142.0%） ① 上期計画 ② 上期実績 ③ 調整後利益 (百万円) 達成率 81.1% 180 上期未達額の内訳 【1】既存事業 △133 【2】連結調整額 +20 【3】M&A効果 +79 ▲154 【4】M&A一時費用 △120 146 上期計画比未達額 +120 M&A一時費用除外 26 【1】既存事業（事業部別）△133 【2】連結調整額 +20 【3】M&A効果 +79 【4】M&A一時費用 ▲120

  8. Slide 8: セグメント変更に関する注記について

    【重要】セグメント変更に関する注記について ■ セグメント区分の再編と透明性の確保 組織運営をより効率化するため、報告セグメントの区分を一部変更 旧セグメント 新セグメント 国内ソリューション事業（RDX含む） 国内ソリューション事業 BPR事業 DX事業（旧BPR事業＋RDX） ■ 前期実績（前年同期）への影響額 セグメント区分の変更に伴い、前期の数値を新区分で算出し直した結果（追加資料2026年3月セグメント情報に基づく） セグメント（単位：百万円） 売上収益 利益（セグメント利益） 国内ソリューション事業 △5 + 31 DX事業（旧BPR） +5 △ 31 ※ 海外ソリューション事業の

  9. Slide 9: 第２四半期累計決算実績サマリー(セグメント別）

    2026年９月期第２四半期累計決算実績サマリー(セグメント別） 項目 (単位: 百万円) 前年同期 上期実績 上期計画 計画対比 前年増減額 前年同期比 売上収益 6,617 6,964 7,000 99.5% + 347 105.2% └ 海外ソリューション事業 4,263 4,581 4,500 101.8% + 318 107.5% └ 国内ソリューション事業 2,030 2,134 2,250 94.8% + 104 105.1% └ DX事業 323 248 329 75.4% △ 75 76.8% セグメント利益 193 26 180 14.4% △ 167 13.5% └ 海外ソ

  10. Slide 10: 連結調整額の内訳（上期計画対比）

    連結調整額の内訳（上期計画対比） 上期の連結調整額は計画△240百万円に対し実績△340百万円で、差異は△100百万円。 主因は、計画外のM&A関連費用（約△120百万円）。この費用を除くと実質△220百万円となり、ほぼ計画通り。 区分（単位：百万円） 上期実績 上期計画 差異 性質 主な内容 HDの本社費用（HD販管費−内部 ① HD※単独本社費用 △370 △270 △100 構造 収入）の連結純額 経営指導料・業務委託料収入（事 (a) HD個別営業利益 +31 +31 ±0 内部収入 業会社から） HDが計上した内部収入の連結ベ (b) HD内部収入消去 △249 △271 +22 連

  11. Slide 11: 戦略投資：人的資本への投資

    戦略投資：人的資本への投資 勘定科目 (単位: 百万円) 前年同期 上期実績 前年増減額 採用費 (経営幹部) 2 16 + 14 AI活用研修費 (全社教育) 2 74 + 73 合計 3 90 + 87 経営基盤強化に向けた人財体制の整備 AI活用による全社生産性の飛躍的向上 成長加速に向け、経営体制を強化するため経営幹 全社員を対象としたAI研修に実施し、業務の標準化 部3名を招聘。 および自動化を通じて、人的リソースに依存しない再 現性の高い成長基盤の構築に着手 © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 11

  12. Slide 12: 第２四半期累計決算（海外ソリューション事業）

    2026年９月期第２四半期累計決算（海外ソリューション事業） 項目（単位：百万円） 前年同期 上期計画 上期実績 前年同期比 計画対比 売上収益 4,263 4,500 4,581 107.5% 101.8% セグメント利益 237 222 214 90.3% 96.4% • Lumitron社の連結取り込みおよびマレーシアローカル 売上収益 セグメント利益 子会社の販売好調が主な増収要因。LEDは前年比 5,000 4,581 300 290 116.1％と伸長。 4,500 4,263 280 270 260 250 237 • AIサーバー販売は堅調に推移する一方、世界的な半導 4,00

  13. Slide 13: 海外ソリューション事業 商品別売上分析

    2026年9月期第2四半期累計決算 海外ソリューション事業 商品別売上分析 項目（単位：百万円） 前年同期 上期実績 前年増減額 前年同期比 構成比 LED 1,548 1,798 + 250 116.1% 38.2% 電気部品 1,304 1,515 + 211 116.2% 32.2% AIサーバー 1,023 1,056 + 33 103.2% 22.5% エアコン 208 151 △ 57 72.6% 3.2% SPACECOOL（放射冷却素材） 79 46 △ 33 58.2% 1.0% ストック型（保守契約） 31 25 △6 80.6% 0.5% その他 119 145 + 26

  14. Slide 14: 第２四半期累計決算（国内ソリューション事業）

    2026年９月期第２四半期累計決算（国内ソリューション事業） 項目（単位：百万円） 前年同期 上期計画 上期実績 前年同期比 計画対比 売上収益 2,030 2,250 2,134 105.1% 94.8% セグメント利益 74 179 162 218.9% 90.5% 売上収益 200 セグメント利益 • 中小企業を標的としたランサムウェア・サプライ 2,500 162 チェーン攻撃の常態化対策を背景に需要が拡大 2,030 2,134 150 しUTMが前年比+33%。カワハラ事務機の連結取 2,000 込効果も加わりMFP売上は前年比+15%。 1,500 100 • セグメント区分変更

  15. Slide 15: 国内ソリューション事業 商品別売上分析

    2026年9月期第2四半期累計決算 国内ソリューション事業 商品別売上分析 項目（単位：百万円） 前年同期 上期実績 前年増減額 前年同期比 構成比 LED 339 362 + 23 106.8% 16.7% MFP（複合機） 298 350 + 52 117.4% 16.1% ストック型（保守契約） 278 284 +6 102.2% 13.1% ビジネスホン 276 256 △ 20 92.8% 11.8% UTM（セキュリティ） 170 229 + 59 134.7% 10.5% サーバー 92 90 △2 97.8% 4.1% その他NW商材 120 88 △ 32 73.3% 4.1

  16. Slide 16: 第２四半期累計決算（DX事業）

    2026年９月期第２四半期累計決算（DX事業） 項目（単位：百万円） 前年同期 上期計画 上期実績 前年同期比 計画対比 売上収益 323 329 248 76.8% 75.4% セグメント利益 △ 16 20 △9 - - 売上収益 セグメント利益 • 前期特需売上（大型スポット案件の終了）の反動 400 399 398 397 396 395 394 393 392 10 391 390 389 388 387 386 385 384 383 382 381 380 379 378 377 376 375 374 373 372 371 370 369 368 367 366 365 36

  17. Slide 17: 貸借対照表

    貸借対照表 項目（単位百万円） 前連結会計年度 当連結会計年度 増減額 【資産合計】15,296百万円 + 2,593百万円 2025年９月30日 2026年3月31日 流動資産は営業債権+641百万円、有価証券+172百 流動資産 8,178 9,675 + 1,497 万円、その他流動資産+48百万円、現金及び現金同 等物△250百万円。仕入れ価格上昇前の先行取得 非流動資産 4,525 5,621 + 1,096 もあり棚卸資産+885百万円。非流動資産ではのれ 資産合計 12,703 15,296 + 2,593 ん+690百万円 流動負債 5,369 6,627 + 1,258 【負

  18. Slide 18: 財務の状況：自己資本比率、キャッシュ・フロー計算書

    財務の状況：自己資本比率、キャッシュ・フロー計算書 営業・新たなM&A投資活動に伴う子会社取得△666百万円に 自己資本比率：35.9％ 対し、長期借入+1,000・短期借入+731百万円を実行。有利子負 債は+1,566百万円増加 42.00% 自己資本比率 前連結会計年度 当連結会計年度 項目 2024年10⽉1⽇〜 2025年10⽉1⽇〜 増減額 39.8% （単位：百万円） 2025年3⽉31⽇ 2026年3⽉31⽇ 40.00% 営業活動による キャッシュ・フロー △ 138 △ 750 △ 612 38.00% 36.00% 35.9% 投資活動による △ 236 △ 803 △

  19. Slide 19: 2026年９月期 通期計画・配当予想

    2026年９月期 通期計画 配当予想 © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 19

  20. Slide 20: 2026年９月期通期計画

    2026年９月期通期計画 売上収益は２期連続で過去最高、各利益指標は２期連続で増益 売上収益 2025年 2026年９月期（計画） 項目 2026年９月期 ９月期 前期比 14,800 （単位：百万円） 上期（実績） 13,088 （実績） 下期 通期 売上収益 13,088 6,964 7,836 14,800 113.1% 2025/9月期 2026/9月期 （計画） 営業利益 408 26 524 550 134.8% 営業利益 税引前利益 447 △ 15 576 560 125.3% 親会社の所有者に 帰属する 196 22 298 320 163.3% 当期純利益 550 407

  21. Slide 21: 通期利益計画達成に向けた下期計画

    通期利益計画達成に向けた下期計画 ① 上期実績 ② 下期計画 ③ 通期計画利益 (百万円) (OP率 3.7%) 下期計画達成の内訳 【1】国内 +171 【2】海外 +419 【3】DX △7 【4】連結調整 合計 △60 ＋524 550 通期着地 下期で挽回 計画据え置き 26 【1】国内ソリューション +171 【2】海外ソリューション +418 【3】DX事業 △7 【4】連結調整 △60 ● UTM・MFP 継続成長 ● 本業 338 ● AIエージェント開発 先行投資継続 ● 本社費用・連結消去 (カワハラ事務機通期寄与含む） Lumitron通期(寄与含む) ● ストック型保守

  22. Slide 22: 2026年９月期セグメント別計画

    2026年９月期セグメント別計画 項目 (単位: 百万円) 前期実績 上期実績 下期計画 今期計画 前期比 売上収益 13,088 6,964 7,836 14,800 113.1% 海外ソリューション事業 8,417 4,581 5,146 9,727 115.6% 国内ソリューション事業 4,032 2,134 2,441 4,575 113.5% DX事業 597 248 250 498 83.4% セグメント利益 408 26 524 550 134.8% 海外ソリューション事業 485 214 418 632 130.3% 国内ソリューション事業 182 162 171 333 18

  23. Slide 23: 2026年9月期計画（海外）当初計画 → 修正後計画

    2026年9月期計画（海外）当初計画 → 修正後計画 項目 期初通期計画 修正後通期計画（DX補完） 前期実績 上期実績 (単位: 百万円) 下期 通期 前期比 下期 通期 前期比 売上収益 8,418 4,581 4,919 9,500 112.9% 5,146 9,727 115.6% セグメント利益 486 214 337 552 113.8% 418 632 130.0% < 通期計画達成への取り組み > • SPACECOOL販売強化→商品ラインナップの拡充による契約単価の向上 • AIサーバー販売強化→上期の受注残高15億円と下期受注分の売上計上により、 DX事業の通期利益マイナス

  24. Slide 24: 2026年９月期計画（国内ソリューション事業）

    2026年９月期計画（国内ソリューション事業） 項目 今期（計画） 前期実績 前期比 (単位: 百万円) 上期実績 下期 通期 売上収益(新セグメント数値） 4,032 2,134 2,441 4,575 113.5% セグメント利益(新セグメント数値） 182 163 171 333 183.0% < 通期計画達成への取り組み > • UTM・MFP・LED販売強化と商品別販売計画の達成 • カワハラ事務機へのPMI徹底 と販売商品拡充のための営業支援 • FC加盟店及び代理店の新規契約獲得強化による販売網の拡大 • 4月入社の新卒社員（２１名）に対する営業DX活動推進による、早期戦力化の実

  25. Slide 25: 2026年９月期計画（DX事業）

    2026年９月期計画（DX事業） 項目 今期（計画） 前期実績 前期比 (単位: 百万円) 上期実績 下期 通期 売上収益(新セグメント数値） 597 249 249 498 83.4% セグメント利益(新セグメント数値） △16 △ 10 △7 △ 16 - <通期計画達成への取り組み> • AIエージェント販売強化のための営業社員増員 • 顧客提案力向上のための社内活用推進 • 事業部間連携強化によるクロスセル推進のための営業手法の構築 © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 25

  26. Slide 26: 配当について

    配当について 基本方針：配当性向30％を基準に業績に連動した配当実施 配当金：1.2円 1.6 円/株 1.6円/株 記念配当 0.5円/株 1.2 円/株 1.0 円/株 1.0 円/株 1.1円/株 0.0 円/株 2021年9月期 2022年9月期 2023年9月期 2024年9月期 2025年9月期 2026年9月期 予定 © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 26

  27. Slide 27: トピックス

    トピックス © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 27

  28. Slide 28: トピックス①：シンガポール Lumitron社の子会社化完了

    トピックス①：シンガポール Lumitron社の子会社化完了 Lumitron社概要 投資目的 項目 内容 • シンガポールにおける新拠点確立とASEAN主要5拠点体制 対象会 の構築（マレーシア・タイ・ベトナム・インドネシア・シンガポール） Lumitron Pte. Limited（シンガポール） 社 • 政府系・民間顧客を持つ照明ソリューション市場への参入 事業内 照明機器販売、照明制御システム設計支援、建 容 設請負 • 顧客ネットワーク × グループ流通網のシナジー創出 設立 1981年12月 資本金 1,100,000 SGD • IoT照明・スマートビル関連領域への展開基盤強化

  29. Slide 29: トピックス②：カワハラ事務機社の連結子会社化完了

    トピックス②：岩手県 カワハラ事務機社の連結子会社化完了 カワハラ事務機社概要 投資目的 項目 内容 • 国内ソリューション事業の再成長実現のための 会社名 有限会社カワハラ事務機 経営戦略の一環 所在地 岩手県盛岡市北松園二丁目14番4号 • 岩手県を中心にリコー社トップディーラーの１社として 代表者 川原康広 45年間営業活動し、官公庁、建設業、医療・福祉施設等 事業内 事務機器・OA機器・オフィス用品の販売、リース、レ の顧客を有する顧客基盤の獲得 容 ンタル、保守 設立 1980年（昭和55年）5月 • 当社グループのITソリューション商材とカワハラ事務機の 地域ネットワークとのシナジ

  30. Slide 30: トピックス③：AIエージェント事業の立ち上げ

    トピックス③： AIエージェント事業の立ち上げ 日本語版の完成・社内テスト運用を経て２月より営業開始 財務エージェント Eコマースエージェント 財務書類審査 | 財務諸表分析 データ分析 | 見込顧客の獲得 人事エージェント 物流エージェント 採用書類選考 | 従業員勤怠管理 物流管理 | 損賠責任の分析・処理 マーケティングエージェント 情報分析エージェント SNS監視・分析 | プロモ案の自動作成 書類整理分析 | 速報レポート自動作成 AI エージェント AIプラットフォーム プラットフォーム 生産管理エージェント 顧客対応エージェント サプライヤー適格審査 | 生産計画策定 顧客対応｜

  31. Slide 31: 成長戦略

    成長戦略 © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 31

  32. Slide 32: 基本戦略 グローバル専門商社構想

    基本戦略 基本戦略 グローバル専門商社構想 グローバル専門商社構想： 時代に合った最先端の商材やサービスを、当社の強みのダイレクトマーケティング 力で、全世界のお客様にソリューションを提案し、グローバル事業の成長を加速さ せる！ 4つのステージ 各国の事業会社が４つのステージを推進し、 独自成長を目指す ステージ4 顧客開拓 商グ 商 ステージ3 新規事業 品 創出 社ロ ・ サ ステージ2 ローカル 構ー ー ステージ1 顧客 市場開拓 各国のニーズに対応 想バ ビ した新たな事業の開 ス 囲い込み ローカル企業向けに 発＆展開 のル 顧客開拓 ワンストップ・ ソリューションを展開 実専 日

  33. Slide 33: グローバル専門商社構想：国別ステージ

    グローバル専門商社構想：国別ステージ 各国ごとにビジネスのステージを上げ、グローバル展開を加速する ステージ４ 商 ステージ３ 新規事業 品 創出 ・ サ ステージ２ ローカル ー ステージ1 顧客の 市場開拓 各国のニーズに対応 ビ した新たな事業の開 ス 囲い込み ローカル企業向けに 発＆展開 顧客開拓 ワンストップ・ 既存顧客企業への ソリューションを展開 ワンストップ・ 日系企業へのLED ソリューションの提供 照明の販売 マーケット インド ベトナム マレーシア - 中国 タイ シンガポール インドネシア © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights rese

  34. Slide 34: グローバル専門商社構想：クロスボーダーM&A 進捗状況

    グローバル専門商社構想：クロスボーダーM&A 進捗状況 2023年９月 SLWE社レカムグループ入り 2026年１月 マレーシアの電気部品ローカル市場進出 Lumitron 社レカムグループ入り シンガポールの照明市場進出 2021年10月 SLWL社レカムグループ入り マレーシアのLEDローカル市場進出 2024年７月 TAKNET社レカムグループ入り シンガポールのAIサーバーローカル市場進出 2021年6月 Greentech International Pte. Ltd. の株式を30％取得し、持分法適用会社化 間接的にシンガポール進出 © 2026 RECOMM Co., Ltd.

  35. Slide 35: 中期経営計画サマリー

    中期経営計画サマリー © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 35

  36. Slide 36: 2027年9月期達成目標

    達成目標 2027年9月期達成目標 売上高 売上高 ROE CAGR 営業利益率 (自己資本利益率) 20％ 10％ 20％ 以上 以上 以上 © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 36

  37. Slide 37: 達成目標のロードマップ

    達成目標のロードマップ 海外 国内 DX 営業利益率 ROE 売上収益 7% （単位：百万円） 15,000 6.0% 6% 5% 10,000 3.9% 4% 3.1% 3.7% 3% 5,000 2% 1% 0 0% 2025年9月期 2026年9月期 2027年9月期 計画 計画 CAGR※ 17.3％ 12.3％ 20％目標 営業利益率 3.1% 3.7% 10％目標 ROE 3.9% 6.0% 20％以上目標 CAGRの計算方法：経年3年の平均売上成長率 © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 37

  38. Slide 38: 中期経営計画の重点取組項目

    中期経営計画の重点取組項目 営業DX M&A CRM（顧客情報管理） に基づくデータドリブ グループ全体の収益 M&Aによりグループ ン営業＋AIロープレ 基盤拡大 インした企業に営業 等による生産性向上 DXを移植 の両輪で、営業DXの 推進 © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 38

  39. Slide 39: 事業別重点施策（取り組み状況）

    事業別重点施策（取り組み状況） 海外ソリューション事業 国内ソリューション事業 DX事業 • AIロープレツール導入によ • AIによる提案書作成の自 • AIエージェントによる業務 る営業社員の即戦力化 動化 変革の推進 • CRM一元管理によるグ • 契約プロセスのデジタル化 • 業種に特化した新規開拓 ループ間トス上げ／顧客 （紙→電子） 営業手法の確立 LTVの最大化 • AIロープレツール導入によ • RPAとAIエージェントの社 • ローカル営業マネージャー る営業社員育成の早期化 内活用推進による運用ノ 育成によるローカル人財の • IT商材の保守サービス強 ウハウ蓄積 育成 化

  40. Slide 40: 管理部門の重点施策

    2025-2027年 中期経営計画 管理部門の重点施策 ⚫ 既存業務の業務フローを見つめ直し、業務による無駄を無くし生産性を向上 ⚫ 最適な業務と人員数での管理を推進することで、利益を生み出す管理部門へとシフトチェンジする 既存業務の改善計画の策定と実行 改善目標 生産性 既存業務 AIの徹底活用 最適な業務 生産性 10％向上 以下の視点で最適化を実行 (8人月削減) 7％向上 Eliminate Combine Rearrange Simplify (8人月削減) 生産性 3％向上 (3人月削減) 無くせないか 結合できないか 変更・交換できるか 簡素化できるか ✓ 業務の目的を再考 ✓

  41. Slide 41: 経営目標

    経営目標 ＢtoＢソリューションプロバイダーとして 世界を代表する企業グループへ © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 41

  42. Slide 42: APPENDIX

    APPENDIX © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 42

  43. Slide 43: 会社概要

    会社概要 商号 レカム株式会社 社員の特徴 2026年３月末時点 (RECOMM CO., LTD.) 男女比 設立 1994年9月30日 上場日 2004年5月26日 東証スタンダード：証券コード3323 女性 53％ 男性 47％ 所在地 東京都渋谷区代々木三丁目２５番３号 代表者 代表取締役社長 兼 グループCEO 伊藤 秀博 事業内容 海外ソリューション事業、国内ソリューション事業、DX事業 国籍比 発行済 82,670,255株（2026年３月末時点) 株式数 株主数 34,126名（2026年３月末時点) 外国籍 63％ 日本国籍 37％ 資本金 2,449百万円 (2026年３月

  44. Slide 44: 事業別事業会社

    事業別事業会社 3事業、国内事業会社７社、海外事業会社17社（2026年３月31日時点） 海外ソリューション事業 海外拠点 ８カ国 16拠点 DX事業 レカムビジネスソリューションズ(大連) ※1 レカムビジネスソリューションズ(大連) ※1 レカム騰遠ビジネスソリューションズ(大連) レカムビジネスソリューションズ(上海) レカムビジネスソリューションズ(長春) ベトナムレカム(ホーチミン、ハノイ) ミャンマーレカム レカムビジネスソリューションズ(アジア) ※在タイ レカムBPO (日本) レカムビジネスソリューションズ(タイ) レカムビジネスソリューションズ(マレーシア) Sin Lia

  45. Slide 45: 数字で見るレカム

    数字で見るレカム 設立年 上場年 中国子会社上場年 M&A実績 1994年 2004年 2018年 25件 国内外の譲受・譲渡 業界初の営業フラン 大証ヘラクレスに上場 子会社の大連レカム 直近では現地企業 チャイズを開始 は中国新三板 の越境M&Aの実績 市場に上場 売上収益 営業利益 国内拠点数 海外拠点数 130億円 4.0億円 ７社 ８カ国 17社 ７社、21支店、５営業所、 中国・東南アジア・ 2025年9月期連結決 2025年9月期連結決算 サービス＆サポート インドで海外展開 算 センターで全国の 中小企業 をサポート © 2026 RECOMM Co., Ltd. All ri

  46. Slide 46: 会社沿革

    会社沿革 2021 ⚫ マレーシアのSin Lian Wah 2004 2015 2018 Lighting社の株式を取得 1994 ⚫ 大阪証券取引所「ヘラクレス」 ⚫ 中国のヴィーナステック社と合弁 ⚫ 中国子会社が中国新三板に株式 “海外ローカル市場へのビジネス ⚫ 通信機器・OA機器の販売・保守を （現・東証「スタンダード」）に株式 で、日本国内におけるセキュリ を上場 を本格開始” 目的として設立 を上場 ティ機器の開発・販売会社を設立 “当社グループ2社目の株式上場” 1995 2023 2005 2016 ⚫ 日本初、営業のフランチャイズ事 ⚫ 中国・実在智能社との合弁会社 ⚫

  47. Slide 47: 事業概要（商品ラインナップ）

    事業概要（商品ラインナップ） ”最適なオフィス環境” を総合的にプロデュース BtoBソリューションプロバイダーとして、以下の商品ラインナップを取り揃えております カーボンニュートラル ITソリューション DX推進ソリューション ソリューション 企業向けにIT機器やサイバーセキュリティ 省エネ性能の高い商品・サービスを提供し、 BPOセンターや業務自動化ツールを通して、 のソリューションを提供 企業のカーボンニュートラルと 企業のDX推進や業務再構築の 設置工事とメンテナンスの請負も行います コストダウンに貢献します ソリューションを提供します Ret’sCopy AI-RPA サイバー LE

  48. Slide 48: 連結業績の推移（過去5期）

    連結業績の推移（過去5期） 売上収益・営業利益・税前利益・親会社帰属当期利益の5期推移（IFRS連結）／2026/9期は通期計画 ■ 売上収益（百万円） +13.1%増 ■ 営業利益（百万円）／OP率 +34.8%増 14,800 550 13,088 11,687 450 413 408 9,510 8,920 3.7% 269 4.7% 4.6% 3.1% 2.3% 2022/9期 2023/9期 2024/9期 2025/9期 2026/9期計画 2022/9期 2023/9期 2024/9期 2025/9期 2026/9期計画 ■ 親会社帰属当期利益（百万円） +62.7%増 ■ 投資

  49. Slide 49: 商品別売上分析（全社・DX除く）

    2026年9月期第2四半期累計決算 商品別売上分析（全社・DX除く） 項目（単位：百万円） 前年同期 上期実績 前年増減額 前年同期比 構成比 LED 1,887 2,160 + 273 114.5% 31.3% 電気部品 1,304 1,515 + 211 116.2% 21.9% サーバー 1,115 1,146 + 31 102.8% 16.6% MFP（複合機） 298 350 + 52 117.4% 5.1% ストック型（保守契約） 309 309 ±0 100.0% 4.5% ビジネスホン 276 256 △ 20 92.8% 3.7% UTM（セキュリティ） 170 229 +

  50. Slide 50: 当社の競争優位性

    当社の競争優位性 グローバルワンストップ １ ソリューション 直接取引を通じ、 • 海外８カ国に進出 • どこの国でも同じ商材やサービスを提供 お客様との信頼関 • IT機器やエコ商材以外に、BPOも請け負うことが可能 係を深め、長期的 なパートナーシップ を構築 １ 直販営業力 • 国内のみならず、海外においても直販営業を展開 お客様のニーズを 敏感に把握 １ 時代の変化に対応し続ける企業風土 • 業界初の営業フランチャイズ • 業界初の定額保守サービスによるコピー機販売 最適な • 日系企業初のアウトバウンド型オフショアコールセンター • 日系企業初のミャンマーBPOセンター ソリューショ

  51. Slide 51: 2025-2027年 中期経営計画

    2025-2027年 中期経営計画 © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 51

  52. Slide 52: 基本戦略 グローバル専門商社構想

    2025-2027年 中期経営計画 基本戦略 基本戦略 グローバル専門商社構想 グローバル専門商社構想： 時代に合った最先端の商材やサービスを、当社の強みのダイレクトマーケティング 力で、全世界のお客様にソリューションを提案し、 グローバル事業の成長を加 速させる！ 4つのステージ 各国の事業会社が４つのステージを推進し、 独自成長を目指す ステージ4 ステージ3 商グ 商 新規事業 品 創出 社ロ ・ サ ステージ2 ローカル 構ー ー 市場開拓 ビ ステージ1 顧客 各国のニーズに 対応した新たな事業 想バ ス 囲い込み ローカル企業 の開発＆展開 のル 顧客開拓 既存顧客企業への 向けに

  53. Slide 53: 達成目標

    2025-2027年 中期経営計画 達成目標 ⚫ 2027年9月期までに、以下の3指標の達成を目標に事業を推進。 売上高 売上高 ROE CAGR 営業利益率 (自己資本利益率) 20％ 10％ 20％ 以上 以上 以上 © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 53

  54. Slide 54: 前中計の振り返りと課題の整理

    2025-2027年 中期経営計画 前中計の振り返りと課題の整理 ⚫ 前中計の重点戦略の結果評価と、現状の課題整理を実施。 重点戦略の結果評価 課題の整理 現stageの深耕＆next stage 海外 (LED客への積上売上) △ ✓ 新規顧客開拓と新商品開発の両立が困難 商品及び 現stageの深耕＆next stage サービス開発 海外 (ローカル企業開拓) × ┗生産性を高めなければ、開発の為の時間捻出は不可能 ストック事業推進部署設置により新しい ストック 保守サービスやサブスクモデルの創出 △ 海外 グローバル 戦略商品の開発 × ✓ 営業担当者1人当たり生産性の低迷 BPR分析

  55. Slide 55: 新中期経営計画の基本方針

    2025-2027年 中期経営計画 新中期経営計画の基本方針 ⚫ 現状の課題整理の結果を踏まえ、基本方針を決定。 前中計において“売上高CAGR31.3%”を掲げるも未達となった要因である「“商品・サービス開発”及び“顧客開拓”の 遅延」について、人的リソースに依存しない仕組み(営業DX)を確立の上、成長スピードアップを図る。 基本方針 【vision】営業DX×M＆A ✓ 既存営業の高度化により、顧客データ基盤を整え、データに基づいたアプローチを実行 ✓ 営業DXの実現により、従来型営業よりも大幅な営業効率向上の実現を目指す ✓ 加えて、M＆Aによりグループインした企業にも営業DXを移植しバ

  56. Slide 56: 新中期経営計画策定に向けての具体的な取り組み

    2025-2027年 中期経営計画 新中期経営計画策定に向けての具体的な取り組み ⚫ 営業DXの実現により、省人体制でも高効率な営業成果が得られる仕組みを構築。その仕組みはM＆A先にも移植し、 ﾊﾞﾘｭｰｱｯﾌﾟを実現。（※「営業DX」と「M＆A」の両輪を回し、短期間での大幅な事業成長を狙う） 持続的事業成長vision(※営業DXとM＆Aの融合による事業成長) ※赤字部分は現状未確立又は課題となっている部分 営業DX × M＆A Phase1: 短期達成目標 Phase2:中期達成目標 【既存営業の高度化】 【提案ソリューション磨きこみ】 【反響型営業スタイル確立】 【M＆Aによる業界再編】

  57. Slide 57: 営業DXの具体的な３ヵ年計画

    2025-2027年 中期経営計画 営業DXの具体的な３ヵ年計画 ⚫ CRMシステムへのデータ連携を短期間で実施、システムを軸とした営業を徹底する。 ⚫ 顧客情報に基づいた営業活動を行うことで、「営業」「育成」「商品開発」の全ての側面の向上を狙う。 CRMシステムを軸とした全社営業DX推進・全体像 CRM活用を軸とした営業DXにより 経営改善効果 全社への波及 生まれるグッドサイクル ～経営にもたらすポジティブな効果～ ～各事業部への波及効果～ 営業活動 受注率の向上 国内事業の業績向上 データの ✓ 顧客の求めるタイミングで営業社員がアプローチ ✓ 最適な営業活動を推進し人財育成を加速化、新

  58. Slide 58: 国内事業の重点施策

    2025-2027年 中期経営計画 国内事業の重点施策 ⚫ 国内事業は“新規開拓”、“ストック売上比率増加”及び“顧客満足度の向上”を強化。 ⚫ 各施策において目標とする売上を定め、厚い収益基盤へのモデルチェンジを図る。 国内事業・重点施策 新規開拓 ストック売上比率増加 顧客満足度向上 ｽﾄｯｸ商材 ｻｰﾋﾞｽ＆ｻﾎﾟｰﾄ体制 直販顧客開拓 代理店開拓 ｽﾄｯｸｻｰﾋﾞｽ拡充 訪問保守の迅速化 拡販ｽｷｰﾑの確立 強化 新規開拓の実現へ向けて ストックサービスの拡充 サービス＆サポートセンター体制強化 市場成長性の高い新商品の開発が必要不可欠 ⚫ 新たなストック商材・ストックサービスの導入

  59. Slide 59: 海外事業の重点施策

    2025-2027年 中期経営計画 海外事業の重点施策 ⚫ “ﾛｰｶﾙ人財の育成”と“ﾀｰｹﾞﾃｨﾝｸﾞの精度ｱｯﾌﾟ”によって各国のﾛｰｶﾙ企業を攻略。 ⚫ ﾚｶﾑ製品の高い品質をﾛｰｶﾙ企業へ伝えられる人財の育成とﾛｰｶﾙﾀｰｹﾞｯﾄの絞り込みによって攻略を加速。 ローカル人財の育成 ローカル企業のターゲティングの精度アップ これまでの3年間 今後の3年間 ターゲット分布イメージ ターゲット顧客像 ターゲット優先度 求められる能力 必要な人物像 日系企業に対して、 ローカル言語で 日本の高性能品質商品を 正しく製品の魅力を 正しく訴求すること 伝えることができる人財 高 日系企業 日系企業

  60. Slide 60: 海外M&A企業の重点施策

    2025-2027年 中期経営計画 海外M&A企業の重点施策 ⚫ M&A企業とレカムの両社が持つ優位性を生かした相乗効果により、更なる業績アップを狙う。 ⚫ レカムグループによる日系企業・M&A企業によるローカル企業の開拓を推進。 自社事業×M&Aの融合によるシナジー創出イメージ 戦略的シナジー創出シナリオ(一例) 【レカム社からSLW社取引先へ】 商品 ｽﾍﾟｰｽｸｰﾙ・RPAツール マレーシア レカム M&A企業 レ 営業DXによる M&A企業の製品を 【SLW社からレカム社取引先へ】 カ 更なる レカムチャネルへ LED製品の展開 ム シェアアップ 展開 チ ャ 【レカム社からSLW社取

  61. Slide 61: DX事業の重点施策（AIエージェント＋RPA）

    2025-2027年 中期経営計画 DX事業の重点施策（AIエージェント＋RPA） ⚫ AIエージェントを軸とした業種別ﾊﾟｯｹｰｼﾞ開発を中心に、ターゲットを細分化し業種ニーズにマッチした提案をRPA・BPOの双方で推進 ⚫ 加えて、BPO・RPA双方を組み合わせた“BPR提案”を武器に市場開拓を推進 戦略の大方針 RPA BPO RPAとBPOを絡めたサービス提供イメージ 大手企業向け ターゲット選定方針 RPAとBPOを 提案シナリオ 組み合わせ“BPR” リプレイス提案 • 慢性的人財不足業種 提案を加速 （小規模乱立業種） 社 ＆ • ｼｪｱの高い業務ｼｽﾃﾑが普及して コ 非 員

  62. Slide 62: 管理部門の重点施策

    2025-2027年 中期経営計画 管理部門の重点施策 ⚫ 既存業務の業務フローを見つめ直し、業務による無駄を無くし生産性を向上 ⚫ 最適な業務と人員数での管理を推進することで、利益を生み出す管理部門へとシフトチェンジする 既存業務の改善計画の策定 改善目標 生産性 既存業務 最適化 最適な業務 生産性 10％向上 以下の視点で最適化を検討 (8人月削減) 7％向上 Eliminate Combine Rearrange Simplify (8人月削減) 生産性 3％向上 (3人月削減) 無くせないか 結合できないか 変更・交換できるか 簡素化できるか ✓ 業務の目的を再考 ✓ 類似業務の一体

  63. Slide 63: ビジネスモデル：5つのソリューションをワンストップで提供

    ビジネスモデル：ITからカーボンニュートラル・DX・セキュリティ・感染症 対策まで、5つのソリューションをワンストップで提供 IT カーボン ビジネスフォン ニュートラル LED照明 業務用エアコン デジタル複合機 感染症対策 監視カメラ テレワーク ウイルス除菌 IT サイバーセキュリティ OCR DX推進 RPA AI デジタル 技術 Robo AI RPA V series Cloud tics IoT （エンドポイントセキュリティ） アウトソーシング AIサーバー Wi-Fi © 2026 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 63

  64. Slide 64: 販売会社からBtoBソリューションプロバイダーに進化

    販売会社からBtoBソリューションプロバイダーに進化 PART １ ２ ３ ４ ５ 1994～2004年 2005～2009年 2010～2014年 2015～2019年 2020年～ 創業から上場へ 多角化 事業再構築 再成長 再々成長 2007年9月期は上場以来の売上高を記録 グローバル専門商社構想スタート 売上高100億円突破 単位：百万円 2019年9月期日本を含む世界９カ国に進出 2008年リーマンショック不況 新製品PHS販売激減 国際会計基準 日本基準 （IFRS） 9,000 経営危機 製造会社 買収 コロナ 海外進出 海外加速 M&A再開 売上高 V字回復 4,000 IT機

  65. Slide 65: 将来の見通しについて／お問い合わせ先

    将来の見通しについて 本資料もしくは口頭による説明において、歴史的事実でないものは、一定の前提の下に作成した将来の予想です。これらは、現在入手可能な情報を 基に当社経営陣が判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。 本資料は、株主・投資家等の皆様に当社の経営方針、計画、財務状況等の情報をご理解いただくことを目的としており、利用者に対して、当社の株 式の購入、売却等、投資を勧誘するものではありません。投資に関する決定は、利用者ご自身の判断において行われるようお願いします。 情報･資料の掲載には注意を払っておりますが、掲載された情報の内容が正確であるか等について一切保証するものではあり

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