Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388

Boc Hong Kong (holdings) — H1 2021 Earnings Presentation

35 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, August 2021

  1. Slide 1: 2021 Interim Results Presentation

    2021 FFARR VaR AC tp “PER Be re (12 I) APR A Bl BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED 2021485308

  2. Slide 2: 免责声明

    免责声明 本报告及相应的讨论可能包含涉及风险和不确定因素的前瞻性说明。这些说明的表述通常会使用前瞻性的 字眼，例如相信、期望、预期、预计、计划、预测、目标、可能、将会，或者某些行动可能或预期会在将 来产生结果等等。阁下不应过分倚赖此等仅适用于本报告发表日的前瞻性说明。这些前瞻性的说明基于来 自本公司以及其他我们相信来源可靠的资料。本公司的实际业绩可能远不及此等前瞻性说明，从而可能对 本公司股价和一级美国预托股份之市价造成不利影响。 2

  3. Slide 3: Business Review

    “PSR re (12 RR) APRA] —\ INE 7

  4. Slide 4: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    PERS (12) ARAB] BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  5. Slide 5: Results highlights: profit, ROE, dividend

    拨备前经营溢利环比回升* 135.91亿港元 税后溢利 -17.4% 21,154 YoY 17,468 16,973 8.42% 百 平均股东权益回报率 万 +2.9% 港 HoH 元 0.447港元 每股中期股息 1H2020 2H2020 1H2021 *剔除债券出售收益影响后，减值准备前经营溢利为 170.17亿港元，同比减少8.4%，环比增长13.7% 5

  6. Slide 6: Business segment highlights

    个人金融 企业金融 金融市场 中高端客户： 巩固市场领先地位： 紧抓市场机遇， 财富管理业务收入：+33% 港澳银团贷款、IPO收款业务 代客人民币交易量：+34% 资金池业务覆盖29个国家和地区 资产管理规模：+18% 积极打造线上交易平台， 债券承销发行金额：+36% 持续提升线上服务能力 新造按揭累计笔数保持市场领先 托管资产总值：+6.2% 线上申请月均笔数较上年：+2.6倍 线上代客业务收入：+14% 中银保诚信托： 中银人寿：新造标准保费 +16% 强积金资产管理规模 +5.9% 中银香港资产管理公司： 首季银保市场排名第一位 稳居强积金市场首5位 资产管理规模保持平稳增长 6

  7. Slide 7: Cross-border and Greater Bay Area business

    跨境汇款及支付 资金融通 开户易跨境汇款额 +142% 支持客户跨境业务需求， 交易笔数 +119% 大湾区贷款 +8% 携手推出「大湾区青年卡」， 为青年客户提供全方位综合服务 跨境理财业务 香港 科创企业 力争业务首发和市场领先， 助力科创企业发展， 客户基础良好， 贷款 +7%，客户数 +11% 跨境中高端客户AUM同比 +7% 置业易 提供系列置业易贷款产品， 提升全流程服务体验 7

  8. Slide 8: Southeast Asia institutions

    老挝 缅甸 客户存款 客户贷款 泰国 菲律宾 柬埔寨 越南 626亿港元 555亿港元 +9.4% YTD +2.6% YTD 马来西亚 文莱 净经营收入 不良贷款比率 印度尼西亚 12.9亿港元 1.75% -1.2% YoY -0.15pp YTD 注：客户存款、客户贷款、净经营收入等数据为9家东南亚机构按照香港财 务报告准则编制的合并数据，不良贷款比率按照当地监管要求统计。 8

  9. Slide 9: RMB business development

    +14.1% +23.6% +27.6% 人民币 人民币 人民币 存款 贷款 清算额* • 建立人民币业务柔性工作组，设置「人民币业务董事总经理」，统筹推进人民币业务发展 • 加强集团联动，拓宽离岸人民币融资、支付结算等业务的应用场景 • 推出香港人民币央票做市回购机制、在岸人民币利率互换业务等创新产品 • 马尼拉分行2021年1月正式推出人民币清算行服务 • 积极做好个人人民币跨境业务，雅加达分行人民币薪金直汇业务量 +82% • 马来西亚中行和泰国中行搭建FXall电子交易平台，推动人民币与当地货币的直接兑换 *经即时支付系统RTGS处理的清算业务 9

  10. Slide 10: Digital banking initiatives

    强化数码基建 扩展数码应用 渗透数码场景 ▪ 手机银行：登记客户数 +7.8%， ▪ 推出RM Chat、「投资在线」、 ▪ 推出线上即时API估价服务， 交易量 +60% 「保险在线」、「NotALot碎股易」 客户使用服务逾550万次 和「股票Widget」等在线投资服务 ▪ 环球交易银行平台iGTB推广至8家 ▪ BoC Bill：覆盖网点 +7.9%， 东南亚机构，逾90%客户升级体验 ▪ 推出手机银行「PlanAhead 智．未来」 交易量 +20.2% 一站式财富策划服务 ▪ 中后台扩展应用机器人自动化操作工 ▪ BoC Pay：用户数 +17.6%， 序，有关业务处理效率提升50

  11. Slide 11: Green finance and ESG

    绿色/可持续发展关联贷款 +1.6倍 绿色存款 期内吸纳19亿港元 推出香港市场首只提供人民币类别的ESG基金「中银香港全天候ESG多元资产基金」 绿色金融 成功发行人民币15亿元「可持续发展与智慧生活」主题绿色债券 「百分百担保个人特惠贷款计划」批出笔数市占率约三成 支持特区政府发行 iBond通胀挂钩债券及银色债券，认购笔数居业界之冠 关爱社会 支持特区政府扶贫纾困措施，开创关爱基金线上受理新渠道 2021年5月，正式成为「气候相关财务信息披露工作组」TCFD的支持机构 MSCI ESG Research LLC 评级：AA级 「香港企业可持续发展指数 HKBSI」、「大湾区企业可持续发展

  12. Slide 12: Financial Review

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  13. Slide 13: Profit after tax bridge

    经营环境令盈利受压 税后溢利136亿港元 百 1,222 447 13,591 万 184 7 485 港 16,161 (3,564) (1,351) 元 1H2020 净利息 净手续费 其他 减值 经营 投资物业 税项及 1H2021 收入* 及佣金 非利息 拨备 支出 处置/公允 其他 收入 收入* 值调整 * 计入外汇掉期合约的资金收入或成本 13

  14. Slide 14: Customer deposits and CASA

    存款结构持续优化 客户存款*增长5.2% 市场份额*持续提升 2,295,051 2,182,594 市场份额*15.21% 百 增加0.22百分点 万 CASA*总额 港 68.8% +8.3% 元 66.8% 2020.12 2021.06 定期及其他存款 支储存款* (CASA) 存款市场份额 * 调整认购新股的资金影响 14

  15. Slide 15: Customer loans growth

    客户贷款稳健增长 客户贷款*增长6.1% 市场份额*稳步扩大 在香港使用的贷款 – 588,494 工商金融业* +9.1% 市场份额*13.99% 在香港使用的贷款 – 468,957 增加0.23百分点 个人 +3.8% 在香港以外地区 448,465 使用的贷款 +1.9% 贸易融资 83,850 +26.1% 百万港元 2020.12 2021.06 贷款市场份额 * 调整认购新股融资的影响 15

  16. Slide 16: Net interest margin

    净息差逐步企稳 市场利率下降令净息差*受压 平均生息资产稳步增⾧ 1H20: 1.50% 2H20: 1.16% 1H21: 1.10% 2,977,664 2.0% 2,823,333 2,651,178 +12.3% 1.5% 1.61% YoY 百 1.39% 1.0% 1.16% 万 19,818 1.17% 1.11% 1.09% 港 0.5% 元 16,556 16,254 0.0% 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 1H20 2H20 1H21 净息差* 1M LIBOR 1M HIBOR 净利息收入* 平均生息资产 *计入外汇掉期合约的资金收入或成本

  17. Slide 17: Net fee and commission income

    净手续费收入显著增长 净手续费收入同比增22.5% 紧抓机遇努力增长 6,657 积极发展财富管理业务 5,435 5,407 1,793 中高端客户数同比 +18% 投资及保险佣金收入 +26.4% 921 百 1,389 万 3,441 3,014 港 2,722 元 经济复苏带动传统业务发展 2,687 2,782 2,882 信托及托管服务收入 +16.1% 1H2020 2H2020 1H2021 汇票佣金收入 +15.5% 净手续费收入 投资及保险业务 信贷类业务 - 贷款佣金 非信贷类传统业务 17

  18. Slide 18: Operating expenses and cost-to-income ratio

    经营效率维持良好 经营支出基本持平 成本收入比优于市场 * 49.2% 5 29 (14) (27) 42.0% 百 30.3% 万 26.4% 港 7,589 7,582 元 1H2020 人事 房产及 折旧及 其他 1H2021 1H2020 1H2021 费用 设备 摊销 行业平均 中银香港 行业数据来源：香港金管局 *2021年第一季度数据 18

  19. Slide 19: Asset quality

    资产质量保持稳健 资产质量风险可控 减值拨备保持审慎 0.32% 0.18% 0.15% 0.16% 0.27% 10,200 1,311 百 9,172 百 1,178 1,197 万 万 408 429 港 港 72 733 元 200.91% 元 229.64% 831 682 504 67 -40 2020.12 2021.06 1H2020 2H2020 1H2021 贷款及其他账项减值准备净拨备 不良贷款拨备覆盖率 年度化 不良贷款比率* 第一阶段 第二阶段 第三阶段 贷款减值拨备 信贷成本* *调整认购新股融资影响 19

  20. Slide 20: Capital and liquidity

    资本及流动性充足 资本水平充足 流动性稳健 总资本比率 134.15% 19.79% 131.87% 120.31% 121.70% - 2.31百分点 一级资本比率 17.61% - 2.06百分点 普通股权 15.95% 一级资本比率 - 1.80百分点 平均流动性覆盖比率 平均稳定资金净额比率 2020.12 2021.06 2H2020 1H2021 注：新股融资对总资本比率、一级资本比率及普通股权一级资本比率的负面影 响分别为1.40、1.25及1.13个百分点。 20

  21. Slide 21: Outlook

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  22. Slide 22: Operating environment and outlook

    全球疫情持续演变 中国内地经济稳中向好 经济复苏进程分化 坚持高水平对外开放 主要经济体货币政策酝酿转向 粤港澳大湾区规划有序推进 金融市场波动加剧 互联互通进一步深化 低息环境持续 全球重心逐步向亚洲转移 增加银行业经营压力 东盟经济整体发展前景良好 数字化、低碳化提速 香港「 超级联系人」 促使银行业加快转型 特殊地位和独特优势 22

  23. Slide 23: Strategic priorities

    “PERS He (12 A) AR AB] BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED =m 32RKRA—-RMRRTEo ant IN ——_ - EeATPRIME Bata * ZLLRAR: ROARRBAL » SEUBAK oS ee = (SEK) « RUE) RAL = PLMSRE LHe os BURA B ran AWS ZXKAA—-ROCRTSA = PACER SARS SIDR AREA BHA tee ie = URST UIE: » SOBER ESR FRA lia = femmAMas + F]3S (at T

  24. Slide 24: Appendix

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  25. Slide 25: Income statement and balance sheet summary

    收益表及资产负债表摘要 收益表摘要（百万港元） 1H2021 1H2020 变化 净利息收入 15,942 18,636 -14.5% 净服务费及佣金收入 6,657 5,435 22.5% 其他非利息收入 2,451 4,672 -47.5% 提取减值准备前的净经营收入 25,050 28,743 -12.8% 经营支出 (7,582) (7,589) -0.1% 提取减值准备前的经营溢利 17,468 21,154 -17.4% 减值准备净拨备 (1,182) (1,366) -13.5% 经营溢利 16,286 19,788 -17.7% 期内溢利 13,591 16,161 -15.9

  26. Slide 26: Average balances and average interest rates

    平均余额及平均利率表 百万港元/% 1H2021 1H2020 资产 平均余额 平均收益率 平均余额 平均收益率 在银行及其他金融机构之结余及定期存放 385,213 0.80% 305,597 1.09% 债券投资及其他债务工具 970,458 1.27% 839,362 2.04% 客户贷款及其他账项 1,604,278 1.52% 1,478,356 2.52% 其他生息资产 17,715 0.70% 27,863 1.09% 总生息资产 2,977,664 1.34% 2,651,178 2.19% 1H2021 1H2020 负债 平均余额 平均利率 平均余额 平均利率 银行及其他金

  27. Slide 27: Fee and commission income

    服务费及佣金收入 百万港元 1H2021 1H2020 变化 证券经纪 2,189 1,567 39.7% 贷款佣金 1,793 1,389 29.1% 信用卡业务 996 924 7.8% 保险 734 713 2.9% 基金分销 518 442 17.2% 缴款服务 374 358 4.5% 信托及托管服务 374 322 16.1% 汇票佣金 321 278 15.5% 买卖货币 58 157 -63.1% 保管箱 151 153 -1.3% 其他 608 495 22.8% 服务费及佣金收入 8,116 6,798 19.4% 服务费及佣金支出 (1,459) (1,363) 7.0%

  28. Slide 28: Operating expenses

    经营支出 百万港元 1H2021 1H2020 变化 人事费用 4,389 4,384 0.1% 房产及设备支出 579 550 5.3% 折旧及摊销 1,515 1,529 -0.9% 其他 1,099 1,126 -2.4% 经营支出总额 7,582 7,589 -0.1% 28

  29. Slide 29: Customer deposits

    客户存款 百万港元 2021.06 2020.12 变化 客户存款总额 2,682,440 2,183,709 22.8% 支储存 1,967,144 1,459,261 34.8% 即期存款及往来存款 776,366 310,226 150.3% 储蓄存款 1,190,778 1,149,035 3.6% 定期、短期及通知存款 715,296 724,448 -1.3% 客户存款总额* 2,295,051 2,182,594 5.2% 支储存* 1,579,755 1,458,146 8.3% * 调整认购新股的资金影响 29

  30. Slide 30: Customer loans

    客户贷款 百万港元 2021.06 2020.12 变化 在香港使用的贷款－工商金融业 743,681 539,633 37.8% 物业发展 155,058 132,966 16.6% 物业投资 83,542 64,768 29.0% 金融业 25,558 24,110 6.0% 股票经纪 111,359 1,656 6624.6% 批发及零售业 31,533 30,523 3.3% 制造业 45,164 53,629 -15.8% 运输及运输设备 73,872 74,633 -1.0% 休闲活动 185 198 -6.6% 资讯科技 28,980 25,579 13.3% 其他 188,43

  31. Slide 31: Loans by internal credit rating and stage

    按内部信贷评级及阶段分析之总贷款 2021.06 2020.12 百万港元 第一阶段 第二阶段 第三阶段 总计 第一阶段 第二阶段 第三阶段 总计 客户贷款 1,709,615 30,261 5,077 1,744,953 1,470,492 23,378 3,994 1,497,864 合格 1,706,445 26,463 - 1,732,908 1,466,646 20,352 - 1,486,998 需要关注 3,170 3,798 - 6,968 3,846 3,026 - 6,872 次级或以下 - - 5,077 5,077 - - 3,994 3,994 贸易票据 11,746

  32. Slide 32: Non-bank Mainland exposures

    非银行内地风险承担 资产负债表内的风险承担 百万港元 资产负债表外 其中：用于 债券及其他 合计 *调整认购新股融资的影响 客户贷款 小计 的风险承担 中国内地 表内余额 中央政府、中央政府持有的机构、 295,205 85,092 96,753 391,958 43,072 435,030 其附属公司及合资企业* 地方政府、地方政府持有的机构、 63,663 27,978 2,011 65,674 8,388 74,061 其附属公司及合资企业* 中国籍境内居民或其他在境内注册的 115,528 33,609 8,844 124,372 31,846 156,218 机构、其附属公司及合资企

  33. Slide 33: Sectors severely affected by the pandemic

    严重受疫情影响行业情况 截至2021年6月30日，受疫情影响严重行业（包括贸易、零售、航空、旅游（含酒店业）、餐饮、娱乐等 ）贷款合计1,628亿港元，占 总贷款比重10.24%，比2020年底分别上升119亿港元和0.17个百分点 客户结构：大型企业客户占比 91.7%，增加0.9个百分点；中小企客户贷款占比 8.3% 资产质量：关注类贷款 22.50亿港元，占比1.38%；不良贷款 10.7亿港元，占比0.66%。整体资产质量维持稳定 企业类别 资产质量 关注 不良 8.3% 1.38% 0.66% 91.7% 正常 97.96% 大型企业 中小型企业 正常 关注 不良 33

  34. Slide 34: Wealth management development

    财富管理业务发展 私人银行 私人财富 中银理财 智盈理财 +4.5% +22.8% +40.1% +42.3% +10.7% +9.0% +22.7% +14.0% YoY YoY YoY YoY YoY YoY YoY YoY 客户 资产管理规模 客户 资产管理规模 客户 资产管理规模 客户 资产管理规模 ▪ 提升中高端客户专享品牌服务，客户数同比 +17.9%，资产管理规模同比 +17.5% ▪ 私人银行积极将绿色金融及ESG等元素融入产品设计和服务，持续推动数字化发展，丰富专属投资及财富传承产品，提升服务能力 ▪ 推出三大在线遥距理财服务「投资在线」、「保险在线」、结合即时咨询「RM C

  35. Slide 35: BOC Life business development

    中银人寿业务发展 百万港元 变化 新造标准保费 1H2021 6,286 1H2020 5,442 15.5% MOODY’S A1 税前盈利 513 392 30.9% STANDARD 164,982 (2020.06) 15.2% A 总资产规模 190,041 (2021.06) &POOR’S 179,865 (2020.12) 5.7% 市场排名跃升至第二位 人民币保险业务及电子渠道*排名市场第一 ◼ 第一季，中银人寿新造标准保 人民币保险业务 ◼ 第一季，中银人寿人民币保险业务持续 费市占率17.1%，市场排名从 17.1% 稳占市场首位，市占率达89.6% 去年第三位跃升至第二

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