Inversiones La Construccion Sa · BCS:ILC
Inversiones La Construccion Sa — Shareholder Meeting (April 2025)
56 slides from Inversiones La Construccion Sa's shareholder meeting presentation, Apr 24, 2025
Slide 1: Junta Ordinaria de Accionistas
Junta Ordinaria de Accionistas 24 de Abril 2025 ABR. SER LÍDERES EN LA CONSTRUCCIÓN DE VALOR SOCIAL Y ECONÓMICO, QUE /2025 MEJORE LA CALIDAD DE VIDA DE LAS PERSONAS 1
Slide 2: Formalidades de la convocatoria
FORMALIDADES DE LA CONVOCATORIA FORMALIDADES JUNTA ORDINARIA DE ACCIONISTAS ILC ABRIL 2025 a) La presente Junta fue convocada por acuerdo del Directorio de la Sociedad, en la reunión celebrada el 25 de marzo de 2025 b) Los avisos de citación a la presente Junta fueron publicados los días 9, 14 y 21
Slide 3: Formalidades de la convocatoria
FORMALIDADES DE LA CONVOCATORIA 1 Registro de Asistencia 2 Aprobación de Poderes 3 Instalación de la Junta 4 Votaciones 5 Firma del Acta ABR. /2025 3
Slide 4: Materias a tratar en la Junta
MATERIAS A TRATAR EN LA JUNTA Aprobación del Reporte Integrado, Balance y Estados 1 Financieros de la Sociedad al 31 de diciembre de 2024 7 Designar Auditores Externos y Clasificadores de Riesgo Pronunciarse sobre la distribución de Utilidad del 2 ejercicio 2024 y reparto de dividendo 8 Informar sob
Slide 5: Mensaje del Presidente
MENSAJE DEL PRESIDENTE PATRICIO DONOSO T. Presidente de ILC ABR. /2025 5
Slide 6: Resultados 2024 reflejan avance en plan estratégico de ILC
RESULTADOS 2024 REFLEJAN AVANCE EN PLAN ESTRATÉGICO DE ILC 2012 2024 Activos Ch$ bn 1.055 15,6x 16.490 AUM US$ bn 22,3 3,9x 83,2 Patrimonio Ch$ bn 428 2,6x 1.131 UTILIDAD RECURRENTE ILC Pensiones Ch$ bn. Crecimiento en Utilidad Financiero Recurrente 2012- 2024(1) Salud 146,6 182,6 180,6 2024 2,2x 12
Slide 7: Año de avances regulatorios en pensiones y salud
AÑO DE AVANCES REGULATORIOS EN PENSIONES Y SALUD LEY CORTA DE ISAPRES – MAYO 2024 REFORMA DE PENSIONES – ENERO 2025 ABR. /2025 Fuente: Prensa 7
Slide 8: Contexto del sector salud público-privado
CONTEXTO DEL SECTOR SALUD PÚBLICO-PRIVADO ATENCIONES SEGÚN TIPO DE PRESTADOR(1) Privados 39% 351 MM Nº ATENCIONES Públicos EN SALUD 54% 61% de las atenciones médicas privadas son financiadas por el sistema privado(1) CIRUGÍAS SEGÚN TIPO DE PRESTADOR(1) Privados Personas en 45% listas de espera 1,9 M
Slide 9: Extensión del proceso provocó el traslado de beneficiarios de Isapres a Fonasa
EXTENSIÓN DEL PROCESO PROVOCÓ EL TRASLADO DE MÁS DE 690 MIL BENEFICIARIOS DE ISAPRES A FONASA CAMBIOS REGULATORIOS EN LA INDUSTRIA DE ISAPRES DIC/19 DIC/22 MAY/23 AGO/23 MAY/24 SEPT/24 OCT/24 Fallo Corte Establecimiento Suprema Presentación Cancelación Implementación de la Superintendencia de Ajuste
Slide 10: Consalud: puerta de entrada a la industria de seguros de salud privados
CONSALUD: PUERTA DE ENTRADA A LA INDUSTRIA DE SEGUROS DE SALUD PRIVADOS Ch$ COTIZACIÓN MENSUAL PROMEDIO ISAPRES 260.000 220.000 180.000 140.000 100.000 60.000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Colmena Cruz Blanca Vida Tres N
Slide 11: Sistema previsional chileno: reconocimiento global y motor del desarrollo financiero
SISTEMA PREVISIONAL CHILENO: RECONOCIMIENTO GLOBAL Y MOTOR DEL DESARROLLO FINANCIERO ÍNDICE GLOBAL DE PENSIONES DE MERCER Y CFA INSTITUTE 2024 Ranking 2024 vs 2023 SUFICIENCIA 71,2 19 VS 30 40% SOSTENIBILIDAD 70,9 10 VS 9 DE 48 PAÍSES 35% 74,9 Líder en Latinoamérica Nº 9 INTEGRIDAD 25% 86,5 6 VS 10
Slide 12: Reforma de pensiones 2025: nuestros principios y próximos desafíos
REFORMA DE PENSIONES 2025: NUESTROS PRINCIPIOS Y PRÓXIMOS DESAFÍOS Cuenta de capitalización individual Compromiso de recursos fiscales REFORMA Libertad de elección Elementos de un sistema de reparto PENSIONES Pilar solidario financiado con impuestos Potenciales riesgos para afiliados generales DESAF
Slide 13: Desafío país: volver a crecer
DESAFÍO PAÍS: VOLVER A CRECER CRECIMIENTO PIB TENDENCIAL PROMEDIO CHILE (%) 5,0 5,1 3,9 4,1 3,9 4,0 3,4 3,2 2,9 2,1 2,3 1,9 1,8 2006-2010 20 11-2015 2016-2020 2021-2025 2026-2030 2031-2034 Crecimiento PIB Tendencial 2013 Crecimiento PIB Tendencial 2018 Crecimiento PIB tendencial 2034 USD PPP PIB A P
Slide 14: Enfrentando el cambio demográfico
ENFRENTANDO EL CAMBIO DEMOGRÁFICO POBLACIÓN CHILENA MAYOR DE 60 AÑOS 1,8X 19,2% 32,1% 3,9 MM. 6,9 MM. 2024 2050 En Chile, la población mayor de 60 años ya representa un 19% del total, cifra que se espera que aumente al 32% en 2050 160 mil 117 mil 615 mil 73 mil pensionados pensionados pacientes 60+
Slide 15: Compromiso Mayor: contribuyendo a un envejecimiento activo y saludable
COMPROMISO MAYOR: CONTRIBUYENDO A UN ENVEJECIMIENTO ACTIVO Y SALUDABLE Iniciativa lanzada por ILC el 2023 que invita al sector privado a comprometerse con el bienestar de las personas mayores y su envejecimiento activo y saludable, a través de iniciativas concretas en los ámbitos de inclusión, trato
Slide 16: ABR.
~ 7 ) C “ts @) - 45 anos construyendo valor social y econdmico para mejorar la calidad cle vida de las personas
Slide 17: Ser líderes en la construcción de valor social y económico
SER LÍDERES EN LA CONSTRUCCIÓN DE VALOR SOCIAL Y ECONÓMICO QUE MEJORE LA CALIDAD DE VIDA DE LAS PERSONAS ABR. /2025 17
Slide 18: Mensaje del Presidente
MENSAJE DEL PRESIDENTE PATRICIO DONOSO T. Presidente de ILC ABR. /2025 18
Slide 19: Mensaje Gerente General
MENSAJE GERENTE GENERAL PABLO GONZÁLEZ F. Gerente General de ILC ABR. /2025 19
Slide 20: Impulsando nuestro propósito y estrategia a 45 años de ILC
IMPULSANDO NUESTRO PROPÓSITO Y ESTRATEGIA A 45 AÑOS DE ILC CRECIMIENTO SOSTENIBILIDAD RENTABILIDAD Propósito ILC: Ser líderes en la construcción de valor social y económico, que mejore la calidad de vida de las personas SÓLIDA FLEXIBILIDAD POSICIÓN FINANCIERA ABR. /2025 Fuente: ILC 20
Slide 21: Del crecimiento con la clase media emergente al crecimiento por demografía
DEL CRECIMIENTO CON LA CLASE MEDIA EMERGENTE, AL CRECIMIENTO POR DEMOGRAFÍA EVOLUCIÓN ESTIMADA EVOLUCIÓN POBLACIÓN INGRESO MEDIO CHILE(1) POBLACIÓN CHILENA +60(2) MM Personas 4,5x MM de Personas 12,0 x 2,1 6,9 8,0 4,9 3,3 2,7 1990 2000 2010 2020 2020 2050 ABR. /2025 FX: 950 CLP/USD (1) Segmento de i
Slide 22: Nueva fase: crecimiento en sector financiero
NUEVA FASE: CRECIMIENTO EN SECTOR FINANCIERO Consolidación Crecimiento y Crecimiento en sector Diversificación financiero 2012 2016 2017 2022 2023 2027 Nuevo foco (2012) Adquisición (2013) Adquisición (2015) Asociación (2016) Aumento de participación Desinversión ABR. /2025 Fuente: ILC 22
Slide 23: Crecimiento en cartera comercial y de personas
CRECIMIENTO EN CARTERA COMERCIAL Y DE PERSONAS COLOCACIONES BANCO INTERNACIONAL PARTICIPACIÓN DE M° POR SEGMENTO(1) Participación de US$ bn. +16,1% Mercado Industria: +3,9%(1) 2023 2024 2024(1) 3% 4,1 Colocaciones 2,51% 2,77% Vivienda 3% 3,5 9% Comerciales 1,62% Consumo 7% 88% VS Comerciales 90% Col
Slide 24: Expansión geográfica y digital con apoyo estratégico al segmento Pyme
EXPANSIÓN GEOGRÁFICA Y DIGITAL CON APOYO ESTRATÉGICO AL SEGMENTO PYME NUEVA APP INTEREMPRESA # 2 ServiTest Pyme 2024 Para nosotros, dar un buen servicio es tarea de cada día, por eso nos enorgullece estar dentro de los mejores ABR. /2025 Fuente: Banco Internacional, ILC 24
Slide 25: Construyendo una sólida estructura de fondeo
CONSTRUYENDO UNA SÓLIDA ESTRUCTURA DE FONDEO ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO 2022 - 2024(1) Ch$ bn. 3.734 4.448 4.377 Acceso a mercados locales e +15 mil depositantes internacionales minoristas Bancos 17% 14% 19% En 2023, se obtuvo un En julio 2024, emite primer préstamo A/B a través del BID bono en el
Slide 26: Confuturo mantiene liderazgo en la industria
CONFUTURO MANTIENE LIDERAZGO EN LA INDUSTRIA PRINCIPALES CIFRAS CONFUTURO 2024 PRIMAS INDUSTRIA RRVV Y PART. DE MERCADO CONFUTURO 2024 vs 2023 UF MM #3 14,5% 14,8% 14,8% +6,2% Primas de Rentas Participación de Vitalicias 9,5% Mercado +3,6% 15,2 16,1 7,0 89,6 92,8 #1 67,3 Pensiones 16,1% Pagadas Part
Slide 27: Estrategia de inversiones: crecimiento en activos alternativos
ESTRATEGIA DE INVERSIONES: CRECIMIENTO EN ACTIVOS ALTERNATIVOS ACTIVOS ALTERNATIVOS ACTIVOS ALTERNATIVOS: INMOBILIARIO (% AUM(1)) US$ bn. 3,9x Adquisición (2016) 5% 1,2 1,1 0,9 0,8 0,7 2015 0,3 2015 2017 2019 2021 2023 2024 ACTIVOS ALTERNATIVOS: FONDOS DE INVERSIÓN LOCALES Y EXTRAJEROS 26% US$ bn. 1
Slide 28: Estrategia comercial consistente y liderazgo en rentas vitalicias
ESTRATEGIA COMERCIAL CONSISTENTE Y LIDERAZGO EN RENTAS VITALICIAS RENTAS VITALICIAS VENDIDAS POR CANAL A través del canal directo, los clientes evitan comisiones, lo que permite obtener pensiones 11% más altas 7% 26% 24% 33% 33% 43% 43% 11% 51% 27% 40% 28% 82% 30% 1er Lugar 63% como empresa amigable
Slide 29: Reforma de pensiones aprobada
REFORMA DE PENSIONES APROBADA PRINCIPALES CAMBIOS REFORMA DE PENSIONES • Pilar Individual: 10% + 4,5% (cargo al empleador) Pilar Contributivo • Pilar Solidario: 1,5% a préstamo estatal + 2,5% a SIS (cargo al empleador)(1) • IPS puede brindar apoyo a administradoras Industria • Nueva Entidad: Fondo A
Slide 30: Modelo regional en ahorro obligatorio y voluntario
MODELO REGIONAL EN AHORRO OBLIGATORIO Y VOLUNTARIO AUM AFP HABITAT Y AAISA SEGMENTOS DE NEGOCIOS 2024 USD bn. 2,5x LATAM: 3,5x 73,5 0,1 AFP 4,0 3,0 16,0 10,2 ASSET 0,0 47,6 53,4 MANAGER 21,1 23,6 2012 2013 2019 2024 SEGUROS AFILIADOS PENSIONES(1) DE VIDA MM personas 2,1x 4,9 HOLDING 4,5 1,0 1,0 2,1
Slide 31: Sector salud: presentes en ámbitos prestador y asegurador
SECTOR SALUD: PRESENTES EN ÁMBITOS PRESTADOR Y ASEGURADOR SECTOR SALUD Hospitales, Centros Seguros Ambulatorios y Isapres Complementarios de dentales Salud 1° Red de 3° En 2° Prima Salud Privada Cotizantes Salud Colectivos Pacientes 2,7 MM 490 M ~600 M Atendidos Beneficiarios Asegurados Colectivos 9
Slide 32: Desarrollando un plan estratégico en toda la red
DESARROLLANDO UN PLAN ESTRATÉGICO EN TODA LA RED Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3 Etapa 4 1. ATENCIÓN INTEGRAL E INSTITUCIONAL A LO LARGO DE TODA NUESTRA RED REDISEÑO DEL CONSOLIDACIÓN DE ORGANIZACIÓN CONSOLIDACIÓN DE MODELO DE LA RED DE SALUD INSTITUCIONAL LA RED NEGOCIO EN RED (HOJA DE RUTA 2. MÉDICA) ATEN
Slide 33: La red de salud con la cobertura más amplia en Chile
LA RED DE SALUD CON LA COBERTURA MÁS AMPLIA EN CHILE 9 INGRESOS RED SALUD POR ASEGURADOR Hospitales Isapre Fonasa Particulares 13% 16% 22% 25% 23% 26 28% 45% 27% 36% 48% Centros Médicos 50% 48% 41% 42% 35% 45 2017 2019 2021 2023 2024 Centros Dentales Pacientes +60% son de Fonasa ABR. /2025 Fuente: R
Slide 34: Atención primaria con enfoque preventivo y mejora constante en la experiencia del paciente
ATENCIÓN PRIMARIA CON ENFOQUE PREVENTIVO Y MEJORA CONSTANTE EN LA EXPERIENCIA DEL PACIENTE En 2024, se contactaron cerca de 350 mil mujeres, de las cuales 60 80% mil se hicieron su mamografía de las enfermedades cardiovasculares, diabetes tipo 2 y cáncer pueden prevenirse según la OMS TOP OF MIND RE
Slide 35: Crecimiento sector asegurador
CRECIMIENTO SECTOR ASEGURADOR BENEFICIARIOS VIDA CÁMARA TOTAL ASEGURADOS INDIVIDUALES SALUD Miles Miles 2,7x Asegurados VC Otros Planes Individuales 49 57% Asegurados RedSalud 42 634 16 35 530 12 33 29 9 2 404 18 24 3 7 3 18 6 2 11 4 3 600 3 512 31 3 3 24 27 357 360 372 402 295 337 19 233 251 269 4
Slide 36: Consalud propone reimpulsar la industria con una oferta de calidad costo-eficiente
CONSALUD PROPONE REIMPULSAR LA INDUSTRIA CON UNA OFERTA DE CALIDAD COSTO-EFICIENTE BENEFICIARIOS CONSALUD Y PARTICIPACIÓN DE MERCADO Consalud se propone a aportar a Beneficiarios Consalud Participación de Mercado la recuperación de la industria Miles. -19,8% -5,5% -1,2% 20,9% 19,0% 19,0% 19,0% 19,1%
Slide 37: Sólida trayectoria de crecimiento y rentabilidad
SÓLIDA TRAYECTORIA DE CRECIMIENTO Y RENTABILIDAD UTILIDAD Y ROAE ILC 19,0% 18,4% 14,3% 14,5% 49,6% 18,3% 13,8% 12,0% 10,8% 10,6% 17,0% 19,6% 14,0% Ch$ bn. Utilidad Recurrente Utilidad / Pérdida Extraordinaria 222,8 21,9 12,3 182,6 180,6 129,4 146,6 83,0 62,5 69,2 72,5 71,9 90,3 91,0 86,5 88,4 (32,4)
Slide 38: ABR.
ILC VOLVIMOS CAL IPSA 45 afos construyendo valor social y economico para mejorar la calidad de vida de las personas
Slide 39: Sólido desempeño de la acción de ILC, superando al IPSA
SÓLIDO DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN DE ILC, SUPERANDO AL IPSA EN 2024 Y EN LOS PRIMEROS 3 MESES DE 2025 EVOLUCIÓN PRECIO ACCIÓN ILC VS IPSA 2024 – MARZO 2025 Rentabilidad Acción 2024 Ch$ • Acción ILC: +20,3% ILC IPSA 10.698 • Dividendos: +7,1% • Rentabilidad IPSA : 8,3% 7.614 7.649 6.330 6.710 6.198 dic-2
Slide 40: ILC ocupa el 5° lugar del DJSI en la industria financiera diversificada
ILC OCUPA EL 5° LUGAR DEL DJSI EN LA INDUSTRIA FINANCIERA DIVERSIFICADA A NIVEL GLOBAL EVOLUCIÓN PUNTAJE DJSI ILC +62% 5to Lugar Ingreso de ILC al Global Yearbook Ingreso de ILC al DJSI 98 99 96 84 86 74 76 70 73 63 67 49 50 50 45 31 35 25 16 13 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Punt
Slide 41: Mensaje Gerente General
MENSAJE GERENTE GENERAL PABLO GONZÁLEZ F. Gerente General de ILC ABR. /2025 41
Slide 42: Materias a tratar en la Junta
MATERIAS A TRATAR EN LA JUNTA Aprobación del Reporte Integrado, Balance y Estados 1 Financieros de la Sociedad al 31 de diciembre de 2024 7 Designar Auditores Externos y Clasificadores de Riesgo Pronunciarse sobre la distribución de Utilidad del 2 ejercicio 2024 y reparto de dividendo 8 Informar sob
Slide 43: Aprobación del Reporte Integrado y Estados Financieros 2024
1 APROBACIÓN DEL REPORTE INTEGRADO Y ESTADOS FINANCIEROS 2024 ABR. /2025 Fuente: ILC 43
Slide 44: Proposición de distribución de dividendos
2 PROPOSICIÓN DE DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS PROPUESTA REPARTO DE DIVIDENDOS EJERCICIO 2024 PROPUESTA REPARTO DE DIVIDENDOS EJERCICIO 2024 Ch$ mm. Ch$ mm. Utilidad del Ejercicio ILC 2024 148.244 Dividendo Provisorio - Variación del Encaje AFP Habitat al 40,3% 16.296 Dividendo Definitivo* 58.800 Adqui
Slide 45: Política de dividendos
3 POLÍTICA DE DIVIDENDOS El Directorio de la Sociedad en su reunión celebrada el 25 de marzo de 2025 acordó proponer a la Junta Ordinaria de Accionistas modificar la política de dividendos de la Sociedad: Repartir un monto –sea como dividendos provisorios o definitivos– entre el mínimo legal PROPUES
Slide 46: Propuesta de elección de Directorio
4 PROPUESTA DE ELECCIÓN DE DIRECTORIO CANDIDATOS DIRECTORES NO INDEPENDIENTES 1 2 3 Sr. Alfredo Sr. Juan Armando Sr. Antonio Errázuriz Echavarría Figueroa 4 Vicuña Marín 5 Ruiz – Tagle Sra. Vivian Modak Sra. Michele Labbé Canobra Cid CANDIDATOS DIRECTORES INDEPENDIENTES 6 7 Sr. René Cortázar Sr. Fer
Slide 47: Propuesta remuneración Directorio 2025
5 PROPUESTA REMUNERACIÓN DIRECTORIO 2025 PROPUESTA DE REMUNERACIÓN Presidente UF 110 por sesión asistida y 0,06% de participación sobre las utilidades anuales de ILC Vicepresidente UF 82,5 por sesión asistida y 0,045% de participación sobre las utilidades anuales de ILC Directores Titulares o UF 55
Slide 48: Remuneración comités y presupuesto Comité de Directores 2025
6 REMUNERACIÓN COMITÉS Y PRESUPUESTO COMITÉ DE DIRECTORES 2025 PROPUESTA REMUNERACIÓN DE COMITÉS Comité de Directores UF 71,5 por sesión Comité de Riesgos UF 15 por sesión Comité de Sostenibilidad UF 15 por sesión Comité de Riesgos y Cumplimiento UF 15 por sesión • Comité de Directores / Riesgos y C
Slide 49: Proposición designación auditores externos
7 PROPOSICIÓN DESIGNACIÓN AUDITORES EXTERNOS FACTORES A EVALUAR: • Posición en la industria de empresas auditoras • Experiencia en auditorías de sociedades anónimas abiertas, empresas de seguros, 1º bancos e Isapres • Experiencia y calidad de los equipos de trabajo • Experiencias de trabajo anterior
Slide 50: Proposición asignación clasificadoras de riesgo
7 PROPOSICIÓN ASIGNACIÓN CLASIFICADORAS DE RIESGO CLASIFICADORAS DE RIESGO LOCALES • Clasificación: AA+ / estable • Clasificación: AA+ / estable • Última revisión: abril 2025 • Última revisión: octubre 2024 CLASIFICADORAS DE RIESGO INTERNACIONALES • Clasificación: BBB+ / estable • Clasificación: BBB
Slide 51: Comité de Directores 2024
8 COMITÉ DE DIRECTORES 2024 • Auditorías Preventivas de Procedimientos Internos de Filiales Número de Reuniones 2024: 14 • Modelos de Prevención del Delito • Actualización del Modelo de Prevención del delito en base a la nueva Ley de Delitos Económicos Gastos del Comité 2024: • Estudio de planes de
Slide 52: Actividades del Comité de Directores 2024
8 ACTIVIDADES DEL COMITÉ DE DIRECTORES 2024 PRINCIPALES ACTIVIDADES 1 Examen y pronunciamiento respecto de los estados financieros trimestrales de la Sociedad durante el año 2024 Complementar y revisar en forma permanente el Mapa de Riesgo, como herramienta de monitoreo y mitigación de los riesgos d
Slide 53: Operaciones con partes relacionadas
9 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS DURANTE EJERCICIO 2024 CONCEPTO MATRIZ CONTRAPARTE Pagos, abonos, cuentas por cobrar en Inversiones Confuturo S.A., Inversiones Marchant Pereira Ltda y Sociedad Educacional Machalí ILC cuentas corrientes mercantiles S.A. Arrie
Slide 54: Periódico avisos citación a juntas
10 PERIÓDICO AVISOS CITACIÓN A JUNTAS ABR. /2025 Fuente: ILC, Diario La Segunda 54
Slide 55: Otras materias de interés social
11 OTRAS MATERIAS DE INTERÉS SOCIAL Escritura pública del acta Efecto inmediato de los acuerdos Otras materias ABR. /2025 Fuente: ILC 55
Slide 56: MAYO
MAYO /2024 56
Inversiones La Construcción — Shareholder Meeting (April 2025) on 6ix