Slide 1: 2020年9月期 第2四半期 連結決算 説明資料
株式会社くふうカンパニー 2020年9月期 第２四半期 連結決算 説明資料 2020.5.15
Slide 2: 目次
目次 １. 業績サマリーとコロナの影響及び対策について ２. 2020年９月期 第２四半期 連結業績 ３. 結婚関連事業 ４. 不動産関連事業 ５. 金融関連事業 ６. メディア関連事業 ７. 結婚関連事業における今後の戦略について 2
Slide 3: 業績サマリーとコロナの影響及び対策について
１. 業績サマリーとコロナの影響及び対策について 3
Slide 4: コロナの感染拡大前まで、グループ業績は順調に拡大
コロナの感染拡大前まで、グループ業績は順調に拡大 当第２四半期の連結業績 (１月-３月) は、コロナの感染拡大前において 各事業が堅調に推移し、グループ全体の利益が拡大 20/9期 19/9期 20/9期 (単位:百万円) Q2 Q2 前年同四半期比 Q1 前四半期比 結婚関連事業 1,046 892 117.3% 1,149 91.0% 不動産関連事業 216 203 106.2% 200 107.8% 売上高 その他 165 6 2648.8% 132 125.4% 調整額 △5 △4 - △7 - 連結 1,422 1,097 129.6% 1,474 96.5% 結婚関連事業 191
Slide 5: コロナの影響と事業戦略の転換について
コロナの影響と事業戦略の転換について 結婚関連事業 ３月に予定されていた結婚式の施行は、121件中35件が延期、９件が中止 ５月現在の延期分を含む施行受注残高は960件 (想定売上高は約16億円) →安全な結婚式の実施方針を策定、非接触型の結婚式の開発へ 不動産関連事業 渡航規制やロックダウン等により、米国ハワイ州における富裕層向け事業が活動停止 →SSI社 *1 に関するのれんの全額を減損処理、国内に軸足を移して事業戦略見直しへ その他 金融関連事業、メディア関連事業において、現時点でマイナスの影響はみられない →生活支援サービスの取組みを積極的に展開 現時点で業績予想の算定が困
Slide 6: 2020年9月期 第2四半期 連結業績
2. 20204F 9 ARH 56 2 WO+4 RH ii
Slide 7: グループ構成
グループ構成 ■３月末にふくろう少額短期保険(株)が参画、くふう少額短期保険(株)に商号変更 ■くらしにくふう社の位置付けを変更し、グループメディア支援に加えて新規事業領域のメディア開発を推進 結婚関連事業 不動産関連事業 金融関連事業 (株)Seven Signatures (株)みんなのウェディング (株)オウチーノ (株)Zaim (株)保険のくふう International (株)アールキューブ (株)フルスロットルズ (株)おうちのアドバイザー くふう少額短期保険(株) メディア関連事業 (第3四半期より事業領域化) (株)くらしにくふう 支援機能 (株)Da Vinci Stud
Slide 8: 連結業績ハイライト
連結業績ハイライト くふうグループ 当第２四半期の連結業績 (１月-３月) は、売上高 1,422百万円 (YoY 129.6%) 、 営業利益 143百万円 (YoY 549.6%) 、EBITDA 213百万円 (YoY 314.6%) で着地 【各事業の進捗】 結婚関連事業：「メディアと結婚式プロデュースサービス」の融合による事業拡大を進めるも、 ３月以降の結婚式の延期・中止に伴い成長は足踏み 不動産関連事業：オウチーノ社は黒字基調を継続、富裕層向け事業はコロナの感染拡大により 米国ハワイ州の事業活動を停止。今後の「メディア＋サービス」の事業モデルによる成長拡大に向けた 「サービ
Slide 9: 連結業績 PL
連結業績 PL 前四半期比で売上高は微減も、営業利益およびEBITDAは増加 20/9期 19/9期 20/9期 20/9期 (単位:百万円) Q2 Q2 前年同四半期比 Q1 前四半期比 通期業績予想 進捗率 売上高 1,422 1,097 129.6% 1,474 96.5% 未定 -% 営業利益 143 26 549.6% 120 118.7% 未定 -% EBITDA 213 67 314.6% 189 112.4% 未定 -% *新型コロナウイルス感染症の収束の見通しが不透明であることから、業績予想の算定が困難となっている状況を踏まえ、現時点では業績予想を 未定とし、公表が可能となっ
Slide 10: 連結業績 売上高推移
連結業績 売上高推移 (百万円) 1,500 1,000 1,462 1,474 1,422 1,252 500 1,097 680 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 19/9期 20/9期 10
Slide 11: 連結業績 営業利益・EBITDA推移
連結業績 営業利益・EBITDA推移 (百万円) 営業利益 (百万円) EBITDA 250 250 200 200 150 150 100 213 100 186 189 163 143 118 120 50 50 96 67 46 29 26 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 19/9期 20/9期 19/9期 20/9期 11
Slide 12: 連結業績 セグメント別 売上高
連結業績 セグメント別 売上高 結婚関連事業は前四半期比減収、不動産関連事業は堅調に推移、 その他はメディアの広告売上の伸長等により増収 20/9期 19/9期 20/9期 (単位:百万円) Q2 Q2 前年同四半期比 Q1 前四半期比 結婚関連事業 1,046 892 117.3% 1,149 91.0% 不動産関連事業 216 203 106.2% 200 107.8% 売上高 その他 165 6 2648.8% 132 125.4% 調整額 △5 △4 - △7 - 12
Slide 13: 連結業績 セグメント別 営業利益・EBITDA
連結業績 セグメント別 営業利益・EBITDA 結婚関連事業は減収に伴う減益、不動産関連事業は黒字を継続、 その他はメディアの増収およびグループ外向け受託開発案件の売上計上に伴い黒字化 20/9期 19/9期 20/9期 (単位:百万円) Q2 Q2 前年同四半期比 Q1 前四半期比 結婚関連事業 191 136 140.3% 204 93.6% 不動産関連事業 26 △34 黒字化 25 104.0% 営業利益 その他 16 △18 黒字化 △14 黒字化 調整額 △91 △57 - △95 - 結婚関連事業 204 147 138.2% 217 94.0% 不動産関連事業 28 △32 黒
Slide 14: 連結業績 BS
連結業績 BS 2020年３月末 2019年９月末 (単位:百万円) 増減額 増減要因 流動資産 2,510 2,631 △121 現預金が188百万円減少、 固定資産 3,101 3,211 △109 のれんの減損130百万円計上に伴い 全体でのれんが153百万円減少 資産 5,611 5,842 △231 負債 682 959 △277 買掛金が122百万円減少、 純資産 4,928 4,882 +46 未払法人税等が85百万円減少 負債および純資産 5,611 5,842 △231 14
Slide 15: 結婚関連事業
3. fala Be BSS
Slide 16: 結婚関連事業 四半期ハイライト
結婚関連事業 四半期ハイライト 「メディアと結婚式プロデュースサービス」の融合による事業拡大を進めるも、 ３月以降の結婚式の延期・中止に伴い成長は足踏み ● メディアは、当四半期においては営業努力とコスト削減等により収益を確保するも、 コロナの感染拡大を背景とした契約条件に関する相談が結婚式場から相次ぎ発生 ● 結婚式プロデュースサービスは、コロナの感染拡大に伴い、結婚式施行数の拡大基調が中断。 ３月に予定されていた結婚式の施行は、121件中35件が延期、９件が中止。 ４-６月は現時点で約９割が延期または中止の見通し ● フルスロットルズ社は収益性の高い百貨店催事および直営２店舗でのドレス販売
Slide 17: 結婚関連事業 売上高推移
結婚関連事業 売上高推移 メディアは10-12月のキャンペーン商品売上の反動減、 結婚式プロデュースサービスは３月に発生した結婚式の延期/キャンセルに伴い減収 (百万円) 1,250 1,000 750 500 250 0 1月-3月 4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 2018年 2019年 2020年 17
Slide 18: 結婚関連事業 営業利益・EBITDA推移
結婚関連事業 営業利益・EBITDA推移 メディアおよび結婚式プロデュースサービスの減収に伴う減益 (百万円） 営業利益 EBITDA 250 200 150 100 50 0 -50 1月-3月 4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 2018年 2019年 2020年 18
Slide 19: 不動産関連事業
４. 不動産関連事業 19
Slide 20: 不動産関連事業 四半期ハイライト
不動産関連事業 四半期ハイライト オウチーノ社は、不動産会社向けツールサービスの販売が堅調に推移、 富裕層向け事業はコロナの感染拡大に伴い、国内に軸足を移して事業戦略見直しへ ● 不動産会社向け営業支援ツールサービス「オウチーノ くらすマッチ」の 販売拡大により収益性が改善 ● 富裕層向け事業は国内高級物件販売を計上するも、コロナの感染拡大に伴う 渡航規制やロックダウン等により、米国ハワイ州における事業活動が停止 ⇒ SSI社について、連結決算においてのれん減損を計上 20
Slide 21: 不動産関連事業 (オウチーノ社) 業績推移
不動産関連事業 (オウチーノ社) 業績推移 売上高は年末企画の広告商品販売の反動減が生じるも、 利益率の高い「オウチーノ くらすマッチ」の販売伸長により増益 (百万円) メディア事業 (ヨムーノ) 売上高 (百万円) 営業利益 EBITDA 住宅・不動産関連ポータル事業 売上高 50 200 25 150 0 100 -25 -50 50 -75 0 -100 10月-12月 1月-3月 4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 10月-12月 1月-3月 4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 2018年 2019年 2020年 2018年 2019年 2020年 *
Slide 22: 不動産関連事業 (SSI社) 業績推移
不動産関連事業 (SSI社) 業績推移 富裕層向け事業は国内高級物件販売を計上するも、コロナの感染拡大に伴い、 取扱い物件の大半を占める米国ハワイ州における事業活動が停止 (百万円) (百万円) 営業利益 EBITDA 200 30 150 20 100 10 50 0 0 -10 10月-12月 1月-3月 4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 10月-12月 1月-3月 4月-6月 7月-9月 10月-12月 1月-3月 2018年 2019年 2020年 2018年 2019年 2020年 22
Slide 23: 不動産関連事業 (SSI社) のれん減損と株式評価損計上
不動産関連事業 (SSI社) のれん減損と株式評価損計上 コロナの感染拡大に伴う渡航規制やロックダウン等により、 SSI社において、取扱い物件の大半を占める米国ハワイ州の事業活動が停止 ⇒ 当初想定していた業績が見込めなくなったことから、SSI社について以下を決定 ● のれんの全額を減損処理し、連結決算において130百万円の減損損失を計上 ● 持株会社が保有するSSI社の株式について154百万円の関係会社株式評価損を計上 ● 持株会社のSSI社に対する114百万円の貸付債権の放棄を決定 23
Slide 24: 金融関連事業
５. 金融関連事業 24
Slide 25: 金融関連事業 四半期ハイライト (家計簿サービス、保険)
金融関連事業 四半期ハイライト (家計簿サービス、保険) 家計簿サービスはZaim社が新型コロナの感染拡大に対する生活支援の 取り組みを強化、保険はくふう少短社の参画に伴い自社商品開発を推進 ● 消耗品の買い漏れ/買い過ぎを防ぐ「Zaim 消耗品購入タイマー」や、 休業の手当・支援金額を自動算出できる「Zaim 手当・支援金シミュレータ」を開発 ● ３月末にふくろう少額短期保険(株) が参画、くふう少額短期保険(株) に商号変更 25
Slide 26: メディア関連事業
６. メディア関連事業 26
Slide 27: グループメディアの月間利用者数推移
グループメディアの月間利用者数推移 くらし情報メディア「ヨムーノ」の利用者数が伸長、グループ全体で2,000万人を突破 (万人) 2,000 ヨムーノ以外のグループ内各メディア (オウチーノ、みんなのウェディングなど) 1,500 1,000 500 ヨムーノ - 10月 12月 2月 4月 6月 8月 10月 12月 2月 2018年 2019年 * 「ヨムーノ」「みんなのウェディング」「オウチーノ」「Zaim (アプリ) 」の利用者を対象に、ブラウザベースまたは端末ベースにより集計 27
Slide 28: コロナによる社会変化に伴い、多種多様なメディアの展開へ
コロナによる社会変化に伴い、多種多様なメディアの展開へ ユーザーファーストと社会変化に一層応えていくために、メディア事業を強化 近日リリースを予定しているサービスの代表例 (1)「働き方の新しいスタイル」*1 ＜リモートワークのくふう(β版)＞ リモートワークに必要な「スペース探し」と新しい働き方のくふう等 に関する情報を提供する新しい働き方支援サイト (2)「日常生活の各場面の生活様式」買い物 *1 ＜買えるヨムーノ＞ 数多くあるECサイトから専門家・マニアなどのオススメを掲載する 日用品の紹介サイト *1 厚生労働省公表「新しい生活様式」の実践例の項目より 28
Slide 29: 結婚関連事業における今後の戦略について
７. 結婚関連事業における今後の戦略について 29
Slide 30: ユーザーの結婚式観に対するコロナの影響
ユーザーの結婚式観に対するコロナの影響 結婚式の準備から開催方法まで、これまでの常識が変わっていく コロナ前の常識 コロナ後の結婚式観 挙式場所 専門式場やゲストハウス 式場でも、自宅でも オンラインで集まる飲食、 披露宴 平均60人が集まっての飲食 集まらない/飲食しない披露宴 会場選定 予約必須の見学・フェア オンライン見学、VR見学 会費制、全額自己負担、 費用 ３万円のご祝儀＋自己負担 第三者からのプレゼント 衣装 レンタルドレス レンタルも、オンライン購入も 30
Slide 31: コロナを機に結婚式の多様化が進む
コロナを機に結婚式の多様化が進む 結婚式においても“集まらない”という新しいスタイルがユーザーに求められ、 「コロナ後」における結婚式の選択肢が拡大すると考えられる 求められるスタイル 選択肢の拡大 オンライン オンライン結婚式 非密集 結婚式 フォト フォトウェディング ウェディング ＋ カップルだけ カップルだけの挙式 低密集 ＋ の挙式 海外挙式 海外挙式 海外挙式 ＋ ＋ アフター アフター アフター アフターパーティ 高密集 パーティ パーティ パーティ 従来型結婚式 従来型結婚式 (挙式＋披露宴) (挙式＋披露宴) コロナ前 コロナによる自粛期間 コロナ後 31
Slide 32: 結婚関連事業の今後の戦略 / 多様な結婚式の開発
結婚関連事業の今後の戦略 / 多様な結婚式の開発 メディアとサービスの独自の強みを基礎にした企画力および実現力により、 ユーザーファーストな新しい結婚式の開発に注力 ユーザーファーストな新しい結婚式をつくる メディア サービス (みんなのウェディング) (アールキューブ、フルスロットルズ) ・月間300万UBを抱えるメディアパワー ・ユーザーのニーズが抽出できる花嫁コミュニティ X ・場所を問わずプロデュースできる ・全国のプロフェッショナル人材ネットワーク ・全国の結婚式場のネットワーク ・ウェディングドレスの手配 写真撮影だけの結婚式 カップルだけの挙式 オンライン結婚式 (フォトウェディ
Slide 33: 結婚関連事業の今後の戦略 / 市場観とビジョン
結婚関連事業の今後の戦略 / 市場観とビジョン 従来型結婚式に対する実施意向の縮減は不可避という前提に立ち、 ユーザーファーストな新しい結婚式の開発を通じて、提案可能なユーザー数が拡大 これまでの市場観とビジョン これからの市場観とビジョン 「結婚式をやるかやらないか」 「どのような結婚式を望んでいるのか」 サービス提供者目線での市場区分 ユーザー目線での市場区分 婚姻組数約60万組 約60万組 集まらない結婚イベント 例：二人だけの食事、結婚記念デート 少人数で集まる結婚式 例：フォトウェディング、挙式のみ 従来型結婚式の 実施組数約30万組 非接触で集まる結婚式 例：オンライン結婚式 集ま
Slide 34: 結婚関連事業の今後の戦略 / 結婚式場支援
結婚関連事業の今後の戦略 / 結婚式場支援 「みんなのウェディング」掲載式場に対して、「コロナ後」に向けた結婚式場の 業務を支援するサービスを無償提供 掲載式場向けメディアでの情報発信 支援策の例 ・新しい価値観に対する効果的な プロモーション支援 ・オンライン接客のためのツール導入支援 ・安心安全な結婚式の施行支援 34
Slide 35: (参考) 中期の経営定量目標 EBITDA
(参考) 中期の経営定量目標 EBITDA コロナの収束が不透明であること等から今期見通しを未定に変更、 *1 *2 2021年９月期にEBITDA (株式報酬費用を加算) 20億円 、２年で５倍成長の目標 は継続 (億円) 20 EBITDA 20億円 ２年で５倍成長 ・結婚関連事業 15 ・不動産関連事業 当初予想９億円 ・金融関連事業 10 →未定に変更 ・新規事業/サービス創出など 実績 5 4.6億円 当初予想 ４億円 0 2019年9月 2020年9月 2021年9月 業績予想 中期計画 *1 2020年２月14日付での新株予約権 (有償ストック・オプション) 発行決議に伴い、目標
Slide 36: 経営管理部 IR担当
くふうで生活を賢く・楽しく =お問合せ= 経営管理部 IR担当 E-mail ir@kufu.co.jp HP https://kufu.co.jp