Trans Genic Group Inc. · TSE:2342

Trans Genic — Q2 FY2021 Earnings Presentation

52 slides from Trans Genic's earnings presentation, Nov 24, 2021

1. Slide 1: 2022年3月期第2四半期 決算説明会

   2022年3月期第2四半期 決算説明会 ～人々の健康と豊かな暮らしのために～ https://www.transgenic.co.jp 2021年11月24日 株式会社トランスジェニック 注：当資料に記載された内容は、現時点において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した経営計画に基づ き作成しておりますが、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります。また、今後の当社の経営成績及び 財政状態につきましては、市場の動向、新技術の開発及び競合他社の状況等により、大きく変動する可能性があります。 0

2. Slide 2: 目次

   Table of Contents 目 次 Ⅰ. 2022年3月期第2四半期連結決算概要 Ⅱ. 2022年3月期連結業績予想 Ⅲ. 「事業計画及び成長可能性に関する説明資料」の進捗状況 Ⅳ. 研究開発状況 Ⅴ. 事業トピックス Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 1

3. Slide 3: 2022年3月期第2四半期連結決算概要

   Ⅰ. 2022年3月期第2四半期連結決算概要 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 2

4. Slide 4: 2022年3月期第2四半期連結決算：ハイライト

   Overview of Consolidated Financial Results 2022年3月期第2四半期連結決算：ハイライト  売上高、営業利益、経常利益、当期純利益、いずれも過去最高を大幅更新 2021年3月期 2022年3月期 単位：百万円 増減額 第２四半期 第２四半期 売上高 4,680 6,702 2,021 売上原価 3,758 4,138 379 売上総利益 922 2,563 1,641 販管費 881 961 80 営業利益 41 1,602 1,561 経常利益 30 1,540 1,510 親会社株主に帰属する 四半期純利益 25 981 956 Copyrig

5. Slide 5: 連結売上高

   Overview of Consolidated Financial Results 2022年3月期第２四半期連結決算 ：連結売上高 （百万円） 連結売上高の推移 13,400 14,000 第2四半期 通期 （予想） 連結売上高は、 12,000 前年同期比43.2％増の 11,046 67億2百万円 10,000 8,000 6,702 6,000 4,680 4,000 2,000 0 2021 2022 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 4

6. Slide 6: 連結営業利益

   Overview of Consolidated Financial Results 2022年3月期第2四半期連結決算 ：連結営業利益 （百万円） 連結営業利益の推移 2,500 第2四半期 通期 2,100 連結営業利益は、 （予想） 前年同期比約39倍の 2,000 16億2百万円 1,602 1,500 1,000 893 500 41 0 2021 2022 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 5

7. Slide 7: 連結経常利益・四半期純利益

   Overview of Consolidated Financial Results 2022年3月期第2四半期連結決算 ：連結経常利益・四半期純利益 連結営業利益の大幅増の結果、連結経常利益、親会社株主に 帰属する四半期純利益についても前年同期比大幅増加 親会社株主に帰属する 連結経常利益の推移 （百万円） （百万円） 四半期純利益の推移 2,400 1,500 第2四半期 通期 2,000 第2四半期 通期 1,200 （予想） （予想） 2,000 1,200 1,540 981 1,600 900 1,200 891 600 546 800 300 400 30 25 0 0 2021

8. Slide 8: 連結キャッシュ・フロー

   Overview of Consolidated Financial Results 2022年3月期第2四半期連結決算 ：連結キャッシュ・フロー 営業CF増加を原資に投資実行、有利子負債の圧縮及び株主還元を実施 （百万円） 前第2四半期 当第2四半期 1000 882 750 489 500 250 134 0 △ 39 -250 △ 237 △ 320 -500 営業CF +882 投資CF △237 財務CF △320 有利子負債圧縮192 税前四半期純利益1,540 設備・M&A投資231 配当及び自社株買い等の株主 売上債権・在庫の増加△689 還元の実施128 Copyright©

9. Slide 9: セグメント別業績概要：創薬支援事業

   Overview of Sales Revenue-Drug discovery support Business セグメント別業績概要：創薬支援事業  上半期：デルタ株感染拡大によりＰＣＲ検査受託数が高水準で推移した結果、 大幅な増収増益を達成  下半期：新型コロナ感染者数の減少を受け、ＰＣＲ検査受託予想数を上半期の約10分の1 で織込む一方、ＣＲＯ事業の復調により相応の売上高及び営業利益を予想 売上高 営業利益 5,700 6,000 2,500 （予想） 第2四半期 通期 第2四半期 通期 1,985 5,000 （予想） 2,000 4,000 1,582 3,583 1,500

10. Slide 10: 創薬支援事業（CRO事業の受注状況）

    Overview of Sales Revenue-Drug discovery support Business セグメント別業績概要：創薬支援事業（ＣＲＯ事業の受注状況） CRO事業の受注は、2020年3月期下期～2021年3月期上期の新型コロナウィルス 感染症拡大を受け苦戦していたが、前下期から回復し成長トレンドに回帰 当期受注予算 2,715 （単位：百万円） 2,500 2,210 2,157 2,044 1,989 2,000 2,014 1,131 728 1,500 1,353 993 983 1,096 2021年11月20 日時点 1,000 受注高・受注残高 738 83

11. Slide 11: セグメント別業績概要：TGBS事業

    Overview of Sales Revenue-TGBS Business セグメント別業績概要：TGBS事業  上半期：EC事業が消費低迷を受け苦戦する一方、「その他事業」が経済活動の 再開を受け売上高・利益を牽引。売上高は増収、営業利益は微増を確保  下半期：ＥＣ事業は、引き続き苦戦が予想される一方、「その他事業」の回復により、 売上高は増収、営業利益は前期並みの着地を予想 売上高 営業利益 第2四半期 通期 7,700 第2四半期 通期 8,000 （予想） 350 315 7,486 325 （予想） 7,000 300 6,000 250 5,000 200 4,000 3,

12. Slide 12: 2022年3月期連結業績予想

    Ⅱ. 2022年3月期連結業績予想 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 11

13. Slide 13: 2022年3月期 連結業績予想

    Consolidated Business Forecast for the Year Ending March 2022 2022年3月期 連結業績予想  通期業績についても、売上高、営業利益、経常利益、当期純利益、全て 過去最高更新を予想 2022年３月期 2021年3月期 単位：百万円 （実績） 前回予想※1 今回修正予想※2 前回予想比 前期比 売上高 11,046 13,000 13,400 ＋400 ＋2,354 創薬支援事業 3,583 5,300 5,700 +400 ＋2,117 TGBS事業 7,486 7,700 7,700 ＋214 （Ｅコマース） 5,283 (5,

14. Slide 14: 事業計画及び成長可能性に関する説明資料の進捗状況

    Ⅲ. 「事業計画及び成長可能性に関する説明資料」 の進捗状況 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 13

15. Slide 15: 進捗状況：設備投資

    Business model and Strategy Presentation 「事業計画及び成長可能性に関する説明資料」の進捗状況 「事業計画及び成長可能性に関する説明資料」２６頁抜粋 設備投資 ㈱安評センター ：LC-MS※1増設及び新規実験機器へ総額約1億80百万円投資予定 （2022年3月期計画)※2 ㈱新薬リサーチセンター : 新規実験用機器へ総額約40百万円投資予定 ㈱ジェネティックラボ ：新型コロナウイルス検査拡充・変異株解析対応等で自動化PCR 検査機器及び次世代シーケンサー等へ総額約2億60百万円投資 ※１ LC-MS（Liquid Chromatography Mass

16. Slide 16: 進捗状況：研究開発

    Business model and Strategy Presentation 「事業計画及び成長可能性に関する説明資料」の進捗状況 「事業計画及び成長可能性に関する説明資料」２６頁抜粋 研究開発 【㈱安評センターにおける重点開発テーマ】 ・コロナウイルスレセプターヒト化マウス ・肝臓ヒト化マウス 【医化学創薬㈱における重点開発テーマ】 ・抗SARS-CoV-2スパイクタンパク抗体開発 進捗 研究開発計画 2022年3月期第2四半期進捗状況 新型コロナウイルスレセプター ㈱安評センター 開発中（21頁・22頁参照） ヒト化マウス 肝臓ヒト化マウス ㈱安評センター 開発中 抗SARS-CoV-

17. Slide 17: 進捗状況：M&A

    Business model and Strategy Presentation 「事業計画及び成長可能性に関する説明資料」の進捗状況 「事業計画及び成長可能性に関する説明資料」２６頁抜粋 M&A ・従前同様に、現在展開している創薬支援サービスの補完・強化が期 待できる事業体について、M&Aを継続的に検討する。 進捗 M＆A計画 2022年3月期第2四半期実績 現在展開している創薬支援サービスの補完・強化が 株式会社ルナパス毒性病理研究所の株式取得合意 期待できる事業体について、M&Aを継続的に検討す によるCRO事業の強化 る （2021年11月1日に子会社化） Copyright© Tra

18. Slide 18: 研究開発状況

    Ⅳ.研究開発状況 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 17

19. Slide 19: モデルマウスの導入・開発状況

    Overview of Research & Development Pipeline モデルマウスの導入・開発状況 今後も積極的にモデルマウスの導入・開発を推進し、ラインナップの充実 を図る方針 約2年 約2年 モデルマウス系統及び新規技術の開発 モデル ターゲット 表現型 販売 ※自社または外部研究機関からの導入開発 KO or Tg としての 遺伝子 解析 検証 CRO 肝臓ヒト化マウス 熊本大・TG社 技術移転実施中 ヒト化マウス 国際特許出願 エクソンヒト化マウス TG社 受託サービス実施中 ACE2ヒト化マウス (COVID-19研究用) TG社 21頁・22頁参照 疾患モデル 夜

20. Slide 20: モデルマウスの導入・開発状況

    Overview of Research & Development Pipeline モデルマウスの導入・開発状況 約2年 約2年 モデルマウス系統及び新規技術の開発 モデル ターゲット 表現型 販売 ※自社または外部研究機関からの導入開発 KO or Tg としての 遺伝子 解析 検証 CRO 小胞体ストレス可視化マウス 理研 個体販売中 酸化ストレス可視化マウス 群馬大 個体販売中 病態可視化マウス 炎症可視化マウス 群馬大 日本・欧州特許査定 個体販売中 生体ストレス可視化マウス 金沢医科大学 個体販売中 アルツハイマー病モデルマウス 大阪市立大 受託サービス実施中 中枢神経系 (有)

21. Slide 21: 開発パイプライン状況：抗体・診断薬・治療薬

    Overview of Research & Development Pipeline 開発パイプライン状況：抗体・診断薬・治療薬 SARS-CoV-2スパイクタンパク質抗体に関する熊本大学との共同研究は継続中 約3年 約2年～ ターゲット 抗体 有用性 測定系 ライセンス アウト 上市 同定 作製 検証 構築 臨床開発 抗体製品の開発と応用 自社開発 外部研究機関からの導入開発 肝臓がんマーカー アボット社 日本、アジア、欧州等20か国以上で販売中 ライセンス契約締結中 尿中がんマーカー 九州大学等 (中国企業、国内診断薬 メーカー、テクノメディ カ） 国立 中国企業とライセンス契約締結中

22. Slide 22: ACE2遺伝子エクソンヒト化マウスの作製（1）

    Overview of Research & Development Pipeline コロナウイルスレセプターAce2遺伝子エクソン ヒト化マウスの作製（1） ヒトACE２遺伝子は大きくベクターの入れ替えに時間を要したが峠は越えた マウスAce2遺伝子のエクソンヒト化のストラテジー CRISPR/Cas9による切断場所 野生型アレル ヒトACE2遺伝子は48kbpと大きい 48 kbp １回目は、第2（この中に翻訳開始点 １回目の がある）から第10エクソンだけヒト ドナーベクター 34 kbp 化したドナーベクターを作製し、前 半部分の入れ替え。正しいヒト配列 を持つESクローンを選択し２

23. Slide 23: ACE2遺伝子エクソンヒト化マウスの作製（2）

    Overview of Research & Development Pipeline コロナウイルスレセプターAce2遺伝子エクソン ヒト化マウスの作製（2） 多数のヒト配列のキメラマウスの取得に成功しており最終工程に移行 キメラマウスのdirect sequence結果 11 12 131415 16 17 18 19 chimera ES clone exon 11 exon 12 exon 13 exon 14 exon 15 exon 16 exon 17 exon 18 exon 19 No. No. 1 a7173 ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ 2 a7173 ○ ○ ○

24. Slide 24: 事業トピックス

    Ⅴ.事業トピックス Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 23

25. Slide 25: 2022年3月期トピックス

    Topics of Business 2022年3月期トピックス 2021年11月に、病理ピアレビュー※1サービス、病理専門家育成サービスを行う株式会 社ルナパス毒性病理研究所の全株式を取得し、同社を子会社化 （顧客企業） 中立性・独立性  CRO ・病理ピアレビューのリーディングカンパニー 病理ピアレビュー  製薬企業 ・豊富な実績をもつ所属・提携パソロジスト・ 顧問14名が業務を提供 ・レギュラトリー 高度な専門性・豊富な実績 対応支援※2 （顧客企業） ・病理専門家育成 技術提携  CRO 人材育成  製薬企業  メーカー 中立性・独立性を堅持しつつ病理ピアレ  創薬ベンチャ

26. Slide 26: https://www.transgenic.co.jp

    ～人々の健康と豊かな暮らしのために～ https://www.transgenic.co.jp Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 25

27. Slide 27: Financial Results for 2Q-FY2020

    Financial Results for 2Q-FY2020 ～ For Healthy and Affluent Lives of People Around The World ～ http://www.transgenic.co.jp November 24, 2021 TRANS GENIC INC. Note: This material includes forward-looking statements based on assumptions and beliefs in light of the information currently available to man

28. Slide 28: Table of Contents

    Table of Contents Ⅰ. Consolidated Financial Results Summary for 2Q-FY2020 Ⅱ. Consolidated Business Forecast for FY2021 Ⅲ. Progress Report of “Explanatory Material on Business Plans and Growth Potential” Ⅳ. Current Status of Research and Development Ⅴ. Business Topics Copyright© TransGenic Inc. All R

29. Slide 29: Consolidated Financial Results Summary for 2Q-FY2020

    Ⅰ. Consolidated Financial Results Summary for “2Q-FY2020 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 2

30. Slide 30: Consolidated Financial Results Highlight

    Overview of Consolidated Financial Results Consolidated Financial Results Highlight of 2Q-FY2020  Net sales, operating profit, recurring profit, net profit hit a record high (Unit: million yen) 2Q-FY2020 2Q-FY2021 Change Net sales 4,680 6,702 2,021 Cost of sales 3,758 4,138 379 Gross operating inco

31. Slide 31: Consolidated Sales Amount

    Overview of Consolidated Financial Results Consolidated Financial Results for 2Q-FY2021: Consolidated Sales Amount History of consolidated sales amount （million yen） 13,400 14,000 2Q Full year （Forecast） Consolidated sales 12,000 amount totaled 11,046 6,702 million yen 10,000 (up 43.2% from 8,000 2Q

32. Slide 32: Consolidated Operating Profit

    Overview of Consolidated Financial Results Consolidated Financial Results of 2Q-FY2021: Consolidated Operating Profit History of consolidated （million yen） operating profit 2,500 2,100 2Q Full year （Forecast） Consolidated 2,000 operating profit totaled 1,602 million 1,602 yen 1,500 (about 39-fold fr

33. Slide 33: Consolidated Recurring Profit and Net Profit

    Overview of Consolidated Financial Results Consolidated Financial Results of 2Q-FY2021: Consolidated Recurring Profit and Net profit Both consolidated recurring profit and net profit increased substantially in association with drastic increase of consolidated operating profit History of consolidated

34. Slide 34: Consolidated Cash Flow from Operating Activities

    Overview of Consolidated Financial Results Consolidated Financial Results of 2Q-FY2021： Consolidated Cash Flow from Operating Activities (CFO) Investment using increase in operating CF as a resource, reduction of interest-bearing debt, and shareholder returns were executed （million yen） 2Q-FY2020 2Q

35. Slide 35: Performance summary: Drug Discovery Support Business

    Overview of Sales Revenue Performance summary: Drug Discovery Support Business  1st half：Both sales and profit increased significantly owing to increasing number of PCR testing because of the spread of delta variant of COVID-19  2 nd half：PCR testing service is estimated to 10% of 1st half with de

36. Slide 36: Order Status of CRO Business

    Overview of Sales Revenue Performance summary: Drug Discovery Support Business (Order Status of CRO Business) Although CRO business was struggled from 2 nd half of FY2019 to 1st half of FY2020 due to spread of COVID-19, order status is recovering to growth trend from 2 nd half of FY2020. Budget of F

37. Slide 37: Performance Summary: TGBS business

    Overview of Sales Revenue –TGBS Business Performance Summary: TGBS business  1st half：Although E-commerce business was struggled due to low customer spending, “other business” showed healthy performance with restart of economic activities. Sales amount increased and operating profit increased sligh

38. Slide 38: Consolidated Business Forecast for FY2021

    Ⅱ. Consolidated Business Forecast for FY2021 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 11

39. Slide 39: Consolidated Business Forecast for FY2021

    Consolidated Business Forecast for FY2021  Sales amount, operating profit, recurring profit and net profit are all expected to reach a record-setting level (Unit: million yen) FY2021 FY2020 （result） Forecast as Amended Difference YoY of Jul.13※1 forecast※2 Sales amount 11,046 13,000 13,400 ＋400 ＋2,

40. Slide 40: Progress Report of Explanatory Material on Business Plans and Growth Potential

    Ⅲ. Progress Report of “Explanatory Material on Business Plans and Growth Potential” Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 13

41. Slide 41: Progress Report: Capital Investment

    Progress Report of “Explanatory Material on Business Plans and Growth Potential” Excerpt from “Explanatory Material on Business Plans and Growth Potential” (p.26) Capital BSRC ：Total investment of 180 million yen in additional installation of LC-MS※1 and investment new experimental equipment （plan o

42. Slide 42: Progress Report: R&D

    Progress Report of “Explanatory Material on Business Plans and Growth Potential” Excerpt from “Explanatory Material on Business Plans and Growth Potential” (p.26) R&D 【Focused development theme in BSRC】 ・Mouse model with humanized COVID-19 receptor ・Mouse model with humanized liver 【Focused developm

43. Slide 43: Progress Report: M&A

    Progress Report of “Explanatory Material on Business Plans and Growth Potential” Excerpt from “Explanatory Material on Business Plans and Growth Potential” (p.26) M&A ・Considering M&A continuously with business entities which can complement and enhance existing drug discovery supporting service prog

44. Slide 44: Current Status of Research and Development

    Ⅳ. Current Status of Research and Development Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 17

45. Slide 45: Introduction and Development Status of Mouse Model Strains

    Overview of Research & Development Pipeline Introduction and Development Status of Mouse Model Strains Promoting introduction and development of mouse models to improve product line-up Approx. 2 years Approx. 2 years Development of mouse model strains Target Phenotype Distribution *In-house Developm

46. Slide 46: Introduction and Development Status of Mouse Model Strains

    Overview of Research & Development Pipeline Introduction and Development Status of Mouse Model Strains Approx. 2 years Approx. 2 years Development of mouse model strains Target Phenotype Distribution *In-house Development or Technological introduction KO or Tg Validation gene analysis CRO from exter

47. Slide 47: Status of the Development Pipeline: Antibody/Diagnostic/Therapeutic

    Overview of Research & Development Pipeline Status of the Development Pipeline: Antibody/ Diagnostic Agent/ Therapeutic Agent Collaborative research with Kumamoto University on anti-SARS-CoV-2 spike protein antibodies is continuing Approx. 3 years Approx. 2 years～ Target Antibody Utility Assay syste

48. Slide 48: Production of Mouse Model with Humanized ACE2 Exon (1)

    Overview of Research & Development Pipeline Production of Mouse model with Humanized ACE 2 Exon (Coronavirus Receptor) (1) Since human ACE2 gene is large, a great deal of time was required to replace vector. However, difficulty of this task has been overcome. Strategy of humanization of exon in mous

49. Slide 49: Production of Mouse Model with Humanized Ace2 Exon (2)

    Overview of Research & Development Pipeline Production of Mouse model with Humanized Ace2 Exon (Coronavirus Receptor) (2) Many chimera mice were obtained successfully. Process will be proceeded to final stage. Result of direct sequencing of chimera mice 11 12 131415 16 17 18 19 chimera ES clone exon

50. Slide 50: Business Topics

    Ⅴ. Business Topics Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 23

51. Slide 51: Business Topics: LunaPath LLC

    Business Topics TRANS GENIC acquired all shares of LunaPath LLC that runs pathology peer review service and pathological specialists fostering service, and made it into subsidiary in November 2021. （Client companies） LunaPath LLC With neutrality and Independence  CRO companies  Pharmaceutical ・A l

52. Slide 52: For Healthy and Affluent Lives of People Around The World

    ～ For Healthy and Affluent Lives of People Around The World ～ https://www.transgenic.co.jp Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 25

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