Ageha Inc. · TSE:9330
Ageha — Q3 FY2026 Earnings Presentation
24 slides from Ageha's earnings presentation, Aug 7, 2026
Slide 1: 2026年9月期 第3四半期決算説明資料
株式会社揚羽 証券コード：９３３０ 2026年9月期 第3四半期決算説明資料 2026年8月7日 © AGEHA Inc.
Slide 2: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 売上高は前年同期比3.3％増の1,205百万円 2026年9月期 営業利益はコスト増を吸収できず、受注残は積み上がったものの、大型 3Q実績 案件の失注が影響し、第2四半期で想定していた業績回復には至らず 2026年9月期 足元の事業の状況に鑑み、通期業績予想を下方修正 通期業績予想 今期内のクロージング案件に注力 常設株主優待の導入 300株以上保有の株主様を対象にデジタルギフト®年間16,000円相当（中間・期末 株主還元 各8,000円相当）を贈呈 2月13日公表済 ※株主優待制度変更後の初回となる2026年９月30日基準日における株主優待制度の対象となるには、2
Slide 3: AGENDA
AGENDA ０1 2026年9月期 第3四半期 決算概要 ０２ 2026年9月期 業績予想 ０３ 株主還元 ０４ APPENDIX 会社概要 © AGEHA Inc. 3
Slide 4: 2026年9月期第3四半期 決算概要
01 2026年9月期第3四半期 決算概要 © AGEHA Inc. 4
Slide 5: 2026年9月期第3四半期決算概要
2026年9月期第3四半期決算概要 売上高前年同期比増収、営業利益は前年同期並みに推移。 受注残が積み上がるも大型案件の失注により、第２四半期で想定していた業績回復には至らず。 案件大型化により外注費が増加し原価率がUP、適切なコストコントロールで利益回復を図る。 前年同期比増減 25年9月期 26年9月期 単位 百万円 3Q実績 3Q実績 （百万円未満切捨） 額 率 売上高 1,166 1,205 +38 +3.3% 売上原価 509 569 +59 +11.7% 原価率 43.7% 47.3% - +3.6pt 売上総利益 656 635 △20 △3.2% 販売費・一般管理費 675 6
Slide 6: 領域別売上高
領域別売上高 前期新設したコーポレートブランディングチームの効果により前年同期比で売上が伸長するも大型案件の失注により 計画は未達。リクルーティング領域は同＋16.2％と計画を上回り順調に進捗。 新設したコーポレートブランディングチームの効果により 売上が伸長（前年同期比+17.3％） プロダクト＆サービス・マーケティング, 3９２百万円 127百万円 25/9 25/9 コーポレートコミュニケーション インナーブランディング リクルーティング 3Q 265百万円 371百万円 402百万円 3Q プロダクト＆サービス・マーケティング89百万円 前年同期比+１6．2％ 460百万円 26/9
Slide 7: 四半期別売上推移
四半期別売上推移 今期は大型案件の獲得に注力するが失注もあり想定には届かず。第３四半期業績は計画を下振れて推移。 通年２Q（１月～３月）に売上高が大きくなる傾向。 コーポレート リクルーティング 1Q：10月～12月 2Q：1月～3月 3Q：4月～6月 4Q：7月～9月 納品が比較的増加する１月～３月に売上高が大きくなる傾向 金額単位 百万円 （百万円未満切捨） 800 2023年9月期第4四半期は 過去最高に 大型特殊案件の売上を計上 次ぐ水準 700 600 94 689 500 198 261 188 ほぼ想定通り のスタート 400 162 551 123 300 128 122 38
Slide 8: 重要KPI推移
重要KPI推移 案件大型化にともない４Qにクロージング案件が集中。そのため第３四半期においては通年受注額1000万円以上の顧客社数、 新規受注社数ともに減少。一方で小型～中型案件のリピート案件が増加 受注額 通年受注額1000万円以上の顧客社数 新規受注社数 （新規受注は含まない） 1Q 2Q 3Q 4Q １Q ２Q ３Q ４Q （百万円） １Ｑ ２Q ３Q ４Q （社） 1800 1652 1696 （社） 160 1５６９ 40 140 1600 1486 140 ３４ 129 339 35 1400 521 31 120 442 1,249 31 １１２ 1229 120 24 408
Slide 9: リクルーティング・インナーブランディング 事例
リクルーティング・インナーブランディング 事例 ＪＸ金属 パーソルテンプスタッフ 候補者体験（CX）を軸にした 社員の“気になる”を育み、 採用リブランディングを展開 組織力を高める 認知から内定承諾まで キャリアを再定義するインナーブランディング施策で 採用コミュニケーションの構築を一気通貫で支援 伴走支援 採用サイトを核に、求める人物像の再定義と候補者体験（CX）の パーソルテンプスタッフ株式会社が取り組む「キャリアオーナー 再設計を推進。「ヘンカのキテン」というメッセージを開発し、未 シップ」推進施策において、コピーライティングおよびイラスト制 来への挑戦を終始一貫して伝える採用コミュニ
Slide 10: AI時代のブランド認知を支援する「AIO・LLMO最適化サービス」を開始
AI 時代のブランド認知を支援する「AIO・LLMO最適化サービス」を開始 「検索される」から「AIに選ばれる」時代へ 現状と課題 当社サービスによる解決策 ChatGPTやGeminiをはじめとする生成 生成AI時代を見据えた AIや、Google AI Overview、AI Mode などの AI 検索機能を通じて、知りたいこ Webサイト設計やコンテンツ制作、情報構造を最適化 との回答を得るユーザーが急速に増加。 AIが回答を生成する際に、自社の情報が正確に理解され、信頼 できる情報源として引用、参照されることにより、新たなブラン ド認知や顧客接点を創出。 AIの回答で満足 企業認知方
Slide 11: 2026年9月期 業績予想
02 2026年9月期 業績予想 © AGEHA Inc. 11
Slide 12: 2026年9月期 通期業績予想の修正
2026年9月期 通期業績予想の修正 足元の事業の状況に鑑み、通期業績予想を下方修正。今期内のクロージング案件に注力。 売上高未達に加え、大型案件化により原価率が悪化し、営業利益は赤字で着地する見込み。 2026年9月期 増減 参考 2026年9月期 修正予想 2025年9月期 単位 百万円 当初予想 （百万円未満切捨） （26/8/7発表） 額 率 実績 売上高 1,850 1,647 △202 △11.0% 1,547 売上原価 856 775 △81 △9.5% 739 原価率 46.3％ 47.1% - - 47.8％ 売上総利益 993 871 △121 △12.3% 808 販売費
Slide 13: 株主還元
03 株主還元 © AGEHA Inc. 13
Slide 14: 株主還元の強化 上場記念優待の変更および株主優待の拡充
株主還元の強化 上場記念優待の変更および株主優待の拡充（常設優待の導入） 01. 上場記念優待の変更 2026年3月31日時点で1年以上継続保有の株主様※ 保有株式数 特別株主優待の内容 特別株主優待の贈呈時期 より使いやすく 100株以上 QUOカード 5,000円分 2026年6月ごろ QUOカードから デジタルギフト®に変更 デジタルギフト® 5,000円相当 ※2025年3月31日、2025年9月30日及び2026年3月31日を基準日とする株主名簿に100株以上の保有を同一株主 番号で３回連続して記載または記録されている株主様。 02. 株主優待の拡充 初回の2026年9月末基準日に株
Slide 15: 株主優待について
株主優待について 初回の2026年9月末基準日に株主優待の対象となるためには、2026年3月31日および2026年9月30日を基 準日とする株主名簿に300株以上の保有を同一株主番号で2回連続して記載または記録されていることが必要とな ります。 保有期間要件 ２回連続記載で６か月保有 ２回連続記載で６か月保有 同一の株主番号で 同一の株主番号で 株主名簿に記載 株主名簿に記載 この時点 の株主名簿に記載 この時点 の株主名簿に記載 この時点 の株主名簿に記載 300株以上保有 300株以上保有 300株以上保有 １ 2 3 2026年3月末 2026年9月末 2027年3月末 基準日 基準日
Slide 16: APPENDIX
04 APPENDIX © AGEHA Inc. 16
Slide 17: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社揚羽 （AGEHA Inc.） 設立年月 2001年8月 代表者 代表取締役社長 湊 剛宏 MISSION 本社所在地 東京都中央区八丁堀2丁目12-7 一社でも多くの 人的資本経営領域に強みを持つ 事業内容 コーポレートブランディング 企業のブランディングに伴走し、 事業セグメント ブランディング事業（単一セグメント） 日本のビジネスシーンを 資本金 284百万円 熱く楽しくする！ 2025年9月末 従業員数 141名 2025年9月末 東証グロース市場（9330） 上場市場 名証ネクスト市場 © AGEHA Inc. 17
Slide 18: 顧客実績（一部）
顧客実績（一部） 大手から中小・ベンチャー企業まで１０００社を超える企業のブランディングの支援をしています リピート率は毎期約７割 © AGEHA Inc. 18
Slide 19: 社風：チームワーク良く、高いエンゲージメント
社風：チームワーク良く、高いエンゲージメント • 自社で様々なインナーブランディングを施策 • 双方向のコミュニケーションや部署を跨いだ交流が持てるような施策がエンゲージメント向上に寄与 • 2022年に東洋経済新報社が出版した「1300万件のクチコミでわかった超優良企業」では、３部門でランクイン © AGEHA Inc. 19
Slide 20: 事業内容：ブランディング事業（単一セグメント）
事業内容：ブランディング事業（単一セグメント） • コーポレート、リクルーティングの各領域にて幅広くサービスを展開 • ブランドコンサルティングからクリエイティブ制作、Webマーケティングまでワンストップで提供 ブランディング ブランディング事業 ヒアリングによる徹底した課題抽出・分析、企画 コーポレートコミュニケーション 戦略的なブランディング構築からクリエイティブ開発、各種メ コンサル ディアやデジタルを活用した広告プロモーションの支援 ティング Web インナーブランディング マーケティング 映像 企業の魅力を従業員向けに伝えることで、 組織の課題解決や自社のブランド設計を支援 コーポレ
Slide 21: 事業内容（特徴と強み）：垂直統合型ブランディングカンパニーとしての競争力
事業内容（特徴と強み）：垂直統合型ブランディングカンパニーとしての競争力 企画の策定からクリエイティブ制作を一気通貫で提供することにより、クライアントにとっては円滑なコミュニケーションにより一 貫したブランディングが策定でき、当社にとってはタッチポイントの多様化による案件の獲得が期待できる その結果、潜在顧客の開拓や既存顧客のクロスセルが進み、着実に顧客基盤の拡大が進展 ■広告産業のバリューチェーン 案件受注 コンサルティング会社 サービス提供 クライアント 案件受注 発注 発注 映像制作会社 Web制作会社 広告代理店 代理店系制作会社 提案納品 納品 納品 デザイン会社 イベント会社 当社
Slide 22: 事業環境：海外と比較して相対的に低い日本の従業員エンゲージメント
事業環境：海外と比較して相対的に低い日本の従業員エンゲージメント 日本は、従業員が企業への信頼や企業に対する貢献意欲である従業員エンゲージメントが、海外と比較して相対的に低いとの調 査結果がある。 従業員エンゲージメント※の国際比較 【世界全体】 【東アジア・東南アジア・オーストラリア・ニュージーランド】 世界 23% モンゴル 38% 南アジア 33% フィリピン 31% タイ 25% 米国・カナダ 31% インドネシア 24% 東南アジア 27% ラオス 24% NIS 27% マレーシア 22% ラテンアメリカ・カリブ諸島 23% カンボジア 21% オーストラリア・ ベトナム 21%
Slide 23: 事業環境：コーポレート － インナーブランディングへの追い風
事業環境：コーポレート － インナーブランディングへの追い風 人材戦略の重要性が高まる中、日本企業で人材マネジメント施策を効果的に実践できている割合はわずか4% インナーブランドの策定・実行における当社の活躍余地は十分 日本企業の人材マネジメントの実践状況 効果的に実践できている 効果的に実践できていない 6.7% 4.0% どちらかというと 効果的には実践できていない どちらかというと 11.3% 効果的に実践できている 24.0% どちらともいえない 54.0% 当社の活躍余地 出所：パーソル総合研究所「タレント・マネジメントに関する実態調査（HITO REPORT 2019年10月号）」
Slide 24: ありがとうございました
Draft as of 2023/6/12 株式会社揚羽 ありがとうございました © AGEHA Inc.