Slide 1: 2016年12月期 決算説明会
2016年12月期 決算説明会 ２０１７年２月１４日 ＪＵＫＩ株式会社 代表取締役社長 清原 晃
Slide 2: 目次
目次 第1部 2016年12月期（2016年度） 業績概要と2017年度業績予想 1. 業績推移・配当 3 2. 経常利益増減要因 4 3. 主要財務項目、キャッシュ・フロー 5 4. セグメント別業績推移 6 5. 2017年度業績予想 10 第2部 中期経営計画「Ｖａｌｕｅ ｕｐ 2022」 （2017年度－2019年度） 1. 環境認識 13 2. 中期計画で目指す姿、成長の好循環 14 3. 中期計画ビジョン、2019年度の目指す姿 16 4. 経営の枠組みの変更 18 5. 各事業の目指す姿 20 1
Slide 3: 第1部 2016年12月期 業績概要と2017年度業績予想
第1部 2016年12月期（2016年度） 業績概要と2017年度業績予想 2
Slide 4: 2016年12月期 業績推移・配当
1-1 2016年12月期（2016年度） 業績推移・配当 売上高は、事業領域拡大のためのソリューション営業を強化し、自動化・省力化の提案活動に取り組みましたが、中国経済の減速など 世界経済の不透明感が高まり景気の停滞が続く中で、円高で推移したことなどから、前年同期比13.4％の減収 利益面は、生産面でのコストダウン効果はあったものの、売上の減少などの影響で、営業利益は前年同期比34.6％の減益。期中において 円高に推移したため外貨建債権の評価替等による差損が発生し、経常利益、当期純利益とも減益 （百万円） [参考] （百万円） 14/12期 15/12期 16/12期 前年同期比 16/12
Slide 5: 2016年12月期 経常利益増減要因
1-2 2016年12月期（2016年度） 経常利益増減要因 事業領域拡大やコストダウン等の効果はあったものの、売上の減少等により前年同期比減益 要因別増減 増加要因 【主な要因】 減少要因 ◆縫製機器の売上減少による影響額 △23億円 （うち為替影響による減少額 △15億円） ◆産業装置の売上減少による影響額 △17億円 （うち為替影響による減少額 △6億円） （億円） 【主な要因】 100 ◆事業領域拡大売上影響額 4億円 80 ◆生産のコストダウン効果 14億円 60 57 【主な要因】 ◆固定費減少影響 ＋3億円 15年度比 40 ◆生産調整影響 △5億円 30 27億円減少 20 1
Slide 6: 主要財務項目、キャッシュ・フロー
1-3 主要財務項目、キャッシュ・フロー 自己資本比率は24%に上昇 有利子負債は72億円減少 キャッシュ・フローは、在庫削減等により営業ＣＦが大幅に増加 （百万円） 【自己資本比率】 30% 23.2% 24.2% 15/12期末 16/12期末 増減額 18.4% （15年12月末） （16年12月末） 〈B-A〉 15% 〈A〉 〈B 〉 0% 2014年末 2015年末 2016年末 総資産 119,281 111,365 △7,916 純資産 28,477 27,582 △895 [為替換算調整勘定] [△1,148] [△2,274] [△1,126] 【有利子負債（現預金控除ベー
Slide 7: セグメント別業績 売上高推移
1-4-1 セグメント別業績 売上高推移 縫製機器は、市場別ではバングラデシュ・インドネシアなどの新興国や欧米で売上が拡大し、製品別では自動車シート などのノンアパレル向け製品に成果が見られたものの、円高で推移したことにより売上高が目減りしたことなどから、 前年同期比11.9％の減収 産業装置は、市場別では最大の市場である中国や米州での売上が減少したこと、製品別ではラインソリューション戦略 で展開する新型マウンタなどの売上は伸びたものの、既存マウンタの落ち込み分をカバーできず、前年同期比25.7％ の減収 （百万円） [参考] （百万円） 14/12期 15/12期 16/12期 前年同期比
Slide 8: セグメント別業績 経常利益推移
1-4-2 セグメント別業績 経常利益推移 縫製機器は、コストダウン効果があったものの、円高の影響などにより、前年同期比減益 産業装置は、事業全般に渡る構造改革により費用削減効果はあったものの、売上の減少や競合他社との競争 による利益率の低下などにより、前年同期比減益 （百万円） [参考] （百万円） 14/12期 15/12期 16/12期 前年同期比 16/12期（2016年度）四半期実績 増減額 （14年度） （15年度） （16年度） 〈B-A〉 〈A〉 〈B〉 1Q 2Q 3Q 4Q 【参考】 （うち 14年1-12月 15年1-12月 16年1-12月 為替影響額） 16年1-3月
Slide 9: セグメント別業績 縫製機器事業：工業用ミシン
（参考①） セグメント別業績 縫製機器事業：工業用ミシン アジア新興国地域での販売は伸び悩んだものの引き続き堅調であり、売上高比率は57％に拡大 中国のウエイトは16％に低下 【縫製機器：工業用ミシン製品の地域別売上高推移】 （百万円） 25,000 米州 欧州 日本 20,000 中国 ｱｼﾞｱ 15,000 10,000 5,000 0 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-
Slide 10: セグメント別業績 産業装置事業
（参考②） セグメント別業績 産業装置事業 最大の市場である中国は、経済の減速による影響で設備投資需要の減退が継続し減収 【産業装置：地域別売上高推移】 （百万円） 8,000 米州 欧州 日本 ｱｼﾞｱ 中国 4,000 0 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 【売上高：前年同期比較】 （億円）
Slide 11: 2017年12月期 業績予想
1-5-1 2017年12月期（2017年度） 業績予想 （億円） 2016年度 2017年度 新セグメント基準 実績 業績予想 通期（1-12月） 通期（1-12月） 売上高 977 1,010 （縫製機器＆システム） （ 682 ） （700） （産業機器＆システム） （ 295 ） （310） 営業利益 47 48 経常利益 30 37 当期純利益 19 22 配当 通期：20円/株 通期：20円/株 為替ﾚｰﾄ 1ドル=110円 1ドル=105円 10
Slide 12: 2017年12月期 経常利益増減要因
1-5-2 2017年12月期（2017年度） 経常利益増減要因 ２０１７年度の為替レート（１ドル=１０５円）による目減り（△１０億円）や戦略投資等（△１５億円）はあるものの、 生産のコストダウン効果（１４億円）や売上増加影響額（１１億円）などにより増益 戦略的投資 ・縫製機器の市場開拓投資 増加要因 （億円） ・自社工場のスマート化投資 60 減少要因 ・システム、自動化機器等の開発投資 売上高増加影響額11億円 減価償却費の増加 （うち事業領域拡大による 海外の人件費増加 等 40 影響額4億円） 37 30 16年度比 7億円増加 20 14 11 7 0 △10 -20 △15 201
Slide 13: 第2部 中期経営計画 Value up 2022
第2部 中期経営計画 Ｖａｌｕｅ ｕｐ ２０２２ （2017年度－2019年度） 12
Slide 14: 環境認識
2-1 環境認識 英国のEU離脱、米国のトランプ大統領就任 経済環境 経済連携は｢統合｣から｢拡散｣へ 新興国、アジアの不安定性が増加し、 世界経済は「不確実性」が増大 デジタル化、IoT化、AIの技術革新が進む 事業環境 お客様工場のスマート化が加速 「マスカスタマイゼーション」と 「マスプロダクション」の2つの動き 経営体制の合理化 企業への 要請 ・コーポレートガバナンス体制の強化 利益重視の経営 ・毎年の増収増益かつ配当の安定化 13
Slide 15: 中期計画で目指す姿
2-2-1 中期計画で目指す姿 長期ビジョン 21世紀を生き抜くグローバルでイノベーティブ（革新的）な ものづくり企業 新中期計画の考え方 バック 6年先(2022年)を見据え、 キャスティング 2022年 3年間では 3年後(2019年)の姿を目指す 変えられない 目指す姿 変革を目指す 2022年に向けた 中計マイルストーン 2019年 目指す姿 ２０２０‐２０２２中期計画 ２０１９‐２０２１中期計画 毎年、3ヵ年計画の ローリングを行い、 現状 ２０１８‐２０２０中期計画 2022年の到達を目指す ２０１７‐２０１９中期計画 2016年 2019年 2022年 14
Slide 16: 成長の好循環
2-2-2 成長の好循環 利益率の高い事業領域の拡大 スマートな事業基盤の構築 しっかり 新しいお客様の開拓・増加 とした 製品原価の低減 事業基盤 製品競争力 イノベーティブ（革新的) イノベーティブ（革新的)で 収益力の の強化 活気のある企業 活気のある企業 向上 財務基盤も強化 成長投資 付加価値の高い製品と の拡大 サービスの開発 先端開発のための積極投資 価格競争力のある製品の 生産現場スマート化の 開発と生産 ための設備投資 人材育成のための投資 15
Slide 17: 中期計画ビジョン
2-3-1 中期計画ビジョン お客様とＪＵＫＩが製品・サービスを通じて 2022年 企業価値の向上ができるものづくり企業 ビジョン ～スマートファクトリーに向けて WinWinのパートナーへ～ お客様に選ばれる高品質な 2019年 製品・サービスを提供しつづける企業 ビジョン ～世界中のお客様へ「感動と安心」 をお届けしよう!! ～ 成長性 毎年の増収増益 ⇒売上高：毎年９％の増収 目指す姿 収益性 経常利益率：2019年度は６％以上 安定性 自己資本比率 ３０％以上 16
Slide 18: 2019年度の目指す姿
2-3-2 2019年度の目指す姿 2016年度比 2019年度の 【事業別売上高、経常利益率】 目標伸率 売上高 経常利益率 （億円） 目指す姿 +30% （％） カスタマービジネスでのパーツ販売拡大や 35% +50% 産業装置のソリューション営業拡大による 収益性向上 産業装置のラインソリューション営業や 977 1,010 収益性の高いカスタマービジネス及び グループ事業の領域拡大により売上拡大 6% ⇒パーツ販売は、3年間で1.5倍の売上 6% 拡大を目指す 31% 30% 69% 65% +20% 70% スマートソリューション営業強化 により事業領域拡大 ⇒ノンアパレルは、3年間
Slide 19: 経営の枠組みの変更
2-4-1 経営の枠組みの変更 激しい環境変化に対応し、 持続的に高い収益を上げることができる事業構造を構築する 経営の枠組みの変更 組織の“大括り化”により経営資源(顧客・製品・設備・ 人材)を有効活用し事業成長を図る 縫製機器＆システム事業 2つの事業 産業機器＆システム事業 (新設) お客様の省力化・省人化に役立つスマート ソリューション展開を強化 製品「装置（単品）」から「装置＋システム」へ 経営体制のスリム化 管理間接部門のスリム化、経費構造のスリム化 18
Slide 20: 経営の枠組みの変更 事業ポートフォリオ
2-4-2 経営の枠組みの変更 事業ポート 縫製機器＆システム事業 フォリオ 工業用ミシン 家庭用ミシン 産業機器＆システム事業 カスタマー 産業装置 グループ ビジネス 事業 【産業機器＆システム事業を新設】 3つの分野を1つの事業に大括り化し、営業、企画、開発、管理の リソース（顧客・製品・設備・人材等）をシームレスに活用し、 お客様に幅広いソリューションを提供する 19
Slide 21: 縫製機器＆システム事業（工業用ミシン）
2-5-1-1 （1）縫製機器＆システム事業（工業用ミシン） ・ファストファッション市場拡大（大量生産） 環境認識 ・ニット市場拡大 ・自動車、スポーツ関連市場拡大 ＪＵＫＩ Ｓｍａｒｔ Ｓｏｌｕｔｉｏｎｓのもと、革新的技術と ビジョン システム提案によりお客様のイノベーションに貢献 ・お客様のスマートファクトリーの実現に向けたスマートソリューション提案に 重点施策 よる営業力の強化 ・自動機、自動化・ロボット化製品およびシステム商品の品揃え拡充 ・成長市場、成長企業の動向を捉えた営業力の強化 20
Slide 22: システム領域を含む事業領域の拡大
2-5-1-2 （1）縫製機器＆システム事業（工業用ミシン） システム領域を含む事業領域の拡大 スマートソリューションによるラインソリューション提案 本縫いデジタルミシン ニット用ミシン ポロシャツ前立て装置付き 靴紐ループ付け ノンアパレル用ミシン DDL-9000C MF-7900 自動機 自動機 LU-2800 AMS-221ENSS3020 AB-1360 21
Slide 23: 縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン）
2-5-2-1 （1）縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン） ・ヘビーユーザー、キルトユーザー層の拡大 環境認識 ・日本の手芸ブームは堅調 趣味力の高いお客様（Ｈｏｍｅ Ｓｅｗｅｒ）と ビジョン 新たな楽しみの創造 ・ホビー・クラフトマーケットでの販売拡大 重点施策 ・趣味層のユーザーが多い日本、米国、欧州での販売拡大 22
Slide 24: QVPファミリー
2-5-2-2 （1）縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン） 家庭用ミシン ロックミシン Ｈｏｍｅ Ｓｅｗｅｒの創造性をサポートする QVPファミリー ＪＵＫＩの家庭用ミシン 職業用ミシン キルト用ミシン 23
Slide 25: 産業機器＆システム事業（産業装置）
2-5-3-1 （2）産業機器＆システム事業（産業装置） ・自動化・省人化ニーズにより事業規模が拡大 環境認識 ・自動運転技術の進展により車載市場が拡大 得意分野への集中と自動化・省人化ソリューションで、 ビジョン お客様にとってなくてはならない事業パートナーへ ・ 新製品投入による販売拡大 重点施策 ・ ラインソリューション営業による販売拡大 24
Slide 26: スマートファクトリー提案への取り組み
2-5-3-2 （2）産業機器＆システム事業（産業装置） スマートファクトリー提案への取り組み ＪＵＫＩのスマートソリューションが関連する領域 生産状況 生産計画・ 部品受入 メンテナンス 完成品出庫 一括管理 プログラム作成 自動倉庫 自動倉庫 部品倉庫 実装工程 後工程 組立・梱包工程 高速マウンタ 汎用マウンタ 基板外観検査機 実装後工程用マウンタ 自動倉庫 RX-7 RS-1 RV-2-3D JM-20 ISM2000 25
Slide 27: 産業機器＆システム事業（グループ事業）
2-5-4-1 （2）産業機器＆システム事業（グループ事業） ・生産の国内回帰の動きなど、国内でのものづくりが増加 環境認識 ・大手メーカーからの受注案件が増加 ビジョン 新規顧客開拓と重要顧客の間口拡大でＪＵＫＩ 第三の柱へ ・ 重要顧客の間口拡大による売上拡大 重点施策 ・ 独自製造技術（精密鋳造・加工・組立等）による受注拡大と独自製品の 販売拡大 企画 印刷機 自動車 情報提供 開発 医療 機器 鉄道 アフター ＪＵＫＩ サービス グループ 設計 お客様 事業 （重点業種） 測定器 ロボット 販売 調達 電動 発電 生産 工具 設備 26
Slide 28: 生産グループ会社
2-5-4-2 （2）産業機器＆システム事業（グループ事業） 生産グループ会社（国内９社、海外１社）に、システム機器とスリープバスターを加え、 ＪＵＫＩのものづくり力とネットワークを活用 ＪＵＫＩ秋田精密 株式会社 （プレス・板金・溶接・塗装） 新興重機工業 有限公司 ＪＵＫＩ吉野工業 株式会社 （大物構造物加工、精密加工） 重機(上海)工業 上海重機ミシン 有限公司 有限公司 ＪＵＫＩ電子工業 株式会社 （メカトロニクス製品の開発・製造、 制御基板の設計・製造） 株式会社 鈴民精密工業所 （刃物製造、熱処理・鍛造） ＪＵＫＩ会津 株式会社 重機(寧波)精密機械 ＪＵＫＩ松江 株式会社 （ロス
Slide 29: 産業機器＆システム事業（カスタマービジネス）
2-5-5-1 （2）産業機器＆システム事業（カスタマービジネス） ・グローバル企業の工場の世界展開（工場の拡散化）に対応 環境認識 ・お客様が工場設備の稼動を上げることによるパーツニーズへの対応 ビジョン 今日頼んだものが、明日必ず手に入るＪＵＫＩ部品 ・ネットセールス（パーツWebサイトの活用）によるパーツ・装置の販売拡大 重点施策 ・ＪＵＫＩ製品関連パーツの納品体制強化 ・ワールドワイドの販売網を活用 28
Slide 30: カスタマービジネス：ワンストップサービス
2-5-5-2 （2）産業機器＆システム事業（カスタマービジネス） 縫製機器、産業装置のお客様に、パーツ販売、カスタマーサポート、技術提案を ワンストップでご提供し、お客様へのサービスを大きく拡大 パーツ販売 カスタマー 全世界 ビジネス 180ヵ国の 180ヵ国の お客様 お客様 カスタマー サポート 技術提案 29
Slide 31: ホームページURL・お問合せ先
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 そう がわ お問合せ先 ： 総務部 総務・広報グループ 担当：寒 川 ＴＥＬ ：042-357-2398 ＦＡＸ ：042-357-2399 ホームページＵＲＬ： http://www.juki.co.jp/ 30