Ntn Corporation · TSE:6472
Ntn — Q3 FY2021 Earnings Presentation
18 slides from Ntn's earnings presentation, Feb 1, 2021
Slide 1: 2021年3月期 第3四半期決算 説明会資料
2021年3月期 第3四半期決算 説明会資料 2021年2月1日 ＮＴＮ株式会社 •本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれており、それらは 現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 •これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変動、為替変動、 金利変動、偶発債務などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 2021/2/1 1
Slide 2: 決算概要
決算概要 3Q累計 販売：コロナ影響を受けて前年同期比（9か月）大幅減収。3Qは自動車・産業機械がYOYで増収に反転 利益：規模減少で同比減益。3Qは固定費の増加抑制と比例費改善に注力し、全事業で黒字転換（2Q比） 通期予想：上振れ反映し上方修正、4Qは世界的な半導体不足の影響額を最大値で織込済み（自動車△100億円） 営業利益率 3.7% 3Q累計実績 通期予想 21/3 3Q累計実績 （）内は前年同期実績 売上 1.2% 1.1% 売上高： 3,996億円 (4,952億円) （億円） 売上高(左軸) 利益 営業利益(右軸) -1.5% （億円） 営業利益： -88億円 (53億円) 9,
Slide 3: 目次
目 次 ★2021年3月期 第3四半期決算のポイント及び通期見通し １．連結損益 ２．地域別売上高 ３．事業形態別売上高・営業利益 ４．事業形態別業績 （四半期推移） ５．営業利益増減 ６．所在地別 売上高・営業利益 ７．棚卸資産 ８．設備投資・減価償却費 ９．有利子負債 １０．キャッシュ・フロー 2021/2/1 3
Slide 4: 2021年3月期 第3四半期決算のポイント
2021年3月期 第3四半期決算のポイント 2021年3月期 第3四半期（4-12月）の実績 ◇売上高： 3,996億円 ・前年同期比△956億円の減収(除く為替△910億円) ◇営業利益： △88億円 ・前年同期比△141億円の減益(除く為替△114億円) ◇経常利益： △109億円 ・前年同期比△119億円の減益(除く為替△91億円) ◇親会社株主に帰属する四半期純利益： △133億円 ・前年同期比△122億円の減益(除く為替△102億円) ◇ﾌﾘｰｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ： △21億円、前年同期比+222億円の増加 2021/2/1 4
Slide 5: 2021年3月期 通期見通し
2021年3月期 通期見通し 2021年3月期の業績予想を修正 ◇売上高： 5,550億円、前回公表から5,450億円から+100億円 ◇営業利益： △85億円、前回公表△140億円から+55億円 ◇特別損益： △35億円、前回公表△35億円から変更なし ◇親会社株主に帰属する当期純利益： △210億円、前回公表△245億円から+35億円 ◇配当については、年間0円（無配）を予定 ◇為替ﾚｰﾄ：1US$=103円（前回公表107円）、1EURO=125円（同120円） 2021/2/1 5
Slide 6: １．連結損益
１．連結損益 単位：億円 '20年3月期 '21年3月期 増減 3Q 4-12月 通期 3Q 4-12月 通期 対前年同期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し ②-① ① ② 合計 除く為替 為替 売 上 高 1,605 4,952 6,520 1,603 3,996 5,550 △ 956 △ 910 △ 46 営 業 利 益 6 53 75 35 △ 88 △ 85 △ 141 △ 114 △ 27 (営 業 利 益 率) (0.4%) (1.1%) (1.2%) (2.2%) (△ 2.2%) (△ 1.5%) (△3.3%) 経 常 利 益 △ 19 10 △ 17 25 △ 109
Slide 7: ２．地域別売上高
２．地域別売上高 単位：億円 '20年3月期 '21年3月期 増減 3Q 4-12月 通期 3Q 4-12月 通期 対前年同期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し ②-① ① ② 合計 除く為替 為替 日本 493 1,494 1,981 466 1,156 1,620 △ 338 △ 338 - 米州 406 1,313 1,743 414 1,022 1,440 △ 291 △ 258 △ 33 欧州 336 1,058 1,408 334 816 1,150 △ 242 △ 250 8 アジア他 370 1,087 1,387 390 1,001 1,340 △ 86 △ 64 △ 2
Slide 8: ３．事業形態別売上高・営業利益
３．事業形態別売上高・営業利益 ＜事業形態別売上高＞ 単位：億円 '20年3月期 '21年3月期 増減 3Q 4-12月 通期 3Q 4-12月 通期 対前年同期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し ②-① ① ② 合計 除く為替 為替 補 修 266 826 1,094 239 668 910 △ 159 △ 152 △6 産 業 機 械 246 785 1,052 249 717 980 △ 68 △ 62 △5 自 動 車 1,093 3,340 4,373 1,116 2,610 3,660 △ 730 △ 695 △ 35 合 計 1,605 4,952 6,520 1,603 3
Slide 9: ４．事業形態別業績（四半期推移）
４．事業形態別業績（四半期推移） 売上高 営業利益/営業利益率 自動車 産業機械 補修 自動車 産業機械 補修 2,000 150 ②-① 13.7% （ （ 億 11.8% 12.0% 10.4% 12.4% 億1,800 6.5% 円 1,717 円120 3.9% 1,6300 196 0 0 ） 0 △ 0.7% 0 △ 1.4% 0.1% △ 0.9% 0.2% ） 1,605 1,568 1,603 1,600 282 ### 0 0 0 1,473 0 0 0.2% 90 △ 1.1% △ 0.9% 0278 0 2660 0 239 △0 2.4% 0 △ 3.8% △ 2.1
Slide 10: ５-１．営業利益増減（前年同期比）
’20年3月期 3Q累計 < 実績 > ５-１．営業利益増減 vs ’21年3月期 3Q累計 < 実績 > 利益増加要因 利益減少要因 （ 334億円 ） （ 474億円 ） 比例費 経費等（償却費、その他） 60億円 121億円 規模影響 人件費 △441億円 '20年3月期 3Q累計 153億円 営業利益 '21年3月期 3Q累計 53億円 営業利益 売価レベル △141億円 △7億円 為替 △27億円 △88億円 2021/2/1 10
Slide 11: ５-２．営業利益増減（2Q比）
’21年3月期 2Q < 実績 > ５-２．営業利益増減 vs ’21年3月期 3Q < 実績 > 利益増加要因 利益減少要因 （ 84億円 ） （ 23億円 ） 為替 比例費 1億円 人件費 △12億円 経費等（償却費、その他） 14億円 売価レベル △9億円 △1億円 '21年3月期 3Q '21年3月期 規模影響 営業利益 2Q 営業利益 68億円 +61億円 35億円 △26億円 2021/2/1 11
Slide 12: ６-１．所在地別 売上高・営業利益（日本・米州）
６-１．所在地別 売上高・営業利益 （日本・米州） 《 日本 》 《 米州 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 1,000 1,000 842 857 828 798 800 748 800 614 600 524 600 471 417 400 400 399 424 413 410 200 200 190 0 0 '20/3月期 '21/3月期 '20/3月期 '21/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 営業利益 営業利益 40 20 4 4 17 0 △ 20△ 26 △ 18 △ 29 △ 5 1 △4 △ 51 △ 55
Slide 13: ６-２．所在地別 売上高・営業利益（欧州・アジア他）
６-２．所在地別 売上高・営業利益 （欧州・ｱｼﾞｱ他） 《 欧州 》 《 アジア他 》 売上高 《 欧州 》 単位：億円 売上高 《 アジア他 》 単位：億円 1,000 1,000 800 800 600 600 426 371 369 391 400 333 366 400 350 351 365 283 337 377 199 251 200 200 0 0 '20/3月期 '21/3月期 '20/3月期 '21/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 営業利益 営業利益 20 60 9 10.1% 9.7% 11.2% 1 △2 △
Slide 14: ７．棚卸資産
７．棚卸資産 国 内 海 外 棚卸資産回転率 3,000 3.8 3.5 3.5 3.3 3.6 2.7 3.1 3.2 2,500 棚 1.9 卸 1,945 1,974 1,929 1,971 1,928 資 2,000 1,829 1,750 1,740 産 1,712 ( 億 1,500 円 1,329 1,327 1,305 1,340 1,229 1,295 1,158 1,124 1,200 ) 1,000 500 616 647 624 631 601 633 592 588 540 0 '19年3月 '19年6月 '19年9月 '19年12月 '20年3月 '20年6月 '2
Slide 15: ８．設備投資・減価償却費
８．設備投資・減価償却費 （単位：億円） 投資（国内） 投資（海外） 償却（国内） 償却（海外） 250 232 200 61 150 137 106 102 100 92 92 94 96 83 89 91 78 73 171 62 75 59 65 60 60 27 50 59 55 57 57 36 35 34 58 46 32 24 0 31 32 33 37 35 28 25 12 34 '20年3月期4-6月 '20年3月期7-9月 '20年3月期10-12月 '20年3月期1-3月 '21年3月期4-6月 '21年3月期7-9月 '21年3月期10-12月 単位：億円 '20年3
Slide 16: ９．有利子負債
９．有利子負債 国 内 海 外 ネットDEレシオ 6,000 2.1 2.2 1.9 2.0 ※ 有 5,000 1.9 利 1.4 子 1.2 1.2 1.3 4,200 負 4,000 3,915 3,971 3,840 3,503 3,515 3,488 3,693 3,624 870 債 996 915 861 ( 億 3,000 991 1,023 1,008 1,036 1,040 円 ) 2,000 2,658 2,918 3,056 2,979 3,330 2,512 2,492 2,479 2,584 1,000 0 '19年3月 '19年6月 '19年9月 '19年12月
Slide 17: １０．キャッシュ・フロー
１０．キャッシュ・フロー '20年3月期 '21年3月期 '21年3月期 ②－① 単位：億円 4-12月実績① 通期実績 4-12月実績② 通期見通し Ⅰ．営業活動による キャッシュ・フロー 257 437 190 △67 290 Ⅱ．投資活動による キャッシュ・フロー △500 △618 △211 289 △260 Ⅰ+Ⅱ．フリーキャッシュ・フロー △243 △181 △21 222 30 Ⅲ．財務活動による キャッシュ・フロー 135 74 215 79 550 Ⅳ．現金及び現金同等物 に係る換算差額等 △4 △17 11 15 11 Ⅴ．現金及び現金同等物の 増減額 △112 △123
Slide 18: DRIVE NTN100
DRIVE NTN100 Digitalization, Resources, Innovation, Variable cost reformation, Efficiency improvement NTN Transformation for New 100years 2021/2/1 18