Atled Corp. · TSE:3969
Atled — Q2 FY2024 Earnings Presentation
28 slides from Atled's earnings presentation, Oct 19, 2023
Slide 1: 2024年3月期第2四半期 決算説明資料
2024年3月期 第2四半期 決算説明資料 2023年10月19日 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved.
Slide 2: 目次
目次 1 2024年3月期第2四半期業績 P.3～12 2 2024年3月期業績計画 P.13～15 3 付録 P.16～27 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 2
Slide 3: 2024年3月期第2四半期業績
1 2024年3月期第2四半期業績 P. 4 2024年3月期第2四半期業績 サマリ 5 業績推移 11 TOPIX Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 3
Slide 4: 2024年3月期第2四半期業績 サマリ
2024年3月期第2四半期業績 2024年3月期第2四半期業績 サマリ 前年 同期比 111.0％ 売上高 1,172 百万円 計画比 104.5％ 前年 同期比 103.4％ 営業利益 483 百万円 計画比 100.0％ 前年 同期比 104.4％ 四半期純利益 324 百万円 計画比 98.7％ Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 4
Slide 5: 業績推移 四半期別売上高推移
2024年3月期第2四半期業績 業績推移 四半期別売上高推移 (百万円) 1,000 ストック売上 フロー売上 ストック比率 87.8% 83.9% 90.0% 900 81.2% 78.2% 78.4% 77.6% 76.2% 74.7% 75.3% 74.1% 72.2% 71.1% 68.3% 69.3% 65.8% 65.6% 66.3% 67.3% 800 65.1% 70.0% 61.8% 59.5% 59.4% 58.8% 四半期売上高 54.2% 53.2% 700 51.6% 52.2% 52.1% 過去最高値 を更新 632 50.0% 593 600 566 539 53
Slide 6: 業績推移 製品・サービス別売上高推移
2024年3月期第2四半期業績 業績推移 製品・サービス別売上高推移 1,500 (百万円) Cloud AgileWorks X-point Cloud比率 43.1% 39.3% 34.5% 31.9% +11.0％ 27.3% 1,172 23.5% +2.7％ 21.7% 計画通りに推移 +17.7％ 1,056 147 1,029 △9.9％ EOSに向け 15.0% クラウドシフト 1,000 +11.5％ 163 △17.0％ 874 197 △0.1％ +18.5％ 783 1Qで発生したR3.0 197 +8.8％ 519 バージョンアップによる +25.5％ △7.3％ 買
Slide 7: 業績推移 営業利益推移
2024年3月期第2四半期業績 業績推移 営業利益推移 1Q 2Q 営業利益率 原価増、積極的な広告宣伝投資 800 等により利益率は低下 50.0% 45.5% 44.2% 700 41.2% 37.8% 40.0% 四半期営業利益 600 32.8% 34.1% 過去最高値 31.6% を更新 30.4% 483 500 468 467 30.0% 400 330 276 263 261 20.0% 300 267 216 197 200 154 160 163 10.0% 158 100 124 204 205 206 133 104 58 35 0 0.0% 2017年3月期2Q 20
Slide 8: 営業利益の変動分析
2024年3月期第2四半期業績 業績推移 営業利益の変動分析 (百万円) 700 人件費増加 減価償却費 600 増加 クラウドインフラ 25 36 コスト増加 広告宣伝費 増加 その他 90 パッケージ 26 14 500 売上増加 17 6 Cloud 売上増加 400 300 467 483 200 100 YoY +3.4％ 0 2023年3月期2Q 2024年3月期2Q Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 8
Slide 9: 業績の進捗状況
2024年3月期第2四半期業績 業績推移 業績の進捗状況 3Q 3Q 3Q 2Q 2Q 2Q 24.8% 24.7% 24.4% 25.4% 27.8% 29.1% 直近 5ヵ年平均 4Q 4Q 4Q 45.6％ 1Q 47.4％ 46.5％ 27.8% 1Q 29.6% 1Q 29.1% 22.0% 17.8% 17.4% +1.4％ △1.7％ △3.1％ 2024年 3月期2Q 49.1％ 43.9％ 43.4％ 3,000 売上高 営業利益 四半期純利益 2,500 2,390 2,000 1,500 1,172 1,100 1,000 748 483 500 324 0 Copyri
Slide 10: キャッシュ・フロー推移
2024年3月期第2四半期業績 業績推移 キャッシュ・フロー推移 (百万円) 600 499 513 500 392 400 324 280 292 300 270 243 199 194 185 200 167 152 118 131 100 41 0 (28) -100 (58)(68) (55) (52)(59) (86)(76) (87) (73)(81)(89) (103) (106) -200 (172) (220) -300 営業CF 投資CF 財務CF フリーCF 単位：千円 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3
Slide 11: TOPIX 8/4からR3.0の出荷開始
2024年3月期第2四半期業績 TOPIX 8/4からR3.0の出荷開始 サポートサイトもリニューアル コンセプト 実現できること 対応機能 意思決定を迅速に • 承認者はモバイルアプリと改善された通知機能で、いつでもどこでも • モバイルアプリ 迅速に意思決定を行える • 改善された通知 データを経営に活か • AgileWorksに集約した意思決定の履歴を全文検索できるので、過 • 全文検索 せる 去の決定の振り返りや比較が簡単に行える • ワークフロー統計情報 • 承認件数とリードタイムを種類別に集計して分析 （課題分析と効果測定） 統合ワークフロー • ワークフローをシステム別に作るの
Slide 12: TOPIX 個人投資家向け会社説明会 in 札幌
2024年3月期第2四半期業績 TOPIX 9/15 『個人投資家向け会社説明会 in 札幌』に参加しました ご参加いただきました投資家の皆様におかれましては、誠にありがとうございました Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 12
Slide 13: 2024年3月期業績計画
2 2024年3月期業績計画 P. 14 売上高計画 15 営業利益計画 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 13
Slide 14: 売上高計画
2024年3月期業績計画 売上高計画 引き続き企業のDX化が進み、ワークフロー需要は拡大する見込み 電子帳簿保存法、インボイス制度への対応も追い風 (百万円) SaaSベンダーへの転換を目指す 3,000 Cloud AgileWorks X-point 2,500 + 10.3％ 2,390 2,113 +2.5％ 2,167 258 クラウドシフトを加速させる ため減少傾向 △20.9％ 2,000 387 △15.9％ 326 パッケージ市場のCAGRが 横ばい傾向にありつつも、 1,500 +10.6％ 1,072 パッケージ需要を捉え 拡大を図る △1.7％ 969 985 1,00
Slide 15: 営業利益計画
2024年3月期業績計画 営業利益計画 人財戦略に重きを置きつつ、増収分でコスト増を吸収し増益を計画 (百万円) 1,500 人件費増加 34 パッケージ 118 減価償却費増加 クラウドインフラ 売上増加 コスト増加 27 188 14 16 その他 1,000 クラウドサービス 売上増加 1,100 999 YoY +10.1％ 500 2023年3月期 2024年3月期(計画) Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 15
Slide 16: 付録
3 付録 P. 17 会社概要 20 ビジネスモデル 26 その他 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 16
Slide 17: 企業理念
付録 会社概要 企業理念 ATLED MISSION 人 と 人 のつながりを創り続 け る MTP ATLED VISION ワークフロー経営で Speed、そして 行列のできるエクセレントカンパニーを目指す Smileを Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 17
Slide 18: 会社概要
付録 会社概要 会社概要（2023年9月末現在） 役員 役職 氏名 社名 株式会社エイトレッド 代表取締役会長 林 宗治 設立日 2007年4月2日 所在地 東京都渋谷区渋谷2-15-1 渋谷クロスタワー 代表取締役社長 岡本 康広 取締役 佐藤 淳 資本金 621百万円 取締役 佐藤 拓良 従業員数 65名 坂田 純孝（独立社外取締役） 事業内容 ワークフローシステムの販売・開発 薄上 二郎（独立社外取締役） クラウドサービスの提供 常勤監査役 田中 統 上場市場 東京証券取引所スタンダード市場 監査役 監査役（社外） 小澤 幹人 証券コード 3969 湯浅 泰之 沿革 2003 4月 株式
Slide 19: 株主構成
付録 会社概要 株主構成（2023年9月末現在） 大株主 順位 名称 保有率 1 - 株式会社ソフトクリエイトホールディングス 51.29% 2 - SCSK株式会社 8.01% 個人投資家 27.00% 3 - GOLDMAN SACHS & CO. REG 4.38% 発行済株式数 4 - 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託 2.40% 口） 7,487,400 株 (自己株式185株含む) 親会社 5 - THE BANK OF NEW YORK MELLON 1.55% 140042 51.29% 株主数 その他法人 6 - 個人投資家 0.99% 8,293 名 8.30%
Slide 20: 製品ラインアップ
付録 ビジネスモデル 製品ラインアップ エクスポイントクラウド アジャイルワークス X-point Cloud Agile Works 製品サービス 全体像 中堅・中小企業 中堅・大企業 主要ターゲット層 （～約500名） （500～数10万名） 中堅・中小 大企業向け 提供形態 SaaS（クラウド） オンプレミス（パッケージ） 企業向け ライセンス形態 利用ユーザー数 同時ログインユーザー数 オンプレミス 初期費用 - ライセンス (パッケージ) 240万円～ （※） 価 格 体 系 クラウド利用料 年間サポートサービス ランニング費用 36万円～ 月額500円/1ユーザー （ライセンスの1
Slide 21: 市場評価
付録 ビジネスモデル 市場評価 口コミ、市場シェアともに高評価 ユーザー口コミ 市場評価（シンクタンク調査） ITreview SaaSワークフロー市場シェア 1位 「ITreview Grid Award 2023 Summer」 • ITR「ITR Market View：RPA/OCR/BPM市場2023」 LEADER 第 • 富士キメラ総研「ソフトウェアビジネス新市場 2023年版」 • デロイト トーマツミック経済研究所「コラボレーション・ 満足度・認知度ともに優れた製品 に選出 モバイル管理ソフトの 市場展望2022年度版」 1位 中堅・中小企業向けシェア 1位 機能への満足度
Slide 22: 導入事例
付録 ビジネスモデル 導入事例 業種、業界、企業規模問わず、4,000社超の企業・団体に導入 No.1 公開事例数業界 ※1 社名公開事例数 199 社 ※2 ※1 当社調べ ※2 2023年3月時点 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 22
Slide 23: 安定したストックビジネス
付録 ビジネスモデル 安定したストックビジネス ストック売上比率約80％の安定した収益構造 ※例：毎年1社ずつ導入した場合 クラウドサービス 売上高 クラウドサービスは毎月売上計上され パッケージもクラウドも 積み上がっていく 利用ユーザ数が クラウド サービス 増えれば､売上も増える ストックビジネス 利用料金 ほかにも 利 用 ライセンス販売 ユ ー ザ 新規導入社数増加 成長イメージ 1年目 2年目 3年目 4年目 5年目… 期間 数 拡 パッケージ 大 継続利用 売上高 パッケージが増えればサポート保守 （解約防止） ライセンス販売 20 % （ストック）売上が積み上がっていく サポー
Slide 24: 継続利用（カスタマーサクセス）
付録 ビジネスモデル 継続利用（カスタマーサクセス） 上場SaaS企業30プロダクトと比較してトップクラスの利用継続率 99.86％ 99.21％ 上場SaaS30 平均 ※2022年度（2022年4月～2023年3月）の ※2023年3月に収集した上場SaaS企業 X-point Cloudご契約ライセンス月次解約率 の決算説明資料情報から計30プロダクト 12ヶ月（0.14%）から利用継続率を算出 の月次解約率平均（0.79%）を抽出して、 利用継続率の平均値を算出 カスタマーサポート/カスタマーサクセスに注力 ご契約前のフォロー 運用開始までのフォロー 活用促進のフォロー （トライアル期
Slide 25: 販売体制＆サポート体制
付録 ビジネスモデル 販売体制＆サポート体制 国内有数のパートナーチャネルを活用した販売・サポート体制を構築 パートナー企業（1次代理店） パッケージ製品 システムインテグレーター（SIer） パッケージ 商流は 100％ パートナー 企業様 を経由 他 2 エンド 次 ユーザー ディストリビューター（IT流通） 複合機メーカー 代 理 店 クラウドサービス 他 他 直販（クラウドの約30％） 独自のリード獲得のマーケティング施策 （例：自社サイト（SEO、広告）、資料請求サイト、展示会、セミナー等） Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved.
Slide 26: 株主還元
付録 その他 株主還元 配当金 7 期 連 続 増 配 予 想 配当金 配当性向 40.00 30.7% 30.9% 29.0% 27.9% 35.00 26.9% 26.8% 26.0% 30.0% 24.2% 30.00 25.00 20.0% 20.00 15.00 22.00 24.00 26.00 10.0% 10.00 20.00 16.00 5.00 9.49 10.34 11.00 0.00 0.0% 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期（予想） 株主優待制度 毎年9月末・
Slide 27: ESG
付録 その他 ESG ワークフローシステムを通じてサステナビリティに取り組んでいます 環境 社会 E Ｎ ＶＩＲＯＮ ＭＥＮ Ｔ S OCIAL • ペーパーレスの促進 • ディーセントワークの推進 • CO2排出量の削減 統治 G OVERNANCE コンプライアンス・リスク管理体制の継続強化 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 27
Slide 28: 本資料についてのご注意
本資料についてのご注意 免責事項 ◼ この資料は皆様の参考に資するため、株式会社エイトレッド（以下、「当社」という。）の現状をご理解いただくことを目的として、当社が作成したものです。 ◼ 当資料に掲載された内容は、現在において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成され ておりますが、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります。 将来見通しに関する注意事項 ◼ 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。これらは、現在における見込