Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s. · BIST:TRGYO

Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s — Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — FY2017 Earnings Presentation

23 slides from Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s's earnings presentation, Feb 28, 2018

  1. Slide 1: Yatırımcı Sunumu

    YATIRIMCI SUNUMU 28 ŞUBAT 2018

  2. Slide 2: Türkiye Gayrimenkul Sektörü Görünümü – Konut İnşaat İzinleri

    TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ– Türkiye Konut İnşaat İzinleri (Adet) (2017) 2

  3. Slide 3: Türkiye Gayrimenkul Sektörü Görünümü – Konut Satışları

    TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ– Türkiye Konut Satışları (Adet) (2017) 3

  4. Slide 4: AVM Gelişimi ve Perakende Yoğunluğu

    AVM Gelişimi İstanbul Ankara Diğer Şehirler Türkiye BKA (milyon BKA (milyon BKA (milyon BKA (milyon Adet m2) Adet m2) Adet m2) Adet m2) 2016 Yılsonu İtibarıyla Operasyonel 108 4.1 38 1.5 229 5.6 375 11.2 İnşaat halinde* 32 1.6 7 0.2 22 0.9 61 2.7 Toplam 140 5.7 45 1.7 251 6.5 436 13.9 *2019 yılının

  5. Slide 5: Ofis Pazarı Görünümü

    Ofis Pazarı Görünümü Mevcut ve Gelecek A Sınıfı Ofis Arzı Avrupa Asya Toplam MİA MİA Dışı BKA BKA BKA BKA Adet Adet Adet Adet (milyon m2) milyon m2) (milyon m2) (milyon m2) 2016 89 1,8 50 1,3 114 1,7 253 4,8 2019 95 2,1 59 1,8 128 3,0 282 6,9 • İstanbul’daki A sınıfı ofis arzı 1Ç 2016’da 4,4 milyon

  6. Slide 6: TRGYO 2017 Görünümü

    TRGYO 2017 Görünümü  Portföy büyüklüğümüz 10,3 milyar TL’dir.  Güçlü faaliyet performansıyla toplam satış hasılatımız 780 milyon TL’ye ulaştı.  VAFÖK 491 milyon TL olarak gerçekleşti.  5.Levent projesi konut teslimlerinin başlamasıyla 286 milyon TL konut ve ofis satış hasılatı gerçekleşmiştir. 

  7. Slide 7: TRGYO Kilit Göstergeler ve Stratejik Planlar

    TRGYO Kilit Göstergeler TL (000) 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Satışlar 225,031 343,769 773,240 628,038 665,677 780,140 Konut + Ofis 84,691 193,451 534,824 249,687 243,273 286,070 AVM + Ofis Kira 102,232 115,990 177,190 309,864 351,652 411,150 Diğer 38,108 34,328 61,226 68,487 70,752 82,920 VAFÖK 13

  8. Slide 8: Ana Performans Göstergeleri Özeti

    Ana Performans Göstergeleri Özeti 2016/12 2017/12 Değişim Toplam net borç (000 TL) 2,535,224 3,004,044 10.27% Ortalama kredi süresi (yıl) 5 5 Ortalama faiz oranı* 4.73% 4.99% 0.10 pp Kaldıraç (finansal kredilerin toplam aktifler içindeki %’si) 29.4% 31.8% 2.89 pp Net borç / Özkaynak oranı 42.4% 47.1

  9. Slide 9: Finansal Göstergeler: Portföy Değeri ve Yatırımlar

    Finansal Göstergeler (Milyon TL) PORTFÖY DEĞERİ ________________________________________ YATIRIMLAR ________________________________________________ 9

  10. Slide 10: Finansal Göstergeler: Satışlar ve Önsatışlar

    Finansal Göstergeler (Milyon TL) SATIŞLAR__________________________________________________ ÖNSATIŞLAR_______________________________________________ 10

  11. Slide 11: Finansal Göstergeler: VAFÖK ve Net Kâr

    Finansal Göstergeler (Milyon TL) VAFÖK __________________________________________________ NET KÂR ______________________________________________ 11

  12. Slide 12: TRGYO AVM Performansı

    TRGYO AVM Performansı 2017 Antalya Deepo Zafer Plaza İstanbul Torium Bursa Korupark MOİ Toplam MOA Kira Gelirleri + Ortak Alan 25.2 28.8 49.6 107.5 188.7 399.8 17,631.0 Gelirleri (Milyon TL) Birebir Kira Gelirleri + Ortak Alan -1.5% -4.0% 0.9% 8.8% 21.6% 11.5% A/D Gelirleri Büyüme Oranı Net Faaliyet

  13. Slide 13: Lokomotif Kiracılar

    LOKOMOTİF KİRACILAR İlk 10 Kiracı Toplam BKA’nın %30,28 ve Toplam Sabit Kira Gelirinin %19,34’ünü oluşturmaktadır • Sıra: 5 • Sıra: 1 • Sıra: 2 • Sıra: 3 • Sıra: 4 • BKA: 13.818 • BKA: 20.270 (%6,4) • BKA: 24.288 (%7,7) • BKA: 10.026 (%3,2) • BKA: 8.205 (%2,6) (%4,4) • Aylık Sabit Kiranın • Aylık Sa

  14. Slide 14: Finansal Kredilerin Geri Ödeme Planı (2017)

    Finansal Kredilerin Geri Ödeme Planı (2017) >%24 kısa vadeli, %76 uzun vadeli >%52 sabit, %48 değişken 14

  15. Slide 15: Yatırımlar (Milyon TL)

    Yatırımlar (Milyon TL) Bugüne Kadar YATIRIM Toplam Bütçe 2018 2019 2020 2021 2022 Yapılan Fiili Harcama MOİ 2. Etap Otel + Konut ve 214.0 91.0 80.4 42.7 Kongre Merkezi Projesi Torun Center 665.1 658.0 7.1 5.Levent 1,790.0 1,118.4 282.0 109.1 128.9 120.3 31.5 Paşabahçe Projesi 420.9 16.9 111.0 193.1

  16. Slide 16: Yıllar İtibarıyla Toplam BKA (M2)

    Yıllar İtibarıyla Toplam BKA (M2) 700,000 653,850 619,850 34,000 600,000 57,000 500,000 400,000 619,850 562,850 562,850 562,850 300,000 200,000 100,000 0 2017 2018 2019 2020 Yıl Yeni BKA (m2) Varlık -Mall of İstanbul 2.Faz Otel, Kongre Merkezi 2019 57,000 -Mall of Antalya - Otel -Paşabahçe Otel 2020

  17. Slide 17: Mali Tablolar - Gelir Tablosu

    MALİ TABLOLAR - Gelir Tablosu (‘000 TL) (000 TL) 2016 2017 Değişim Satışlar 665,677 780,140 17.2% Konut + Ofis 243,273 286,070 17.6% AVM + Ofis kira 351,652 411,150 16.9% Ortak alan gelirleri + Diğer 70,752 82,920 17.2% Satışların maliyeti (273,417) (271,486) -0.7% Konut + Ofis (164,332) (150,946) -

  18. Slide 18: Mali Tablolar – Bilanço

    MALİ TABLOLAR – Bilanço (‘000 TL) (000 TL) 2016 2017 Değişim Nakit ve nakit benzerleri 511,204 602,432 17.8% Finansal varlıklar 0 0 AD Ticari alacaklar + diğer alacaklar 206,477 174,273 -15.6% Stoklar 1,066,462 1,624,998 52.4% Peşin ödenmiş giderler 96,466 52,555 -45.5% Türev araçlar 1,198 0 AD Diğe

  19. Slide 19: Uzun Vadeli Satışlar & VAFÖK Tahminleri

    Uzun Vadeli Satışlar & VAFÖK Tahminleri (Milyon TL) 19

  20. Slide 20: Nakit Akış Projeksiyonu

    Nakit Akış Projeksiyonu Nakit Akış Projeksiyonu 2018 2019 2020 2021 2022 Dönem başı elde bulunan nakit 602,432,000 248,068,880 299,023,903 679,875,457 1,052,740,911 İŞLETME FAALİYETLERİNDEN SAĞLANAN NAKİT AKIŞI AVM kiralarından (+) 388,782,902 440,530,351 480,582,279 532,408,753 586,133,304 Ofis Kir

  21. Slide 21: Torunlar GYO Performansı

    Torunlar GYO Performansı (31.12.2017 itibarıyla) IPO Date (October 2010) = 100 21

  22. Slide 22: İletişim

    İletişim İsmail KAZANÇ CFO ismailkazanc@torunlargyo.com.tr Pelin ÖRSEL Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi pelinorsel@torunlargyo.com.tr TORUNLAR GYO (Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı) Rüzgarlıbahçe Mah. Özalp Çıkmazı No:4 Kavacık 34805 İstanbul TÜRKİYE Telefon: (0216) 425 20 07 Faks: (0216) 425 59 57

  23. Slide 23: Yasal Uyarı

    Yasal Uyarı Bu sunum temel durum varsayımlarına göre hazırlanan gelecekteki bazı olaylara ilişkin Şirket yönetiminin mevcut görüşlerini yansıtan ileriye dönük tahminler içermektedir. Her ne kadar bu tahminlerde yansıtılan beklentilerin makul oldukları düşünülse de, bu beklentiler; altında yatan vars

Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — FY2017 Earnings Presentation on 6ix