Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q3 FY2021 Earnings Presentation
18 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Feb 3, 2022
Slide 1: 2021年度第3四半期 決算説明会資料
2021年度第3四半期 決算説明会資料 2022年2月3日 1
Slide 2: 目次
∎A. 2021年度第３四半期決算概要 A-１ ：2021年度第３四半期業績 A-２ ：セグメント別第３四半期業績 ∎B. 2021年度通期業績予想と取組み B-１ ：2021年度通期業績予想及び変動要素 B-２ ：セグメント別通期業績予想 目次 B-３ ：2021年度の改善ポイント ∎C. 次期中期経営計画について C-１ ：2021年度経営計画進捗 C-２ ：次期中期経営計画の考え方 ∎Appendix. インデックス等指標一覧 （市況・積高実績/前提、エクスポージャー比率） ２ 2
Slide 3: A. 2021年度第3四半期決算概要
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Slide 4: A-1：2021年度第3四半期業績
A. 2021年度第３四半期決算概要 A-1：2021年度第３四半期業績 ∎ 連結 決算概要 ∎ 主な変動要素 （億円） 前年同期比 売上高及び段階損益 上期 3Q 9ヶ月 9ヶ月 増減額 ‣ ドライバルク及び自動車船事業を含む製品物流において 実績 実績 累計 前年実績 COVID-19感染拡大の影響からの回復を受け営業損 売上高 3,576 1,989 5,565 4,687 878 益が改善 営業損益 102 131 233 △ 32 265 経常損益 2,380 1,956 4,336 429 3,907 ‣ 持 分 法 適 用 会 社 OCEAN NETWORK EXPRESS PT
Slide 5: A-2：セグメント別第3四半期業績
A. 2021年度第３四半期決算概要 A-2：セグメント別第３四半期業績 ∎ セグメント別 第３四半期業績 ∎ セグメント別 主な変動ポイント （億円） セグメント 前年同期比 (上段：売上高) 上期 3Q 9ヶ月 9ヶ月累計 ‣ ドライバルク 増減額 (下段：経常損益) 実績 実績 累計 前年実績 ‧ 滞船増加等に伴う船舶供給量の抑制効果に 1,316 757 2,073 1,355 718 より、船舶需給が逼迫し、市況は堅調に推移 ドライバルク 59 89 147 △ 76 224 428 238 666 576 90 エネルギー資源 ‣ エネルギー資源 8 12 21 40 △ 19 ‧
Slide 6: B. 2021年度通期業績予想と取組み
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Slide 7: B-1：2021年度通期業績予想及び変動要素
B. 2021年度通期業績予想と取組み B-１：2021年度通期業績予想及び変動要素 ∎ 連結連結 通期業績予想 通期業績予想 （億円） 2021年度 2020年度 前年同期比 2Q公表比 売上高及び段階損益 上期 下期 通期 上期 通期 上期 通期 通期 通期 実績 予想 予想 実績 実績 増減額 増減額 予想 増減額 売上高 3,576 3,725 7,300 3,001 6,255 575 1,045 6,900 400 営業損益 102 78 180 △ 102 △ 213 204 393 150 30 経常損益 2,380 3,020 5,400 100 895 2,280 4,50
Slide 8: B-2：セグメント別通期業績予想
B. 2021年度通期業績予想と取組み B-２：セグメント別通期業績予想 ∎ 連結 通期業績予想 （億円） セグメント 2021年度 2020年度 前年同期比 2Q公表比 (上段：売上高) 上期 下期 通期 上期 通期 上期 通期 通期 通期 (下段：経常損益) 実績 予想 予想 実績 実績 増減額 増減額 予想 増減額 1,316 1,369 2,685 880 1,820 436 865 2,490 195 ドライバルク 59 141 200 △ 93 △ 91 151 291 195 5 428 422 850 378 776 51 74 820 30 エネルギー資源 8 27 35 3
Slide 9: B-3：2021年度自営事業セグメントの改善ポイント
B. 2021年度通期業績予想と取組み B-３：2021年度自営事業セグメントの改善ポイント (2020年度比) 2020 配船効率化 船隊規模 2021 荷況回復 市況改善 年度 航路合理化 適正化 年度 経常損益 （億円） 160億円 175億円 42億円 55億円 400 350 300 250 200 370億円 150 100 50 0 ▲ 50 ▲62億円 ▲ 100 • 荷量回復 • 市況回復 • 配船・運航効率化 • 船隊規模適正化 • 荷量回復に伴う船舶稼 • 契約更改の動き • 航路合理化 • エクスポージャー管理の強 働率改善 化 • 契約履行の正常化 市況・荷況回復 施
Slide 10: C. 次期中期経営計画について
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Slide 11: C-1：2021年度経営計画進捗
C. 次期中期経営計画について C-１：2021年度経営計画進捗 ∎ 2021年度 – ポストコロナを見据えたローリングでの経営計画目標は全て順調に進捗 施策 進捗評価 自営事業４本柱の磨き上げ ○ 自営４事業の黒字化 アジアを中心にグローバル展開を加速 ○ アジア拠点での営業強化 新たな事業領域への挑戦 ○ カーボンニュートラル事業への挑戦としてKWS* 発足など各種案件への着手 コンテナ船事業の競争力向上 ○ ONE社収益の大幅な改善 ○ 30年度までに掲げていた目標を、予定を大幅に上回り進捗(経常利益500億円、自 継続的な財務基盤の拡充 己資本4,000億円、自己資本比率40％、ROE
Slide 12: C-2：次期中期経営計画の考え方
C. 次期中期経営計画について C-２：次期中期経営計画の考え方 ∎ 脱・低炭素への移行に象徴される社会・事業環境のメガトレンドに基づく 「長期経営ビジョン」を描き、成長市場を見定め、当社の「ありたい姿」に 向けた中期経営計画を策定 ‣ 各事業の役割を明確化 ‣ 各事業を支える「船舶管理・環境対応・DX戦略・人材戦略」などの機能戦略の強化 ‣ 各事業の戦略に応じた中長期的な経営資源配分の実施 ‣ 企業価値向上へ向けた創出キャッシュ分配の最適化の実現 成長戦略 ‣自営事業の収益性強化の為の具体的な中長期戦略の策定及び実施 ‣低炭素化・脱炭素化に向けた取組み強化と環境投資の実施 ‣グローバル展開の
Slide 13: Appendix
i KLINE Appendix
Slide 14: 市況実績・前提/エクスポージャー比率
Appendix 市況実績・前提/エクスポージャー比率 ∎ ドライバルク市況実績・前提 2020年度 2021年度 ドライバルク市況 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q予想 通期予想 CAPE $9,950 $20,750 $16,950 $17,150 $16,300 $31,100 $42,400 $42,650 $16,000 $33,050 PANAMAX $6,050 $11,750 $10,700 $17,150 $11,500 $24,700 $32,300 $27,900 $20,000 $26,250 HANDYMAX $5,
Slide 15: 自動車船航路別積高実績・前提
Appendix 自動車船航路別積高実績・前提 輸送台数 2020年度 2021年度 （千台） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q予想 通期予想 往航 215 172 247 228 862 275 252 288 321 1,136 復航 37 51 48 57 193 61 33 40 50 185 三国間 112 204 286 258 860 254 203 238 203 899 欧州域内 79 187 209 183 659 175 140 168 211 694 合計 443 615 790 726 2,575 765 629 7
Slide 16: グループ船隊構成
Appendix グループ船隊構成 2021年3月末 181 87 9 79 43 43 442隻 2021年12月末 169 86 9 84 43 41 432隻 0 100 200 300 400 500 ドライバルク エネルギー資源輸送 海洋資源開発 自動車船 近海・内航 コンテナ船 2021年12月末 2021年3月末 所有船 傭船 合計 合計 船種 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン ドライバルク 51 6,308,232 118 16,091,904 169 22,400,136 181 23,087,036 電力炭船 8 702,581 20 1,80
Slide 17: グループ運航船舶/新造船竣工予定
Appendix グループ運航船舶/新造船竣工予定 ∎ グループ運航船舶 ∎ 新造船竣工予定（年度別） セグメント 事業部門・船種 2021年3月末 2021年12月末 竣工隻数 2021 2022 2023 CAPESIZE 82 83 OVER PANAMAX 4 6 CAPESIZE 1 2 PANAMAX 50 40 HANDYMAX 31 28 OVER PANAMAX 1 ドライバルク SMALL HANDY 7 6 HANDYMAX 1 CHIP 7 6 セグメント合計 181 169 CHIP 1 原油タンカー/VLCC 6 6 原油タンカー/AFRAMAX 3 2 LPG船
Slide 18: 免責事項
【免責事項】 本資料は投資判断の参考となる情報提供のみを目的とし、当社株式の購入や売却等を勧誘するものではありません。 投資に関する決定は、投資家ご自身の判断において行われるようお願いします。 【見通しに関する注意事項】 本資料には将来についての予想や見通しが含まれておりますが、これらは当社が現時点で入手可能な情報に基づいて おり、経済動向、海運業界需給、燃料価格、為替相場等の動向により変動することをご了承下さい。 18
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