Grupo De Inversiones Suramericana S.a. · BVC:GRUPOSURA
Grupo De Inversiones Suramericana — Grupo SURA — Q3 2018 Earnings Presentation
56 slides from Grupo De Inversiones Suramericana's earnings presentation, December 2018
Slide 1: Grupo SURA Presentación Corporativa 3T 2018
Grupo SURA Presentación Corporativa 3T 2018
Slide 2: Exoneración de Responsabilidad
Exoneración de Responsabilidad Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA, SURA Aseguramiento, Tendencias y Riesgos (Suramericana S.A), SURA Asset Management y sus respectivas filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones
Slide 3: Grupo de Servicios Financieros Líder en Latam
Grupo de Servicios Financieros Lider en Latam #1 FONDO DE #1 GRUPO #1 BANCO DE BASE DE CLIENTES PENSIONES ASEGURADOR COLOMBIA RELEVANTE en Latam, con en Colombia, con con presencia en mercados atractivos negocio de ahorro plataforma de importante en voluntario en crecimiento Centroamérica crecimient
Slide 4: Portfolio de Inversiones Diversificado
Portfolio de Inversiones Diversificado y otras inversiones Cemento, Energía Seguros, Tendencias y e Infraestructura Riesgos 35.2% 0.8% 81.1% PARTI CI PACI Ó N* 14.1% 13.6% PARTI CI PACI Ó N Alimentos Procesados USD 14.8% 28.3% 35.2% 8.9bn PARTI CI PACI Ó N Pensiones, Ahorro e Inversión 83.6% Banca U
Slide 5: Historia y Etapas de Crecimiento
Historia y Etapas de Crecimiento LIDERAZGO EN EXPANSIÓN SEGUROS INTERNACIONAL en Colombia Grupo multilatino de servicios financieros 1 9 4 4 / 1 9 9 0 2 0 0 7 / 2 0 1 6 1 9 9 0 / 2 0 0 7 2 0 1 7 - SERVICIOS FINANCIEROS OPTIMIZACIÓN DE grupo líder en Colombia OPERACIONES Desinversión de Rentas Vitali
Slide 6: Construyendo Plataforma Regional con Visión de Largo Plazo
Construyendo Plataforma Regional con Visión de Largo Plazo RELACIONES DE CONVIRTIENDONOS EN EL Y EL 4° GRUPO CON FOCO EN LARGO PLAZO CON FONDOS DE PENSIONES ASEGURADOR MÁS FORTALECIMIENTO FINANCIERO NUESTROS CLIENTES MÁS GRANDE DE LATAM GRANDE DE LATAM # de clientes AUM Primas Emitidas Dividendos ne
Slide 7: Presencia Regional
Presencia Regional POBLACIÓN CLIENTES SERVICIOS FINANCIEROS 520MM 50MM +1.1% CAGR (2000-2018) E N 11 PA Í S E S PENETRACIÓN* SEGUROS PENSIONES BANCA 3.1% vs. 7.8% 31% vs. >80% 65% vs. 155% países desarrollados para US y UK para US y UK D R I V E R S CRECIMIENTO FORMACIÓN DEMOGRAFÍA PENETRACIÓN FORMA
Slide 8: Estrategia Corporativa
Estrategia Corporativa Propósito: Crear bienestar y desarrollo sostenible para las personas, las organizaciones y la sociedad Gestión de Recursos Talento Humano y Innovación y Alianzas Internas y Reputación y Conocimiento Financieros Cultura Emprendimiento Externas Confianza Aspiración: Ser el Grupo
Slide 9: Estrategia de Administración de Portafolio
Estrategia de Administración de Portafolio GENERACIÓN DE VALOR RETORNO CRECIMIENTO ADQUISICIONES DESINVERSIONES CORPORATIVOS RE-ASIGNACIÓN ADMINISTRACIÓN A ESTRATÉGICAS PROACTIVAS GENERADORES DE VALOR SISTEMÁTICA DE RECURSOS NIVEL GRANULAR E S TAR E N B U E N O S N E G O C I O S SER UN MEJOR DUEÑO •
Slide 10: Evolución Cifras Financieras Grupo SURA
Evolución Cifras Financieras Grupo SURA INGRESOS TOTALES CONSOLIDADOS DIVIDENDOS RECIBIDOS POR HOLDING 342 340 12.0% -3.2% 3.4x 31.2% Dividendos 2010 277 314 6,884 6,665 6,149 187 205 Bancolombia S U R A AM 4,687 151 G r u p o Ar g o s 103 Grupo Nutresa 101 Protección Suramericana Otros 2015 2016 20
Slide 11: Deuda Individual Grupo SURA
Deuda Individual Grupo SURA Deuda 550 P e r f i l d e Ve n c i mi e n t o s » INDICADORES» D E U D A N E TA / 300 DIVIDENDOS 235 95 53 34 145 56 97 34 33 4.2x - - Max. 5x 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2026 . 2029 2030 . 2049 BANCOS BONOS BONOS LOCALES REPOS INTERNATIONALES COBERTURA FC 1.1x » D
Slide 12: Suramericana
Suramericana #4 GRUPO ESTRATEGIA NEGOCIO ASEGURADOR EN MULTICANAL DIVERSIFICADO LATAM Desarrollo de nuevos Por geografía canales en la región con plataforma de 35% crecimiento en 9 de primas fuera de países Colombia #1 COMPAÑÍA DE 22,100 Por Líneas de Negocio 16,400 SEGUROS agentes 50% Generales en
Slide 13: Estrategia Corporativa
Estrategia Corporativa Entregar bienestar, Talento humano Fidelización, atracción y Rentabilidad competitividad y y la Gestión de crecimiento de los clientes superior al costo de sostenibilidad a las Tendencias y Riesgos capital personas y a las empresas ENTORNO RIESGOS EMERGENTES TENDENCIAS DE CONS
Slide 14: Estrategia Competitiva
Estrategia Competitiva COMPETIMOS GESTIONAMOS TALENTO PROPUESTA DE MODELO + ALIANZAS REGULACIÓN TECNOLOGÍA CAPITAL HUMANO VALOR OPERACIONAL EFICIENCIA RELACIONES DE GENERACIÓN DE S O S T E N I B I LI D AD OPERATIVA LARGO PLAZO VALOR 14
Slide 15: Siendo Relevantes para Nuestros Clientes
Siendo Relevantes para Nuestros Clientes SOLUCIONES RELEVANTES Introduciendo soluciones de vida fuera de Colombia CANALES › Desarrollo segmento PYME 17% › Segmentación multidimensional Estrategia multicanal › Directo 35% › Desarrollo de soluciones para riesgos › Digital 19% emergentes: • › Affinity
Slide 16: Evolución Cifras Financieras Suramericana
Evolución Cifras Financieras Suramericana INGRESOS OPERACIONALES SINIESTRALIDAD Y EFICIENCIA 22.4% 4,924 0.2% 4,934 93.3% 92.3% 94.6% 92.9% 4,022 880 1,033 55.2% 735 4,044 3,901 59.4% 60.4% 59.4% 56.3% 2,591 3,286 611 1,980 15.6% 16.6% 15.5% 15.9% 2015 2016 2017 2018LTM 2015 2016 2017 2018LTM Primas
Slide 17: SURA Asset Management
SURA Asset Management PENSIONES AHORRO E ASSET OBLIGATORIAS INVERSIÓN MANAGEMENT Mercado muy regulado Negocio en industria con Plataforma regional AUM (bn) AGENTES Generación estable de penetración y potencial conectando a Latam 44 3,224 flujo de caja de crecimiento con el mundo 33 5,435 30 1,552 88
Slide 18: Sostenibilidad del Negocio Mandatorio
Sostenibilidad del Negocio Mandatorio Relacionamiento con Relacionamiento con Grupos de interés, que se Modelos comerciales y clientes mejorando la traduzca en el de operación eficientes e cobertura y cercanía. perfeccionamiento de los innovadores sistemas de pensiones y educación previsional PART.
Slide 19: Aceleración Negocio Ahorro e Inversión
Aceleración Negocio Ahorro e Inversión Posicionamiento de la Asesoría y recomendación De productos a Atracción de nuevos marca en ahorro e inversiones . soluciones clientes y venta cruzada Inversiones SURA. aumentando oferta a clientes existentes. de valor. AUM CRECIMIENTO AUM > 1.3 MILLONES DE CLIE
Slide 20: Desarrollo Negocio Investment Management
Desarrollo Negocio Investment Management Presencia local Altos estándares en Producto Latam articulada en una governance, manejo de para Wealth Managers plataforma regional. las inversiones y gestión y clientes Institucionales de riesgos AUM CRECIMIENTO AUM AUM CON ALPHA 20 USD 11.2 bn +16.1% +73% A
Slide 21: Evolución Cifras Financieras SURA AM
Evolución Cifras Financieras SURA AM AUM INGRESO POR COMISIONES 131,409 138,897 663 694 605 635 110,095 55 70 77 100,652 49 617 580 593 556 9.4% 19.4% 5.7% 4.9% 3.1% 5.0% CAGR Mandatorio 3.0% Voluntario 14.2% 2015 2016 2017 2018-3T 2015 2016 2017 2018LTM Negocio Mandatorio Negocio Voluntario RENTABI
Slide 22: Bancolombia
Bancolombia INSTITUCIÓN FINANCIERA MÁS DE 12 MM DE CLIENTES LÍDER EN COLOMBIA con acceso a una potente red con fuerte presencia en de distribución: 5,750 cajeros, Centroamérica 1,045 sucursales y 11,270 corresponsales bancarios CARTERA FONDEO PARTICIPACIÓN DE MERCADO COLOMBIA SALVADOR PANAM Á Carter
Slide 23: Grupo Nutresa
Grupo Nutresa GRUPO DE ALIMENTOS PRESENCIA EN 72 PAÍSES, PROCESADOS MÁS con 30 plantas de producción GRANDE DE COLOMBIA en Colombia, 16 fuera de MARCAS por participación de Colombia y su propia red de FUERTES CON mercado en los distintos distribución en 14 países PRODUCTOS negocios que participa DE
Slide 24: Grupo Argos
Grupo Argos FOCO ESTRATÉGICO SÓLIDA TRAYECTORIA COMPAÑÍA HOLDING en Cemento, Energia y construyendo plataformas con un portafolio sólido y Concesiones viales y regionales articulado con cerca de aeroportuarias USD 16 billion en AUM Cemento y Concreto* # 1 en Colombia Portafolio balanceado en # 2 en
Slide 25: SURA Ventures
SURA Ventures FINTECH Robo-advisory Personal finance platform Mortgage digital market place H E ALT H T E C H Optimizing access to cancer Health tech operator Optimizing Access to health systems clinical trials INSURETECH Digital insurance Mobile sensor data for On-demand Health ecosystem – road saf
Slide 26: Anexos
26 » ANEXOS GRUPO surda WW 7 A
Slide 27: Latam Economies
Latam Economies CHILE COLOMBIA PERU MEXICO Recovery seems more More constructive Optimistic but Hopes of a NAFTA robust than previously after the elections still cautious deal. anticipated 3.7% 2.7% 3.8% 2.3% GDP GDP GDP GDP 2.5% 4.25% 2.75% 7.75% Current Policity rate Current Policity rate Current
Slide 28: Diversificación
Diversificación FUENTE DIVERSIFICADA DE DIVIDENDOS CIFRAS CONSOLIDADAS Grupo Argos 8% Grupo Nutresa País Clientes Ingresos Ut. Neta Activos 9% COLOMBIA 28.0 54.1% 43.6% 51.2% Por SURA Asset CHILE 3.7 18.9% 20.4% 27.5% Bancolombia Management 18% Compañía 51% MEXICO 7.9 10.2% 18.1% 9.9% PERÚ 2.0 2.3%
Slide 29: Shareholding Structure
Shareholding Structure 27.1% Gru po Argos and 33.6% subsidiarie s Total Outstanding Shares 10.2% Gru po Nutresa 12.7% 26.7% Colombian Pe nsion 581,977,548 19.3% Funds (COMM) (COMM + PREF) Outstanding Outstanding 20.4% Inte rnational Funds 19.5% Common Shares Pref. Shares 3.9% Retail Investo rs 80.6%
Slide 30: Cross Holding Structure
Cross Holding Structure FINANCIAL SERVICES 13% 34%* 35% 35% PROCESSED FOOD INFRASTRUCTURE 12% 10% 30 Stakes in common shares as of June 30, 2018 *Includes stake held in Grupo SURA by Cementos Argos which owns 6% of Grupo SURA’s common shares.
Slide 31: Portfolio Evolution
Portfolio Evolution PORTFOLIO 2010 PORTFOLIO 2018 12% S u r a m e r i c a n a USD Suramericana USD 3% P r o t e c c i ó n 35% B a n c o l o m b i a 11.8b n S U R A AM 6.4bn 27% G r u p o Ar g o s Bancolombia G r u p o Ar g o s 22% N u t r e s a Nutresa 1% O t h e r Other Share Price (Avg.): Share Pr
Slide 32: International Bonds Performance
International Bonds Performance Grupo SURA 2021 Grupo SURA 2026 Amount Outstanding: USD 300 MM Amount Outstanding: USD 550 MM Maturity Date: 05/18/2021 Maturity Date: 04/29/2026 ISIN: USG42036AA42 ISIN: USG42036AB25 7 120 6 112 6.5 110 115 5.5 6 108 5.5 110 5 106 5 104 4.5 105 4.5 102 4 100 4 100 3.
Slide 33: International Bonds Performance
International Bonds Performance SURA AM 2024 SURA AM 2027 Amount Outstanding: USD 500 MM Amount Outstanding: USD 350 MM Maturity Date: 04/17/2024 Maturity Date: 04/11/2027 ISIN: USN8370TAA45 ISIN: USP8803LAA63 6 110 5.5 106 108 5.5 104 106 5 104 102 5 102 100 4.5 100 4.5 98 98 4 96 4 96 94 3.5 92 94
Slide 34: Proven Track Record in Bond Issuance
Proven Track Record in Bond Issuance Local Bonds» Amount USD Issuer Issue Maturity Bid to Cover Yield MM Grupo Sura 2014 2019 35 3.18x CPI + 3.24% Grupo Sura 2014 2023 76 2.11x CPI + 3.80% Grupo Sura 2014 2030 34 5.87x CPI + 4.15% Grupo Sura 2009 2019 19 8.16x CPI + 4.40% Grupo Sura 2009 2029 33 4.8
Slide 35: Mandatory Pension Fund Segment
Mandatory Pension Fund Segment Contributions to pension funds are Steadily increasing revenues driven AUM tend to be stable, mandatory and correlated to size of by contributions to funds / assets as pensions are “sticky” the formal workforce » Flows into pension funds are a fixed » Fees are retained
Slide 36: Main Characteristics per Country
Main Characteristics per Country 36
Slide 37: Main Characteristics per Country (contd.)
Main Characteristics per Country (contd.) 37
Slide 38: Our Vision
Our Vision Proposals for enhancing a multi-pillared pension system More savings and More efficient Multi-funds Enhancing Incorporating over a longer investment protect against competition alternative period of time portfolios risk investment options Increasing Adequate Extending Enhancing the Creati
Slide 39: Undisputed leadership in Mandatory Pension Business
Undisputed leadership in Mandatory Pension Business 22.9% 19.2% 14.8% 36.8% 39.1% 17.6% 47.5% Ranking 1st Ranking 4th Ranking 3rd Ranking 2nd Ranking 1st Ranking 2nd Ranking 2nd Metlife 10.4% 25.1% 0.0% Prudential 10.8% 27.7% 4.3% Principal 9.5% 19.3% 6.9% Banorte 7.2% 22.7% Grupo AVAL 7.2% 42.8% Ci
Slide 40: Resultados 3T-2018
40 » Resultados 3T-2018 GRUPO surda WW 7 A
Slide 41: Hechos Destacados Grupo SURA
Hechos Destacados Grupo SURA INVESTMENT PORTFOLIO* • Ingresos totales YTD de COP 14.5 bn disminuyen 4.3% por decisiones estratégicas e impactos externos. • Continúa crecimiento orgánico, en términos comparables, en principales líneas de negocio: mandatorio +6.6%, voluntario +15.1%, generales +8.1%,
Slide 42: Estado de Situación Financiera Consolidado
Estado de Situación Financiera Consolidado Grupo SURA Activos » Patrimonio Total » dic-17 69,008,910 dic-17 26,226,561 - 1,047,040 - 429,001 -1.5% -1.6% sep-18 67,961,870 sep-18 25,797,560 0.0 10 , 00 0,000.0 20 , 00 0,000.0 30 , 00 0,000.0 40 , 00 0,000.0 50 , 00 0,000.0 60 , 00 0,000.0 70 , 00 0,0
Slide 43: Estado de Resultados Integrales Consolidado
Estado de Resultados Integrales Consolidado Grupo SURA Var%: -11.1% +6.0% +20.6% -3.1% -5.5% -44.9% -4.3% Ingresos Totales » 15,156,905 423,855 34,083 14,505,780 103,352 (979,157) (45,305) (42,092) (145,862) sep-17 15,156,905 -651,125 -4.3% sep-18 14,505,780 Ingresos Primas Ing. Prestación Ing. Méto
Slide 44: Estado de Resultados Integrales Consolidado
Estado de Resultados Integrales Consolidado Grupo SURA Grupo SURA y Otras* +0.7% 31,378 10,133 25,433 5,362 1,097,442 1,919 1,105,501 (13,715) (46,559) (5,891) Ut. Neta 2017 ∆ Ut. Neta ∆ Ut. Neta ∆ Método ∆ Dif. en ∆ Gastos ∆ Intereses ∆ Otros ∆ Impuestos Ut. Neta 2018 Suramericana SURA AM Part.***
Slide 45: Hechos Destacados Suramericana
Hechos Destacados Suramericana % PRIM AS EM ITIDAS 9M 2018 • Positiva dinámica operativa, reflejado en aumento del 8.3% en resultado técnico: • Primas retenidas -4.2% o +2.2% sin impacto del previsional. Efectos negativos por El Salvador Uruguay 3% 3% Rep. Dom. devaluación de monedas y cambio en el
Slide 46: Estado de Resultados Integrales Consolidado
Estado de Resultados Integrales Consolidado Suramericana Ingresos Operacionales*» Siniestros + Reservas: % de Primas Ret. Prest. De Servicios: Costos / Ingresos 95.6% 93.2% 4,168,743 3,705,212 2,214,931 58.8% 1,835,290 sep-17 9,008,058 54.5% 160,445 1.8% -11.1% 20.7% sep-18 9,168,503 +7.1% excl. Pre
Slide 47: Estado de Resultados Integrales Consolidado
Estado de Resultados Integrales Consolidado Utilidad Neta Suramericana Segmento Corporativo +0.5% 392,924 11,081 394,843 30,364 30,656 7,058 8,888 4,056 (14,459) (75,725) Ut. Neta Vida Generales Salud Dif. En Gastos Intereses Impuestos Otros** Ut. Neta 2017 cambio Admon* 2018 *Gastos de Admón GS inc
Slide 48: Segmento Vida
Segmento Vida Suramericana Otros Var%: +10.6% +5.1% -8.6% -15.6% -16.7% 6% Vida 16% 46,330 454,043 (27,178) 378,318 (43,417) ARL (51,460) 34% PRIMAS Vida Grupo RETENIDAS 19% Previsionales 2% Salud 23% Ut. Neta 2017 R. Técnico G. Admón Ing. Inversiones Otros Ut. Neta 2018 Primas retenidas Siniestrali
Slide 49: Segmento Generales
Segmento Generales Suramericana Var%: -0.2% -2.7% +8.0% -68.5% +3.8% -1.3% Primas retenidas Siniestralidad retenida 20,665 46,727 157,523 sep-18 %Var %Var TC sep-18 sep-17 28,014 Autos 1,832,335 -3.9% 7.7% 63.0% 61.3% Incendio 432,630 1.5% 8.4% 29.5% 36.1% 110,796 106,740 Soat 293,078 2.2% 2.0% 63.7
Slide 50: Segmento Salud
Segmento Salud Suramericana Var%: 23.5% 14.9% 5.1% -31.6% 103.1% 62,256 Prestación de servicios Costos / Ingresos sep-18 %Var sep-18 sep-17 613 3,069 60,390 EPS 2,173,734 21.8% 93.4% 94.0% (35,283) IPS 391,690 13.4% 70.0% 68.7% Dinámica 198,626 21.5% 70.2% 72.4% 29,733 Total 2,764,050 20.5% 88.4% 88
Slide 51: Hechos Destacados SURA Asset Management
Hechos Destacados SURA Asset Management El Salvador 4% Chile Colombia 31% • Activos administrados suman COP 412.8 bn (+7.5%) y clientes alcanzan 19.8 MM (+3.6%). 26% • Mandatorio con AUM por COP 363 bn y 17.9 MM de afiliados • Voluntario con AUM por COP 49.9 bn y 1.3 MM de clientes AUM Mandatorio •
Slide 52: Desinversión Rentas Vitalicias Chile
Desinversión Rentas Vitalicias Chile SURA Asset Management • 7 de marzo de 2018: anuncio de acuerdo de venta del negocio de rentas vitalicias en Chile a Bicecorp por USD 232 MM, a un múltiplo P/VL de 1.36x. Se anticipó que tendría un impacto contable. • 30 de octubre de 2018: se informó la aprobació
Slide 53: Estado de Resultados Integrales
Estado de Resultados Integrales SURA Asset Management Var%: -25.7% +6.5% 1,928,086 -65.0% +23.9% -57.3% -1.6% Ingresos Operacionales + Margen de Seguros» Monedas Locales: +7.5% -25.9% -64.8% +22.3% -57.6% -1.0% 1,928,086 94,451 36,842 1,897,257 (32,177) (116,663) (13,282) sep-17 1,928,086 -30,829 -1
Slide 54: Estado de Resultados Integrales
Estado de Resultados Integrales Utilidad Neta SURA Asset Management Segmento Corporativo +7.2% 26,434 479,288 447,209 33,191 21,816 3,433 43,046 (62,383) (8,308) (25,220) Ut. Neta 2017 Mandatorio Voluntario Rentas Vit., Dif. cambio + Gastos Oper. Impo. Riqueza G. Financieros Otros** Ut. Neta 2018 Se
Slide 55: Segmento Pensiones Obligatorias
Segmento Pensiones Obligatorias SURA Asset Management Var%: +6.6% -65.0% -31.8% +3.1% +165.2% -7.2% -8.2% 85,253 714,124 12,497 16,695 655,857 (115,192) (37,473) (20,047) Var$ Var$ Ut. Neta Cifras en COP MM Ut. Neta Var $ Encaje sin Encaje Chile 224,563 (37,552) (49,930) 12,378 México 212,368 33,095
Slide 56: Segmento Voluntario (Ahorro Voluntario + Investment Management)
Segmento Voluntario (Ahorro Voluntario + Investment Management) SURA Asset Management AUM VOLUNTARIO (Billones COP)* AUM INVESTMENT MANAGEMENT AUM AHORRO E INVERSIÓN 4.7% 28.0% 19.3% 29.2% 12.5% 11.4% 6.1% 29.3% 19.1% 45.7% 12.5% 12.3% sep-17 43.4 26.6 23.9 COP 33.4 bn +14.9% +16.7% 11.4 11.9 6.8 7.