Grupo De Inversiones Suramericana S.a. · BVC:GRUPOSURA
Grupo De Inversiones Suramericana — Investor Presentation (2017)
58 slides from Grupo De Inversiones Suramericana's investor presentation, 2017
Slide 1: Presentación Corporativa 3T-2017
Presentación Corporativa 3T-2017
Slide 2: Exoneración de responsabilidad
EXONERACIÓN DE RESPONSABILIDAD » Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA, SURA Aseguramiento, Tendencias y Riesgos (Suramericana S.A), SURA Asset Management y sus respectivas filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimacione
Slide 3: Aspectos destacados
A S P E C T O S D E S TA C A D O S » 01 04 COP 23.7 bn MEXICO Market Cap GUATEMALA DOMINICAN Grupo de servicios financieros REPUBLIC Reconocimiento de marca SALVADOR PANAMA líder en Latam 47 millones COLOMBIA Clientes* PERU BRAZIL Activos administrados*» 02 05 COP 588 bn CHILE ARGENTINA URUGUAY Dive
Slide 4: Portafolio de inversiones
P O R TA F O L I O D E I N V E R S I O N E S » INVERSIONES ESTRATÉGICAS INVERSIONES INDUSTRIALES VENTURE CORPORATIVO En alianza con Veronorte 81.1% 83.6% 46.3%* 35.2% 35.4%* INVERSIONES EN CRECIMIENTO Suramericana: Pensiones, Ahorro e Banca Universal Alimentos Cemento, Energía Seguros, Tendencias In
Slide 5: Diversificación geográfica y de industria
DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA Y DE INDUSTRIA » Diversificación en servicios financieros Diversificación geográfica País Clientes Ingresos Utilidad Neta Activos COLOMBIA 25.2 51.3% 38.5% 56.3% CHILE 3.3 21.8% 28.6% 23.7% Banca MÉXICO 7.6 9.7% 14.0% 5.4% Pensiones, AM & WM PERÚ 2.1 2.3% 10.2% 7.3% Seguro
Slide 6: Importante base de clientes en mercados atractivos
I M P O R T A N T E B A S E D E C L I E N T E S E N M E R C A D O S AT R A C T I V O S » SURAMERICANA » SURA ASSET MANAGEMENT» BANCOLOMBIA » • 16.6 millones de clientes en 9 países. • 19.1 millones de clientes en 6 países. • 12 millones de clientes. • Aseguradora #1 en Colombia y Latam • Fondo de pe
Slide 7: Historia y etapas de crecimiento
H I S T O R I A Y E TA PA S D E C R E C I M I E N T O » 1944 / 1990 1990 / 2007 2007 / 2016 2017 LIDERAZGO EN SERVICIOS EXPANSIÓN OPTIMIZACIÓN DE SEGUROS FINANCIEROS INTERNACIONAL OPERACIONES en Colombia grupo líder en Colombia Grupo multilatino de servicios financieros 7
Slide 8: Portafolio de inversiones
P O R TA F O L I O D E I N V E R S I O N E S » 2010» 2017» 27.8% Bancolombia 37% Bancolombia 3% Protección 26.3% Sura Asset 6% Suramericana Management COP 17.4 Bn 24% Grupo Nutresa 12.3% Suramericana 29% Grupo Argos COP 27.8 Bn 15.6% Grupo Nutresa 1% Otros 17.5% Grupo Argos 46% en Servicios Financie
Slide 9: Orientaciones estratégicas
O R I E N T A C I O N E S E S T R AT É G I C A S » OFERTA INTEGRAL DE SERVICIOS Y SINERGIAS INNOVACIÓN Y EXPANSIÓN Desarrollo del rol NUEVOS NEGOCIOS GEOGRÁFICA Y DESARROLLO DE Corporativo » MERCADOS Comité Estratégico GENERAR • CEOs de Inversiones Estratégicas • Estrategia de largo plazo GOBIERNO C
Slide 10: Innovación y nuevos negocios
I N N O VA C I Ó N Y N U E V O S N E G O C I O S » ALIANZAS Identificar los mayores retos de la era digital para nuestros negocios y desarrollar proyectos y estrategias conjuntas puntuales que nos permitan hacer una transición hacia el futuro. » Big Data y Analítica » Blockchain » Identity STARTUP F
Slide 11: Oferta integral de servicios y sinergias
O F E R TA I N T E G R A L D E SERVICIOS Y SINERGIAS » ($) Riqueza Ciclo de Vida + – Banca Pensiones Seguros Salud Ahorro Seguros de Fondos Corredoras Retiro Rentas Vivienda Universal Obligatorias Generales Obligatoria Voluntario Vida Mutuos de Bolsa Programado Vitalicias Asistida FASE DE ACUMULACIÓ
Slide 12: Expansión geográfica y desarrollo de mercados
MÉXICO E X PA N S I Ó N G E O G R Á F I C A Y #24 DESARROLLO DE MERCADOS» #3 REPÚBLICA DOMINCANA GUATEMALA #5 #4 COLOMBIA EL SALVADOR #1 #2 PANAMÁ #1 #1 #4 #2 #2 #2 PERÚ #1 BRASIL CHILE #22 #1 in P&C #4 Inversiones Estratégicas ARGENTINA URUGUAY #12 #2 #2 El número debajo de cada país corresponde al
Slide 13: Gobierno corporativo: accionistas
CO RPO RAT E G O VERNANCE G O B I E R N O C O R P O R AT I V O » A C C I O N I S TA S » 27.1% Grupo Argos y filiales 33.7% Acciones en Circulación 10.2% Grupo Nutresa 12.7% Fondos de Pensiones 581,977,548 18.7% 26.0% (ORDINARIAS + Colombianos (ORDINARIAS) Acciones Ordinarias en Acciones Preferencial
Slide 14: Gobierno corporativo: sostenibilidad y junta directiva
CO RPO RAT E G O VERNANCE G O B I E R N O C O R P O R AT I V O : S O S T E N I B I L I D A D Y C O M P O S I C Ó N D E J U N TA D I R E C T I VA » ALTOS ESTÁNDARES DE GOBIERNO CORPORATIVO Código de Buen Gobierno acorde con las normas internacionales La Junta Directiva tiene 7 miembros de los cuales
Slide 15: Fortalecimiento reputacional y de marca
FORTALECIMIENTO REPUTACIONAL SO UND REPUT AT I O N Y DE MARCA» AND BRAND ST RENG T H REPÚBLICA DOMINICANA 2016: 21 MÉXICO 2016: 51.4 2016: PANAMÁ COLOMBIA 60% 2016: 59 2016: 81 2014: 48% PERÚ Reconocimiento de marca SURA» 2016: 29.2 Ha superado el nivel de 50% en todos excepto uno de los CHILE URUGU
Slide 16: Fortalecimiento financiero: dividendos recibidos
F O R TA L E C I M I E N T O F I N A N C I E R O » Evolución dividendos recibidos» 1,003,002 861,164 811,871 Otros Suramericana 3x 600,280 548,270 Protección 443,813 Grupo Nutresa Dividendos 2010 295,196 301,669 Grupo Argos SURA AM Bancolombia Cifras en Millones COP 2010 2011 2012 2013 2014 2015 201
Slide 17: Fortalecimiento financiero: flujo de caja operativo
F O R TA L E C I M I E N T O F I N A N C I E R O » F L U J O D E C A J A O P E R AT I V O Grupo SURA genera cerca de COP 360,000 millones para atender pagos de deuda, dividendos e inversiones Distribución de dividendos 2017» 2017E (1) 181 86.6% Dividendo pagado en 359 acciones preferenciales 897 716
Slide 18: Deuda
DEUDA» GRUPO SURA Bancos Perfil de vencimientos » 1,615 Bonos 20.4% Bancos Internacionales TIPO DE 75.5% Bonos Bonos Locales 881 DEUDA 4.1% Repos 579 417 238 300 289 158 223 166 100 98 - - 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2026 . 2029 2030 . 2049 COP 75.3% Indicadores » EXPOSICIÓN Deuda Neta /
Slide 19: Talento humano y cultura empresarial
TA L E N T O H U M A N O Y C U LT U R A E M P R E S A R I A L » Key aspects» Prácticas destacadas» » Cultura empresarial » Tecnología al servicio del talento humano » Desarrollo del talento » Formación de líderes » Talento de alto potencial » Fidelización del talento » Ambiente laboral y compromiso
Slide 20: Grupo SURA Resultados Consolidados 3T 2017
Grupo SURA Resultados Consolidados 3T 2017 20
Slide 21: Hechos destacados
H E C H O S D E S TA C A D O S » GRUPO SURA • Ingresos totales acumulados (YTD) ascienden a COP 15.2 bn (+16.3%). P O R TA F O L I O D E INVERSIONES* • Impulsados por buena dinámica de primas emitidas (+23.6%), ingresos por prestación de servicios (21.0%) y método de participación (+18.7%). Otros •
Slide 22: Estado de situación financiera: activos
E S TA D O D E S I T U A C I Ó N F I N A N C I E R A » GRUPO SURA CONSOLIDADO Activos » 71,613,016 67,817,041 dic-16 67,817,041 + 3,795,974 42,421,214 46,121,723 5.6% sep-17 71,613,016 0.0 10 , 00 0,000.0 20 , 00 0,000.0 30 , 00 0,000.0 40 , 00 0,000.0 50 , 00 0,000.0 60 , 00 0,000.0 70 , 00 0,000.0
Slide 23: Estado de situación financiera: pasivos y patrimonio
E S TA D O D E S I T U A C I Ó N F I N A N C I E R A » GRUPO SURA CONSOLIDADO Pasivos » dic-16 42,421,214 + 3,700,509 Patrimonio Total » 8.7% sep-17 46,121,723 dic-16 25,395,827 0.0 70 , 00 0,000.0 + 95,466 0.4% sep-17 Var. $MM %Var sep-17 25,491,293 Reservas técnicas 24,874,098 (1,115,517) -4.3% Pa
Slide 24: Estado de resultados integrales
E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S » GRUPO SURA CONSOLIDADO Ingresos Totales » Gastos Totales » Utilidad Neta Controladora» sep-16 13,034,346 sep-16 11,308,604 sep-16 1,285,944 + 2,118,348 + 2,404,853 -342,338 16.3% 21.3% -26.6% sep-17 15,152,694 sep-17 13,713,456 sep-17 943,607 11
Slide 25: Estado de resultados integrales: utilidad neta
E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S » CIFRAS CONSOLIDADAS GRUPO SURA Grupo SURA y Otras* 1,495,276 77,105 (40,919) (69,574) Utilidad neta excluyendo (187,699) (821) Var$ (62,739) 1,097,442 (71,563) Impacto Cambiario Corporativos**: (41,624) Grupo SURA (187,699) SURA AM (88,944) Sura
Slide 26: SURA Seguros, Tendencias y Riesgos: Suramericana
SURA SEGUROS, TENDENCIAS Y RIESGOS SURAMERICANA S.A RESULTADOS CONSOLIDADOS 26
Slide 27: Suramericana S.A.
SURAMERICANA S.A. » MÉXICO Ranking 24 0.4% Primas Emitidas 0.2 M 3T2017 (YTD) EL SALVADOR Ranking 2 COP 8.7 bn REPÚBLICA 16.3% DOMINCANA PANAMÁ 0.7 M Ranking 4 Ranking 5 9.1% 8.1% 0.2 M 0.1 M 54.8% Colombia COLOMBIA 14.7% Chile Ranking 1 10.4% Argentina 24.5% 4.6% Brasil 10.8 M 5.1% México BRASIL 3.
Slide 28: Suramericana: modelo de negocio
SURAMERICANA» MODELO DE NEGOCIO BASADO EN LA EXPERIENCIA DEL CLIENTE Y CREACIÓN DE VALOR 01 04 Crear una gran experiencia del Construir y desarrollar ventajas cliente y valor para los accionistas competitivas: Talento Humano, Tecnología e Innovación, GTR 02 05 Administración de riesgos Integración d
Slide 29: Hechos destacados Suramericana
H E C H O S D E S TA C A D O S » SURAMERICANA % PRI M AS EM ITIDAS • Primas consolidadas ascienden a COP 8.7 bn creciendo 30.9%, impulsadas por El Salvador Uruguay operaciones adquiridas y crecimiento orgánico (+12.1%). 3% 2% Rep. Dom. Panamá 2% • Segmentos operativos con crecimientos de doble dígit
Slide 30: Adquisición de Seguros de Vida SURA México
ADQUISICIÓN DE SEGUROS DE VIDA SURA MÉXICO » Perfil de la transacción Cobertura Geográfica Portafolio de productos Valor: US $20.6 millones Presencia a través de 18 SURA México Combinado oficinas comerciales AP Otros Seguros Sura AM México 7% 3% Gastos Médicos • Primas Emitidas*: 6% Vida Grupo US $6
Slide 31: Suramericana: cifras consolidadas
SURA SEGUROS, TENDENCIAS Y RIESGOS » SURAMERICANA S.A. CIFRAS CONSOLIDADAS Ingresos Totales » Gastos Totales » Utilidad Neta» sep-16 8,172,411 sep-16 7,690,823 sep-16 433,843 + 2,202,134 + 2,185,443 (40,919) 26.9% 28.4% -9.4% sep-17 10,374,545 sep-17 9,876,266 sep-17 392,924 0.0 2,00,000 .0 4,00,000
Slide 32: Suramericana: estado de resultados
E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S » CIFRAS CONSOLIDADAS SURAMERICANA S.A. Segmento Corporativo 14,737 23,728 3,584 433,843 (29,734) 19,800 392,924 (8,448) (18,115) (46,472) Utilidad neta excluyendo: • Diferencia en cambio de segmento corporativo • Amortización de intangibles (no c
Slide 33: Segmentos: primas y siniestralidad
SEGMENTOS» PRIMAS Y SINIESTRALIDAD VIDA » NO VIDA » SALUD » Prestación de Primas emitidas Siniestralidad retenida Primas emitidas Siniestralidad retenida Siniestralidad servicios sep-17 %Var sep-17 sep-16 sep-17 %Var sep-17 sep-16 sep-17 %Var sep-17 sep-16 Vida 504,251 4.7% 26.2% 23.3% Autos 1,947,6
Slide 34: SURA Asset Management Resultados Consolidados
SURA ASSET MANAGEMENT RESULTADOS CONSOLIDADOS 34
Slide 35: SURA Asset Management: lineamientos estratégicos
SURA ASSET MANAGEMENT » LINEAMIENTOS ESTRATÉGICOS 01 04 El cliente es la prioridad y está en Estrategia comercial disruptiva el centro de nuestra estrategia basada en asesoría 02 05 Sostenibilidad del negocio Excelencia en gestión de mandatorio inversiones 03 06 Aceleración del negocio Foco en efici
Slide 36: Principales cifras
Nº1 en Pensiones en Latam P R I N C I PAL E S C I F R AS MÉXICO Ranking 3 TO TAL C O M PAÑ Í A » EL SALVADOR COP 88 Bn 7.4 M AUM Ranking 2 15.0% 2,865 COP 387 billones COP 14 Bn 1.6 M 47.4% 333 COLOMBIA Ranking 2 Clientes COP 90 Bn 5.9 M 19.1 millones +2.4% PERÚ Ranking 1 36.7% 2,124 Voluntario +14.
Slide 37: Hechos destacados SURA Asset Management
H E C H O S D E S TA C A D O S » SURA ASSET MANAGEMENT • El 2 Noviembre de 2017 se cerró la venta de Seguros SURA Perú por parte de SURA AM a IFS por un valor de USD 276 MM. T O TA L A U M • Anuncio de venta de la operación de seguros de vida en México a Suramericana por USD 20.6 MM. El Salvador • E
Slide 38: SURA Asset Management: cifras consolidadas
SURA ASSET MANAGEMENT » CIFRAS CONSOLIDADAS Ingresos Totales » Gastos Totales » Utilidad Neta» sep-16 3,958,939 sep-16 3,228,862 sep-16 516,783 + 89,980 + 147,459 -69,574 2.3% 4.6% -13.5% sep-17 4,048,919 sep-17 3,376,321 sep-17 447,209 1,000 , 00 .0 1,500 , 00 .0 2,000 , 00 .0 2,500 , 00 .0 3,000 ,
Slide 39: Estado de resultados SURA Asset Management
E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S » CIFRAS CONSOLIDADAS SURA ASSET MANAGEMENT Segmento Corporativo 18,395 4,487 516,783 Utilidad neta sin impactos (6,700) (11,693) cambiarios y no recurrentes 50,677 447,209 (44,210) 34,538 (21,720) (88,944) (4,405) +15.5% Impacto Provisión no Camb
Slide 40: Segmento mandatorio
SURA ASSET MANAGEMENT » SEGMENTO MANDATORIO Utilidad Neta +5.0% 699,847 23,797 36,229 718,242 • Utilidad neta aumenta 5.0% en tasas constantes. 9,320 (29,185) • Excluyendo provisión no recurrente en México (21,766) utilidad neta crecería 11%. • AUM de COP 343 bn creciendo 12%, impulsados por buen re
Slide 41: Segmento voluntario
SURA ASSET MANAGEMENT » SEGMENTO VOLUNTARIO Ut. Neta MP Ut. Neta 9M2016 Chile México Perú Uruguay Protección Corporativo 9M2017 • AUM de COP 32.2 bn creciendo 19% con positive dinámica en todos los países. 23,235 • México (+17%), Perú (+38%) y Colombia (+20%) 1,767 resaltan por crecimientos. (1,644)
Slide 42: Anexos
ANEXOS 42
Slide 43: Segmento mandatorio: cifras de mercado
S E G M E N T O M A N D AT O R I O » CIFRAS DE MERCADO ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN AFILIADOS (Millones) 14.4% 18.2% 15.7% 26.6% 18.3% 9.7% 16.4% -2.0% 1.2% -0.2% -0.3% 4.8% 4.6% 1.9% 9.2% 9.4% 9.0% 27.4% 18.3% 7.6% 11.6% 343.4 16.95 17.27 295.0 7.34 7.25 97.2111.2 62.2 73.6 70.6 83.5 4.13 4.33 46.1
Slide 44: Segmento mandatorio: principales cifras
S E G M E N T O M A N D AT O R I O » PRINCIPALES CIFRAS INGRESOS POR COMISIONES RENDIMIENTO DEL ENCAJE 2.5% 0.1% -5.0% 13.9% 0.3% 81.7% 72.1% 11.3% 309.6% 58.0% 2.7% 7.7% -4.1% 10.1% 3.4% 82.1% 85.1% 12.5% 295.9% 61.1% 177,874 1,294,498 1,298,114 112,581 518,628 82,710 518,000 45,258 427,447 438,012
Slide 45: Segmento voluntario: cifras de mercado
S E G M E N T O V O L U N TA R I O » CIFRAS DE MERCADO ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN AFILIADOS (Miles) 17.3% 26.2% 46.0% 132.1% 19.9% 24.5% 7.1% 31.5% 17.2% -6.6% 13.7% 14.1% 11.9% 16.7% 37.5% 133.5% 19.9% 18.5% 32.2 1,029 25.9 902 12.2 400 428 9.7 8.0 9.4 226 283 322 5.7 6.8 172 2.4 3.5 0.1 0.3 38 45
Slide 46: Segmento voluntario: principales cifras
S E G M E N T O V O L U N TA R I O » PRINCIPALES CIFRAS INGRESOS POR COMISIONES PRIMAS NETAS CON AHORRO 22.9% 11.2% 41.6% 174.0% 23.9% 15.8% 1312.8% 0.0% 18.2% 23.1% 19.6% 43.1% 164.8% 27.7% 16.1% 1312.8% 0.0% 18.5% 146,289 713,372 729,656 118,045 616,015 617,167 74,798 60,877 52,767 47,448 12,217 2
Slide 47: Segmento seguros: principales cifras
SEGMENTO SEGUROS » PRINCIPALES CIFRAS PRIMAS NETAS MOVIMIENTO DE RESERVAS -20.4% -0.6% 0.0% -15.2% 6.9% -27.2% 15.1% 366.1% -18.3% -20.2% 0.0% -13.4% -27.0% -16.9% 23.8% 370.8% 1,228,218 1,042,085 0 0 903,988 719,890 -223,395-257,125 324,230 322,195 -614,175 0 (0) -843,275 -871,300 Chile México Perú
Slide 48: Demographic fundamentals
D E M O G R A P H I C F U N D A M E N TA L S » YOUNG AND GROWING POPULATION 364 MM 559 MM Age 2010 people over 20 2050 100+ people over 20 INTERESTING DEMOGRAPHIC 90 – 94 7% 19% EVOLUTION IN LATAM » 80 – 84 Annuities 70 – 74 60 – 64 50 – 54 47% 51% Men 40 – 44 Savings and 30 – 34 accumulation 20 – 2
Slide 49: Financial services penetration
FINANCIAL SERVICES» PENETRATION Pension penetration (%GDP)» Banking penetration (%GDP) » 188.8% 97.4% 79.4% 70.7% 97.9% 86.6% 83.0% 33.6% 30.6% 47.1% 45.6% 32.4% 42.3% 27.9% 29.8% 49.3% 21.3% 20.3% 23.3% 14.7% Estados Colombia Perú Panamá México Uruguay Europa Chile El salvador Dominicana Unidos Eur
Slide 50: Cross holding structure
CROSS HOLDING STRUCTURE » FINANCIAL SERVICES 12.7% 33.7%* 35.2% 35.4% PROCESSED FOOD INFRASTRUCTURE 12.4% 9.6% Participaciones en acciones con derecho a voto a septiembre 30 de 2017. *Incluye participación de Cementos Argos en Grupo SURA que equivale al 6.0% de las acciones ordinarias de Grupo SURA.
Slide 51: Mandatory pension funds segment
M A N D AT O R Y P E N S I O N F U N D S E G M E N T » Contributions to pension funds are Steadily increasing revenues driven AUM tend to be stable, mandatory and correlated to size of by contributions to funds / assets as pensions are “sticky” the formal workforce » Flows into pension funds are a f
Slide 52: Key main characteristics
KEY MAIN CHARACTERISTICS » 52
Slide 53: Key main characteristics
KEY MAIN CHARACTERISTICS » 53
Slide 54: Our vision: pension system challenges
OUR VISION» TWO MAJOR CHALLENGES FOR THE LATIN AMERICAN PENSION SYSTEMS: CLOSE THE EXISTING PENSION GAPS » ENHANCING THE INTEGRATION BETWEEN » or non-contribution Social assistance pillar A mandatory contribution pillar A voluntary savings pillar THE 3 PILLARS 54
Slide 55: Proposals for enhancing a multi-pillared pension system
OUR VISION» PROPOSALS FOR ENHANCING A MULTI-PILLARED PENSION SYSTEM More savings and More efficient Multi-funds Enhancing Incorporating over a longer investment protect against competition alternative period of time portfolios risk investment options Increasing Adequate Extending Enhancing the Creat
Slide 56: Undisputed leadership in highly stable mandatory pension business
U N D I S P U T E D L E A D E R S H I P I N H I G H LY S T A B L E M A N D AT O R Y P E N S I O N B U S I N E S S » 23.3% 19.6% 14.9% 36.2% 40.0% 17.8% 47.1% Ranking 1st Ranking 4th Ranking 3rd Ranking 2nd Ranking 1st Ranking 2nd Ranking 2nd Metlife 11.1% 26.2% 2.5% Prudential 10.9% 27.3% 2.2% Princ
Slide 57: Del ciclo laboral al ciclo generacional
DEL CICLO LABORAL AL CICLO GENERACIONAL» RIQUEZA PERSONAL Ciclo de Riqueza Acumulación Desacumulación Ciclo de Vida 0 – 17 18 – 26 27 – 36 37 – 46 47 – 55 56 – 65 65 + Pensiones Obligatorias Ahorro Voluntario Inversiones Asset Management Préstamos Pagos Seguros Obligatorios Seguros Voluntarios 57
Slide 58: Contact: investor relations
DAVID BOJANINI CEO RICARDO JARAMILLO CFO JUAN CARLOS GOMEZ Gerente de Relación con Inversionistas ANDRES ZULUAGA Especialista de Relación con Inversionistas E-mail: ir@gruposura.com.co Phone: (574) 3197039 www.gruposura.com.co 58
Grupo de Inversiones Suramericana S.A. (Grupo SURA) — Investor Presentation (2017) on 6ix