Altarea Sca · EURONEXT:ALTA
Altarea Sca — Altarea — Shareholder Meeting (May 2022)
47 slides from Altarea Sca's shareholder meeting presentation, May 24, 2022
Slide 1: Assemblée Générale 2022
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2022 24 MAI 2022
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE Ordre du jour résumé & constitution du bureau 1. ENGAGÉS POUR TRANSFORMER LA VILLE (stratégie) Assemblée Générale 2022 2. RAPPORT DE GESTION 2021 (performance opérationnelle) 3. RAPPORT DE GESTION 2021 (performance financière) 2 4. 1ER TRIMESTRE 2022 ET PERSPECTIVES 5. RAPPORT DU CONSEIL DE
Slide 3: Ordre du jour résumé - à titre ordinaire
ORDRE DU JOUR RÉSUMÉ À TITRE ORDINAIRE COMPTES 2021 • Examen et approbation des comptes annuels et des comptes consolidés de l’exercice 2021 • Affectation du résultat et modalités de mise en paiement du dividende • Examen et approbation des conventions et engagements visés à l’article L. 226-10 du C
Slide 4: Ordre du jour résumé - à titre extraordinaire
ORDRE DU JOUR RÉSUMÉ À TITRE EXTRAORDINAIRE DÉLÉGATIONS ET AUTORISATIONS FINANCIÈRES • Autorisation à consentir à la Gérance à l’effet de procéder à l’annulation d’actions détenues par la société par suite de rachat de ses propres actions • Délégations et autorisations financières à la Gérance pour
Slide 5: Constitution du bureau
DU BUREAU CONSTITUTION 5 Assemblée Générale 2022
Slide 6: Engagés pour transformer la ville (stratégie)
1. ENGAGÉS POUR Assemblée Générale 2022 TRANSFORMER LA VILLE 6 (stratégie) Les Madriers – Montreuil (93)
Slide 7: Altarea, leader de la transformation urbaine
ALTAREA, LEADER DE LA TRANSFORMATION URBAINE Pipeline consolidé (1) Assemblée Générale 2022 19,4 Mds€ de valeur potentielle 7 800 projets 4,3 millions de m² (1) Ce pipeline n’ingère pas le backlog du Groupe qui s’établit à plus de 4,1 Mds€. Projets de gauche à droite et de haut en bas : Tours Aillau
Slide 8: Structuré pour accompagner la transformation urbaine
STRUCTURÉ POUR ACCOMPAGNER LA TRANSFORMATION URBAINE Multimarques • Bureaux et multiproduits • Logements • Commerces • Logistique(s) Assemblée Générale 2022 • Hôtels • Résidences gérées • Ecoles / Campus 8 Tous les territoires Multi-expertises • Île-de-France • Promoteur • Métropoles régionales • In
Slide 9: Un capital humain exceptionnel
UN CAPITAL HUMAIN EXCEPTIONNEL Une culture d’entreprise forte Un collectif de • Exigence 2 000 • Créativité professionnels engagés • • Performance Engagement Assemblée Générale 2022 Un environnement stimulant • Des projets uniques • Des parcours riches 9 • Fierté d’appartenance Une valeur partagée •
Slide 10: Une trajectoire de performance carbone 2030 ambitieuse
UNE TRAJECTOIRE DE PERFORMANCE CARBONE 2030 AMBITIEUSE Promotion Baisse de 37% (scope 3) des émissions kgCO2/m² de GES/m² Assemblée Générale 2022 2019 2022 2025 2028 2030 10 Foncière commerce Contribution à la neutralité carbone (scopes 1 et 2) 100% des sites en exploitation sont certifiés Breeam-in
Slide 11: Issy Cœur de Ville, la fabrique de la ville bas carbone
ISSY CŒUR DE VILLE LA FABRIQUE DE LA VILLE BAS CARBONE Un réseau géothermique à l’échelle d’un quartier Plus Mutualisation des besoins entre les logements, les commerces et les bureaux important Optimisation de la consommation énergétique tout au long de la journée Un équipement de pointe dont le co
Slide 12: CAP3000, premier centre labellisé Biodivercity
CAP3000 PREMIER CENTRE LABELLISÉ « BIODIVERCITY » Signature d’un green loan(1) hypothécaire de 350 M€ Assemblée Générale 2022 12 CAP3000 est situé à proximité de l’embouchure du Var, au cœur d’une zone naturelle classée « Natura 2000 » (zone humide littorale de la Côte d’Azur) et riche en biodiversi
Slide 13: Rapport de gestion 2021 (performance opérationnelle)
2. Assemblée Générale 2022 RAPPORT DE GESTION 2021 (performance opérationnelle) 13 Cœur de Ville – Bobigny (93)
Slide 14: Une année de travail intense
UNE ANNÉE DE TRAVAIL INTENSE Une approche systématique du marché Assemblée Générale 2022 de la transformation urbaine Succès Une innovation produit permanente opérationnels 14 dans tous les Une organisation agile, réactive et qui sait métiers s’adapter à chaque contexte Eria (La Défense)
Slide 15: Les grands projets mixtes, emblèmes de la ville en transformation
LES GRANDS PROJETS MIXTES, 15 EMBLÈMES DE LA VILLE EN TRANSFORMATION projets maîtrisés 3 livraisons Bezons, Toulouse Montaudran, Strasbourg 2 lancements Bobigny, Toulouse Guillaumet 4 Mds€ 5 nouveaux projets maitrisés de valeur Annecy, Rouen, Tours, Nanterre, Sartrouville potentielle 935 000 m² Asse
Slide 16: Logement : réorientation de l'offre vers les particuliers
LOGEMENT RÉORIENTATION DE L’OFFRE VERS LES PARTICULIERS Dans un contexte de Délais de mise à l’offre NTN SNR (Annecy) rareté de l’offre Obtention des permis de construire, crise sanitaire Ventes massives aux institutionnels en 2020 Réduction de l’offre disponible à court terme Assemblée Générale 202
Slide 17: Renforcement de l'identité des marques en logement
RENFORCEMENT DE L’IDENTITÉ DES MARQUES EN LOGEMENT Assemblée Générale 2022 Des biens qui font du bien Proche de vous Lieux d’Histoire, Lieux de Vie 10 engagements : bien-être, qualité de l’air, pour aller plus loin Restaurer des biens emblématiques de notre neutralité des matériaux, réduction des ém
Slide 18: Accompagner les dynamiques territoriales
ACCOMPAGNER LES DYNAMIQUES TERRITORIALES EXTENSION DE LA COUVERTURE GÉOGRAPHIQUE Lille Le Havre Amiens Beauvais Compiègne Metz Caen Rouen Reims Nancy Strasbourg Paris Assemblée Générale 2022 Rennes Colmar Vannes Chartres Angers Orléans Mulhouse Tours Dijon L’Echo du Bois (Tours) Nantes La Rochelle L
Slide 19: Immobilier d'entreprise : une stratégie gagnante
IMMOBILIER D’ENTREPRISE : UNE STRATÉGIE GAGNANTE Accompagner les Demande croissante de bureaux en Régions nouvelles dynamiques En lien avec les dynamiques résidentielles territoriales Montée en gamme Architecture / Matériaux / Services Assemblée générale 2022 Concevoir Espaces collaboratifs Campus O
Slide 20: Logistique(s) : infrastructures essentielles du commerce
LOGISTIQUE(S) INFRASTRUCTURES ESSENTIELLES DU COMMERCE Plateformes logistiques 3 nouveaux projets maîtrisés Bollène (84) pour les distributeurs 9 projets au total (plateformes XXL, hub multi-utilisateurs) pour les acteurs du e-commerce 700 000 m² Assemblée générale 2022 20 Puceul (44) Derval (44) He
Slide 21: Commerce : stabilisation de l'exploitation
COMMERCE : STABILISATION DE L’EXPLOITATION DÉPLOIEMENT DE LA STRATÉGIE D’ASSET MANAGEMENT La situation CA enseignes : +1% Loyers nets : 162,5 M€ (juil. à déc. 2021 vs 2019) +2,0% opérationnelle se stabilise Vacance : 2,9% Recouvrement : 88,3% (-1,3 pt) sur le quittancement 2021 325 nouveaux baux sig
Slide 22: Gare Paris-Montparnasse : respect du calendrier et du budget
GARE PARIS-MONTPARNASSE RESPECT DU CALENDRIER ET DU BUDGET Maîtrise des grands projets complexes Assemblée générale 2022 22 77 millions de visiteurs annuels 4 années de travaux en site exploité 90 millions attendus à terme 120 commerces, 18 200 m² GLA Paris-Montparnasse (Paris 14ème)
Slide 23: Rapport de gestion 2021 (performance financière)
3. Assemblée Générale 2022 RAPPORT DE GESTION 2021 (performance financière) 23 Les Lucioles – Savigny le Temple (77)
Slide 24: FFO part du Groupe 2021 : +14,8%
FFO PART DU GROUPE 2021 : +14,8% GUIDANCE (+10%) DÉPASSÉE +26,6 +2,2 264,4 Autres (1) CAP3000 (Saint-Laurent du Var) 230,3 +3,4 +1,9 22% Logement Immobilier IE 14% Commerce IE d’entreprise Assemblée Générale 2022 Commerce Effets périmètre positif (nets des partenariats) 55% 49% Logement Croissance d
Slide 25: Une structure financière particulièrement solide
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE PARTICULIÈREMENT SOLIDE 6 816 M€ Capitaux propres réévalués (1) : + 492 M€ Augmentations de capital, résultat de la période, dividende 3 195 M€ (157,4€/a) • Stabilité par action : 157,4 € (+0,6%) Assemblée Générale 2022 Capitaux propres minoritaires : + 349 M€ 25 1 307 M€ Pa
Slide 26: Liquidité et ratios de crédit solides
LIQUIDITÉ ET RATIOS DE CRÉDIT SOLIDES 3 429 M€ de liquidités existantes au 31 décembre 2021 Signature début 2022 du partenariat sur les Gares avec Crédit Agricole Assurances +215 M€ de trésorerie et de fonds propres supplémentaires Assemblée Générale 2022 Augmentation de capital avec maintien du DPS
Slide 27: 1er trimestre 2022 et perspectives
4. Assemblée générale 2022 1ER TRIMESTRE 2022 ET PERSPECTIVES 27 Les Madriers – Montreuil (93)
Slide 28: T1 2022 : activité portée par la transformation urbaine
T1 2022 : ACTIVITÉ PORTÉE PAR LA TRANSFORMATION URBAINE Reconstitution de l’offre LOGEMENT et contexte de demande toujours soutenue • Mise à l’offre dynamique notamment sur les nouveaux territoires • Réservations stables à 588 M€, priorité donnée aux Particuliers dont les réservations progressent de
Slide 29: T1 2022 : performance financière solide
T1 2022 : PERFORMANCE FINANCIÈRE SOLIDE Chiffre d’affaires : 661,2 M€ (+0,9% vs 2021 et +11,6% vs 2019), dont : ▪ Logement : +2,8%, bonne tenue de l’activité commerciale et de l’avancement technique ▪ Immobilier d’entreprise : -15,9%, évolution du mix des opérations ▪ Commerce : +5,9%, dont +4% d’ef
Slide 30: Primonial
PRIMONIAL Le 2 mars 2022, Altarea a informé le public que l’acquisition du groupe Primonial ne pouvait être réalisée dans les conditions convenues dans les accords. Dans le cadre de la revue de la documentation juridique dont certains éléments n’ont été communiqués que le 25 février 2022, Altarea a
Slide 31: Perspectives 2022 et 2025
PERSPECTIVES 2022 ET 2025 Compte tenu de la non-réalisation de l’acquisition du groupe Primonial, Altarea a modifié les guidances communiquées le 22 février 2022 Résultat opérationnel FFO 2022 Assemblée Générale 2022 en progression significative tant par rapport à 2021 que par rapport à 2019 sous ré
Slide 32: Rapport du Conseil de surveillance
5. Assemblée générale 2022 RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE 32 Quai St Pierre – Toulouse (31)
Slide 33: Rapport du Conseil de surveillance – comptes de la société
RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE – COMPTES DE LA SOCIÉTÉ Résultat annuel - Comptes sociaux Résultat annuel - Comptes consolidés Chiffre d’affaires 13,4 M€ Assemblée Générale 2022 Chiffre d’affaires 3 029,8 M€ +0,9% Résultat d’exploitation (9,8) M€ Résultat financier 49,9 M€ Cash-flow courant des 2
Slide 34: Proposition d'affectation du résultat 2021
RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE PROPOSITION D’AFFECTATION DU RÉSULTAT 2021 Montant du dividende : 9,75 € / action Assemblée Générale 2022 Mode de versement : Intégralement en numéraire Détachement du dividende : 27 mai 2022 34 Paiement du dividende : 31 mai 2022 High Garden (Bagneux)
Slide 35: Proposition d'affectation du résultat 2021 (détail)
PROPOSITION D’AFFECTATION DU RÉSULTAT 2021 (1) Dividende par action 9,75 € Nombre d'actions 20 293 271 Dividende aux actionnaires commanditaires 197 859 392,25 € Assemblée Générale 2022 Dividende préciputaire Associé Commandité (1,5%) 2 967 890,88 € Dividende global 2021 200 827 283,13 € dont bénéfi
Slide 36: Fiscalité provisoire du dividende
FISCALITÉ PROVISOIRE DU DIVIDENDE (1) Fiscalité ‣ 6,21 € (64%) : Remboursement de primes d’émission 9,75 € Assemblée Générale 2022 ‣ 1,98 € (20%) : Distribution de revenus « résultats ordinaires » par action (2) ‣ 1,56 € (16%) : Distribution de revenus « résultats exonérés » +0,25 €/a vs 2020 (1) Le
Slide 37: Say-on-pay sur la rémunération des mandataires sociaux
SAY-ON-PAY SUR LA RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX PRINCIPES Vote ex post pour 2021 Vote ex ante pour 2022 3 résolutions sur la rémunération et les 1 résolution globale sur la politique de Assemblée Générale 2022 avantages des mandataires sociaux : rémunération des mandataires sociaux (8ème réso
Slide 38: Rémunération allouée aux mandataires sociaux en 2021
RÉMUNÉRATION ALLOUÉE AUX MANDATAIRES SOCIAUX EN 2021 GÉRANCE : ALTAFI 2 (Alain Taravella) Au titre de 2019 en K€ 2018 Prévu Versé 2020 2021 Rémunérations fixes 2 721 2 000 2 000 2 000 2 000 dt Altareit 628 1 1 000 1 000 1 000 1 000 dt Altarea 2 093 1 000 1 000 1 000 1 000 Assemblée Générale 2022 Rém
Slide 39: Rémunération allouée aux mandataires sociaux en 2021 (Conseil de surveillance)
RÉMUNÉRATION ALLOUÉE AUX MANDATAIRES SOCIAUX EN 2021 (CONSEIL DE SURVEILLANCE) Rémunération inchangée pour les membres et le Président du conseil Montants effectifs 2021 Assemblée Générale 2022 Enveloppe 600 000 € HT 578 000 € HT annuelle (inchangé depuis 2019) 3 000 € HT / par 228 000 € HT Conseil
Slide 40: Politique de rémunération des mandataires sociaux en 2022
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX EN 2022 (EX ANTE) GÉRANCE : ALTAFI 2 (Alain Taravella) ALTAREA ALTAREIT Rémunérations fixes 900 000 € 900 000 € - 200 K€ au global vs 2021 Nombre d’actions (1) Seuils de Assemblée Générale 2022 Rémunération variable x 1,5% x (RN - 60) FFO/action Crit
Slide 41: Rémunération allouée aux autres mandataires sociaux en 2022
RÉMUNÉRATION ALLOUÉE AUX AUTRES MANDATAIRES SOCIAUX EN 2022 CONSEIL DE SURVEILLANCE Evolution de la rémunération Assemblée Générale 2022 Enveloppe annuelle 620 000 € HT (+ 20 000 €) 3 000 € HT / par participation Conseil de Membres du CS effective aux réunions (inchangé) 41 Surveillance Rémunération
Slide 42: Liste des candidats pour le renouvellement des commissaires aux comptes
LISTE DES CANDIDATS POUR LE RENOUVELLEMENT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Arrivée à leur terme des mandats des commissaires aux comptes titulaires Ernst & Young et Autres et Grant Thornton, et des suppléants Auditex et IGEC Assemblée Générale 2022 Grant Thornton ne peut pas être renouvelé en raison de
Slide 43: Autorisations et délégations de compétence à la Gérance
AUTORISATIONS ET DÉLÉGATIONS DE COMPÉTENCE À LA GÉRANCE SOUMISES À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE Assemblée Générale 2022 Autorisations d’augmentation Absence d’observations ou de réduction du capital 43
Slide 44: Rapport des commissaires aux comptes
6. RAPPORT DES Assemblée Générale 2022 COMMISSAIRES AUX COMPTES 44 44
Slide 45: Dialogue avec les actionnaires
7. Assemblée générale 2022 DIALOGUE AVEC LES ACTIONNAIRES 45 45 Les Madriers – Montreuil (93)
Slide 46: Vote des résolutions
8. Assemblée Générale 2022 VOTE DES RÉSOLUTIONS 46
Slide 47: Fin de séance
FIN DE SÉANCE Résultats annuels 2020 47