Torishima Pump Mfg.co., Ltd. · TSE:6363
Torishima Pump Mfg.co — FY2018 Earnings Presentation
49 slides from Torishima Pump Mfg.co's earnings presentation, May 23, 2019
Slide 1: 2018年度 連結決算説明資料
2018年度 連結決算説明資料 ＜ 2019年5月23日＞ 株式会社 酉島製作所 証券コード：6363 www.torishima.co.jp 株式会社 酉島製作所 1
Slide 2: 目次
【1】2018年度の決算説明 【2】中期経営計画の進捗状況 【3】新本社工場ビル建替えについて 【4】2019年度の業績見通し 株式会社 酉島製作所 2
Slide 3: 【1】2018年度の決算説明
【1】2018年度の決算説明 【2】中期経営計画の進捗状況 【3】新本社工場ビル建替えについて 【4】2019年度の業績見通し 株式会社 酉島製作所 3
Slide 4: 2018年度 連結決算概略
2018年度 連結決算概略 前年度比 受 注 高 ― 518億円 +96億円 売 上 高 ― 482億円 +28億円 営業利益 ― 17億円 +4億円 経常利益 ― 23億円 +8億円 親会社株主に帰属する 当期利益 ― 22億円 +12億円 株式会社 酉島製作所 4
Slide 5: 2018年度 連結決算実績（連結）
2018年度 連結決算実績（連結） 受注：国内官需は18%増、民需は4％増、海外は34%増加し、全体では23％増の518億円。 売上：国内官需は4％減、民需は1%増、海外は17％増加し、全体では6%増の482億円。 利益：売上総利益率は、海外売上が増加した一方、サービス事業が堅調に推移していることなどから横ばい。 営業利益は、子会社の増加などにより販管費が増加したものの、増収により30.8%増の17億円。 繰延税金資産の評価性引当額の減少や繰延税金負債の取崩しなどが発生したことなどにより、 当初想定より税金費用が減少したため、親会社株主に帰属する当期純利益は想定を上回る22億円。 ※増減はいず
Slide 6: 需要先別受注残高・受注高・売上高
需要先別受注残高・受注高・売上高 百万円 2017年度 2018年度 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 官 需 13,914 16,621 12,082 16,434 15,931 12,585 前年増減率 ▲12.6% +20.2% ▲18.3% +18.1% ▲4.2% +4.2% 民 需 8,914 8,436 5,729 9,258 8,540 6,447 前年増減率 +11.8% +1.4% +9.1% +3.9% +1.2% +12.5% 海 外 19,403 20,322 27,516 26,075 23,683 29,908 前年増減率 ▲1.0% ▲8.7% ▲3.2%
Slide 7: 2018年度 連結決算実績（単体・子会社別）
2018年度 連結決算実績（単体・子会社別） ■単体 ■子会社（連結－単体） 単位：億円 増減 増減 2017年度 2018年度 2017年度 2018年度 金額 % 金額 % 売上高 370 390 +20 +5.4% 84 92 +8 +9.5% 売上総利益 70 73 +3 +4.3% 40 45 +5 +12.5% （営業総利益率） (18.9%) (18.7%) (▲0.2pt) － (47.4%) (48.9%) (+1.5pt) ― 販管費 65 67 +2 +3.1% 32 33 +1 +3.1% 営業利益 4 6 +2 +50.0% 9 11 +3 +22.2% （営業利益率
Slide 8: 2018年度 連結キャッシュフロー
2018年度 連結キャッシュフロー 単位：百万円 2018年 2019年 3月末 3月末 営業活動によるキャッシュフロー 587 3,769 サービス拠点の増加や 本社ビルの繰上償却等による 減価償却費 1,636 1,825 海外プロジェクト案件収束に伴い 引当金を取り崩したことによる 工事損失引当金の増減 ▲678 ▲1,047 海外プロジェクト案件収束に伴う 売上債権の増減額 ▲3,180 1,065 売掛金の回収等による たな卸し資産の増減額 ▲569 1,142 投資活動によるキャッシュフロー ▲1,105 ▲1,438 有形固定資産の取得による支出 ▲715 ▲1,558 本社工場
Slide 9: 2018年度 連結貸借対照表
2018年度 連結貸借対照表 単位：百万円 資産 2018年3月末 2019年3月末 増減 現金預金 11,474 15,931 +4,457 長期借入及び大口回収等による 売上債権 26,784 25,778 ▲1,006 海外プロジェクト案件収束による 棚卸資産 9,530 8,326 ▲1,204 貸倒引当金 ▲841 ▲966 ▲125 流動資産計 48,556 50,998 +2,442 投資その他の資産 11,567 10,609 ▲958 投資有価証券の売却及び評価差額等による 固定資産計 22,615 21,675 ▲940 資産合計 71,171 72,674 +1,503
Slide 10: 配当金の推移
配当金の推移 通常の中間配当、期末配当各9円に加え、創業100周年を記念して 7円の記念配当を実施予定。今後も安定配当を堅持していきます。 ＊1 創業90周年による記念配当2円含む ＊2 創業100周年による記念配当7円含む 株式会社 酉島製作所 10
Slide 11: 【2】中期経営計画の進捗状況
【1】2018年度の決算説明 【2】中期経営計画の進捗状況 【3】新本社工場ビル建替えについて 【4】2019年度の業績見通し 株式会社 酉島製作所 11
Slide 12: TORISHIMA BEYOND 100
@® TORISHIMA BEYOND 1B CORA ie eta | BIO EEIS ATL RASH BER 12
Slide 13: 長期的課題と2019中期経営計画
長期的課題と2019中期経営計画 ◎ 〇 〇 ◎ 〇 ◎ 株式会社 酉島製作所 13
Slide 14: 長期的課題と2019中期経営計画
長期的課題と2019中期経営計画 株式会社 酉島製作所 14
Slide 15: サービス新システム TR-COM
サービス新システム TR-COM IoTを活用してポンプやモータ、ファン、コンプレッサなど、回転器機の運転状態を簡単に モニタリング。機械の管理を簡素化・効率化し、トレンド管理や故障の早期発見につなげます。 TR-COMシステムの仕組み WEBで データ閲覧 スマホで データを 回収 クラウドで センサで振動・ 温度を収集 データ管理 株式会社 酉島製作所 15
Slide 16: TR-COMで現場の悩みを解決！
IoTを活用した回転機械のモニタリングシステム TR-COMで現場の悩みを解決！ ポンプの管理、これが煩雑で…… 点検後のレポート作成がこれまた面倒…… 現場の熟練技術者が少なくなり、若手の確保も難しい…… 膨大なデータがあっても、専門知識がないと分析できない…… 壊れてからでは遅い、少しでも早く異常が分かれば…… IoTを導入したいけど、初期投資が高くて思いきれない…… そもそも、今どき、もっと便利にできないの！！？？ その「お悩み」、トリシマが解決します！ 株式会社 酉島製作所 16
Slide 17: TR-COMなら、低コストで誰でも簡単に
ポンプの管理、これが煩雑で…… ▶ 小型センサを取り付けて、簡単にモニタリング！ ティーアールコム 点検後のレポート作成がこれまた面倒…… ▶レポートを自動作成、トレンド管理が効率的に！ 現場の熟練技術者が少なくなり、若手の確保も難しい…… ▶誰でも同じ品質でオペレーション＆メンテナンスが可能！ 壊れてからでは遅い、少しでも早く異常が分かれば…… ▶早期に異常発見できるから、メンテの手間もコストも大幅削減！ IoTを導入したいけど、初期投資が高くて思いきれない…… ▶iPhone（or iPad）1台あればOK、導入のハードルが低い！ 膨大なデータがあっても、専門知識が
Slide 18: TR-COM 体験キャンペーンを実施
TR-COM 体験キャンペーンを実施 2018年11月 モニタ募集開始。約1000社のお客様に TR-COMの利便性や実用性を実感していただきました。 結果、引合いが増加し大口受注につながっています。 サービス需要の喚起 ポンプ および ポンプ以外の回転機械 社会的課題のソリューション提供 生産人口の減少 生産性向上 株式会社 酉島製作所 18
Slide 19: コアポンプの製品力強化
コアポンプの製品力強化 サウジアラビア等中東地域の大型送水プロジェクト向けに 高揚程・高出力・高効率のポンプを開発。 FEMによる構造解析とCFDによる流れ解析により、最適な形状とポンプ内 の流路形状を最適化。世界トップクラスの性能を実現しています。 国内ポンプ 中東ポンプ 日本の上水道で使われる 今回トリシマが 平均的なポンプ 新開発したポンプ 吐出量 0.3 ㎥/s 2.0 ㎥/s 揚程 100m 400m 動力 350kW 10,000kW 高速・小型化、高効率化を実現し、 1台で国内ポンプ約30台分のパワーを発揮 株式会社 酉島製作所 19
Slide 20: サウジアラビアで大型・高圧ポンプ受注
サウジアラビアで大型・高圧ポンプ受注 大型送水案件および海水淡水化プラントで、 トリシマが得意とする大型・高圧ポンプ、合計106台を受注 Neom 送水プラント 6台 Al Kobar 海水淡水化プラント 12台 Rabigh-Jeddah-Makkah 送水プラント 36台 Taif-Turubah 送水プラント 4台 Arafat-Taif 送水プラント 8台 Shuqaiq3 送水プラント 40台 株式会社 酉島製作所 20
Slide 21: サウジアラビアの水の最高機関SWCCご来社
サウジアラビアの水の最高機関SWCCご来社 サウジアラビアの国営企業Saudi Saline Water Conversion Corporation （SWCC）総裁・副総裁をはじめ経営幹部の方々が本社工場をご訪問。 サウジアラビアにおける水事業のさらなる発展へ向けて連携を強めていく ことを誓い合いました。 株式会社 酉島製作所 21
Slide 22: 火力発電用ポンプと海水淡水用ポンプ
火力発電用ポンプと海水淡水用ポンプ 火力発電市場への逆風を受け、今後の受注の伸び悩みが予測されるなかでも、 改良型ボイラ給水ポンプ（MHGA）やバイオマス発電向けボイラ給水ポンプは、 安定的に受注を重ね、海水淡水化市場へも改良型RO高圧ポンプの投入で受注増大。 火力発電向けボイラ給水ポンプ受注台数 海水淡水化プラント向け 台数 台数 250 （うち■はバイオマス発電向け） 90 RO高圧ポンプ受注台数 バイオマス 80 200 70 MHGA 市場投入 60 150 FIT 50 MHH 開始 市場投入 40 100 30 20 50 10 0 0 2010 2011 2012 2013 20
Slide 23: 長期的課題と2019中期経営計画
長期的課題と2019中期経営計画 株式会社 酉島製作所 23
Slide 24: サービス拠点（TSSブランド）の拡大
サービス拠点（TSSブランド）の拡大 世界中に広がるネットワークで、TSSブランドを強化。 2019年度にも、積極的に新たな拠点の開設を進めていきます。 社名 国 設立年度 規模※ 1 Torishima Guna Engineering (TGE) インドネシア 1999 中 2 Torishima Service Solutions (TSS) UAE 2009 大 3 Torishsima Pump (Tianjin) Co., Ltd. 中国 2009 中 4 Torishima Service Solutions Europe (TSSE) 英国 2010 中 Torishima S
Slide 25: サービス事業の拡大
サービス事業の拡大 サービス受注高 サービス比率 目標165億円に 億円 対し 185億円 % 200 達成 45 内、香港の 大型案件 180 24億円 40 39.0 36.0 35.7 160 35 140 27.9 27.1 30 26.3 185 120 27.6 25 100 21.6 22.0 20 80 167 113 120 152 104 111 114 15 60 92 10.0 9.7 10 40 47 57 5 20 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 年度 株式会社 酉島製作所 25
Slide 26: 【3】新本社工場ビル建替えについて
【1】2018年度の決算説明 【2】中期経営計画の進捗状況 【3】新本社工場ビル建替えについて 【4】2019年度の業績見通し 株式会社 酉島製作所 26
Slide 27: 新本社工場ビル概要
新本社工場ビル概要 「一体感」をコンセプトに、スタッフが、情報が、コミュニケーションが 「つながる」場を創出。投資総額は約55億円。当初の計画通り進行中です。 先進的なオフィスにすることにより ハード面から進める スキップフフロアと吹き抜けで 従業員のモチベーションアップ 「働き方改革」 オフィスの「一体感」を醸成 優秀な人材確保のための 場所にこだわらない働き方、 物理的に部門間の壁をなくし リクルート面の強化にも ペーパレス化 コミュニケーションを活発化 7階 複数ヵ所に分散していた 事務所を一ヵ所に集約 中6階 6階 中5階 ホールをオフィス階に設置し、 5階 打合せスペースとして日常利
Slide 28: 1階 ローター部品製作工場
1階 ローター部品製作工場 ポンプの高揚程・高出力・高効率化などに対応するため、ポンプの心臓部となる ローター部品（インペラ・シャフト等）の品質・信頼性向上と生産効率の向上を 実現。最新鋭の機械設備を導入することで 加工精度を高め、耐久性・信頼性を向上 加工工程の集約により、生産性を向上 外段取り化※、多能工化、無人運転などにより一人当たりの生産性を20%向上 生産効率向上により、内製化比率を向上 ※従来、機械・作業をいったん止めてから行っていた作業を機械を動かしながら行えるようになること。 部品製作工場及び3D精密測定室を 空調完備することで加工品質を担保 株式会社 酉島製作
Slide 29: 3階 サービス研修センター・モノづくり道場
3階 サービス研修センター・モノづくり道場 ① サービス研修センター（現状、約150㎡→約2倍の300㎡に拡大） サービス受注の拡大に伴い、SV（スーパーバイザー）の育成を強化 OJTだけでは習得の難しい技術を繰り返し研修し、SVの技術レベルを向上 代理店の人材育成も実施し、ハイレベルで安定したサービス力を定着化 ② モノづくり道場（現状、約85㎡→約7倍の600㎡に拡大） 熟練社員が若手にモノづくり技術を伝承 海外からの研修生にも同一の技術を伝承し、トリシマグループとしての製品力を強化 ② モノづくり道場 約600㎡ ① サービス 研修センター 約300㎡ 株式会社 酉島
Slide 30: 4～6階 新オフィス
4～6階 新オフィス フロアを越えて一体感を高める追求空間 一体感のある「つながる」オフィスで、 情報の一元化、共有化、 スムーズなコミュニケーションを促し 「変えるを当たり前にする」 働き方改革を推進 部門を超えたミーティングや 交流を促すフレキシブル空間 株式会社 酉島製作所 30
Slide 31: 【4】2019年度の業績見通し
【1】2018年度の決算説明 【2】中期経営計画の進捗状況 【3】新本社工場ビル建替えについて 【4】2019年度の業績見通し 株式会社 酉島製作所 31
Slide 32: 2019中期経営計画
2019中期経営計画 2019年度も概ね計画通りに進捗中のため、現時点での変更なし 億円 2017年度 2018年度画 2019年度計画 計画 実績 計画 実績 計画 受注高 440 422 450 518 460 売上高 445 454 460 482 460 営業利益 20 13 20 17 25 （営業利益率） (4.5%) (2.9%) (4.3%) (3.5%) (5.4%) 経常利益 25 15 20 23 25 当期純利益 18 9 14 22 18 受注高 売上高 営業利益 営業利益率 億円 億円 30 6% 600 600 25 518 5.4% 460 482 460 25
Slide 33: 事業領域別受注計画
事業領域別受注計画 ■ ハイテクポンプ ■ プロジェクト ■ サービス ■ 新エネ・環境 億円 600 11 500 9 15 114 10 119 14 13 12 9 185 400 11 14 120 165 170 111 152 15 104 167 300 199 92 218 166 130 200 135 192 140 140 140 86 142 100 204 158 167 153 137 143 135 140 106 111 122 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018 2019 計画 実績 計画 年
Slide 34: 事業領域別受注計画
事業領域別受注計画 億円 153 ●ハイテクポンプ 135 140 123 122 国内、海外ともに石炭火力発電市場の新設需要は減少傾向ではあるが、 バイオマスや地熱など再生可能エネルギー向けのポンプは堅調。 国内外の上下水、海水淡水化などの水市場は堅調傾向が続くため、 引き続き、競争力のある製品を投入。 顧客ターゲットの裾野が広く、利益率も比較的高いエコポンプを強化。 2017 2017 2018年 2018 2019 「ポンプdeエコ」の活動継続。 計画 実績 計画 実績 計画 億円 165 166 140 140 140 ●プロジェクト 国内の官公需は、引き続き水インフラ
Slide 35: 2019年度 連結決算計画（連結）
2019年度 連結決算計画（連結） 億円 2018年度 2018年度 2019年度 増減 計画 実績 計画 受注高 450 518 460 ▲58 売上高 460 482 460 ▲22 売上総利益 121 118 126 +8 （売上総利益率） (26.3%) (24.5%) (27.4%) (+2.9pt) 販管費 101 100 101 +1 営業利益 20 17 25 +8 （営業利益率） (4.4%) (3.5%) (5.4%) (+1.9pt) 経常利益 20 23 25 +2 当期純利益 14 22 18 ▲4 設備投資額 16 10 ▲6 株式会社 酉島製作所 35
Slide 36: 2019年度 連結決算計画（単体・子会社）
2019年度 連結決算計画（単体・子会社） ■単体 ■子会社（連結－単体） 2018年 2018年 2019年度 2018年度 2018年度 2019年度 単位：億円 増減 増減 計画 実績 計画 計画 実績 計画 売上高 370 390 370 ▲20 90 92 90 ▲2 売上総利益 77 73 80 +7 44 45 46 ±0 （営業総利益率） (20.8%) (18.7%) (21.6%) (+2.9pt) (48.9%) (48.9%) (51.1%) (+1.1pt) 販管費 69 67 68 +1 32 33 33 ±0 営業利益 8 6 12 +6 11 11 13 +1
Slide 37: トリシマの目指すプラットフォームの構築
トリシマの目指すプラットフォームの構築 エンドユーザーのより近くで、ローカル且つリアルにサービスソリューションを提供。 集めた情報に基づき、付加価値がさらに高い技術・製品を開発することで、 中流工程である組立・製造のモノづくり力も強化。 サービス事業 ローカル化（TSS) リアル化 (TR-COM) モノづくり 株式会社 酉島製作所 37
Slide 38: TORISHIMA
@® TORISHIMA BSA Rist BaREM 38
Slide 39: 事業分野及び需要先
事業分野及び需要先（2018年度受注高実績 括弧内は構成比） 新エネ 14 (2.8%) ハイテク ポンプ 海外 官需 サービス 153 164 185 事業分野 (29.5%) 261 需要先 (31.7%) (35.7%) 518億 (50.4%) 518億 民需 プロジェクト 93 166 (17.9%) (32.0%) ハイテクポンプ 官公需 発電所や海水淡水化プラント、上下水道施設、かいがい施設など向け 日本国内の国及び地方公共団体向け。上下水道施設、排水施設 の大型ポンプ（エンジニアリングポンプ）及び一般産業向けのエコポ 及びかんがい施設など。 ンプ（小型標準ポンプ）。 民需 プロ
Slide 40: 当社製品の納め先（エンドユーザー）
当社製品の納め先（エンドユーザー） 株式会社 酉島製作所 40
Slide 41: 連結決算 5年間の推移
連結決算 5年間の推移 （単位：億円） 受注高 売上高 受注残高 販管費 97 100 513 518 482 494 485 489 91 465 454 453 88 88 429 435 422 444 405 386 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 売上総利益/利益率 営業利益/利益率 経常利益 当期純利益 % % 150 30 20 4 30 30 3.5 23 22 23.7 24.2 24.5 3.3 3.5 19
Slide 42: 需要先別受注残高・受注高・売上高
需要先別受注残高・受注高・売上高 百万円 2017年度 2018年度 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 官 需 13,914 16,621 12,082 16,434 15,931 12,585 前年増減率 ▲12.6% +20.2% ▲18.3% +18.1% ▲4.2% +4.2% 民 需 8,914 8,436 5,729 9,258 8,540 6,447 前年増減率 +11.8% +1.4% +9.1% +3.9% +1.2% +12.5% 海 外 19,403 20,322 27,516 26,075 23,683 29,908 前年増減率 ▲1.0% ▲8.7% ▲3.2%
Slide 43: 受注高・売上高・受注残高の推移（需要先別）
受注高・売上高・受注残高の推移（需要先別） 受注高 売上高 30,000 60,000 30,000 50,000 25,000 50,000 25,000 48,000 46,000 20,000 40,000 20,000 44,000 15,000 30,000 15,000 42,000 10,000 20,000 10,000 40,000 5,000 10,000 5,000 38,000 0 0 0 36,000 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 受注残高 左軸 40,000 60,000 35,000 ■官需 ■
Slide 44: 受注高・売上高・受注残高（事業領域別）
受注高・売上高・受注残高（事業領域別） 百万円 2017年度 2018年度 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 ハイテクポンプ 12,163 10,538 15,833 15,275 13,038 18,069 前年増減率 15.3% ▲27.1% 11.4% 25.6% 23.7 % 14.1% プロジェクト 13,963 18,900 22,996 16,582 16,785 22,792 前年増減率 ▲27.3% 25.3% ▲17.7% 18.7% ▲11.2% ▲0.9% サービス 15,158 14,831 6,409 18,462 17,132 7,739 前年増減率 21.
Slide 45: 受注高・売上高・受注残高の推移（事業領域別）
受注高・売上高・受注残高の推移（事業領域別） 受注高 売上高 20,000 60,000 20,000 60,000 50,000 50,000 15,000 15,000 40,000 40,000 10,000 30,000 10,000 30,000 20,000 20,000 5,000 5,000 10,000 10,000 0 0 0 0 2017 2018 2017 2018 左軸 受注残高 35,000 60,000 ■ハイテクポンプ ■プロジェクト 30,000 ■サービス ■新エネ 50,000 25,000 右軸 40,000 合計額 20,000 30,000 15,0
Slide 46: 地域別受注高
地域別受注高 億円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 その他 239 196 78 95 23 2016年度 435 (54.9%) (45.1%) (17.9%) (21.9%) (5.3%) 229 194 87 77 30 2017年度 422 (54.1%) (45.9%) (20.4%) (18.2%) (7.3%) 257 261 114 98 49 2018年度 518 (49.6%) (50.4%) (22.1%) (18.9%) (9.4%) ■ 日本 ■アジア ■中東 ■その他 2016年度 2017年度 2018年度 5.3% 8.0 % 7.3% 9.4%
Slide 47: 地域別売上高
地域別売上高 億円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 その他 222 223 86 109 27 2016年度 444 (49.9%) (50.1%) (19.4%) (24.6%) (6.1%) 251 203 84 101 19 2017年度 454 (55.2%) (44.8%) (18.5%) (22.2%) (4.1%) 245 237 82 112 43 2018年度 482 (50.8%) (49.2%) (17.0%) (23.2%) (9.0%) ■ 日本 ■アジア ■中東 ■その他 2016年度 2017年度 2018年度 6.1% 4.1% 9.0% 22.2
Slide 48: 日本のポンプ市場の受注推移
日本のポンプ市場の受注推移 官公需 民需 海外 代理店 官需 民需 海外 億円 100% 2,000 80% 1,500 60% 1,000 40% 500 20% 0% 0 '98 '99 00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 14 '15 '16 '17 18 '98 '99 00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 百万円 '98 '99 00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '
Slide 49: お問い合わせ先
本資料の業績などに関する将来の予想、見通しなどは現時点で 入手可能な情報に基づき算出したものです。 したがって、実際の業績は今後の様々な要因によって、異なる 結果となる可能性があることをご了承ください。 【お問い合わせ先】 株式会社 酉島製作所 総務部ＩＲ広報グループ Tel : 072-695-0551 Email : torishima-ir@torishima.co.jp 株式会社 酉島製作所 49