Slide 1: 2015年5月期 決算説明会
２０１５年５⽉期 決算説明会 （証券コード：７７１３） 2015年7⽉15⽇（⽔） ⼤⼿町ﾌｧｰｽﾄｽｸｴｱｶﾝﾌｧﾚﾝｽ Room D
Slide 2: 目次
⽬次 １. 2015年５⽉期 通期決算概要 管理本部経理部⻑ ⽯井 康之 ２. 2016年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 取締役管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2016年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 東⼭ 秀⾏ ４. 質疑応答 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 1
Slide 3: 2015年5月期通期 連結決算概要報告
１．2015年5⽉期 通期決算概要 (1)2015年5⽉期通期 連結決算概要報告 国内産業分野の開発投資が伸び悩むも⽶国・欧州・アジア市場は堅調。 グローバル展開強化と⽣産効率化推進により利益は増加。微減収増益。 （単位:百万円未満切捨） 2013/5期 2014/5期 2015/5期 2015/5期 累計実績 累計実績 修正予算 累計実績 構成⽐ サマリー (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) ・⼤学、官公庁向け研究開発分野は 6,191 6,724 6,850 6,676 100.0 慎重な予算執⾏で横ばいで推移 売上⾼ （ + 1.9 ％） % ・産業分野は設備
Slide 4: セグメント別 売上高・営業損益推移
１．2015年5⽉期 通期決算概要 (2)セグメント別 売上⾼・営業損益推移（連結） （単位:百万円未満切捨） （単位:百万円未満切捨） 売上⾼ （単位:百万円未満切捨） 売上⾼ 営業利益 13/5期 14/5期 15/5期 前年同期 事業・製品区分 構成⽐率 8,000 800 通期 通期 通期 増減率 要素部品事業 5,382 5,697 5,679 85.1 % - 0.3 % 7,000 700 光学基本機器製品 2,004 2,044 2,086 31.3 % 2.0 % 1,026 996 6,000 600 809 ⾃動応⽤製品 1,062 1,220 1,117 16.7 %
Slide 5: グループ所在地別売上高・営業損益推移
１．2015年5⽉期 通期決算概要 (3)グループ所在地別売上⾼・営業損益推移（連結） ※消去額を除く （単位:百万円未満切捨） 8,000 売上⾼ （単位:百万円未満切捨） 消去 7,000 ⽇本 6,170 6,019 ⽇本 ｱﾒﾘｶ ﾌﾗﾝｽ 中国 ⼜は 計 6,000 5,753 全社 5,000 アメリカ 4,000 売上 フランス 5,753 787 ー 199 - 549 6,191 ⾼ 3,000 2013/5 2,000 中国 通期累計 941 787 884 374 営業 1,000 199 281 589 35 ー - 11 - 436 178 1 161 損益 0 13
Slide 6: 海外販売先別売上高構成比推移
１．2015年5⽉期 通期決算概要 (4)海外販売先別売上⾼構成⽐推移（連結） ⽶国・欧州・⼀部を除くアジアは堅調。全体で前年同期⽐で増加。 北⽶地域は、好調な経済を反映して、バイオ・メディカル業界が堅調に推移。 アジア・オセアニア地域は、中国・韓国・台湾での携帯端末関連業界は好調。 欧州地域は、教育機関・公的機関の研究開発分野での需要が好調で⼤幅増。 （単位:百万円未満切捨） 13/5期通期 14/5期通期 構成⽐ 前年同期 サマリー 15/5期通期 増減率 (構成⽐) (構成⽐) 6,191 6,724 売上⾼ (100.0%) (100.0%) 6,676 100.0% -0.7 % 1
Slide 7: 四半期売上高・利益率推移
１．2015年5⽉期 通期決算概要 (5)四半期売上⾼・利益率推移（連結） （単位:百万円未満切捨） 四半期実績(2013/1Q〜2015/4Q) 売上⾼ 売上総利益率 営業利益率 2,500 80.0% 38期：6,191 39期：6,724 40期：6,676 2,000 1,869 60.0% 1,829 1,698 1,668 1,663 1,697 1,562 1,588 1,536 1,542 1,520 1,500 1,414 40.0% 42.6% 39.8% 38.4% 38.3% 37.9% 38.0% 37.3% 35.0% 33.1% 32.5% 32.5% 33.0%
Slide 8: 売上原価の状況
１．2015年5⽉期 通期決算概要 (6)売上原価の状況 (連結) ⽣産効率化を推進し、売上原価の構成⽐率は前年同期⽐2.0pt改善。 内製化等の⽣産効率化を推進して材料仕⼊、外注加⼯費等を抑制するとともに、 グローバル展開に向けた戦略在庫の確保による圧縮効果により材料費等が減少。 （単位:百万円未満切捨） 13/5期通 14/5期 15/5期通 前年同期 構成⽐ 構成⽐ 構成⽐ サマリー 期 通期 期 増減率 売上⾼ 6,191 100.0% 6,724 100.0% 6,676 100.0% -0.7 % ・内製化等の⽣産効率化に伴う 材料費等 2,228 36.0 % 2,388 35.
Slide 9: 販売管理費の状況
１．2015年5⽉期 通期決算概要 (7)販売管理費の状況(連結) 開発対応⼒の強化により販管費の構成⽐率は前年同期⽐で0.9pt増加。 販売促進費は減少も、試験研究費は開発⼈員の増員と開発対応強化で増加。 グローバルウェブカタログの改修スケジュールの再検討等により広告宣伝費が減少。 （単位:百万円未満切捨） 13/5期 14/5期 15/5期 前年同期 構成⽐ 構成⽐ 構成⽐ サマリー 通期 通期 通期 増減率 売上⾼ 6,191 100.0 % 6,724 100.0 % 6,676 100.0 % -0.7 % 販売促進費 245 4.0 % 342 5.1 % 324 4.9 % -5
Slide 10: バランスシート概要
１．2015年5⽉期 通期決算概要 (8)バランスシート概要(連結) （単位:百万円未満切捨） 2013/5期 2014/5期 2015/5期 対前期末 サマリー 通期 通期 通期 増減⽐ 現⾦・預⾦ 1,942 2,707 2,824 4.3 % 受取⼿形・売掛⾦ 1,813 1,982 2,024 2.1 % ・短納期対応の規格品在庫の増加 棚卸資産 1,820 1,764 2,017 14.4 % ・特注案件対応での原材料等の増加 その他流動資産 493 510 562 10.1 % 有形・無形固定資産 3,418 3,219 3,170 - 1.5 % 投資等 3,385 3,443
Slide 11: キャッシュフロー概要
１．2015年5⽉期 通期決算概要 (9)キャッシュフロー概要(連結) （単位:百万円未満切捨） 2013/5期 2014/5期 2015/5期 サマリー 通期 通期 通期 （当期増減額の要因） ・税⾦等調整前純利益、減価償却費の増加による増加 営業活動 376 1,005 435 ・棚卸資産の増加による減少（前年は棚卸資産減少） ・法⼈税等の⽀払額による減少（前年⽐⼤幅増加） 投資活動 - 730 -145 -209 ・有形無形固定資産取得による⽀出により減少 フリーキャッシュフロー - 354 860 226 財務活動 -209 -125 -185 ・借⼊による資⾦の純増加（純増加は前年よ
Slide 12: 目次
⽬次 １. 2015年５⽉期 通期決算概要 管理本部経理部⻑ ⽯井 康之 ２. 2016年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 取締役管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2016年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 東⼭ 秀⾏ ４. 質疑応答 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 11
Slide 13: 2015年からのスローガン
２. 2016年５⽉期 事業戦略 (1)2015年からのスローガン ◆スローガン（2015年から継続） 「アジア№１」から 「世界№１」へ ◆事業戦略 基本⽅針 - お客様満⾜度の最⼤化 - Q・C・D+R+Sを世界レベルへ - 技術伝承・融合・総合⼒ COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 12
Slide 14: 当社を取り巻く事業環境
２. 2016年５⽉期 事業戦略 (2)当社を取り巻く事業環境 マーケットのニーズ 当社グループの強み 加⼯・観察・計測・医療・通信・ ハイエンド市場のニーズに応える 光源・記憶媒体などの分野での ⾼精密・⾼性能な光学要素製品・ レーザ光応⽤技術の活⽤の拡⼤ 光学システム製品をラインナップ ⾼度な研究開発や実⽤化試作では 光学・機械・電気・ソフトウェア等の レーザ及び光学の先端技術を実装 中核技術を融合・システムアップして したユニット製品のニーズが増加 ワンストップでの提供が可能 「光ソリューション・カンパニー」 ⺠間企業や教育機関・公的機関における1研究テーマから国家的プロ
Slide 15: 収益力UPのための重点戦略
２. 2016年５⽉期 事業戦略 (3)収益⼒UPのための重点戦略 ものづくり⼒UPによる収益⼒向上 ⽣販開連携のソリューション提案の強化 営業⼒ Global Webによる新たな販売機会の拡⼤ UP 成⻑産業市場と先端技術R&D分野の開拓 技術融合製品の⽣産⼯程確⽴と量産対応 ⽣産⼒ ⽣産技術⾼度化による内製化と⼯程圧縮 UP 外部調達コストの削減と適正な在庫管理 開発⼒ 先端技術・⾼難度チャレンジ案件の取込み 中核技術を融合したオンリーワン製品の開発 UP 市場志向の新製品開発による新市場創造 COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD.
Slide 16: 2016年5月期通期計画
２. 2016年５⽉期 通期⾒通し (4)2016年5⽉期通期計画（連結） 産業分野での投資意欲の改善と堅調な受注環境を背景に増収増益。 ⾜元堅調な受注環境を踏まえて、産業分野の新規開発・設備投資の改善に伴う 需要の回復及び海外市場の展開強化によって前年同期⽐で増収増益を⾒込む。 ⼤学・官公庁向け研究開発分野は⾼度技術提案の強化での案件増加を⾒込む。 （単位:百万円未満切捨） 2014/5期 2015/5期 2016/5期 通期増減 （前年同期⽐） 差異 差異 通期実績 構成⽐ 通期実績 構成⽐ 上期予算 下期予算 通期予算 構成⽐ (⾦額) (増減率) 売上⾼ 6,724 100.0 % 6
Slide 17: 投資・減価償却費見込み
２. 2016年５⽉期 通期⾒通し (5)投資・減価償却費⾒込み（連結） 設備投資・減価償却費 補⾜説明 ◎主要設備投資 ○13/5期 （単位：百万円未満切捨） 減価償却費 設備投資 ・情報システム投資 1.2億円 500 ・拠点建屋改修⼯事費 1.3億円 ・光学素⼦設備増強投資 0.9億円 417 400 371 379 388 400 ○14/5期 ・情報システム投資 0.3億円 305 ・光学素⼦設備増強投資 0.2億円 300 234 ○15/5期 200 ・光学素⼦設備増強投資 0.4億円 142 ・検査測定機器投資 0.3億円 ・販促⽤デモ器投資 0.3億円 100 ・研究開発設備
Slide 18: 研究開発費見込み
２. 2016年５⽉期 通期⾒通し (6)研究開発費⾒込み（連結） 研究開発費 補⾜説明 （単位：百万円未満切捨） ⾃社 産学官連携 （単位：百万円未満切捨） 部材費 ⼈件費等 -------------------------------------- 500 13/5期 61 - 450 14/5期 59 5 15/5期 73 7 400 -------------------------------------- 350 16/5期⾒込 120 0 300 ⼈件費込 318 ⼈件費等 売上⾼⽐率 250 316 13/5期 239 4.9% 200 14/5期 249 4.7% 239
Slide 19: 売上高・営業利益・営業利益率予想
２. 2016年５⽉期 通期⾒通し (7)売上⾼・営業利益・営業利益率予想（連結) （単位:百万円未満切捨） 売上⾼ 営業利益 営業利益率 2016年5⽉期サマリー 8,000 7,270 20.0% 7,024 6,952 6,724 6,676 ①売上⾼の増加 6,389 6,191 - 産業分野の投資意欲の回復 6,046 6,000 15.0% - 海外市場での売上は堅調 ②売上原価率の抑制 4,000 8.3% 7.6% 10.0% - 材料仕⼊・外注費率の圧縮 6.2% 6.5% - 業務効率化による圧縮 5.4% 2,000 3.1% 3.3% 2.9% 5.0% ③販売管理費の
Slide 20: 収益性分析の概要
２. 2016年５⽉期 通期⾒通し (8)収益性分析の概要 （単位：円） 連結ＥＰＳ・ＲＯＥ 60 55.09 6% 2013/5期 2014/5期 2015/5期 2016/5期 通期 通期 通期 通期⾒込 50 5% 43.41 39.11 40 4% 当期純利益（百万円） 134 294 327 415 30 3.6% 3% 2.9% 1株当たり 20 17.87 2.7% 2% 17.87 39.11 43.41 55.09 当期純利益（円）(EPS) 10 1% 1.2% ⾃⼰資本 1.2 2.7 2.9 3.6(※) 0 0% 当期純利益率（％）(ROE) 13/5期 14/5期
Slide 21: 配当金推移
２. 2016年５⽉期 通期⾒通し (9)配当⾦推移 （単位：円） 継続的・安定的な配当を維持 （単位：％） 40 中間・期末配当ともに 180 会社設⽴35周年記念 期末 配当２円を含む。 中間 35 34 167.8 配当性向 160 30 30 30 30 30 （予定） 140 30 120 25 17 15 15 15 15 15 100 （予定） 20 93.2 80 76.7 15 69.1 60 67.6 54.4 （⾒込） 10 17 40 15 15 15 15 15 （予定） 5 20 0 0 2011/5期 2012/5期 2013/5期 2014/5期 2015/5期
Slide 22: 目次
⽬次 １. 2015年５⽉期 通期決算概要 管理本部経理部⻑ ⽯井 康之 ２. 2016年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 取締役管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2016年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 東⼭ 秀⾏ ４. 質疑応答 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 21
Slide 23: マーケットと主要製品
３. 2016年５⽉期 営業戦略 (1)マーケットと主要製品 ■官公庁・研究機関：『お客様の欲しいを形に製品』群、No.1 Products ■スマートフォン関連 ：対物レンズ、⾃動ステージ、⼩型アクチュエータ ■バイオ・メディカル関連：細胞カウント装置、蛍光観察測定装置 ■通信関連 ：導波路調芯装置 ■国家PJ関連 ：スーパーミラー等 COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 22
Slide 24: 取り組み課題と施策
３. 2016年５⽉期 営業戦略 (2)取り組み課題と施策 ①リピート・OEM・ODM受注増加 ・規格品の短納期対応 ・PV展にて積極的に実機紹介、ブラッシュアップ、新製品創出 ②チャレンジ案件(オンリーワン製品)の獲り込み ・開発部・⽣産本部技術者同⾏でのソリューション提案 ・⾼難易度案件の概算⾒積・仕様のカウンタープロポーザル短縮 ③新規潜在顧客層開拓 ・お客様⽬線のフレンドリーで電⼦決済可能なWebカタログの整備 ・新製品、各種キャンペーンのWeb等によるタイムリーな情報提供 COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 23
Slide 25: 取り組み課題と施策(Key Word&フロー)
３. 2016年５⽉期 営業戦略 (2)取り組み課題と施策（Key Word＆フロー） 規格品・OEM・ODM 60 ： 特注品 40 概算仕様・⾒積りの 戦略在庫・短納期化 早期カウンタープロポーザル WebカタログVer.up ・ PV展 ・ 欲しいを形に製品 ・ 技術者同⾏提案営業 リピート・OEM・ODM製品 / オンリーワン製品の創出 カタログ製品のブラッシュアップ、新製品創出 規格品・OEM・ODM 70 ： 特注品 30 COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 24
Slide 26: Webカタログのバージョンアップ
３. 2016年５⽉期 営業戦略 (2-1)Webカタログのバージョンアップ http://www.global-optosigma.com/ ＥＵ・ロシア 中東・トルコ 中国・台湾・韓国・東南アジア 北⽶ アフリカ インド・オセアニア 中南⽶ COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 25
Slide 27: プライベート展示会(PV展)
３. 2016年５⽉期 営業戦略 (2-2)プライベート展⽰会（ＰＶ展) ■お客様の事業所を訪問し、新商品や注⼒商品を紹介 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD. All right 26
Slide 28: 「お客様の欲しいを形に」シリーズ
３. 2016年５⽉期 営業戦略 (2-3)「お客様の欲しいを形に」シリーズ Photonics West 2015 出展品 ● PV展機材を活用したアイランド式の 展示品を昨年よりも大幅に増加。 ●真空用新製品は、能登工場の協力で 展示用ベースプレートも製作。 真空用新製品 COPYRIGHT © 2013-2014 SIGMAKOKI Co.,LTD. All right 27
Slide 29: 海外市場見通し
３. 2016年５⽉期 営業戦略 (3)海外市場⾒通し ■中国、台湾、韓国、東南アジア ・スマホ⽣産関連活発化、秋⼝にもう⼀波ある⾒込み ・新規研究室開設活発化 → タイムリーな供給体制 ■北⽶地域 ・バイオ、メディカル関連リピート好調 ・競合他社を上回るフレンドリーなWebコンテンツ充実 ■EU圏 ・国家PJ等⼤⼝・⾼難易度チャレンジ案件を獲り込み ・競合他社を上回るフレンドリーなWebコンテンツ充実 COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 28
Slide 30: 第41期足元の概況
３. 2016年５⽉期 営業戦略 (4)第41期⾜元の概況 第41期6⽉は好調 ①スマホ設備投資の恩恵 ②⼤学官公庁 新規研究室開設の恩恵 ③防衛関連リピート案件 COPYRIGHT © SIGMAKOKI Co.,LTD. All right reserved. 29
Slide 31: 目次
⽬次 １. 2015年５⽉期 通期決算概要 管理本部経理部⻑ ⽯井 康之 ２. 2016年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 取締役管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2016年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 東⼭ 秀⾏ ４. 質疑応答 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 30
Slide 32: 将来の見通しに関する注意事項
将来の⾒通しに関する注意事項 ご清聴ありがとうございました。 本説明会にて提供させていただいた情報および本資料内に記載されている当 社グループに関する業績予想、⽅針、経営戦略、⽬標等に関しては、現時点で ⼊⼿可能な情報に基づき作成しております。 よって、今後様々な要因により将来の⾒通しに関する記載事項や予想数値 等が変化することが考えられます。すなわちこれら記載事項や予想数値等はその 性質上、将来そのとおりに実現するという保証は致しかねますのでご留意くださ い。 COPYRIGHT © SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 31