Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s. · BIST:TRGYO

Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s — Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — Q1 2024 Earnings Presentation

24 slides from Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s's earnings presentation, Jun 14, 2024

  1. Slide 1: Yatırımcı Sunumu

    YATIRIMCI SUNUMU 14 HAZİRAN 2024

  2. Slide 2: Türkiye Gayrimenkul Sektörü Görünümü – Konut Satışları

    TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ– Türkiye Konut Satışları (Adet) (1.Ç 2024) 2

  3. Slide 3: Türkiye Gayrimenkul Sektörü Görünümü – Konut İnşaat İzinleri

    TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ– Türkiye Konut İnşaat İzinleri (Adet) (1.Ç 2024) 3

  4. Slide 4: Türkiye Gayrimenkul Sektörü Görünümü – Mevcut Konut Stoku

    TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ – Mevcut Konut Stoku (1.Ç 2024) YAPI KULLANMA İZİN BİRİNCİ EL KONUT STOK / YAPI KULLANMA DÖNEM STOK BELGESİ SATIŞLARI İZİN BELGESİ 2013 726,339 529,129 197,210 27.2% 2014 777,596 541,554 236,042 30.4% 2015 732,948 598,667 134,281 18.3% 2016 754,174 631,686 122,48

  5. Slide 5: AVM Gelişimi

    AVM Gelişimi İNŞAAT HALİNDE MEVCUT AKTİF TOPLAM (2024 yılsonu tamamlanması beklenen) ADET 134 9 143 İSTANBUL TKA (M2) 5,152,116 324,416 5,476,532 ADET 45 3 48 ANKARA TKA (M2) 1,722,142 88,850 1,810,992 ADET 274 16 290 DİĞER ŞEHİRLER TKA (M2) 7,095,110 469,600 7,564,710 ADET 453 28 481 TÜRKİYE 2 TKA

  6. Slide 6: TRGYO 1.Ç 2024 Görünümü

    TRGYO 1.Ç 2024 Görünümü ◼ Portföy büyüklüğümüz 86,3 milyar TL’dir. ◼ Toplam satış hasılatımız 1.421 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. ◼ VAFÖK 1.073 milyon TL ve net kâr 1.062 milyon TL’dir. ◼ Çoğunluğu Torun Center kaynaklı 26 milyon TL konut satış hasılatı gerçekleşmiştir. Ek olarak, 243 milyon TL

  7. Slide 7: TRGYO Kilit Göstergeler Stratejik Planlar

    TRGYO Kilit Göstergeler TL (000) 2022* 2023* 1.Ç 2024 Satışlar 5,286,387 4,970,728 1,420,528 Konut + Ofis 1,161,527 450,738 25,703 AVM + Ofis Kira 3,005,700 3,523,674 1,114,021 Diğer 847,015 783,689 222,951 Otel Geliri 272,145 212,627 57,853 VAFÖK 3,497,921 3,618,139 1,073,241 VAFÖK Marjı 66.2% 72.8

  8. Slide 8: Ana Performans Göstergeleri Özeti

    Ana Performans Göstergeleri Özeti 2023 2024/1.Ç Değişim Toplam net borç (000 TL) 105,020 -1,112,459 -1159.28% Ortalama kredi süresi (yıl) 3 3 Ortalama faiz oranı (Yabancı para krediler) 8.39% AD AD Ortalama faiz oranı (TL krediler) 33.64% 32.43% -1.21 pp Kaldıraç (finansal kredilerin toplam aktifler

  9. Slide 9: Finansal Göstergeler: Portföy Değeri, Yatırımlar

    Finansal Göstergeler (Milyon TL) PORTFÖY DEĞERİ ________________________________________ YATIRIMLAR ________________________________________________ 9

  10. Slide 10: Finansal Göstergeler: Satış Hasılatı, Konut Satışları

    Finansal Göstergeler (Milyon TL) SATIŞ HASILATI__________________________________________________ KONUT SATIŞLARI HASILATI_______________________________________________ 10

  11. Slide 11: Finansal Göstergeler: VAFÖK, Net Kâr

    Finansal Göstergeler (Milyon TL) VAFÖK __________________________________________________ NET KÂR ______________________________________________ 11

  12. Slide 12: TRGYO AVM Performansı

    TRGYO AVM Performansı 1.Ç 2024 Zafer Plaza Antalya Deepo Bursa Korupark Istanbul Torium MOI MOA Toplam Kira Gelirleri + Ortak Alan 49.4 74.6 230.1 113.7 501.9 112.3 1,082.1 Gelirleri (Milyon TL) Birebir Kira Gelirleri + Ortak 26.8% 1.2% 11.1% 19.7% 9.9% 9.6% 11.1% Alan Gelirleri Büyüme Oranı Net Faa

  13. Slide 13: Lokomotif Kiracılar

    LOKOMOTİF KİRACILAR İlk 10 Kiracı Toplam BKA’nın %19,59 ve Toplam Kira Gelirinin %21,35’ini oluşturmaktadır • Sıra: 2 • Sıra: 3 • Sıra: 4 • Sıra: 1 • Sıra: 5 • BKA: 13.330 (%3,4) • BKA: 9.312 (%2,4) • BKA: 19.973 (%5,1) • BKA: 7.171 (%1,8) • BKA: 9.226 (%2,3) • Aylık Kiranın • Aylık Kiranın • Aylık

  14. Slide 14: Finansal Kredilerin Geri Ödeme Planı (1.Ç 2024)

    Finansal Kredilerin Geri Ödeme Planı (1.Ç 2024) ➢ %34 kısa vadeli, %66 uzun vadeli ➢ %32 sabit, %68 değişken 14

  15. Slide 15: Yatırımlar (Milyon TL)

    Yatırımlar (Milyon TL) Bugüne Kadar YATIRIM Toplam Bütçe 2024 2025 2026 2027 Yapılan Fiili Harcama Torun Center - Doğu Kule 1,187.2 0.0 751.0 436.2 0.0 0.0 Karaköy Otel 336.0 61.9 274.0 0.0 0.0 0.0 5. Levent Faz 2 3,786.3 1,439.9 1,699.8 646.6 0.0 0.0 Paşabahçe Projesi 5,030.3 29.6 533.4 1,598.1 1,9

  16. Slide 16: Toplam BKA Gelişimi (M2)

    Toplam BKA Gelişimi (M2) 670,000 650,000 630,000 610,000 651,028 626,028 617,028 590,000 599,447 599,447 570,000 550,000 2023 2024 2025 2026 2027 Yıl Yeni BKA (m2) Varlık 2025 6,000 -Karaköy Otel 2025 11,581 -Torun Center Otel 2026 9,000 -Mall of Antalya Otel 2027 25,000 -Paşabahçe Otel 16

  17. Slide 17: Mali Tablolar - Gelir Tablosu

    MALİ TABLOLAR - Gelir Tablosu (‘000 TL) (000 TL) 1.Ç 2023 1.Ç 2024 Değişim Satışlar 1,644,629 1,420,528 -13.6% Konut + Ofis 453,598 25,703 -94.3% AVM + Ofis kira 883,544 1,114,021 26.1% Ortak alan gelirleri + Diğer 245,885 222,951 -9.3% Otel gelirleri 61,602 57,853 -6.1% Satışların maliyeti (424,022

  18. Slide 18: Mali Tablolar – Bilanço

    MALİ TABLOLAR – Bilanço (‘000 TL) (000 TL) 2023 2024/1.Ç Değişim Nakit ve nakit benzerleri 2,452,187 2,171,189 -11.5% Finansal varlıklar 1,410,818 1,335,916 -5.3% Ticari alacaklar + diğer alacaklar 1,621,758 1,262,685 -22.1% Stoklar 3,229,307 3,170,290 -1.8% Peşin ödenmiş giderler 358,851 292,647 -1

  19. Slide 19: Mali Tablolar – 2024 Tahmini Gelir Tablosu

    MALİ TABLOLAR – 2024 Tahmini Gelir Tablosu (‘000 TL) (000 TL) 2023* 2024T** Değişim Satışlar 4,970,728 10,620,814 113.7% Konut + Ofis 450,738 4,933,678 994.6% AVM + Ofis kira 3,523,674 4,602,733 30.6% Ortak alan gelirleri + Diğer 783,689 708,000 -9.7% Otel gelirleri 212,627 376,404 77.0% Satışların

  20. Slide 20: Uzun Vadeli Satışlar + VAFÖK Tahminleri

    Uzun Vadeli Satışlar + VAFÖK Tahminleri (Milyon TL) 20

  21. Slide 21: Nakit Akış Projeksiyonu (TL)

    Nakit Akış Projeksiyonu (TL) Nakit Akış Projeksiyonu 2024 2025 2026 2027 2028 Dönem başı elde bulunan nakit 3,450,000,000 8,123,393,930 20,043,416,496 28,794,075,430 36,629,187,303 İŞLETME FAALİYETLERİNDEN SAĞLANAN NAKİT AKIŞI AVM kiralarından (+) 3,837,550,081 4,796,937,602 5,684,371,058 6,252,808,

  22. Slide 22: Torunlar GYO Performansı (31.03.2024 itibarıyla)

    Torunlar GYO Performansı (31.03.2024 itibarıyla) Halka arz tarihi (Ekim 2010) = 100 22

  23. Slide 23: İletişim

    İletişim İsmail KAZANÇ CFO ismailkazanc@torunlargyo.com.tr Pelin ÖRSEL Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi pelinorsel@torunlargyo.com.tr TORUNLAR GYO (Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı) Rüzgarlıbahçe Mah. Özalp Çıkmazı No:4 Kavacık 34805 İstanbul TÜRKİYE Telefon: (0216) 425 20 07 Faks: (0216) 425 59 57

  24. Slide 24: Yasal Uyarı

    Yasal Uyarı Bu sunum temel durum varsayımlarına göre hazırlanan gelecekteki bazı olaylara ilişkin Şirket yönetiminin mevcut görüşlerini yansıtan ileriye dönük tahminler içermektedir. Her ne kadar bu tahminlerde yansıtılan beklentilerin makul oldukları düşünülse de, bu beklentiler; altında yatan vars

Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — Q1 2024 Earnings Presentation on 6ix