GN Store Nord A/S · OMXCOP:GN
GN Store Nord A/S — Alm. Brand Børs, 8 December 2004
27 slides from GN Store Nord A/S's conference presentation, Dec 8, 2004
Slide 1: GN Store Nord
GN Store Nord Alm. Brand Børs, den 8. december 2004 Adm. direktør Jørn Kildegaard
Slide 2: Mission
Mission GN vil som international markedsleder skabe et konkurrencedygtigt afkast til sine aktionærer gennem udvikling, produktion og markedsføring af intelligente løsninger til personlig kommunikation. Produkterne giver brugerne øget mobilitet og livskvalitet. Medarbejderne får ansvar og udfordringe
Slide 3: Én virksomhed – fire globale forretninger
Én virksomhed – fire globale forretninger GN er blandt de førende virksomheder inden for alle fire områder
Slide 4: GN – fra konglomerat til personlig kommunikation
GN – fra konglomerat til personlig kommunikation 1997 1999 2000 2002 2004 Fra over ICT ...og “technology” til personlig Ny GN services/produkter kommunikation SONOFON Contact Center & GN Comtext Office headset Telegraf-Selskabet SONOFON GN Elmi GN Nettest GN Nettest GN Netcom Mobile headset Navtel G
Slide 5: Ejerforhold
Ejerforhold Danske institutionelle GN, 4% investorer, 20% Udenlandske Danske investorer, private 56% investorer, 20%
Slide 6: Global tilstedeværelse
Global tilstedeværelse Hovedkontor Produktion Salgskontorer Ca. 4.650 medarbejdere globalt og/eller forskning & udvikling - omkring 5.000 ved årsskiftet!
Slide 7: Globalt salg
Globalt salg Salg pr. forretningsområde 2003 Salg pr. region 2003 Audiologisk Asien og resten af diagnose- CC&O verden udstyr 8% headset 9% 27% Nordamerika 44% Mobile headset Europa Høre- apparater 10% 47% 55%
Slide 8: Global organisation
Global organisation Medarbejdere pr. funktion* Medarbejdere pr. region* Forskning & udvikling Danmark 7% Asien 18% 29% Produktion Salg og 57% Resten af distribution Europa 26% 21% Adm. og Nord- og ledelse Sydamerika 10% 32% *Tal pr. 31. oktober 2004
Slide 9: GN – udvikling i omsætning og indtjening
GN – udvikling i omsætning og indtjening DKK mio. DKK mio. 1,600 250 1,400 200 1,200 1,000 150 Omsætning 800 100 Indtjening (EBITA) 600 400 50 200 0 0 Q 001 Q 01 Q 02 Q 02 Q 02 Q 02 Q 03 Q 03 Q 03 Q 003 Q 04 Q 04 04 • ~ 50% af omsætningen er i 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 2 2 USD-zonen 3- 4- 1-
Slide 10: GN’s agenda 2004-2006
GN’s agenda 2004-2006 ”Closing the margin gap” inden udgangen af 2004 - Bringe lønsomheden op på niveau med teknologisk position inden for høreapparater og audiologisk diagnoseudstyr Bevare førerposition inden for Bluetooth - Udvide den asiatiske platform - Volumen vigtigere end kortsigtet indtjenin
Slide 11: Headset – udvikling i omsætning og indtjening
Headset – udvikling i omsætning og indtjening DKK mio. DKK mio. 800 100 700 90 80 600 70 500 60 Mobile 400 50 CC&O 300 40 Indtjening (EBITA) 30 200 20 100 10 0 0 Q 001 Q 001 Q 002 3- 2 Q 002 Q 002 Q 003 Q 003 4- 3 Q 003 Q 004 Q 004 04 Q 00 Q 00 20 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3- 4- 1- 2- 4- 1- 2- 3- 1- 2
Slide 12: Mobile headset
Mobile headset • Produktportefølje af innovative Bluetooth og trådede håndfri produkter under Jabra brandet • OEM producent af Bluetooth produkter for Motorola, Siemens og Samsung • Udviklingscentre i København og Kina, • Produktion i Kina • Salgskontorer i Nordamerika, Asien og Europa • Jabra produ
Slide 13: Bluetooth headset – en vækstsucces
Bluetooth headset – en vækstsucces 70 60 50 40 30 Mobile oms. 20 (Mio. USD) 10 0 Q1 2003 Q2 2003 Q3 2003 Q4 2003 Q1 2004 Q2 2004 Q3 2004 • Salg af headset er mere end fordoblet i år • Bluetooth headset udgør 75% af salget af mobilheadset i Q3 • Forventet salg: mere end 4,5 mio. Bluetooth headset i 2
Slide 14: Vækst i Asien
Vækst i Asien Fakta • Markedet i Asien stadig ikke modent, men er det hurtigst voksende marked for tilbehør til mobiltelefoner • Afgørende at få fodfæste, mens markedet stadig er tilgængeligt Strategien er: • Fokus på Kina, Hong Kong, Taiwan og Singapore • Fokus på distribution • Yderligere geografi
Slide 15: Nyt forretningsområde – Gaming
Nyt forretningsområde – Gaming Markedet for gaming-tilbehør sammenholdt med mobilheadset (USD mia., gns. salgspriser) 2.5 Hvorfor er gaming-markedet interessant? 2 • Hurtigt voksende marked 1.5 Gaming- med relativt få platforme tilbehør • Tæt forbundet til andet 1 Mobile mobiltilbehør: kanaler, head
Slide 16: CC&O headset
CC&O headset Tendenser NA og EMEA, 2004 Markedsvækst Markedsandel Stærk vækst (10-20% om året) Markedsandelen faldet i Office Nordamerika • Trådløs Førerposition på markedet • Detailhandlen (primært USA) bibeholdt i EMEA Svag vækst (3-5% om året) Førerposition på markedet Contact bibeholdt i EMEA •
Slide 17: Kontormarkedet i vækst – 10-20% om året
Kontormarkedet i vækst – 10-20% om året 2004 2008 Trådløs Sundhed/lovgivning “Cool faktor” VoIP Brugere ser ikke Ergonomi Mobil penetration øger Softphones skaber trådede produkter kendskab behov for headset som et alternativ Headset er attraktive Brugervenligt/ “gadgets” plug’n’play
Slide 18: Strategisk prioritering i 2005
Strategisk prioritering i 2005 Øge væksten inden for kontormarkedet signifikant • Øge vækst gennem nuværende samt nye kanaler • Øge kendskabet til headset • Lancere nye trådløse produkter – bibeholde vores førerposition Øge væksten inden for contact centre • Opnå markedsandel inden for udvalgte geog
Slide 19: Høreapparater og A.D. – udvikling i omsætning og indtjening
Høreapparater og A.D. – udvikling i omsætning og indtjening DKK mio. DKK mio. 900 160 800 140 700 Audiologisk 120 600 diagnoseudstyr 100 500 Høreapparater 80 400 300 60 Indtjening (EBITA) 200 40 100 20 0 0 Q 001 Q 001 Q 002 Q 002 Q 002 Q 002 Q 003 Q 003 Q 003 Q 003 Q 004 Q 004 04 20 2 2 2 2 2 2 2 2
Slide 20: ”Closing the margin gap” – hvor er vi?
”Closing the margin gap” – hvor er vi? Konsolidering af EBITA margin ~19% globale sites Brands/ Produktplatform Innovation Optimering af produktion Salgsprocesser og procedurer Mennesker ~5% Udgangs- Blandt de punkt Margin gap aktiviteter førende 2001
Slide 21: ”Closing the margin gap” – hvad mangler vi?
”Closing the margin gap” – hvad mangler vi? EBITA margin >20% Konsolidering ~19% Brands/Produkt- platforme Innovation Optimering af produktion ~5% Vækst i salg Mennesker, Udgangs- Blandt de procedurer og punkt HA i dag Fortsat forbedring og vækst førende systmer 2001 2004
Slide 22: Øget markedspenetration og konkurrenceevne
Øget markedspenetration og konkurrenceevne Slutbrugerens behov – opsummeret i S. Kochkins undersøgelser: • Ønske om bedre hørelse • Lydkvalitet • Komfort • Brugervenlighed/bedre indstillingsmuligheder • Kosmetik • Pålidelighed/produktkvalitet Øget forstærkning Bredere frekvensområde Kan bruges af fl
Slide 23: GN’s historie i Kina
GN’s historie i Kina GN har været i Kina/Xiamen siden begyndelsen af 1870’erne, hvor GN var det første telegrafselskab i Kina og Japan 1870: Første telegrafselskab der lander et søkabel i Deep Water Bay i Hong Kong 1980’erne: Opstart af joint venture produktion af høreapparater i Xiamen 1989: Etable
Slide 24: GN koncentrerer produktion i Kina 2001-2004
GN koncentrerer produktion i Kina 2001-2004 Tidligere sites: Xiamen, Kina • Chicago, USA • Nashua, USA • Washington, UK • Præstø, DK • Wien, Østrig • Eindhoven, Holland
Slide 25: Hvorfor producere i Kina?
Hvorfor producere i Kina? Adgang til veluddannede, fleksible og loyale medarbejdere • Højt uddannelsesniveau, såvel teknisk som sprogligt • Overlegen effektivitet Konkurrencedygtig løn i forhold til USA og Europa • Kinesisk grundløn er ca. 850DKK pr. måned • Pris for nyuddannet ingeniør ca. 3.500DKK
Slide 26: GN – volumen i Kina
GN – volumen i Kina 4.000.000 L e ve re d e e n h e d e r Høreapparater 3.000.000 Headset 2.000.000 1.000.000 ..0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 (forventet) År • 80% af alle GN’s høreapparater produceres nu i Xiamen • Øget insourcing af mobilheadset
Slide 27: GN 2004-forventninger – Omsætning på ca. DKK 5,4 mia.
GN 2004-forventninger – Omsætning på ca. DKK 5,4 mia. Omsætning: DKK 5,4 mia. ved DKK/USD-kurs: 6 EBITA: DKK 725 mio. EBT: DKK 475 mio. CC&O EBITA-margin 19% ved omsætning på knap DKK 1,3 mia. Størst vækst inden for Office Mobile Mindre EBITA-overskud ved omsætning på knap DKK 1,2 mia. Bluetooth pen