Kitagawa Seiki Co., Ltd. · TSE:6327

Kitagawa Seiki — Q2 FY2018/6 Earnings Presentation

33 slides from Kitagawa Seiki's earnings presentation, Feb 15, 2018

  1. Slide 1: 2018年6月期第2四半期決算説明会資料

    2018年6⽉期第2四半期 決算説明会資料 2018年2⽉15⽇ ＜JASDAQ：6327＞

  2. Slide 2: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2018年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 ( 2 0 1 6 / 6 〜 2 0 1 8 / 6 ) Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2018年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 ( 2 0 1 6 / 6 〜 2 0 1 8 / 6 ) Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: 2018年6月期2Q 連結決算概要

    2018年6⽉期2Q 連結決算概要  売上⾼は対前期⽐60.1％の増加  各利益ともに前年同期⽐⼤幅増加  売上・利益ともに計画値を上回る 2017/6 2018/6 対前年同期 2018/6.2Q 【単位：百万円】 百万円未満切捨て 2Q 2Q 【当初計画値】 【実 績】 【実 績】 増減額 増減率 2017/8/18公表 達成率 売 上 ⾼ 1,492 2,389 +896 +60.1% 2,200 108.6% 営 業 利 益 103 198 +94 +90.9% 160 123.8% 経 常 利 益 100 184 +83 +83.1% 140 131.6% 親会社株主に帰属する

  5. Slide 5: 2018年6月期2Q 増減分析《売上高》

    2018年6⽉期2Q 増減分析《売上⾼》 ※  産業機械：複数⼤型案件により⼤幅増収(海外向けCCL･⾃動⾞部品の成形プレス等)  建材機械：第3四半期以降に売上集中、期間内では前年同期⽐減少(通期2割増収予定)  そ の 他 ：主要販売先への売上が⼀時的に減少 ※CCL(銅張積層板)=プリント基板⽤材料の⼀種で、絶縁樹脂と銅箔を貼り合わせて積み重ねたもの 売上⾼増加 【単位：百万円】 +896 百万円未満切捨て 産業機械 建材機械 +1,023 その他 前年⽐ △102 △24 +160.1％ 2,389 1,492 2017/6.2Q 2018/6.2Q Copyright©2018

  6. Slide 6: 2018年6月期2Q 増減分析《営業利益》

    2018年6⽉期2Q 増減分析《営業利益》 【単位：百万円】  堅調な受注を背景とした売上増加 百万円未満切捨て  海外向け複数⼤型案件の売上に伴い売上総利益率低下  特定⼤型案件の⼤幅な構造･調達先変更等に伴う原価増加(特殊要因)  ⼈件費並びに⼈材育成経費を中⼼とした販管費増加 営業利益増加額 売上総利益率 為替差損 低下 +94 特殊要因 売上増加 △4 △36 販管費増加 △26 前年⽐ △25 +190.9％ +186 198 103 198 2017/6.2Q 2018/6.2Q 売上総利益率 29.3％ 売上総利益率 23.3％ 営業利益率 7.0％ 営業利益率 8.3％

  7. Slide 7: セグメント別実績【売上高・営業利益】

    セグメント別実績【売上⾼・営業利益】  産業機械は⼤型案件寄与で⼤幅増収  建材機械は後半への⽐重が増加し減収  営業利益はいずれも前年同期⽐増益で推移 2017/6 2018/6 対前年同期 【単位：百万円】 2Q 2Q 百万円未満切捨て 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 産 業 機 械 事 業 1,078 2,101 輸 出 ⽐ 率 48.6% 118 66.3% 214 +1,023 +95.0% +95 +81.2% 外貨建て⽐率 21.1% 13.8% 建 材 機 械 事 業 329 227 輸 出 ⽐ 率 49.7% △19

  8. Slide 8: セグメント別実績【受注高・受注残高】

    セグメント別実績【受注⾼・受注残⾼】  各事業ともに前年同期を上回る受注⾼で推移(約3割増)  受注残⾼も前年同期並を確保(外貨建て⽐率は減少) 2017/6 2018/6 対前年同期⽐ 【単位：百万円】 2Q 2Q 百万円未満切捨て 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 産 業 機 械 事 業 1,035 1,892 1,298 1,289 輸 出 ⽐ 率 51.4% 22.8% 46.4% 50.4% 125.3% 68.1% 外貨建て⽐率 27.4% 14.9% 1.0% 0.0% 建 材 機 械 事 業 591 596 824 1,142 輸 出 ⽐ 率 28.1%

  9. Slide 9: 受注高および売上高の推移

    受注⾼および売上⾼の推移 【 単 位 ： 百 万 円 】 ■ 産業機械 2,300 百万円未満切捨て ■ 建材機械 【受注⾼】 1・2Qで最⾼の受注⾼(過去5年間） 1,900 264 567 2,120 1,500 1,893 648 1,626 50 1,342 1,519 1,100 176 130 416 1,451 755 382 1,698 566 700 1,182 427 1,384 68 157 1,111 121 1,027 12 25 750 99 300 570 481 475 599 577 555 490 545 579 718 335 -100 -39 1Q 2Q

  10. Slide 10: 連結貸借対照表の推移

    連結貸借対照表の推移 【単位：百万円】 百万円未満切捨て 【純資産】+160 【 ⾃⼰資本⽐率】 親会社株主に帰属する四半期期純利益 +172 + 1. 5 ポ イ ン ト 【資産】+346 【負債】+186 現預⾦ +296 前受⾦ +211 商品及び製品 +133 ⻑・短期借⼊⾦ △41 仕掛品 +126 30% 21.3% 受取⼿形及び売掛⾦ △230 19.8% 20% 13.5% ⾃⼰資本⽐率 10% 現預⾦ 売上債権 製品/原材料/仕掛品 8,000 8,000 負債合計 純資産合計 その他流動資産 固定資産 6,673 6,713 6,673 6,366 6,713 6,366

  11. Slide 11: 連結キャッシュフローの増減分析

    連結キャッシュフローの増減分析 【単位：百万円】 【主な内訳】 百万円未満切捨て 《獲 得》 フリーＣＦ +388 保険積⽴⾦解約 34 《使 ⽤》 ⼦会社株式取得 26 有形固定資産取得 21 財務ＣＦ 営業ＣＦ △93 期末残⾼ +296 △20 投資ＣＦ 【主な内訳】 +408 《獲 得》 ⻑期借⼊⾦ 1,000 《使 ⽤》 短期借⼊⾦返済 785 ⻑期借⼊⾦返済 302 【主な内訳】 《獲 得》 1,491 1,194 売上債権減少 241 前受⾦増加 211 税引前当期純利益 184 《使 ⽤》 棚卸資産増加 246 2017/6 2018/6 期末残⾼ 2Q残⾼ Copyright

  12. Slide 12: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2018年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 ( 2 0 1 6 / 6 〜 2 0 1 8 / 6 ) Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 12

  13. Slide 13: 事業概要

    事業概要 連結⼦会社 連結⼦会社 北川精機㈱ キタガワエンジニアリング㈱ ホクセイ⼯業㈱ 産 業 機 械 事 業 建 材 機 械 事 業 そ の 他 の 事 業  プリント基板プレス  合板プレス  油圧機器  新素材プレス  合板機械  FA ・ 搬 送 機 械  真空ラミネータ ＣＣＬ成形⽤プレス ⾼周波加熱式ホットプレス 油圧ユニット 2017/6 2017/6 2017/6 売上⾼構成⽐ 売上⾼構成⽐ 売上⾼構成⽐ 76.5％ 20.6％ 2.9％ Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 13

  14. Slide 14: 当社取引先業界と主な製品

    当社取引先業界と主な製品 銅 張 積 層 板 成 形 ⽤ 真 空 プ レ ス 電 ⼦ 回 路 業 界 プリント配線板成形⽤真空プレス Ｉ Ｃ カ ー ド 成 形 ⽤ プ レ ス パ ワ ー モ ジ ュ ー ル 成 形 ⽤ プ レ ス 曲⾯太陽電池モジュール製造⽤ラミネータ ⾃ 動 ⾞ 業 界 ⾃ 動 ⾞ ⽤ 部 品 成 形 ラ イ ン セ ラ ミ ッ ク 成 形 ⽤ プ レ ス 宇 宙 航 空 産 業 ハ ニ カ ム 材 成 形 ⽤ プ レ ス ⾃ ⾛ 式 航 空 機 整 備 ⽤ リ フ ト 素 材 関 連 業 界 熱可塑性樹脂シート成形⽤真空プレス ボ ー ド 成 形 プ レ ス ラ イ ン

  15. Slide 15: 当社取引先業界と主な製品

    当社取引先業界と主な製品 合 板 ⽤ ホ ッ ト プ レ ス フ ェ ノ ー ル 含 浸 紙 接 着 ⽤ プ レ ス コ ー ル ド プ レ ス 集 成 材 ・ C LT ⽤ ⻑ 尺 ホ ッ ト プ レ ス 合 板 製 造 業 界 脱 ⽔ プ レ ス 合 板 ⽣ 産 シ ス テ ム 合 板 ⽤ ⾃ 動 糊 付 け 装 置 合 板 ⽤ 単 板 ⾃ 動 仕 組 装 置 油 圧 ユ ニ ッ ト 機 械 製 造 業 界 油 圧 部 品 Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 15

  16. Slide 16: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2018年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 ( 2 0 1 6 / 6 〜 2 0 1 8 / 6 ) Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: 2018年6月期 連結業績予想

    2018年6⽉期 連結業績予想  中期経営計画の⽬標数値を上回る利益を予想(第2四半期実績は予想値以上)  原材料納期⻑期化による売上の⼀部期ずれ懸念により通期予想据置き 【単位：百万円】 2017/6 2018/6 対前年同期 《参考》 中期経営計画 百万円未満切捨て 【実 績】 【予 想】 増減額 増減率 ⽬ 標 数 値 売 上 ⾼ 4,855 4,950 +94 +1.9％ 4,950 営 業 利 益 422 420 △2 △0.5％ 340 経 常 利 益 378 390 +11 +3.0％ 270 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 311 280 △31 △10.2％ 2

  18. Slide 18: 2018年6月期 セグメント別業績予想

    2018年6⽉期 セグメント別業績予想 【売上⾼・営業利益】 2017/6 2018/6 対前年同期 【単位：百万円】 【実 績】 【予 想】 百万円未満切捨て 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 産 業 機 械 事 業 3,712 362 3,600 340 △112 △3.0% △22 △6.2％ 建 材 機 械 事 業 1,000 52 1,200 70 +199 +19.9% +17 +33.7％ そ の 他 の 事 業 142 7 150 10 +7 +4.9％ +2 +28.9％ 各実績の売上⾼はセグメント調整後、営業利益はセグメン

  19. Slide 19: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2018年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 ( 2 0 1 6 / 6 〜 2 0 1 8 / 6 ) Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 19

  20. Slide 20: 産業機械事業

    産業機械事業 ＜事業環境＞  海外基板プレス市場 ⇒5G通信⽤基地局、電気⾃動⾞向け基板及びCCL⽤プレス装置受注引合い増加  国内基板プレス市場 ⇒ AI･IoT･データセンター等向け⾼信頼性、超精密基板の需要拡⼤ ⇒ 先進運転⽀援システム･⾃動運転等、⾞載向け⾼周波基板の需要増加傾向 ⇒ ロボット産業向け⾼信頼性かつ⾼放熱特性基板、⾼屈曲性FPCのニーズが増⼤ ⇒ 樹脂成形プレス装置、セラミック関連プレス装置の受注引合い増加  ⾃動⾞部品⽤⽣産ラインの引合いは引続き堅調  産業設備業界の好況を背景に搬送機械の引合い増加 ＜今後の課題＞  QCD競争⼒の強化(品質維持向上、原価低減

  21. Slide 21: 建材機械事業

    建材機械事業 ＜事業環境＞  消費税率引上げを控え、住宅着⼯件数等の指標は堅調に推移し 建材需要は⾼⽔準を維持  合板⼯場の⼈⼿不⾜深刻化による⽣産設備⾃動化需要増  集成材にも国産杉材の利⽤促進(林野庁:森林・林業基本計画)  為替レートの安定に伴い輸出案件具体化 ＜今後の課題＞  省⼒化要請に対応した⽣産設備の提供  国産杉材を使⽤する集成材⼯場への積極的な展開  海外顧客からの⾼評価を背景に新規顧客獲得に繋げる(モスクワ展出展等) Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 21

  22. Slide 22: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2018年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 ( 2 0 1 6 / 6 〜 2 0 1 8 / 6 ) Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 22

  23. Slide 23: 中期経営計画(2016/6〜2018/6)

    中期経営計画(2016/6〜2018/6) 新領域へチャレンジ 〜新たなKITAGAWAの確⽴〜 【基本⽅針】 1.真空プレス技術の新分野・新市場への拡⼤、浸透 2.収益⼒強化と価格競争⼒向上による強固な経営基盤の確⽴ 3.活⼒溢れる組織の実現 Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 23

  24. Slide 24: 中期経営計画 連結数値目標

    中期経営計画(2016/6〜2018/6) 新領域へチャレンジ 〜新たなKITAGAWAの確⽴〜 【連結数値⽬標】 【単位：百万円】 2016/6 2017/6 2018/6 百万円未満切捨て 計画 実績 計画 実績 計画 予想 売 上 ⾼ 4,450 3,575 4,700 4,855 4,950 4,950 営 業 利 益 220 55 280 422 340 420 経 常 利 益 140 △83 200 378 270 390 当 期 純 利 益 150 △135 180 311 220 280 Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 24

  25. Slide 25: 補足資料

    ＜補⾜資料＞ Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 25

  26. Slide 26: 会社概要

    会社概要 社 名 北川精機株式会社 英 ⽂ 社 名 K I TA G A W A S E I K I C O ., LT D 創 業 1951年(昭和26年)7⽉ 設 ⽴ 1957年(昭和32年)1⽉14⽇ 本社所在地 広島県府中市鵜飼町800番地の8 代 表 者 代表取締役社⻑ 内⽥ 雅敏 事 業 内 容 プリント基板プレス装置、新素材プレス装置 ソーラーパネル成形⽤ラミネータ装置、 FA・搬送機械の製造および販売 資 本 ⾦ 1,335百万円 企業理念 『 英 知 と 創 造 』 ⼦ 会 社 キタガワエンジニアリング株式会社 ホクセイ⼯業株式会社 北川精机貿易(上海)有限公司 従 業 員

  27. Slide 27: 沿革

    沿 ⾰ 1957年 「株式会社寿製作所」を設⽴ 【単位：百万円】 百万円未満切捨て 1958年 合板⽤ホットプレスを開発、製造・販売開始 1960年 商号を「北川精機株式会社」に変更 1966年 フロアーリフト、油圧エレベーター等を開発、製造・販売開始 1977年 ボード成形⽤プレス(2000t)装置を開発、製造・販売開始 1982年 多層プリント基板成形⽤プレス装置を開発、製造・販売開始 1983年 ソリッドストッカーを開発、製造・販売開始 1985年 プリント基板成形⽤真空プレス装置を開発、製造・販売開始 1987年 ⼤型真空プレス(20段)装置を開発、製造・販売開始 1990年 複合材成

  28. Slide 28: 株式状況

    株式状況 (2017年12⽉31⽇現在) 【⼤株主情報】 株 主 名 持 株 数 出資⽐率 発⾏可能株式数 20,000,000株 発⾏済株式数 7,649,600株 北川 条範 (注) 730,500 9.55% 株主数 3,477名 北川精機取引先持株会 696,000 9.10% (注)北川条範⽒(当社前代表取締役会⻑)は2017年12⽉22⽇に 逝去いたしましたが、2017年12⽉31⽇現在、名義変更⼿続が 内⽥ 雅敏 579,000 7.57% 未了のため、株主名簿上の名義に基づき記載しております。 株式会社広島銀⾏ 347,000 4.53% 【所有者別分布状況】 北川 義⾏ 32

  29. Slide 29: 連結経営指標等の通期推移

    連結経営指標等の通期推移 【単位：百万円】 2008/6 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 百万円未満切捨て 売 上 ⾼ 8,464 7,056 3,756 5,832 3,225 3,520 4,027 4,280 3,575 4,855 営 業 利 益 873 154 △985 △989 △881 137 168 268 55 422 経 常 利 益 767 59 △956 △1,066 △926 166 73 254 △83 378 当 期 純 利 益 237 △823 △1,818 △1,166

  30. Slide 30: 連結貸借対照表の通期推移

    連結貸借対照表の通期推移 【単位：百万円】 2008/6 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 百万円未満切捨て 流 動 資 産 7,515 5,911 5,396 5,070 2,732 3,315 3,682 3,335 3,520 3,897 固 定 資 産 4,928 4,412 3,509 5,466 3,725 3,399 3,316 3,247 2,399 2,469 資 産 合 計 12,443 10,323 8,906 10,537 6,457 6,715 6,999 6,582 5,91

  31. Slide 31: 連結キャッシュ・フローの通期推移

    連結キャッシュ・フローの通期推移 【単位：百万円】 2008/6 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 百万円未満切捨て 営 業 C F 1,071 △55 222 △1,385 697 614 △215 104 323 116 投 資 C F △265 △527 △385 △2,220 153 327 50 △43 717 △200 財 務 C F △107 710 228 1,918 △642 △283 △212 △26 △735 △209 現⾦及び現⾦同等物 期 末 残 ⾼ 2,140 2,262 2

  32. Slide 32: セグメント別業績の通期推移

    セグメント別業績の通期推移 【単位：百万円】 2008/6 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 百万円未満切捨て 売 上 ⾼ 5,405 3,546 2,403 4,074 1,869 2,335 2,812 2,986 2,748 3,712 ※ 産業機械事業 営業利益 904 117 △332 △28 △192 △10 104 163 79 362 売 上 ⾼ 1,259 1,576 796 706 882 1,005 1,078 1,101 628 1,000 建材機械事業 営業利益 284 320

  33. Slide 33: IR情報に関するお問合せ先

    IR情報に関するお問合せ先 【IR窓⼝】 北川精機株式会社 ⼈事総務部 TEL : 0847-40-1200 FA X : 0 8 4 7 - 4 0 - 1 2 0 2 U R L : h t t p : / / w w w. k i t a g a wa s e i k i . c o. j p E-mail : ir-info@kitagawaseiki.co.jp －注意事項－ 本資料のうち、業績⾒通し等に記載されている将来の数値は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき判断した ⾒通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績⾒通しのみに依拠して投資 判断を下すことは控

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