Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — FY2021 Earnings Presentation
16 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, May 9, 2022
Slide 1: 2021年度本決算 決算説明会資料
2 0 2 1 年 度 本 決 算 決算説明会資料 2022年5月9日 1
Slide 2: 目次
∎A. 2021年度決算概要 A-１ ：2021年度通期業績 A-２ ：セグメント別通期業績 A-３ ：2021年度事業総括 インサイト ∎B. 2022年度通期業績予想と取組み 目次 B-１ ：2022年度通期業績予想及び変動要素 B-２ ：セグメント別通期業績予想 B-３ ：ロシア・ウクライナ情勢 ∎Appendix. インデックス等指標一覧 （市況・積高実績/前提、エクスポージャー比率） ２ 2
Slide 3: A. 2021年度決算概要
it’ K"LINE A. 20214 REE
Slide 4: A-1：2021年度通期業績
A. 2021年度決算概要 A-1：2021年度通期業績 ∎ 連結 決算概要 （億円） 2021年度 前年同期比 売上高及び段階損益 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 通期 通期 増減額 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 売上高 1,747 1,828 3,576 1,989 2,005 3,994 7,570 6,255 1,315 営業損益 24 78 102 131 △ 56 75 177 △ 213 389 経常損益 884 1,496 2,380 1,956 2,239 4,195 6,575 895 5,680 親会社株主に帰属する 1,020 1,440 2,46
Slide 5: A-2：セグメント別通期業績
A. 2021年度決算概要 A-2：セグメント別通期業績 ∎ セグメント別 通期業績 （億円） セグメント 2021年度 前年同期比 (上段：売上高) 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 通期 通期 増減額 (下段：経常損益) 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 597 719 1,316 757 692 1,449 2,765 1,820 945 ドライバルク 9 49 59 89 90 179 237 △ 91 329 204 224 428 238 232 469 897 776 121 エネルギー資源 9 △0 8 12 27 39 48 11 37 919 861 1,7
Slide 6: A-3：2021年度事業総括 インサイト
A. 2021年度決算概要 A-3：2021年度事業総括 インサイト ～各種施策効果及び市況・荷況の回復による全事業黒字化と構造改革完遂により将来の収益力を向上～ ∎①自営事業の収支改善 ∎②コンテナ船事業の収益性改善 （億円）300 （億円）7,000 2020年度 200 2021年度 5,000 100 3,000 1,000 0 -1,000 -100 ドライバルク エネルギー資源 製品物流 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 (自動車、物流港湾・近海内航) ‣ 船隊規模適正化、配船効率改善及び荷況・市況改善による収支改善 ‣ 旺盛な貨物需要に伴い市況は高水準で推移
Slide 7: B. 2022年度通期業績予想と取組み
it’ K"LINE B. 202242 iA Seite Y ABC AHH Oy
Slide 8: B-1：2022年度通期業績予想及び変動要素
B. 2022年度通期業績予想と取組み B-１：2022年度通期業績予想及び変動要素 ∎ 連結 通期業績予想 （億円） 2022年度 2021年度比 売上高及び段階損益 上期 下期 通期 通期 増減額 予想 予想 予想 実績 売上高 4,100 3,700 7,800 7,570 230 営業損益 250 160 410 177 233 経常損益 3,100 1,600 4,700 6,575 △ 1,875 親会社株主に帰属する 3,050 1,550 4,600 6,424 △ 1,825 当期純損益 為替レート(/$) ¥120.40 ¥115.00 ¥117.70 ¥112.06 ¥5
Slide 9: B-2：セグメント別通期業績予想
B. 2022年度通期業績予想と取組み B-２：セグメント別通期業績予想 ∎ 連結 通期業績予想 ∎ セグメント別 主な変動ポイント （億円） セグメント 2022年度 2021年度比 ‣ ドライバルク (上段：売上高) 上期 下期 通期 通期 ‧ 経済活動の正常化を背景に、輸送需要は底 増減額 堅く推移し、市況は堅調に推移していくと見込 (下段：経常損益) 予想 予想 予想 実績 む。高い輸送品質を生かした営業活動を積極 1,500 1,230 2,730 2,765 △ 35 的に行い、中長期契約の上積みによる安定収 ドライバルク 140 100 240 237 2 益の拡充に努める 48
Slide 10: B-3：ロシア・ウクライナ情勢
B. 2022年度通期業績予想と取組み B-３：ロシア・ウクライナ情勢 ∎懸念される影響について セグメント 懸念される影響 • 石炭、鉄鉱石、小麦などを中心とした、当該地域からの輸送については禁輸となる懸 ドライバルク 念があるが代替需要も想定され、市況への影響は軽微と考えられる • LNG、原油、石油製品などを中心とした、当該地域からの輸送については禁輸となる エネルギー資源輸送 懸念があるものの、当社は長期契約が中心であり、影響は軽微と見込む • ロシア・ウクライナ向け輸送減少による直接的な影響は配船調整等で対応し、業績へ 自動車船 の影響は軽微と思われる。一方で資源高、インフレによる世
Slide 11: Appendix
i KLINE Appendix
Slide 12: 市況実績・前提/エクスポージャー比率
Appendix 市況実績・前提/エクスポージャー比率 ∎ ドライバルク市況実績・前提 2021年度 2022年度 ドライバルク市況 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q予想 2Q予想 3Q予想 4Q予想 通期予想 CAPE $31,100 $42,400 $42,650 $14,750 $32,750 $22,650 $30,000 $30,000 $17,000 $24,900 PANAMAX $24,700 $32,300 $27,900 $21,900 $26,750 $24,500 $24,500 $22,000 $17,000 $22,000 HANDYMAX $
Slide 13: 自動車船航路別積高実績・前提
Appendix 自動車船航路別積高実績・前提 輸送台数 2021年度 2022年度 （千台） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q予想 2Q予想 3Q予想 4Q予想 通期予想 往航 275 252 288 327 1,142 330 349 371 365 1,416 復航 61 33 40 44 179 57 49 61 53 221 三国間 254 203 238 193 889 230 232 225 251 937 欧州域内 175 140 168 193 677 205 207 212 205 828 合計 765 629 735 757 2,886 821 83
Slide 14: グループ船隊構成
Appendix グループ船隊構成 2021年3月末 181 87 9 79 43 43 442隻 2022年3月末 174 89 3 83 44 41 434隻 0 100 200 300 400 500 ドライバルク エネルギー資源輸送 海洋資源開発 自動車船 近海・内航 コンテナ船 2022年3月末 2021年3月末 所有船 傭船 合計 合計 船種 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン ドライバルク 48 5,888,871 126 16,601,473 174 22,490,344 181 23,087,036 電力炭船 8 702,581 23 2,059,
Slide 15: グループ運航船舶/新造船竣工予定
Appendix グループ運航船舶/新造船竣工予定 ∎ グループ運航船舶 ∎ 新造船竣工予定（年度別） セグメント 事業部門・船種 2021年3月末 2022年3月末 竣工隻数 2022 2023 2024 CAPESIZE 82 80 OVER PANAMAX 4 8 CAPESIZE 1 3 PANAMAX 50 46 OVER PANAMAX 1 ドライバルク HANDYMAX 31 30 SMALL HANDY 7 4 HANDYMAX 1 1 CHIP 7 6 セグメント合計 181 174 CHIP 1 原油タンカー/VLCC 6 6 原油タンカー/AFRAMAX 3 2 LPG船
Slide 16: 免責事項
【免責事項】 本資料は投資判断の参考となる情報提供のみを目的とし、当社株式の購入や売却等を勧誘するものではありません。 投資に関する決定は、投資家ご自身の判断において行われるようお願いします。 【見通しに関する注意事項】 本資料には将来についての予想や見通しが含まれておりますが、これらは当社が現時点で入手可能な情報に基づいて おり、経済動向、海運業界需給、燃料価格、為替相場等の動向により変動することをご了承下さい。 16