Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — FY2013 Earnings Presentation
17 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Apr 30, 2014
Slide 1: 2014年3月期決算説明資料
2014年3月期決算説明資料 2014年4月30日 川崎汽船株式会社
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2013年度決算概要 A-1-1 決算概要 A-1-2 決算概要（事業別売上高・経常損益） A-2 通期実績のポイント B. 2014年度通期業績予想 B-1 通期業績予想 B-2 通期業績予想のポイント B-3 中期経営計画進捗状況 B-4 コスト削減の進捗状況 C. 部門別業績動向 C-1 コンテナ船 C-2 不定期専用船 － ドライバルク C-3 不定期専用船 － 自動車船 C-4 不定期専用船 － LNG船・油槽船 C-5 海洋資源開発及び重量物船事業 1
Slide 3: A. 2013年度決算概要
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. A. 201342 EER FR
Slide 4: A-1-1. 決算概要
A-1-1. 決算概要 ＜2013年度実績＞ 前期比 増収・増益 / 公表比 増収・増益 (単位：億円） 2013年度 前回公表比 前期比 2012年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期実績 通期見込 増減額 増減額 通期 売上高 2,957 3,109 3,114 3,061 12,241 12,100 141 11,348 894 営業損益 73 125 43 48 289 280 9 149 140 経常損益 109 91 92 33 325 300 25 286 39 当期純損益 70 77 10 9 166 160 6 107 60 為替レート ¥97.72 ¥98.34 ¥99.56
Slide 5: A-1-2. 決算概要（事業別売上高・経常損益）
A-1-2. 決算概要（事業別売上高・経常損益） （単位：億円） 2013年度 前回公表比 前期比 事業部門 通期 2012年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期見込 増減額 増減額 実績 通期 売上高 1,419 1,524 1,421 1,460 5,824 5,750 74 5,528 296 コンテナ船 経常損益 0 15 ▲ 26 10 ▲1 ▲ 30 29 66 ▲ 68 売上高 1,361 1,415 1,509 1,442 5,727 5,700 27 5,026 701 不定期専用船 経常損益 122 97 124 70 413 410 3 241 172 売上高 85 81 9
Slide 6: A-2. 通期実績のポイント
A-2. 通期実績のポイント ＜前回公表比＞ 増収（141億円）・増益（+25億円） （単位：億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 1 為替変動 0.09円安 燃料油価格変動 0 燃料油価格$1/MT高 市況変動 14 コンテナ船での欧州積高増、バルク船市況回復 配船効率化 6 バルク船の配船効率向上 コスト変動 ▲1 その他 5 合計 25 ＜前年比＞ 増収（894億円）・増益（+39億円） （単位：億円） 損益変動要因 前期比 概況 為替変動 149 為替変動17.42円の円安 燃料油価格変動 63 燃料油価格＄45/MT安 市況変動 ▲ 298 コンテナ船で運賃悪化 配船効率
Slide 7: B. 2014年度通期業績予想
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. B. 201445 fim BAe 78
Slide 8: B-1. 通期業績予想
B-1. 通期業績予想 （単位：億円） （単位：億円） 2014年度 2013年度 2014年度 前期比 増減額 事業部門 上期 下期 通期予想 通期実績 上期 下期 通期 売上高 6,300 6,000 12,300 12,241 59 売上高 3,200 2,900 6,100 営業損益 180 180 360 289 71 コンテナ船 経常損益 40 ▲ 40 0 経常損益 170 170 340 325 15 売上高 2,750 2,750 5,500 当期純損益 110 70 180 166 14 不定期専用船 経常損益 150 230 380 為替レート ¥100.00 ¥100.
Slide 9: B-2. 通期業績予想のポイント
B-2. 通期業績予想のポイント ＜前期比＞ 増収（+59億円）・増益（15億円） 8
Slide 10: B-3. 中期経営計画進捗状況
B-3. 中期経営計画進捗状況 主要な数値比較 （億円、％） 2012F 2013F 2014F 実績 中計 差異 実績 中計 差異 見込 中計 差異 売上高 11,348 11,200 148 12,241 10,700 1,541 12,300 11,100 1,200 経常利益 286 120 166 325 390 ▲ 65 340 600 ▲ 260 当期純利益 107 110 ▲3 166 250 ▲ 84 180 420 ▲ 240 EBITDA 1,048 1,000 48 905 1,100 ▲ 195 890 1,350 ▲ 460 自己資本 3,406 2,600 806
Slide 11: B-4. コスト削減の進捗状況
B-4.コスト削減の進捗状況 ・2013年度期首目標 145億円 ・2013年度削減実績 258億円 ・目標比 ＋113億円の上積みを達成 単位(億円、%) 期首目標 上期実績 下期実績 通期実績 期首目標比 達成率 コンテナ船:航路合理化・コスト削減・収益改善 75 56 134 190 115 253% 不定期専用船・その他 70 36 32 68 ▲2 97% 合計 145 92 166 258 113 178% ・2014年度のコスト削減目標は131億円。 単位(億円) 上期目標 下期目標 期首目標 コンテナ船:航路合理化・コスト削減・収益改善 22 56 77 不定期専用船・その他
Slide 12: C. 部門別業績動向
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. C. SPA Bl ei) [A]
Slide 13: C-1. 部門別業績動向 コンテナ船
C-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜2013年度実績＞ 前期比 増収・ほぼ収支均衡 / 公表比 収支改善 ・東西、南北航路共に不安定な運賃市況続き前期比悪化 ・コスト削減に取り組み収支改善に努めた ＜2014年度予想＞ 前期比 増収・収支均衡 ・米国経済の回復基調により東西航路の荷動きの回復が予想されるが、運賃市況の 本格的な改善には時間を要する見込み ・慎重な事業運営を継続しコスト削減を通して収益改善に努める 2012年度 2013年度 2014年度 通期実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 通期予想 売上高（億円） 5,528 1,419 1,524 1,421 1,
Slide 14: C-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク
C-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク ＜2013年度実績＞ 前期比 増収・増益 / 公表比 見込み上回る ・大型船：中国向け鉄鉱石の輸送量増加などを要因として夏場以降大幅に市況回復 ・中小型船：石炭やニッケルが活発な荷動き見せ船舶需要が高まり市況回復 ＜2014年度予想＞ 前期比 売上高横ばい・増益 ・大型船 ：新造船竣工量減少と荷動き増加により更なる市況回復の見込み ・中小型船：大型船市況に呼応し市況も安定して推移する見込み 2012年度 2013年度 2014年度 バルク市況 通期 1Q実績 2Q実績 上期実績 3Q実績 4Q実績 下期実績 通期実績 上期予想 下期予想 通
Slide 15: C-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船
C-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船 ＜2013年度実績＞ 前期比 増収・増益 / 公表比 ほぼ見込み通り ・輸送台数 ：328万台（前期比2%減） ・輸送契約の見直しや、航路改編など運航効率が改善 ＜2014年度予想＞ 前期比 減収・減益 ・完成車の海上輸送需要は世界的には堅調に推移 ・日本出し完成車出荷台数は漸減傾向 ・東南アジアからの出荷増及び大西洋の荷動き拡大等、トレードパターンの変化に対応 輸送台数 2012年度 2013年度 2014年度 （千台） 通期実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 往航 1,095 264 265
Slide 16: C-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船
C-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船 ＜2013年度実績＞ 前期比 売上高横ばい・増益 / 公表比 見込み通り 【LNG船】 ・堅調なLNG需要の中、中長期にて安定収益を確保 【油槽船】 ・大型原油船は中長期契約の下、順調に稼働 ・中型原油船・石油製品船は前期までに返船・処分を進め、市況の影響を限定的 なものとした ＜2014年度予想＞ 前期比 ほぼ横ばい 【LNG船】 ・中長期契約により安定稼働 【油槽船】 ・大型原油船、LPG船は中長期契約のもとで安定収益の確保に取り組む ・中型原油船、石油製品船は、効率的配船により収益の改善を図る 2012年度 2013年 度 201
Slide 17: C-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船
C-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船 【海洋資源開発】 ＜2013年度実績＞ 前期比 増収・減益 / 公表比 見込み上回る 【オフショア支援船】 船隊は順調に稼動 為替影響により減益 【ドリルシップ】 安定収益として寄与 ＜2014年度予想＞ 前期比 売上高横ばい・増益 【オフショア支援船】 堅調な市況を予想 中長期契約船は安定収益に貢献 【ドリルシップ】 安定稼動による収益貢献を見込む 【重量物船】 ＜2013年度実績＞ 前期比 減収・赤字縮小 / 公表比 収支若干悪化 ・重量物船市況全般は低調に推移 ＜2014年度予想＞ 前期比 売上高横ばい・赤字縮小 • 中小型船の市況回復