Japan Medical Dynamic Marketing, Inc. · TSE:7600

Japan Medical Dynamic Marketing — FY2023 Earnings Presentation

33 slides from Japan Medical Dynamic Marketing's earnings presentation, May 12, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期（第51期）通期決算説明会

    JMDM 証券コード：7600 2023年３月期（第51期） 通期 決算説明会 2023年5月12日 株式会社日本エム・ディ・エム 代表取締役社長 弘中 俊行 Copyright © Japan Medical Dynamic Marketing, INC.All Rights Reserved. JMDM

  2. Slide 2: 将来の見通しに関する記述

    将来の見通しに関する記述 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在 入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績等は、 様々な要因により大きく異なる可能性があります。 当社の製品セグメント 人工股関節 人工膝関節 骨接合材料 脊椎固定器具

  3. Slide 3: 目次

    -目次- 1 ． 2023年3月期 通期業績結果 P. 4 ２ ． 202４年3月期 通期業績予想 P.18 - 連結売上高 P. 5 - 2024年3月期（第52期）の戦略 P.19 - 連結損益計算書 P. 6 - 連結損益計算書 P.20 - 前年営業利益比較分析 P. 7 - 主要品目別連結売上高 P.21 - 主要品目別連結売上高 P. 8 - 設備投資等推移 P.22 日本市場 P. 9 3 ． サステナビリティ P.23 - 日本国内売上 【前年同四半期比較】 P.10 サステナビリティの取組み（2023年3月期） P.24 - 日本国内売上 【人工関節】 P.11 - 日本国内

  4. Slide 4: 2023年3月期 通期業績結果

    １． 2023年3月期 通期業績結果 4

  5. Slide 5: 連結売上高

    連結売上高 213 （Millions of yen） 25,000 億円 vｓ 22/3 +11.0% 20,000 15,000 2期連続 過去最高売上 10,000 更新 5,000 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 5

  6. Slide 6: 連結損益計算書

    連結損益計算書 2023年3月期 前期比増減 2022年3月期 （Millions of yen , ％） 実績 売上比 増減額 増減率 実績 売上比 売上高 21,307 100.0 +2,114 +11.0 19,193 100.0 売上原価 7,315 34.3 +1,111 +17.9 6,204 32.3 販管費 11,967 56.2 +1,640 +15.9 10,327 53.8 営業利益 2,024 9.5 ▲636 ▲23.9 2,661 13.9 経常利益 2,043 9.6 ▲547 ▲21.1 2,591 13.5 当期純利益※ 1,423 6.7 ▲711 ▲33.

  7. Slide 7: 前期営業利益比較分析

    前期営業利益比較分析 2023年3月期における6.3億円の減益要因： ODEV製品仕入・ODEV販管費に関する円安の影響（▲5.1億円）及び営業活動の増加等に伴う 販管費増（▲5.7億円）を、増収に伴う粗利拡大（+4.5億円）でカバーするに至らなかった 2022年 50期～51期営業利益：増減分析（単位：億円） 2023年 備考：販管費増はグラフ上ではマイナス方向で表記 3月期 3月期 26.６ ▲6.3億円 MDM ODEV 売上 海外渡航 販売 為替影響 粗利益増減 売上控除 償還下落 人件費 支払報酬 粗利益増減 その他 研究開発 関連費用 販管費 その他 20.2 増収に伴う粗利拡大

  8. Slide 8: 主要品目別連結売上高

    主要品目別連結売上高 2023年3月期 対前期比増減 2022年3月期 （Millions of yen , ％） 実績 構成比 増減額 増減率 実績 構成比 日本国内売上 12,601 59.1 +192 +1.6 12,409 64.7 人工関節 4,738 22.2 +18 +0.4 4,719 24.6 骨接合材料 4,322 20.3 +206 +5.0 4,115 21.4 脊椎固定器具 3,185 15.0 +60 +1.9 3,125 16.3 その他 354 1.7 ▲93 ▲20.9 448 2.3 米国売上※1 8,951 42.0 +1,880 +26.6 7,070

  9. Slide 9: 日本市場

    日本市場 9

  10. Slide 10: 日本国内売上【前年同四半期比較】

    日本国内売上【前年同四半期比較】 会計期間 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 （Millions of yen） 対前期増減比（%） ＋7.8 ＋3.8 ▲3.4 ▲0.5 ＋1.6 4,000 2022年3月期（第50期） 20.0% 【上半期】 2023年3月期（第51期）  大腿骨頚部転子部骨折治療分野への注力に より獲得症例数が伸長 増減率 10.0% 【下半期】  第３四半期会計期間（前連結会計年度比）に 一部病院施設にて医療従事者不足の影響も あり獲得症例数が減少 3,000 0.0%  暖冬の影響で骨折症例が減少 【通期】 -10.0%  通期売上高は、2022年４月、202

  11. Slide 11: 日本国内売上【人工関節】

    日本国内売上 【人工関節】 成長維持 （Millions of yen） vs 22/3 ＋0.4% 5,000 ODEV Products Other products BHA 堅調 ※1 4,000 THA 堅調 ※2 3,000 Entrada成長 Intellijoint HIP®ナビ 導入効果 2,000 ※1 人工骨頭置換術 ※2 人工股関節置換術 1,000 償還価格引下げ等の影響大 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 11

  12. Slide 12: 日本国内売上【骨接合材料】

    日本国内売上 【骨接合材料】 （Millions 5,000 of yen） vs 22/3 ＋5.0% 4,000 ODEV products Other products 堅調 大腿骨頚部転子部 3,000 骨折治療製品 PHS(自社製品) 2,000 ASULOCK(他社商品) 1,000 2桁成長 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 12

  13. Slide 13: 日本国内売上【脊椎固定器具】

    日本国内売上 【脊椎固定器具】 4,000 of yen） （Millions vs 22/3 ＋1.9% 3,000 ODEV products Other products 堅調 Pisces(自社新製品) 2,000 Lynx Plate(他社商品) 1,000 KMC製BKP成長スローダウン 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 13

  14. Slide 14: 米国市場

    米国市場 14

  15. Slide 15: 米国売上

    米国売上 $66.3M （Thousands of dollars） $65.6M 70,000 60,000 vs 22/3 ＋5.9% 50,000 40,000 過去最高 30,000 売上高更新 20,000 10,000 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 15

  16. Slide 16: 米国売上【前年同四半期比較】

    米国売上 【前年同四半期比較】 会計期間 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 （Thousands of dollars） 対前期増減比（%） ▲1.6 ＋5.9 ＋9.0 ＋10.6 +5.9 20,000 2022年3月期（第50期） 2023年3月期（第51期） 20.0% 4Q 2桁成長 増減率 10.0% 回復 上半期のサプライチェーン問題（業界全体）が 下半期に改善傾向 15,000 0.0%  上半期は延期せざるを得なかった新規顧客 獲得活動を下半期より再開したことにより、新規 -10.0% 顧客獲得が加速し、最終的に第4四半期は2桁成 長へ回復した 10,000 -20.0% 1Q

  17. Slide 17: 米国売上【人工関節・製品別】

    米国売上 【人工関節・製品別】 （Thousands of dollars） 股関節【Hip】 膝関節【Knee】 $23.1M $42.8M 50,000 vs 22/3 ＋0.3% vs 22/3 ＋9.0% 膝関節 40,000 BKS Revision Knee 30,000 好調維持 20,000 股関節 競合他社による 10,000 新製品投入の影響 0 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 ※DePuy Synthes 社向け「KASM」販売等除く 17

  18. Slide 18: 2024年3月期 通期業績予想

    ２． 2024年3月期 通期業績予想 18

  19. Slide 19: 2024年3月期（第52期）の戦略

    2024年3月期（第52期）の戦略 売上高拡大を軸とした営業利益増を目指す 日本市場 米国市場  人工関節・脊椎固定器具分野新製(商)品の全国展開  UHKAS（ODEV社主催）による顧客基盤の強化  大腿骨頚部転子部骨折治療分野の症例獲得に注力  West地区営業体制強化  営業体制強化による顧客基盤の強化  新製品の全国展開による販売強化  人工股関節販売強化：手術支援システム （Intellijoint  手術支援システム（Naviswiss）の運用による HIP®ナビゲーションシステム）の継続運用 人工関節販売強化  三井化学株式会社との共同開発を推進  製造原価削

  20. Slide 20: 【業績予想】連結損益計算書

    【業績予想】連結損益計算書 2024年3月期 前期比増減 2023年3月期 （Millions of yen , ％） 予測値 売上比 増減額 増減率 実績 売上比 売上高 23,300 100.0 +1,992 +9.3 21,307 100.0 売上原価 7,800 33.5 +485 +6.6 7,315 34.3 販管費 13,000 55.8 +1,033 +8.6 11,967 56.2 営業利益 2,500 10.7 +475 +23.5 2,024 9.5 経常利益 2,400 10.3 +356 +17.4 2,043 9.6 当期純利益※ 1,500 6.4 +76 +5.

  21. Slide 21: 【業績予想】主要品目別連結売上高明細

    【業績予想】主要品目別連結売上高明細 2024年3月期 前期比増減 2023年3月期 （Millions of yen , ％） 予測値 構成比 増減額 増減率 実績 構成比 日本国内売上 13,580 58.2 +978 +7.8 12,601 59.1 人工関節 5,260 22.6 +521 +11.0 4,738 22.2 骨接合材料 4,500 19.3 +177 +4.1 4,322 20.3 脊椎固定器具 3,460 14.8 +274 +8.6 3,185 15.0 その他 360 1.5 +5 +1.5 354 1.7 米国売上※1 10,000 42.9 +1,048 +1

  22. Slide 22: 【業績予想】設備投資等推移

    【業績予想】設備投資等推移 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 実績 実績 実績 実績 実績 （単位：百万円） 予想 設備投資 2,075 1,812 1,586 1,665 1,317 2,160 減価償却費※ 1,159 1,385 1,386 1,420 1,549 1,600 研究開発費 484 470 459 485 662 767 ※製造原価算入の減価償却費を含むため、損益計算書上の「減価償却費」とは一致しておりません。 22

  23. Slide 23: サステナビリティ

    p > D> 2 3. HAFFEUT 4 » > YD f

  24. Slide 24: サステナビリティの取組み（2023年3月期）

    サステナビリティの取組み（2023年3月期） 区分 活動内容 サステナビリティ全般  マテリアリティ（重要課題）の特定  TCFD コンソーシアム参画  国連グローバルコンパクトに署名 環境  環境方針の策定 （Environment）  TCFD （連結）GHG排出量削減目標の開示  CDPスコアレベル「B-」評価  人権方針の策定・開示 社会  多様な人材の活躍推進（キャリア･マネジメント･システム）の開示 （Social） ・ 多様性の確保を含む人材育成方針、社内環境整備方針の策定 ・ ダイバーシティ＆インクルージョン、人材開発の取組み  サステナビリティ委員会の開催（

  25. Slide 25: お問い合わせ先

    最先端の優れた医療機器の開発と販売を通じて、医療に貢献する お問い合わせ先 E-MAIL IRサイト 株式会社日本エム・ディ・エム IR室 ir@jmdm.co.jp https://www.jmdm.co.jp/ir/

  26. Slide 26: Appendix

    p > D> 2 Appendix » > D> F

  27. Slide 27: マテリアリティ（重要課題）特定

    ① マテリアリティ（重要課題）特定 当社は、「最先端の優れた医療機器の開発と販売を通じて、医療に貢献する」という 経営理念のもと、優先的に取り組むべき環境・社会課題として、「事業活動におけるマ テリアリティ」と「事業基盤におけるマテリアリティ」に区分し、６つのマテリアリティを 特定しました。 【マテリアリティ分布図】 【特定したマテリアリティ】（簡略版） 種類 属性 マテリアリティ 事業 S 医療への貢献 活動 E 環境負荷の低減 人権尊重への取組み S 多様な人材の活躍推進 事業 基盤 （CMS：キャリアマネジメントシステム） 医療ニーズへの高品質対応 G コーポレートガバナンスの推進 当社

  28. Slide 28: 環境方針の策定・開示

    ② 環境方針の策定・開示 環境（E） 当社グループは、環境への取り組みを経営の重要課題と位置付け、社会の責任ある 一員として、地球環境の保全や循環型社会の形成に貢献し、社会から信頼される企業 を目指すために、環境方針を策定・開示しました。 日本エム・ディ・エムグループ環境方針（抜粋） 環境保全に関する国際的な宣言、規約、条約、ならびに事業展開している国および地域の 1.法規制等の遵守 法規制を遵守します。 気候変動に真摯に向き合い、温室効果ガスの排出を削減し、エネルギーの効率的な使用を 2.気候変動への対応 促進します。 3.環境汚染の防⽌ 環境汚染の予防と化学物質等を適切に管理し、環境への影

  29. Slide 29: TCFDに基づいた情報開示（GHG排出量削減）

    ③ TCFDに基づいた情報開示（GHG排出量削減） 環境（E） 当社グループは、 2020年3月期～2022年3月期までの連結GHG排出量スコープ 1、2、3の開示をしました。 【戦略と目標】 【（連結）スコープ1.2.3 GHG排出量実績：t-CO₂】 （単位：t-CO₂） スコープ1 スコープ2 スコープ3 合計 2020年3月期（基準年） 1,200 769 28,167 30,136 2021年3月期 1,150 792 22,030 23,972 2022年3月期 1,256 896 26,002 28,154 CDP評価（2022年） 「B－」（マネジメントレベル） 当社ホームペー

  30. Slide 30: 人権方針の策定・開示

    ④ 人権方針の策定・開示 社会（S） 当社グループは、人権尊重の取り組みをグループ全体で推進し、その責務を果たす努力 をしていくために「日本エム・ディ・エムグループ人権方針」を策定・開示しました。 日本エム・ディ・エムグループ人権方針（抜粋） 日本エム・ディ・エムグループは、「最先端の優れた医療機器の開発と販売を通 じて、医療に貢献する」ことを経営理念に掲げ、自らのすべての企業活動が、 基本方針 人権尊重を前提に成り立っているものでなければならないと認識しています。 日本エム・ディ・エムグループは、人権尊重の取り組みをグループ全体で推進し、 その責務を果たす努力をしていきます。 当社ホームペー

  31. Slide 31: 多様な人材の活躍推進（CMS）

    ⑤ 多様な人材の活躍推進（CMS：キャリアマネジメントシステム） 社会（S） 当社グループは、社員一人一人が自分のキャリアを考え、会社や上司との相互作用でキャリア形成 につなげるCMSを導入しています。また、多様性を考慮した人材の選抜型研修や人材ローテー ション制度を活用した人材育成の仕組みづくりを進めています。 人材育成方針 社内環境整備方針 1. 社員一人一人がキャリアを考え、会社や上司との相 1. 全職階、経営層においても多様性の確保が重要と考え、年齢、性 互作用でキャリア形成につなげる仕組み 別、国籍を問わず能力や経験に応じた採用・登用を推進します。 （CMS（キャリア･マネジメント･

  32. Slide 32: 質問への回答 Q1-Q4

    質問への回答 本資料20頁「【業績予想】連結損益計算書」において、当期純利益が増減率＋5.4%と他の売上高や営業利益と比較して伸び率 Q１ が低い要因は何か 2023年3月期は、米国でのR＆D税制の変更により、一時的な税金調整が2.2億円計上し、2024年3月期は同調整が発生し A ないため相対的に当期純利益の伸び率が他の段階利益と比較して低く見えています。 Q２ 連結損益計算書の営業外費用「持分法による投資損失」約0.6億円の要因は何か（決算短信より） A 中国WOMA社（持分法適用）における投資損失を計上しています。また、2024年3月期も同水準の額を見積もっております。 Q3 本資料20

  33. Slide 33: 質問への回答 Q5-Q6

    質問への回答 Q５ 本資料19頁「２０２４年3月期（第52期）の戦略」の日本市場における「営業体制強化による顧客基盤の強化」とは何か 当社の製品は、営業活動において手術の立ち合いを行う機会が多く、売上拡大を目指すためには多くの手術の立ち合いを行う A 営業人員を増員し、体制を強化する必要があります。同時に、営業体制の強化により日本市場における既存施設シェア（院内シェ ア率）の向上と新規顧客（新規施設）の獲得にもリソースを費やし、顧客基盤を強化していきます。 Q６ 本資料19頁「２０２４年3月期（第52期）の戦略」の米国市場における「West地区営業体制強化」とは何か West地区が近年不振であ

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