Slide 1: 2019年3月期 決算説明会
2019年3月期 決算説明会 2019年6月11日 株式会社 北川鉄工所 (6317) 問合せ先 総務部総務課 IR担当 電話番号 0847(40)0501 https://www.kiw.co.jp
Slide 2: 目次
目次 2019年3月期 決算報告 カンパニー制組織の運用開始 …1 2019年3月期 業績(連結) …2 2019年3月期 業績(セグメント別) …3 セグメント別業績～KMTカンパニー …4 セグメント別業績～KSTカンパニー …5 セグメント別業績～KGhカンパニー …6 設備投資･減価償却費 …7 連結貸借対照表 …8 安全性指標 推移 …9 効率性指標 推移 …10 連結キャッシュフロー計算書 …11 2020年3月期 計画説明 2020年3月期 計画(連結) …12 2020年3月期 計画(セグメント別) …13 セグメント別計画～KMTカンパニー …14 セグメント別計画～KSTカ
Slide 3: 2019年3月期 決算報告
2019年3月期 決算報告 カンパニー制組織の運用開始 …1 2019年3月期 業績(連結) …2 2019年3月期 業績(セグメント別) …3 セグメント別業績～KMTカンパニー …4 セグメント別業績～KSTカンパニー …5 セグメント別業績～KGhカンパニー …6 設備投資･減価償却費 …7 連結貸借対照表 …8 安全性指標 推移 …9 効率性指標 推移 …10 連結キャッシュフロー計算書 …11
Slide 4: カンパニー制組織の運用開始
カンパニー制組織の運用開始 2018年4月 カンパニー制組織移行･運用開始 カンパニー制移行の目的 事業の成長 迅速な 事業責任の 経営者の 意思決定 明確化 育成 金属素形材事業 キタガワ マテリアル テクノロジー カンパニー 素形材事業本部 Kitagawa Material Technology Company 大型投資を伴う事業→損益責任+資本運用責任 産業機械事業 キタガワ サンテック カンパニー 産機事業部 Kitagawa Sun Tech Company 現行領域の成熟化→新たな周辺領域への挑戦 工作機器事業 キタガワ グローバル ハンド カンパニー 工機事業部 Kitagaw
Slide 5: 2019年3月期 業績(連結)
2019年3月期 業績(連結) 連結 金額単位:百万円 2018.3月期 前期実績 2019.3月期 当期実績 対前期増減 INDEX 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 増収･増益 売上高 56,051 100.0% 60,339 100.0% +4,288 +7.7% 売上原価 45,107 80.5% 48,602 80.5% +3,495 +7.7% ■売上高 売上総利益 10,944 19.5% 11,737 19.5% +793 +7.2% 増収 販管費 6,459 11.5% 6,274 10.4% -185 -2.9% 前期比+7.7% 営業利益 4,484 8.0%
Slide 6: 2019年3月期 業績(セグメント別)
2019年3月期 業績(セグメント別) 連結 金額単位:百万円 2018.3月期 前期実績 2019.3月期 当期実績 対前期増減率 セグメント 売上高 営業利益 収益率 売上高 営業利益 収益率 売上高 営業利益 KMTカンパニー 26,699 979 3.7% 29,202 1,590 5.4% +9.4% +62.4% (金属素形材事業) KSTカンパニー 16,906 1,966 11.6% 18,308 2,165 11.8% +8.2% +10.1% (産業機械事業) KGhカンパニー 12,445 2,469 19.8% 12,812 2,627 20.5% +2.9% +6.4
Slide 7: セグメント別業績～KMTカンパニー
セグメント別業績～KMTカンパニー KMTカンパニー Kitagawa Material Technology Company 日本国内 金属素形材事業 増収(前期比+6.5%) ◆既存自動車部品の受注量増加 ■売上高 ■営業利益 ◆新規受注部品の供給本格化、増産 29,202百万円 1,590百万円(5.4%) ◆農機部品の増産継続 増収 増益 前期比+9.4% 前期比+62.4% +2,503百万円 +611百万円 タイ Kitagawa(Thailand) Co.,LTD. 増収(前期比+24.9%) 売上高･営業利益推移 ◆新規自動車部品の受注量拡大 連結売上高 連結営業利益 連結営業
Slide 8: セグメント別業績～KSTカンパニー
セグメント別業績～KSTカンパニー サンテック カンパニー Kitagawa Sun Tech Company コンクリートプラント・設備 産業機械事業 減収(当期比-12.8%) ◆生コン出荷量復調傾向(前年対比+2%) ■売上高 ■営業利益 ◆組織変更による混乱→営業力低下 18,308百万円 2,165百万円(11.8%) 増収 増益 荷役機械関連設備 前期比+8.3% 前期比+10.1% +1,402百万円 +199百万円 減収(前期比-6.0%) ◆大型機種クライミングクレーン堅調 売上高･営業利益推移 ◆風力発電用特殊クレーンの受注 連結売上高 連結営業利益 連結営業利益(CP)
Slide 9: セグメント別業績～KGhカンパニー
セグメント別業績～KGhカンパニー グローバルハンド カンパニー Kitagawa Global hand Company 日本市場 工作機器事業 増収(前期比+14.2%) ◆工作機械受注額 内需 ■売上高 ■営業利益 …受注額高水準で推移 12,812百万円 2,627百万円(20.5%) …2018年11月PEAK 後退局面転換 増収 増益 前期比+2.9% 前期比+6.4% +367百万円 +158百万円 海外市場 減収(前期比-12.8%) 売上高･営業利益推移 ◆工作機械受注額 外需 …受注額高水準で推移 連結売上高 連結営業利益 連結営業利益(CP) 14,000 3,500 …
Slide 10: 設備投資･減価償却費
設備投資･減価償却費 連結 金額単位:百万円 2017.3月期 2018.3月期 前期実績 2019.3月期 当期実績 セグメント 金額 金額 前期比 金額 前期比 設備投資額 3,805 6,160 +2,355 4,165 -1,995 KMTカンパニー(素形材) 3,139 5,209 +2,070 3,298 -1,910 STカンパニー(産業機械) 155 147 -8 260 +113 Ghカンパニー(工作機器) 250 516 +266 292 -224 その他事業 - - - 30 +30 コーポレート(共通) 259 287 +28 284 -3 減価償却費 3,082 3,
Slide 11: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 連結 金額単位:百万円 2017.3月期 2018.3月期 前期実績 2019.3月期 当期実績 INDEX 金額 金額 前期比 金額 前期比 ◆運転資金 資産の部 68,098 71,633 +3,535 73,453 +1,820 前期比 3,482百万円増加 現預金 9,715 10,179 +464 7,721 -2,458 ◆有利子負債 売上債権 17,425 17,310 -115 19,644 +2,334 前期比 1,561百万円減少 棚卸資産 8,318 8,070 -248 10,344 +2,274 その他流動資産 937 568 -372 252 -31
Slide 12: 安全性指標 推移
安全性指標 推移 連結 2018.3月期 2019.3月期 INDEX 2013.3月期 2014.3月期 2015.3月期 2016.3月期 2017.3月期 前期実績 当期実績 自己資本比率 42.8% 40.8% 41.9% 45.8% 46.6% 48.6% 49.4% DEレシオ(倍) 0.60 0.66 0.67 0.59 0.49 0.41 0.35 有利子負債/EBITDA(倍) 4.15 3.79 2.71 2.17 2.13 1.88 1.43 有利子負債/EBITDA DEレシオ 自己資本比率 60.0% 4.50 49.4% DEレシオ･有利子負債/EBITDA 46.
Slide 13: 効率性指標 推移
効率性指標 推移 連結 2018.3月期 2019.3月期 INDEX 2013.3月期 2014.3月期 2015.3月期 2016.3月期 2017.3月期 前期実績 当期実績 ROE(自己資本利益率) 6.9% 6.1% 11.5% 8.9% 6.6% 10.5% 10.8% ROA(総資産利益率) 4.8% 3.8% 8.1% 5.9% 6.5% 7.4% 8.2% 総資産回転率(回) 0.80 0.79 0.82 0.78 0.83 0.80 0.83 ROE ROA 総資産回転率 16.0% 0.85 14.0% 0.83 0.83 0.80 0.82 12.0% 0.80 0.7
Slide 14: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 連結 金額単位:百万円 2017.3月期 2018.3月期 前期実績 2019.3月期 当期実績 INDEX 金額 金額 前期比 金額 前期比 営業活動によるCF 5,627 7,558 +1,931 4,733 -2,825 投資活動によるCF -3,305 -5,031 -1,726 -4,333 +698 フリーキャッシュフロー 2,322 2,527 +205 400 -2,127 財務活動によるCF -1,746 -2,060 -314 -2,830 -770 現金･現金同等物の期末残高 9,526 9,977 +451 7,509 -2,468 営業活動
Slide 15: 2020年3月期 計画説明
2020年3月期 計画説明 2020年3月期 計画(連結) …12 2020年3月期 計画(セグメント別) …13 セグメント別計画～KMTカンパニー …14 セグメント別計画～KSTカンパニー …15 セグメント別計画～KGhカンパニー …16 インド生産拠点新設～KGhカンパニー…17 設備投資計画 …18 株主還元策 …19
Slide 16: 2020年3月期 計画(連結)
2020年3月期 計画(連結) 連結 金額単位:百万円 2019.3月期 当期実績 2020.3月期 計画 対当期増減 INDEX 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 増収･減益計画 ■売上高 売上高 60,339 - 63,000 - +2,661 +4.4% 増収計画 営業利益 5,463 9.1% 5,000 7.9% -463 -8.5% 当期比+4.4% +2,661百万円 営業利益 8,897 14.7% 9,069 14.4% +172 +1.9% +減価償却費 ■営業利益 経常利益 5,932 9.8% 5,500 8.7% -432 -7.3% 減益計画 当期比-8.
Slide 17: 2020年3月期 計画(セグメント別)
2020年3月期 計画(セグメント別) 連結 金額単位:百万円 2019.3月期 当期実績 2020.3月期 計画 対当期比増減率 セグメント 売上高 営業利益 収益率 売上高 営業利益 収益率 売上高 営業利益 KMTカンパニー 29,202 1,590 5.4% 30,800 1,650 5.4% +5.5% +3.8% (金属素形材事業) KSTカンパニー 18,308 2,165 11.8% 20,300 2,300 11.3% +10.9% +6.1% (産業機械事業) KGhカンパニー 12,812 2,627 20.3% 11,300 2,170 19.2% -11.8% -17
Slide 18: セグメント別計画～KMTカンパニー
セグメント別計画～KMTカンパニー KMTカンパニー Kitagawa Material Technology Company 日本国内 金属素形材事業 増収計画(当期比+7.5%) ◆自動車部品は高水準を維持 ■売上高 ■営業利益 ◆農機･建機部品も堅調な推移(当期並) 30,800百万円 1,650百万円(5.4%) ◆新規受注部品の増産～生産安定化 増収計画 増益計画 当期比+5.5% 当期比+3.8% +1,598百万円 +60百万円 タイ Kitagawa(Thailand) Co.,LTD. 売上高･営業利益推移 減収計画(当期比-3.2%) 連結売上高 連結営業利益 連結営業利益
Slide 19: セグメント別計画～KSTカンパニー
セグメント別計画～KSTカンパニー サンテック カンパニー Kitagawa Sun Tech Company コンクリートプラント・設備 産業機械事業 増収計画(当期比+21.3%) ◆新型プラント･ミキサ市場投入 ■売上高 ■営業利益 ◆営業力の回復…SB案件対応力強化 20,300百万円 2,300百万円(11.3%) 増収計画 増収計画 荷役機械関連設備 当期比+10.9% 当期比+6.2% +1,992百万円 +135百万円 増収計画(当期比+41.0%) ◆ダム用大型クレーン納入 売上高･営業利益推移 ◆クライミングクレーンの堅調な出荷 ◆生産拠点再構築～甲山工場へ生産集約 連結売
Slide 20: セグメント別計画～KGhカンパニー
セグメント別計画～KGhカンパニー グローバルハンド カンパニー Kitagawa Global hand Company 日本市場 工作機器事業 減収計画(当期比-7.5%) ◆工作機械受注額 内需 ■売上高 ■営業利益 …後退局面に移行 11,300百万円 2,170百万円(19.2%) 減収計画 減益計画 海外市場 当期比-11.8% 当期比-17.4% -1,512百万円 -457百万円 減収計画(当期比-7.1%) ◆工作機械受注額 外需 …後退局面に移行 売上高･営業利益推移 ◆中国市場･韓国市場の大幅減退 連結売上高 連結営業利益 連結営業利益(CP) …米中貿易摩擦による減速
Slide 21: インド生産拠点新設～KGhカンパニー
インド生産拠点新設～KGhカンパニー グローバルハンド カンパニー Kitagawa Global hand Company 工作機器事業 インド生産拠点 ◆拡大するインド需要への供給力強化 ◆現地技術力の向上 ◆現地ユーザニーズへの個別対応 当社持分法適用会社 ● Bangalore Kitagawa Europe Ltd. (当社50%出資)の バンガロール 子会社 Kitagawa India Pvt Ltd.にて (ベンガルール) 工場建設･運営 所在地 カルナータカ州 バンガロール 事業内容 チャック製造 建設完了 2019年9月 生産開始 2019年11月(予定) 投資金額 4億円
Slide 22: 設備投資計画
設備投資計画 連結 金額単位:百万円 2018.3月期 2019.3月期 2020.3月期 計画 2020.3月期 セグメント 金額(実績) 金額(実績) 金額 前期比 主要設備投資(計画) 設備投資額 6,160 4,165 5,538 +1,373 KMTカンパニー(素形材) 5,209 3,299 4,069 +770 ◆KMTカンパニー 福山工場 KSTカンパニー(産業機械) 147 260 159 -101 自動車部品機械加工ライン KGhカンパニー(工作機器) 516 292 841 +549 (増産対応) その他事業 - 30 185 +155 ◆KMTカンパニー 福山工場 コー
Slide 23: 株主還元策
株主還元策 配当政策 ◆安定的な剰余金の配当継続 ◆中間配当の継続的な実施(当期から中間配当開始) ◆連結配当性向 30%を目標 2019.3月期 2020.3月期 INDEX 2015.3月期 2016.3月期 2017.3月期 2018.3月期 当期実績 予想 1株当り配当額(円) 50.00 60.00 60.00 77.00 90.00 100.00 連結配当性向 15.6% 21.8% 28.1% 20.7% 21.9% 24.0% 純資産配当率 1.8% 1.9% 1.9% 2.2% 2.4% - (注) 2016年10月に10株を1株とする株式併合を実施しました。 1株当り配当額
Slide 24: 免責事項
2019年3月期 決算説明会 【免責事項】 本資料に記載する業績予想などの 将来に関する記述は、当社が現時 点で入手可能な情報及び合理的で あると判断する一定の前提に基づ くものであり、潜在的なリスクや 不確実性が含まれています。 このため、様々な要因の変化によ り、実際の業績とは大きく異なる 結果となることがあります。