San-in Godo Bank Ltd. · TSE:8381
San-in Godo Bank — Investor Presentation (March 2026)
36 slides from San-in Godo Bank's investor presentation, March 2026
Slide 1: {el AF EI AER IAS Se eT a BAS
{el AF EI AER IAS Se eT a BAS 202643178 pA coeh
Slide 2: 本日のポイント
本日のポイント ごうぎんは、皆様と共に持続的に成長する地方銀行です 地域への 貢献 地域・お客様の課題解決を通じて、共に成長するビジネスモデル 成長力 預金・貸出金は10年で2倍に成長、4期連続で最高益を更新 株主還元 配当性向40％、累進配当 2
Slide 3: 目次
目次 - ごうぎんのプロフィール P.4 - ごうぎんの成長戦略 P.10 - 地域とともに歩む P.23 - 業績・株主還元 P.27 - まとめ P.35 3
Slide 4: ごうぎんのプロフィール
cDSeAOIOIA—IL
Slide 5: 自己紹介 頭取プロフィール・メッセージ
自己紹介 - 頭取プロフィール - 頭取メッセージ 1989年 山陰合同銀行入行 地域も、お客様も、当行も、そして従業員も。 山陰、山陽、関西の各エリアで支店長を歴任、 成長への「可能性は無限」。 取締役就任後、初の本部勤務 ＜主な経歴＞ 地域のリーディングバンクとして最先端の金融サービスを 姫路支店長、阪神北支店長、岡山支店長、 お届けし、課題解決に貢献する使命 執行役員米子支店長、常務執行役員山陽営業本部長、 取締役常務執行役員、代表取締役専務執行役員 社会課題を多く抱える山陰でも、逆境に負けない人材、 2025年 代表取締役頭取 就任 改革に挑戦し続けるDNAを受け継
Slide 6: ごうぎんのあゆみ
ごうぎんのあゆみ － 山陰を基盤に、広域地方銀行として成長する総合金融グループ 合計 商号 株式会社山陰合同銀行 店舗網 108カ店 創業 1878年12月 設立 1941年 7月 本店 鳥取 39カ 店 資本金 207億円 島根 45 東京 カ店 総資産 8.4兆円 1カ店 岡山 兵庫 5カ店 10カ店 預金等 6.6兆円 広島 5カ店 大阪 貸出金 5.2兆円 3カ店 従業員数 1,828人 海外拠点 上海、バンコク 〔金融・保険〕 山陰合銀 銘柄名 （日経新聞記載名） 証券コード 8381 （単体、2025年9月30日現在） 6
Slide 7: 山陰の魅力
山陰の魅力 島根県 鳥取県 歴史・自然 歴史・自然 • 縁結びの神様でも有名な出雲大社 • 日本最大級の砂丘として有名な鳥取砂丘 • 世界遺産にも登録された石見銀山 • 四季折々の美しい自然を満喫できる大山 名産・食 名産・食 • しじみ、島根和牛、出雲そばなど郷土の食文化を • 松葉ガニ、二十世紀梨など新鮮な海の幸や果物を堪 楽しめる 能できる (2024年) (単位：千人、％) (2024年) (単位：千人、％) 観光地・観光施設名 入込客延べ数 広域エリア名 観光入込客数 出雲大社 6,982 鳥取砂丘・いなば温泉郷周辺 3,345 美保関 1,182 境港周辺 1,218 日御碕 86
Slide 8: 山陰におけるごうぎんのポジション
山陰におけるごうぎんのポジション － 山陰両県で、預金・貸出金・メインバンク率、いずれも トップシェア 島根県 鳥取県 43.5％ 47.6％ 37.7％ 38.0％ 預金 貸出金 預金 貸出金 シェア シェア シェア シェア メイン 61.8％ メイン 48.7％ バンク バンク 率 率 ・預金・貸出金シェア（2025/3末時点） （データ出所）月間金融ジャーナル「金融マップ2026年版」 ・メインバンク率（2025/12末時点） （データ出所）帝国データバンク「メインバンク」動向調査（2025年） 8
Slide 9: 山陰の経済環境と課題
山陰の経済環境と課題 - 主要な計数 項目 島根県 鳥取県 全国 令和6年推計人口 64万人（46位） 53万人（47位） 1億2,380万人 対前年増減率 △11.6％（34位） △11.6％（35位） △4.4％ 高齢者人口の割合 35.2％（8位） 33.7％（16位） 29.3％ 転入超過数（△は転出超過） △1,728人（14位） △2,103人（17位） ― 事業所数 34,336カ所（46位） 25,390カ所（47位） 584.4万カ所 県内総生産 2.7兆円（45位） 1.9兆円（47位） 595.7兆円 データ出所：統計局 日本の統計2026、 令和3年経済センサス活動調査
Slide 10: ごうぎんの成長戦略
ごうぎんの成長戦略 10
Slide 11: 中期経営計画(2024~2026年度)
中期経営計画(2024~2026年度） － 経営理念・長期Visionの実現に向け、10年後に目指す姿を設定 － ROE6％以上、当期純利益235億円とした中期経営計画（2024～2026年度）を上方修正（26.3.10） ※1 （※） 中期経営計画（2024～2026年度） 上方修正の内容 経営理念 2026.3.10発表 地域の夢、お客様の夢をかなえる 26/3期 27/3期 創造的なベストバンク 連結 当期純利益 当期純利益 （中計目標） 長期Vision 当初計画 210億円 235億円 No.1の課題解決力で 修正予想 225億円 255億円 持続的に成長する広域地方銀行 増減 +1
Slide 12: 成長の原動力
成長の原動力 － 持続的な成長を目指すための取り組み 「全員コンサル」を営業エリア全域に展開し、お取引先の 銀行 法人コンサル 課題を解決 コンサル力 アセットコンサル 野村證券との提携により、業界トップ水準のサービスを提供 関連会社 人材紹介 お取引先の人材確保の課題を解決 持続的な 再生可能エネルギーの地域内循環を創出し、地域の脱 グループ力 エネルギー 成長 炭素・カーボンニュートラルを牽引 オープン ベンチャーキャピタルやスタートアップ企業への投資を通じて、 イノベーション 地域経済の活性化や地域課題の解決に貢献 多様な人材の確保を目指した様々な採用手法 グルー
Slide 13: 広域展開による成長力と安定性
広域展開による成長力と安定性 － 山陰エリアで培ったノウハウを山陽・関西・東京へ展開し、広域に持続的成長を実現するビジネスモデル • 山陰で磨いた課題解決力を広域に展開し、大規模マーケット圏で取引先を拡大 • 山陽、関西、東京で得た成長を山陰へ取り込み、山陰の地域経済活性化につなげる 山陰（基盤） 貸出金平残推移 (億円) 成長の取り込み 山陰 山陰以外 34,529 山陽・関西・東京（戦略地域） 31,178 27,241 23,214 良質な人材の配置 17,591 17,559 17,830 17,902 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 東京支店移転オープンの様子 （計画
Slide 14: 法人コンサルティング
法人コンサルティング － 本部、営業店の全行員が、お取引先の成長戦略・課題解決を伴走支援する「全員コンサル」の展開で 差別化を図る 全員コンサルプロジェクト 強 山陰からスタートし、 本部 メニューの一例 化 山陽・関西でも展開中 レベルの高い専門人材を集中させ 事業計画策定 質の高いソリューションを提供 お取引先を担当する M&A・事業承継 現場で経営課題を適切に把握 営業店行員が高度な 営業店 人事制度コンサル コンサルを提供 お取引先の経営課題をキャッチし ITコンサル 課題解決のスピードアップ 本部にトスアップ 医療・介護 補助金 コンサル案件 受託金額と件数の推移 契約額 粗
Slide 15: アセットコンサルティング
アセットコンサルティング － 野村證券との提携を最大限に生かし、業界トップ水準のサービスを提供 預り資産残高の推移 お客様のQOL向上 12,00 0 11,00 0 10,573 10,703 （億円） 10,00 0 9,000 8,261 8,597 8,000 全資産アプローチ 7,000 6,000 ※保険を含む 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 お客様の金融知識を充実 充実した拠点網 専門的なノウハウ セット企画：「ミニオンラインセミナー × 個別面談」 2025年10月27日開催 地域の信頼 × 多彩なサービス･商品 • 運用会社のセミナーをお客様と担当者が一緒に視
Slide 16: グループ全体で総合金融サービスを提供
グループ全体で総合金融サービスを提供 － グループ全体でビジネス領域の深さと幅を広げ、高いレベルの総合金融サービスを提供 リース VC ベンチャーキャピタルやスタートアップへの投資を通じて 地域にオープンイノベーションを創出 カード 電力 再生可能エネルギーの地域内循環を創出し、地域脱炭素・ 不動産 カーボンニュートラルを牽引 管理 人材 債権 紹介 地域における人材不足問題の解決に貢献 回収 地域 保証 商社 地域の生産者を都市部のマーケットにつなげ、地域経済の 活性化を推進 16
Slide 17: 地域の課題解決支援の拡大
地域の課題解決支援の拡大 － 人口減少の社会環境において、お客様の人材不足に関するお悩みを解決 － 銀行業で初の再エネ子会社を設立、エネルギーの地産地消を進める ごうぎんキャリアデザインによる人材紹介業務 ごうぎんエナジーによるPPA事業（※） • 銀行が取引先企業の求人ニーズをキャッチし、ごうぎんキャリアデザイ • 日本の金融機関初となる電力事業子会社としてPPA事業を ンが求職者と求人企業をつなげる 通じた地域脱炭素を進める PPA事業契約件数 CO2想定削減量(年間） （2025/9月末） 企業・職業 59件 7,805.9t-CO2 求人企業のニーズ 情報を直接 情報を連携 人材紹介
Slide 18: ベンチャーキャピタル、スタートアップへの投資と連携
ベンチャーキャピタル（VC）、スタートアップへの投資と連携 － 都市部のスタートアップ企業との連携で、地域経済の活性化や地域課題の解決に貢献 VCファンドへの出資とネットワークの構築 ごうぎんスタートアップフェス ・VCファンドへの出資を通じ、スタートアップ企業との ・山陰エリアの企業と、都市部のVC/スタートアップ企業との交流を促進 ネットワークを構築 ⇒ 地域のオープンイノベーション創出を目指す VCファンドの投資先ビジネスの事例 2025年3月 2026年3月（予定） 投資先VCファンド 29ファンド 量子コンピュータ 参加者数 400名超 参加募集 700名 出資額 96.5億円 サイ
Slide 19: 成長の源泉は“人” ～人的資本経営の実践
成長の源泉は“人” ～人的資本経営の実践 － 人材への投資を継続するとともに、多様な人材の活躍の機会を創出 － 働きがいと働きやすさの両立により従業員エンゲージメントが向上 多様な人材の確保 エンゲージメントの向上 新卒採用 経験者採用 従業員の挑戦意欲向上のため、処遇や育成環境を継続的に改善 初任給の引き上げ 採用チャネルを拡充 賃上げ率 （※2） 7%超 初任給額 経験者採用比率 28万円 29.5％ 5.6% 6% 4年間で合計 （大学卒・転居を伴う転勤可、26年7月1日～） （連結、2024年度） 4.0% 20％以上の賃上げ 4年連続、4年間で 2026年度目標：25％以上 （※1）
Slide 20: 企業価値向上に向けたガバナンスの強化
企業価値向上に向けたガバナンスの強化 － 多様性の拡大と様々な個性が組織を活性化させる － ウェルビーイングな職場環境の実現を目指し、体制を整備 多様性ある経営体制 女性役員との意見交換 24/11月～25/3月 行員のボトムアップ型提案で実現した意見交換会 • 女性本人のキャリアに対する意識改革 13会場 で実施 • 人脈ネットワークの創出 延べ参加者数 • 視野を広げる場の提供 323人 代表取締役専務執行役員 社外取締役 吉岡 佐和子 グレム・デイビッド・ナウド ●取締役会・執行役員の構成 （2025年6月26日現在） 女性の異業種交流を牽引 取締役数 13名 （比率） うち女性取締役
Slide 21: 人的資本投資の効果
人的資本投資の効果 － 本業で稼ぐ力は増加基調を継続 － 人材育成に継続的に取り組むことで、一人あたりの収益額が向上 顧客向けサービス業務利益 1人あたり資金利益・役務取引等利益 224 億円 51.2 百万円 本業で稼ぐ力の 向上 183 42.1 147 当行 35.4 99 地銀平均 46 30.7 17 27.9 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 24/3期 25/3期 26/3期（計画） （計画） （※）顧客向けサービス業務利益 ＝ 貸出金平残 ×(貸出金利回－預金等利回 ) （※）1人あたりの利益 ＝ （貸出金利息+役務取引等利益）／ 当該年度
Slide 22: 預金獲得も全国に展開
預金獲得も全国に展開 － 非対面チャネルを充実させ、便利で質の高いサービスを提供 セカンドブランドアプリ ●スマートフォン専用支店で口座開設 ●当行店舗・ATMのない地域の方にも 便利でお得なサービスを！ 2025.10～ 2026.1～ スマホATM手数料・他行宛て 貯蓄預金残高に応じた金利設定 振込手数料一定回数無料 DanDan貯蓄預金 手数料無料プログラム (目的つみたて) DanDan普通預金：0.40％ DanDan貯蓄預金： 300万円未満 0.70％ アプリのダウンロードはこちら App Store Google 300万円以上500万円未満 0.75％ 500万円以上1,00
Slide 23: 地域とともに歩む
地域とともに歩む 23
Slide 24: 気候変動・自然資本への取り組み
気候変動・自然資本への取り組み － 地域のカーボンニュートラル実現を牽引 温室効果ガス排出量削減（Scope1,2）と目標 J-クレジット販売支援実績（累計） 地元の自治体や林業関係者が創出したJ-クレジットを2010年から 12,000 0％ 0 域内外のお取引先に販売仲介 ▲ 27.8％ ▲ 20 （2013年度比） 160 00 13,856 t-CO2 8,000 12,462 12,104 ▲ 57.4 ％ 140 00 ▲ 40 9,560 120 00 8,992 6,799 100 00 ▲ 60 4,000 800 0 2030年度目標 4,295 5,316 600 0 ▲
Slide 25: ユニークな地域貢献活動の展開
ユニークな地域貢献活動の展開 － 地域の課題解決に向け、地域貢献活動を長年継続 森林保全活動 ごうぎん希望の森 （2006年～） 地域社会への寄附 ごうぎん一粒の麦の会 （1981年～） 参加人数累計 ・ごうぎんグループの役職員により 12,077名 継続的な募金・寄付活動を実施 植樹本数累計 募金・寄付金額累計 20,190本 1億3,753万円 （25/9月末） （25/9月末） 次世代の人材育成 私塾「尚風館」（2012年～） 社会・文化貢献活動 小さな親切運動（1997年～） ・小学生から大学生になるまで、毎週土曜日に開校 ・地域で行われる教育・芸術文化 ・学校では学ばない「生き方や考
Slide 26: ユニークな地域貢献活動の展開 スポーツ振興
ユニークな地域貢献活動の展開 － スポーツ振興による地域活性化 地元プロスポーツチームを応援 ごうぎん女子バドミントン部（1993年～） オフィシャルスポンサーとして応援 • 日本トップリーグであるS/Jリーグでの活躍を通じて、地域を盛 り上げる ガイナーレ鳥取 島根スサノオマジック （サッカーJ3所属） （バスケットボールB.LEAGUE所属） 金融商品で応援 • ガイナーレ鳥取、島根スサノオマジックのシーズン成績に応じて 金利が決定する定期預金を発売 • 定期預金総額の0.01％を当行が負担し、チームへ寄付 2025年寄付金合計 273万円 （ご参考）2025年のキャンペーン応援定期預金
Slide 27: 業績・株主還元
業績・株主還元 27
Slide 28: 業績ハイライト
業績ハイライト － 本業好調、22/3期～25/3期まで4期連続最高益を更新し、26/3期も更新予定 － 収益基盤の拡大に「金利上昇」が追い風 ROE（連結）（東証基準） 親会社株主に帰属する当期純利益（連結） 3/10、通期業績予想 （計画） 225億円 上方修正 8%以上 9.00% 187億円 5.88% 168億円 154億円 （計画） 144億円 5.00% 5.27% 4.64% 96億円 3.95% 1.00% 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 28
Slide 29: 預貸金の推移
預貸金の推移 － 預金・貸出金ともに10年間で大きく増加 － 直近の伸び率は、地銀トップレベル 預金等（平均残高） 貸出金（平均残高） （総預金+NCD） 10年間で 10年間で 2倍に成長 2倍に成長 67,505 （億円） 51,347 （億円） 37,575 24,642 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/３期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 25/9期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/３期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 25/9期 29
Slide 30: 安全性・健全性
安全性・健全性 － 自己資本比率は12％程度と高水準を維持 － 業績とともに安全性・健全性も確保 自己資本比率・自己資本額（連結） 格付機関による格付 (2026年3月12日現在) （億円） R&I JCR 11.76% 12.01% 高 AAA AAA 11.54% 5,000 12.00% AA＋ AA＋ 4,400 (※地銀平均) 10.00% AA AA 10.17% 10.17% AA－ AA－ A＋ A＋ 8.00% 3,800 ※ 6.00% A A 3,200 A－ A－ 投 3,713 3,764 BBB＋ BBB＋ 4.00% 3,553 資 適 BBB BBB 2,600
Slide 31: 経営課題への対応 ～有価証券運用方針
経営課題への対応 ～有価証券運用方針 － 銀行全体の収益は本業部分を中心に伸ばすことが可能な計画 － 有価証券評価損は、2030年3月期をめどに解消へ 本業収益と有価証券運用収益の推移 有価証券評価損の処理計画 （億円） 26/3末 27/3末 30/3末 コア業務純益(※1) 24/3末 25/3末 25/12末 計画 計画 計画 有価証券 -100 ネットキャリー収益 -200 -300 △ 594 △ 665 533 -400 △ 847 △ 808 425 △ 944 -500 383 307 340 -600 -700 163 138 152 117 122 -800 -900 23
Slide 32: 株価の推移
株価の推移 － 業績の好調推移に加え、金利上昇の追い風により、株価は上昇基調 － 持続的な利益成長を通じて、さらなる株価上昇を目指す 約3倍 2026年3月12日 終値 1,648円 当行株価推移 2020年4月1日 終値 511円 2020/4/1 2021/4/1 2022/4/1 2023/4/1 2024/4/1 2025/4/1 32
Slide 33: 利益還元を拡充
利益還元を拡充 － 利益還元の目安を配当性向40％とし、利益成長とともに増配を行っていく方針 － 2025年度には総額20億円の自己株式取得を実施 120 配当性向 0.5 総還元性向は 50％以上 100 0.45 20億円 機動的な自己株式取得 80 20億円 0.4 10億円 配当性向 34.6% 10億円 39.1% 60 35.8% 40％目安 0.35 • 配当性向 40 ％を目安とする 40 34.3% • 原則減配せず、利益成長ととも 0.3 73億円 90億円 に増配する累進的配当 53億円 60億円 程度 20 50億円 （1株39円） （1株48円） 0.25 （1株32
Slide 34: 株主優待
株主優待 － 毎年3月31日現在の株主名簿に記録された1,000株以上をお持ちの株主様への株主優待商品 株式保有期間 保有株式数 優待商品 1,000株以上5,000株未満 5,000円相当の特産品等 １年以上 継続保有 5,000株以上 10,000円相当の特産品等 １年未満 1,000株以上 ＶＪＡギフトカード（1,000円分） 株主優待商品 人気ランキング！ ※1,000株以上5,000株未満の2025年度実績 第1位 しまね和牛すき焼き用500g 第2位 鳥取県産二十世紀梨約2kg 第3位 アールスメロン＆シャインマスカット ※写真はイメージです 34
Slide 35: まとめ
まとめ 35
Slide 36: 本日のまとめ
本日のまとめ － 今後も「ごうぎんの成長」を株主の皆様とともに 経営理念 地域の夢、お客様の夢をかなえる創造的なベストバンク 長期 No.1の課題解決力で持続的に成長する広域地方銀行 Vision 成長性 還元 コンサル力を駆使した高い課題解決 累進配当による安定した配当 力と広域での営業展開 山陰を感じられる株主優待 4年連続過去最高益を更新 36
San-in Godo Bank — Investor Presentation (March 2026) on 6ix