Dekuple · EURONEXT:DKUPL
Dekuple — ADLPartner — Shareholder Meeting (June 2018)
58 slides from Dekuple's shareholder meeting presentation, Jun 15, 2018
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 15 juin 2018
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 15 juin 2018
Slide 2: Constitution de l'Assemblée
Constitution de l’Assemblée Constitution du bureau Désignation des scrutateurs Désignation du Secrétaire de séance Feuille de présence Point sur les voix présentes ou représentées 2
Slide 3: Ordre du jour 1/3
Ordre du jour 1/3 DE LA COMPÉTENCE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE : Première résolution Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2017 Deuxième résolution Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2017 et fixation du dividende Troisième résolution Approbati
Slide 4: Ordre du jour 2/3
Ordre du jour 2/3 Huitième résolution Approbation des conventions règlementées : rémunérations, indemnités et avantages susceptibles d’être dus en raison de la cessation des fonctions de M. Jean-Marie Vigneron Neuvième résolution Approbation des conventions règlementées : rémunérations, indemnités e
Slide 5: Ordre du jour 3/3
Ordre du jour 3/3 Quatorzième résolution Approbation du versement au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017, et de l’attribution, des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toutes natures à M. Olivier Riès, membre directoire – directeur
Slide 6: Rapport de gestion du directoire
RAPPORT DE GESTION DU DIRECTOIRE
Slide 7: Sommaire
SOMMAIRE 1. Profil du Groupe 2. Résultats 2017 3. Stratégie et perspectives 4. Bourse et actionnariat
Slide 8: Profil du Groupe
PROFIL DU GROUPE
Slide 9: Un acteur de référence du marketing à la performance
Un acteur de référence du marketing à la performance Expertise unique fondée sur le 45 ans de savoir-faire marketing promotionnel de services en ingénierie marketing récurrents 2,5 millions de Expérience éprouvée du cross-canal, commandes chaque complétée des expertises digitales année les plus inno
Slide 10: Des savoir-faire de haut niveau sur toute la chaîne de valeur marketing client
Des savoir-faire de haut niveau sur toute la chaîne de valeur marketing client Analyse et Design de tout Pilotage et Mesure et contrôle benchmark de dispositif marketing supervision de des résultats l’existant cross-canal bout en bout de toutes opérations Maximisation de de marketing l’impact économ
Slide 11: La confiance de grandes marques européennes
La confiance de grandes marques européennes 11
Slide 12: Des solutions marketing clés en main à la performance
Des solutions marketing clés en main à la performance Service de presse Assurances Services marketing Du ciblage prospect Des offres packagées, De la qualification à la satisfaction clients des produits ciblés à l’externalisation Leader européen de Marketing et Des solutions cross la fidélisation de
Slide 13: Service presse : un service premium plébiscité
Service presse : un service premium plébiscité CHOIX LIBERTÉ Près de 400 magazines A tout moment, vos clients grand public proposés par peuvent modifier ou annuler 100 éditeurs. leurs abonnements, tant qu’un Une offre digitale multi- abonnement actif est conservé écrans exclusive. pendant la premièr
Slide 14: Service de presse : des mix-marketing constamment perfectionnés
Service de presse : des mix-marketing constamment perfectionnés UNE ANIMATION MULTICANAL DES BASES CLIENTS Une tablette offerte gratuitement en Grand jeu d’animation de la base clients sans remerciement d’une commande magazines aucune obligation d’achat (canal web ou courrier) Tirage au sort sans ob
Slide 15: Assurances : des développements significatifs depuis 2014
Assurances : des développements significatifs depuis 2014 Une gamme d’assurances du quotidien, simples et utiles Des partenaires assureurs solides Protection Juridique Indemnités Blessures Capital Accident Assistance Décès Accidentel Dépannage d’Urgence Des partenaires distributeurs Des offres packa
Slide 16: Services marketing, des expertises sur toute la chaîne de valeur du marketing
Services marketing, des expertises sur toute la chaîne de valeur du marketing 16
Slide 17: Services marketing, Le développement d'ADLPerformance
Services marketing, Le développement d’ADLPerformance L’ensemble des expertises marketing cross-canal du Groupe et de ses filiales dans une seule marque commerciale BtoB Ingénierie marketing et solutions clés en main à la performance Conseil en stratégie Search Marketing / gestion Conception / gesti
Slide 18: Résultats 2017
RÉSULTATS 2017
Slide 19: Faits marquants 2017
Faits marquants 2017 Services de presse Optimisation des investissements commerciaux en ADL • Retrait limité du portefeuille • Progression du volume d’affaires Réduction des investissements commerciaux en ADD et LOAV compte tenu de leurs perspectives défavorables Services marketing Croissance des ve
Slide 20: Évolution favorable du mix-produit
Évolution favorable du mix-produit Volume d’affaires brut par segment Chiffre d’affaires par segment (en M€) (en M€) TCAM : +0,3% TCAM : +2,4% 122,3 124,2 279,5 118,4 278,0 277,9 9,2 16,1 20,6 10,6 18,4 23 20,3 18,6 16,2 17,4 16 14 39,1 36,2 32,7 16,2 14,5 12,6 207,8 204,7 207,6 75,6 75,6 77 2015 20
Slide 21: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé Données consolidées - en M€ 2017 2016 Δ Chiffre d’affaires 124,20 122,30 +2% EBITDA 8,35 10,12 -17% En % du CA 6,7% 8,3% Résultat opérationnel courant 7,04 9,38 -25% En % du CA 5,7% 7,7% Résultat opérationnel 6,54 8,89 -26% En % du CA 5,3% 7,3% Charges / Produits financi
Slide 22: Résultat net et portefeuille par zone géographique
Résultat net et portefeuille par zone géographique Valeur du portefeuille ADL Résultat net consolidé (nette d’impôts) (pdg) (en M€) au 31/12/2017 au 31/12/2016 au 31/12/2017 au 31/12/2016 Total Groupe 4,30 5,47 101,76 102,80 France 4,22 3,97 100,60 101,32 International 0,08 1,50 1,16 1,48 22
Slide 23: Réduction limitée de l'actif net réévalué
Réduction limitée de l’actif net réévalué -2,1% 126,2 123,6 Fonds propres Fonds propres 23,4 21,9 (pdg) (pdg) Valeur DCF 102,8 101,8 Valeur DCF des souscriptions ADL des souscriptions ADL (pdg) (pdg) En M€ 2016 2017 Hors inscription des puts sur minoritaires des filiales, l’ANR aurait été stable à 1
Slide 24: Solidité du bilan consolidé
Solidité du bilan consolidé Total bilan 2016 Total bilan 2017 88,5 M€ 91,9 M€ 11,5 Actif immobilisé 11,7 Capitaux 1,6 21,5 propres Stocks 3,3 23,4 3,0 Provisions 2,9 3,6 Dettes Financières 0,9 44,3 Créances 41,9 47,1 51,1 Dettes 2,3 Fournisseurs Autres actifs 2,4 Trésorerie 29,2 32,2 Dettes fiscales
Slide 25: Progression de la trésorerie nette disponible
Progression de la trésorerie nette disponible (en M€) 2017 2016 CAF avant coût de l’endettement financier et impôt 8,58 10,32 Impôt versé (4,01) (0,39) Variation du BFR 3,20 (1,96) Flux d’exploitation 7,69 7,97 Investissements nets (0,97) (1,87) Opérations de Financement (3,76) (3,84) Flux financier
Slide 26: Dividende proposé de 1 € par action
Dividende proposé de 1 € par action pour une mise en paiement le 22 juin 2017 2016 Résultat net social 10 465 K€ 11 249 K€ Distribution 3 969 K€ 3 943 K€ compte tenu des actions auto-détenues Taux de distribution 37,9 % 35,1 % Dividende ordinaire par action 1€ 1€ Cours moyen 17,38 € 14,13 € Rendemen
Slide 27: Stratégie et perspectives
STRATÉGIE ET PERSPECTIVES
Slide 28: Stratégie de valorisation des savoir-faire
Stratégie de valorisation des savoir-faire Poursuite des investissements commerciaux dans l’offre ADL Amélioration constante des mix-marketing Réduction des investissements commerciaux en ADD et LOAV Renforcement de la croissance d’ADLPerformance Développement des offres sur des marchés en forte cro
Slide 29: Perspectives
Perspectives Optimisation des investissements dans les activités historiques Enrichissement des offres de services marketing avec l’intégration globale de Converteo : impact favorable sur le chiffre d’affaires consolidé à partir du second semestre 2018 Poursuite du développement d’ADLP Assurances 29
Slide 30: La Bourse et l'actionnariat
LA BOURSE ET L’'ACTIONNARIAT
Slide 31: Évolution du cours de bourse
Évolution du cours de bourse 31
Slide 32: Actionnariat au 31 décembre 2017
Actionnariat au 31 décembre 2017 Répartition de Répartition théorique l’actionnariat des droits de vote 12,3% 20,8% 2,7% 4,7% 74,5% 84,9% Groupe familial Vigneron Auto-détention Public 32
Slide 33: Autres rapports
AUTRES RAPPORTS
Slide 34: Rapport du conseil de surveillance sur le gouvernement d'entreprise
Rapport du conseil de surveillance sur le gouvernement d’entreprise Présentation de la gouvernance Le conseil de surveillance Liste des divers mandats et fonctions exercés par les mandataires sociaux en 2017 Rémunérations des mandataires sociaux d’ADLPartner Informations complémentaires 34
Slide 35: Rapports des Commissaires aux Comptes
Rapports des Commissaires aux Comptes Rapport sur les comptes sociaux Rapport sur les comptes consolidés Rapport sur les conventions et engagements réglementés Rapport de l’organisme tiers indépendant sur les informations sociales, sociétales et environnementales 35
Slide 36: Questions-Réponses
QUESTIONS-RÉPONSES
Slide 37: Vote des résolutions - Partie ordinaire
VOTE DES RÉSOLUTIONS PARTIE ORDINAIRE
Slide 38: Première résolution
Première résolution Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2017 Bénéfice net comptable de 10 465 385,12 € 38
Slide 39: Deuxième résolution
Deuxième résolution Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2017 et fixation du dividende Bénéfice de l’exercice 10 465 385,12 € Auquel s’ajoute le report à nouveau 18 876 993,06 € Formant un bénéfice distribuable 29 342 378,18 € Dividende de 1 € à 3 969 401 actions 3 969 401,00 €
Slide 40: Troisième résolution
Troisième résolution Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2017 Bénéfice net global de 4 296 080 € Bénéfice net part du groupe de 4 568 581 € 40
Slide 41: Quatrième résolution
Quatrième résolution Fixation du montant annuel des jetons de présence alloué aux membres du conseil de surveillance 125 000 € au titre de l’exercice 2018 41
Slide 42: Cinquième résolution
Cinquième résolution Renouvellement du mandat du cabinet RSM Paris en qualité de commissaire aux comptes titulaire 42
Slide 43: Sixième résolution
Sixième résolution Fin du mandat du cabinet Fidinter en qualité de commissaire aux comptes suppléant 43
Slide 44: Septième résolution
Septième résolution Approbation des conventions règlementées visées par les articles L.225-86 et suivants du Code de commerce 44
Slide 45: Huitième résolution
Huitième résolution Approbation des conventions règlementées : Rémunérations, indemnités et avantages susceptibles d’être dus en raison de la cessation des fonctions de M. Jean-Marie Vigneron 45
Slide 46: Neuvième résolution
Neuvième résolution Approbation des conventions règlementées : Rémunérations, indemnités et avantages susceptibles d’être dus en raison de la cessation des fonctions de M. Olivier Riès 46
Slide 47: Dixième résolution
Dixième résolution Approbation de la politique de rémunération applicable à M. Jean-Marie Vigneron, Président du directoire 47
Slide 48: Onzième résolution
Onzième résolution Approbation de la politique de rémunération applicable à M. Olivier Riès, membre directoire – directeur général 48
Slide 49: Douzième résolution
Douzième résolution Approbation de la politique de rémunération applicable à M. Philippe Vigneron, Président du conseil de surveillance 49
Slide 50: Treizième résolution
Treizième résolution Approbation du versement au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017, et de l’attribution, des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toutes natures à M. Jean-Marie Vigneron, Président du directoire 50
Slide 51: Quatorzième résolution
Quatorzième résolution Approbation du versement au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017, et de l’attribution, des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toutes natures à M. Olivier Riès, membre du directoire – directeur général 51
Slide 52: Quinzième résolution
Quinzième résolution Approbation du versement au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017, et de l’attribution, des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toutes natures à M. Philippe Vigneron, Président du conseil de surveillance 52
Slide 53: Seizième résolution
Seizième résolution Autorisation d’un programme de rachat d’actions Nombre maximum d’actions pouvant être acquises : 416 459 sous réserve que la société ne détienne pas plus de 10% de son capital Montant maximum : 8,7 M€ hors frais Prix maximum d’achat : 30 €/action (pour la liquidité) et 21 € (pour
Slide 54: Vote des résolutions - Partie extraordinaire
VOTE DES RÉSOLUTIONS PARTIE EXTRAORDINAIRE
Slide 55: Dix-septième résolution
Dix-septième résolution Autorisation donnée au directoire d’annuler les actions acquises dans le cadre d’un programme de rachat d’actions Dans la limite de 10% du capital Autorisation valable 24 mois, soit jusqu’au 14 juin 2020 55
Slide 56: Dix-huitième résolution
Dix-huitième résolution Autorisation à conférer au directoire à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes de la Société aux salariés et dirigeants mandataires sociaux de la Société et des sociétés de son groupe Dans la limite de 10% du capital Autorisation valable 38 mois
Slide 57: Dix-neuvième résolution
Dix-neuvième résolution Pouvoirs pour formalités 57
Slide 58: Clôture de l'Assemblée
CLOTURE DE L’'ASSEMBLEE