Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q1 FY2018/3 Earnings Presentation
23 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Aug 3, 2017
Slide 1: 2018年3月期 第1四半期決算説明会
2018年3月期 第１四半期決算説明会 新型「スイフトスポーツ」 2017年9月12日開催の第67回フランクフルト 国際モーターショーで世界初公開 2017.8.3
Slide 2: 第1四半期決算 総括
第１四半期決算 総括 ﾍﾟｰｼﾞ2 第1四半期実績 ●連結業績 … 増収増益、各利益過去最高※1 売上高 8,693億円、前年同期比＋15.3％ 2期振り増収 営業利益 851億円、前年同期比＋43.8％ 6期連続増益 経常利益 995億円、前年同期比＋62.4％ 2期振り増益 四半期純利益※2 654億円、前年同期比＋72.4％ 2期連続増益 ・増収…インド、日本、欧州等での四輪販売増加、二輪の販売増加等 ・増益…日本、アジア、欧州での損益改善等 ●四輪世界販売 … 741千台（前年同期比＋9.7％）で過去最高※1 ・インド、日本、欧州、インドネシア等で増加 ●二輪世界販売 … 378千台（
Slide 3: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ3 増収増益・各利益過去最高 （億円） 当第1四半期 前年同期 増 減 (’17/4-6) (’16/4-6) 増減率 売上高 8,693 7,540 ＋1,153 ＋15.3% 国内売上 2,669 2,500 ＋169 ＋6.8% 自 社 2,426 2,280 ＋146 ＋6.4% ＯＥＭ 243 220 ＋23 ＋10.5% 海外売上 6,024 5,040 ＋984 ＋19.5% 営業利益 851 592 ＋259 ＋43.8% （利益率） (9.8%) (7.8%) 経常利益 995 613 ＋382 ＋62.4% （利益率） (11.4%) (8.1
Slide 4: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ4 各地域・各事業で増加 四輪車 二輪車 特機等 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 2,574 2,413 ＋161 55 50 ＋5 40 37 ＋3 2,669 2,500 ＋169 自 社 2,331 2,193 ＋138 55 50 ＋5 40 37 ＋3 2,426 2,280 ＋146 ＯＥＭ 243 220 ＋23 243 220 ＋23 海外計 5,299 4,431 ＋868 561 457 ＋104 164 152 ＋12 6,024 5,040 ＋984 ＋2
Slide 5: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ5 減価償却 研究開発 売上・構 為替影響 原価低減 諸経費 （億円） 費の増 費の増 等の増 成変化等 ＋19 ▲30 ＋37 ▲24 ▲10 ＋267 うち原材料 ▲52 851 592 前年同期 当第1四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋323 減益要因▲64 営業利益 ＋259
Slide 6: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ6 当第1四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('17/4-6) ('16/4-6) 為替影響 米ドル 111円 108円 ＋3円 ＋5億円 ユーロ 122円 122円 ＋0円 ＋1億円 インドルピー 1.74円 1.63円 ＋0.11円 ＋31億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.84円 0.81円 ＋0.03円 ＋4億円 タイバーツ 3.24円 3.06円 ＋0.18円 ▲4億円 その他 － － － ▲0億円 ※ 計 ＋37億円 ※ルーブル＋3億円、オーストラリアドル＋2億円、パキスタンルピー＋2億円、ポンド▲12億円、 他
Slide 7: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費、及び有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、 ﾍﾟｰｼﾞ7 研究開発費、及び有利子負債残高 （億円） 当第1四半期 前年同期 増 減 （'17/4-6） （'16/4-6） （当社単独） 101 145 ▲44 （子 会 社） 316 249 ＋67 設備投資 417 394 ＋23 減価償却費 402 372 ＋30 研究開発費 300 276 ＋24 当第1四半期末 前年同期末 前期末 ('17/6末) ('16/6末) 増 減 ('17/3末) 増 減 有利子負債残高 6,716 6,320 ＋396 6,399 ＋317
Slide 8: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ8 （億円） 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ 財務Ｃ/Ｆ その他 ＋630 ▲446 ＋25 ＋238 フリーC/F ＋184億円 6,587 6,140 当第1四半 期首残高 キャッシュ残高 ＋447 期末残高
Slide 9: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ9 （売上高・営業利益） 《四輪車》 《二輪車》 《特機等》 （億円） 売上高 売上高 売上高 9,000 ＋1,029(＋15.0%) ＋109(＋21.6%) ＋15(＋7.9%) 7,873 6,844 GSX-R150 GSX-R1000R 6,000 WagonR FZ SWIFT 3,000 507 616 189 204 0 営業利益 営業利益 営業利益 ＋236(＋42.4%) ＋26(黒字化) ▲3(▲7.4%) 794 800 600 558 400 200 20 40 37 0 ▲200 ▲6 前期 当期 前期 当期 前期 当期 ※当期・・・2
Slide 10: 新型船外機「DF350A」発表
新型船外機「ＤＦ３５０Ａ」発表 ﾍﾟｰｼﾞ10 二重反転プロペラなど新技術を投入 当社船外機では最大となる３５０馬力を実現したフラッグシップモデル スズキ初の二重反転プロペラ「スズキデュアルプロップシステム」採用 豊川工場で生産、7月よりアメリカで販売開始、世界各国で順次発売 ＤＦ３５０Ａの主な特長 最大出力350馬力の新型エンジン ・排気量4,390cm3、4ストロークV型6気筒、高圧縮比12.0 ・ダイレクトインテークシステム、 スズキデュアルルーバーシステム、 デュアルインジェクターと最適な燃焼室形状 スズキデュアルプロップシステム ・反転する2枚のプロペラを組み合わせ（二重
Slide 11: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ11 （売上高・営業利益） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 売上高 売上高 売上高 売上高 （億円） 6,000 ＋443(＋9.7%) ＋70(＋4.7%) ＋786(＋23.3%) ＋59(＋17.0 %) 4,984 5,000 4,541 (814) 4,164 4,000 (878) 3,378 (226) 4,170 三国間取引 3,938 3,663 (232) 3,000 を除く売上高 3,146 2,000 1,506 1,576 (546) (457) 1,000 343 402 960 1,119 0 営業利益 営業利益 営業利益
Slide 12: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ12 持分法適用関連会社、従業員 当第1四半期末 前年同期末 前期末 ('17/6末) ('16/6末) 増 減 ('17/3末) 増 減 連 結 136社 136社 ±0社 136社 ±0社 子会社数 持分法適用 33社 33社 ±0社 32社 ＋1社 関連会社数 従業員数 64,687人 62,764人 ＋1,923人 62,992人 ＋1,695人
Slide 13: 連結：業績予想
連結：業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ13 期初予想を据置き 通期予想 上期予想 （億円） 当期予想 前期実績 増減 当期予想 前期実績 増減 売 上 高 34,000 31,695 ＋2,305 16,000 14,990 ＋1,010 営業利益 2,400 2,667 ▲267 1,200 1,155 ＋45 （利益率） (7.1%) (8.4%) (7.5%) (7.7%) 経常利益 2,550 2,867 ▲317 1,250 1,218 ＋32 （利益率） (7.5%) (9.0%) (7.8%) (8.1%) 当期純利益※ 1,450 1,600 ▲150 700 999 ▲299 （利益率）
Slide 14: 四輪車 生産・販売実績
四輪車 生産・販売実績 ﾍﾟｰｼﾞ14 生産、販売ともに第１四半期としては過去最高 ≪生産実績≫ ≪販売実績≫ ●当期（4～6月）の世界販売 ＋76千台（＋10.8%） ＋66千台（＋9.7%） ・741千台（前年同期比＋9.7％） で、過去最高を更新 （千台） 782 ・日本 （同＋ 8.1％）、 706 その他 0 741 欧州 （同＋19.8％）、 アジア 96 676 その他 41 0 インド（同＋14.3％）で増加 103 42 アジア102 105 ・一方、インドを除くアジアは インド 中国の減少により、 403 インド 前年同期比▲3.6％と減少 345 368 322 欧州 4
Slide 15: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ15 「ワゴンＲ」「スイフト」など新型車が貢献 ●当期（4～6月）の国内販売 ≪第１四半期比較≫ ・軽自動車は前年同期比＋9.2％ ＋12千台（＋8.1%） ・登録車は前年同期比 ＋3.3％ （千台） ●トピックス ・7月6日より「SX4 S-CROSS」 160 を一部仕様変更し発売 148 登録車 27 27 ・7月12日、「スイフト」に駆動用 モーターとオートギヤシフトを組 み合わせたスズキ独自のハイブリ ッドシステム搭載車を追加 軽自動車 121 132 ・7月26日よりコンパクトSUV 「エスクード」に1.4Ｌ直噴 ターボエンジン搭載車を追加 し発
Slide 16: 四輪地域別販売（欧州）
四輪地域別販売 （欧州） ﾍﾟｰｼﾞ16 「イグニス」「SX4 S-CROSS」が貢献 ≪第１四半期比較≫ ●当期（4～6月）の欧州販売 ＋12千台（＋19.8%） ・欧州全体では、新型「イグニス」、およびフェイス リフトを施した新型「 SX4 S-CROSS 」の貢献等に （千台） より前年同期比＋19.8％と増加 70 ・ドイツは前年同期比＋29.6％、イタリアは前年同期比 58 ＋34.7％、フランスは前年同期比＋19.8％、スペイン は前年同期比＋18.1％と各国で増加 その他 36 ・尚、イギリスについてはCO2増税に伴う前年度末の 30 駆込み需要の反動等により前年同期比▲6.1％
Slide 17: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ17 インドの販売台数は過去最高を更新 ≪第１四半期比較≫ ●当期（4～6月）のインド販売 ＋46千台（＋14.3%） ・6月は7月からのGST導入の影響があったが、 4～6月累計は368千台となり、 （千台） 368 第1四半期としては過去最高を更新 LCV 1 322 Vans 36 ●トピックス 37 UV 57 ・4月から「シアズ」を ネクサ店に移管 39 Midsize 16 14 ・5月16日、新型「ディザイア」発売開始 Compact ・6月27日、スズキがインド・グジャラート州メーサナ 155 地区に開校を進めている職業訓練校「マルチ・スズ
Slide 18: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ18 インドネシアの販売増等により増加 ≪第１四半期比較≫ ●当期（4～6月）のアセアン ・インドネシアは新型「イグニス」の販売貢献や、 ＋4千台（＋10.3%） 「エルティガ」等の増加により、前年同期比＋12.3％ （千台） 38 34 その他 2 2 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 5 4 タイ 5 5 ・タイは「シアズ」が増加したが、 「スイフト」の減少により、前年同期比▲2.4％ ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ ・フィリピンは「エルティガ」「シアズ」等の増加 26 により、前年同期比＋37.5％と引き続き拡大 23 前年同期 当第1四半期 ’16/4-6 ’17/4-6 ※ｱｾｱﾝ
Slide 19: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 ﾍﾟｰｼﾞ19 アジアの増加により生産・販売ともに増加 ●当期（4～6月）の二輪車 ≪生産台数≫ ≪販売台数≫ ・インド、インドネシアなどの ＋49千台（＋14.9%） ＋44千台（＋13.1%） 増により、生産、販売ともに （千台） 前年を上回る 381 378 その他 10 331 334 その他 38 ≪アジアの内訳≫ 21 47 ＋49千台（＋19.9%） アジア 295 アジア 282 333 295 246 その他 32 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 21 246 29 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 40 9 37 72 インド109 10 北米 11 1 北米 1 欧州 15 27 日
Slide 20: 二輪車の主なトピックス
二輪車の主なトピックス ﾍﾟｰｼﾞ20 ●新型「GSX-R1000」 ・スズキを代表するスーパースポーツバイク、全面改良し本年より世界各国で発売 ・マン島TTのシニアTTレースクラスで優勝し性能の高さを証明（6月） ・マン島TTは、1907年から行われている歴史ある二輪車の公道レース ・｢GSX-R1000」での優勝は2008年以来、9年ぶり ・シニアTTレースクラスでは2004年以来、13年ぶり ・「GSX-R1000R ABS」を日本で発売開始、 初めて日本仕様を設定（7月） GSX-R1000R ABS ●スポーツアドベンチャーツアラー「V-Strom」シリーズ ・シリーズ共通イメージの
Slide 21: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ21 期初予想を据置き 通期生産台数 通期販売台数 （千台） 予想 前期実績 予想 前期実績 (17年度) (16年度) 増減 増減率 (17年度) (16年度) 増減 増減率 ＜四輪車＞ 日 本 980 871 ＋109 +12.6% 645 639 ＋6 +1.0% 欧 州 161 203 ▲42 ▲20.8% 267 245 ＋22 +9.1% アジア 2,139 1,999 ＋140 +7.0% 1,983 1,870 ＋113 +6.0% その他 2 1 ＋1 +51.3% 176 164 ＋12 +7.1% 合 計 3,282 3,074 ＋20
Slide 22: ~ a hd: d BF Ae =e IFT BY | if HA \ LA
~ a hd: d BF Ae =e IFT BY | if HA \ LA — mol AAAMuwtsi
Slide 23: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。