Jastrzebska Spolka Weglowa S.A. · GPW:JSW

Jastrzebska Spolka Weglowa — Jastrzębska Spółka Węglowa — FY2014 Earnings Presentation

38 slides from Jastrzebska Spolka Weglowa's earnings presentation, Mar 19, 2015

  1. Slide 1: Wyniki Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej za 2014 rok

    Wyniki Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej za 2014 rok

  2. Slide 2: Spis treści

    Spis treści Podstawowe informacje o Grupie JSW 38 ▪ Przewaga konkurencyjna ▪ Najważniejsi odbiorcy ▪ Odbiorcy Grupy JSW na świecie ▪ Obecna struktura Grupy JSW ▪ Model biznesowy Grupy JSW Wybrane dane finansowe i sytuacja na rynkach 9  15 ▪ Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ▪ Wpływ segmentó

  3. Slide 3: Podstawowe informacje o Grupie JSW

    Podstawowe informacje o Grupie JSW

  4. Slide 4: Przewaga konkurencyjna Grupy JSW

    Przewaga konkurencyjna Grupa JSW Największy producent wysokiej jakości węgla koksowego w Unii Europejskiej  Wydobycie 9,9 mln ton węgla koksowego (w tym 7,5 mln ton ortokoksowego) oraz 4,0 mln ton węgla do celów energetycznych w 2014 roku Znaczący producent koksu w Europie  Produkcja 4,0 mln ton k

  5. Slide 5: Najważniejsi odbiorcy

    Najważniejsi odbiorcy ▪ Korzystna lokalizacja ▪ Stabilna baza odbiorców produktów Grupy JSW* najważniejszych odbiorców Pozostali 28% ArcelorMittal Deza a.s. 28% 2% Voestalpine 8% EDF 3% Koksownia Częstochowa Nowa U.S. Steel 2% 2% Moravia Steel Salzgitter 4% Ilva Spa ThyssenKrupp 3% 11% PGE 4% 5% Ind

  6. Slide 6: Odbiorcy Grupy JSW na świecie

    Odbiorcy Grupy JSW na świecie ▪ Znaczący gracz na globalnym rynku węgla koksowego i koksu ▪Główny dostawca węgla koksowego do największych hut ▪ Stabilne i długotrwałe w Europie Środkowej i Wschodniej relacje z największymi odbiorcami ▪Znaczący dostawca koksu do największych hut stali w Europie i na

  7. Slide 7: Obecna struktura Grupy JSW

    Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 7

  8. Slide 8: Model biznesowy Grupy JSW

    Model biznesowy Grupy JSW ODBIORCY ZEWNĘTRZNI Ciepłownictwo, Pozostali odbiorcy Elektrownie, Przemysł sektor Koksownie Odbiorcy pozostałych Huty stali głównych elektrociepłownie odlewniczy chemiczny, poza GK produktów GK produktów GK poza GK cukrowniczy Koks Koks Koks Węglopochodne, wielkopiecowy od

  9. Slide 9: Wybrane dane finansowe i sytuacja na rynkach

    Wybrane dane finansowe i sytuacja na rynkach

  10. Slide 10: Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej

    Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Przychody ze sprzedaży EBITDA [mln PLN] [mln PLN] –10,7% –62,3% -111,3% +23,1% 1 403,4 7 632,2 6 814,9 374,8 528,5 1 652,6 2 033,6 (42,3) 3Q 2014 4Q 2014 2013 2014 3Q 2014 4Q 2014 2013 2014 Nakłady na inwestycje Wynik netto Ujęcie memoriałowe [mln PLN] –4,1%

  11. Slide 11: Wpływ segmentów operacyjnych na EBITDA w 2014

    Wpływ segmentów operacyjnych na EBIDTA w 2014 [mln PLN] (800,9) 1 403,4 23,8 (57,6) (40,2) 528,5 EBITDA 2013 Zmiana EBITDA Zmiana EBITDA Zmiana EBITDA Zmiana stanu EBITDA 2014 segmentu węglowego segmentu koksowego segmentu pozostałego wyłączeń konsolidacyjnych Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 1

  12. Slide 12: Czynniki wpływające na zmianę EBITDA w 4Q 2014

    Czynniki wpływające na zmianę EBITDA w 4Q 2014 [mln PLN] Wzrost średnich cen sprzedaży koksu o 0,8% Wzrost wolumenu sprzedaży koksu o 22,4% Wpływ zmiany 24,3 10,7 56,0 średnich cen Wzrost wolumenu sprzedaży sprzedaży węgla do odbiorców węgla i koksu zewnętrznych o 21,0% +9,3% (288,6) 150,2 Wzrost śr

  13. Slide 13: Czynniki wpływające na zmianę EBITDA w 2014

    Czynniki wpływające na zmianę EBITDA w 2014 [mln PLN] Wzrost wolumenu sprzedaży koksu o 5,6% Spadek wolumenu sprzedaży węgla do odbiorców zewnętrznych o 4,9% Wpływ wolumenu sprzedaży węgla i koksu (134,9) 165,6 +2,2% Spadek średnich cen (451,7) sprzedaży koksu o 11,9% Wpływ zmiany Spadek EBITDA śred

  14. Slide 14: Średnia cena stali i koksu

    Średnia cena stali i koksu 18000 Produkcja i cena stali w Europie 1200 16000 14000 1000 12000 616 620 611 800 10000 595 590 572 562 557 547 535 8000 513 497 600 6000 Produkcja stali w 4Q 2014 w porównaniu do 3Q 2014: 400 14 603 13 867 15 452 14 299 14 980 14 374 13 851 12 147 14 125 14 714 14 210 12

  15. Slide 15: Średnia cena węgla

    Średnia cena węgla Cena węgla koksowego* [USD/t] 152 145 143 144 Cena kontraktowa węgla koksowego hard 134 125 120 120 119 120 na bazie FOB Australia w 4Q 2014 106 104 zanotowała spadek o 1 USD/t 90 89 87 w porównaniu z 3Q 2014, w przypadku węgla semi-soft nastąpiła obniżka ceny o 2 USD/t. W porówna

  16. Slide 16: Segment węglowy

    WIG “RESPECT JSW SA Index Wydobywamy to, co najlepsze

  17. Slide 17: Produkcja węgla

    Produkcja węgla Produkcja węgla +2,3% Zapas węgla wyprodukowanego w Grupie JSW [tys. ton] na dzień [tys. ton] +10,2% 13 626,8 13 946,6 w tym : KWK "K-S" 652,1 3 789,8 4 065,1 w tym : w tym : KWK "K-S" KWK "K-S" w tym : 269,7 382,4 4 345,8 KWK "K-S" 1 208,9 1 259,1 3 942,8 w tym : KWK "K-S" 929,3 548

  18. Slide 18: Sprzedaż węgla wyprodukowanego w Grupie JSW

    Sprzedaż węgla wyprodukowanego w Grupie JSW Sprzedaż węgla do odbiorców zewnętrznych Przychody ze sprzedaży węgla do odbiorców zewnętrznych* [tys. ton] [mln PLN] –4,9% –16,5% 9 174,6 +21,0% 8 727,7 w tym : 3 559,0 KWK "K-S" 768,8 +24,9% 2 972,3 w tym : 3 860,1 3 541,8 1 032,9 w tym : KWK "K-S" KWK "

  19. Slide 19: Mining Cash Cost

    Mining Cash Cost Mining Cash Cost [mln PLN] +8,2% w tym : KWK „K-S” 376,2 w tym : w tym : KWK „K-S” +3,5% KWK „K-S” 150,9 225,3 4 554,8 4 926,3 1 340,7 1 387,0 3Q 2014 4Q 2014 2013 2014 Jednostkowy Mining Cash Cost [PLN/t] –6,1% bez bez +5,7% bez KWK „K-S” KWK „K-S” KWK „K-S” 367,98 361,41 340,17 34

  20. Slide 20: Segment koksowniczy

    WIG “RESPECT JSW SA Index Wydobywamy to, co najlepsze

  21. Slide 21: Produkcja koksu

    Produkcja koksu Produkcja koksu Zapas koksu wyprodukowanego w Grupie JSW [tys. ton] na dzień [tys. ton] +1,9% +14,3% 3 942,6 4 015,8 316,6 353,1 310,6 264,5 953,9 1 090,6 128,6 3Q 2014 3Q 2014 2013 2014 31.12.2013 31.03.2014 30.06.2014 30.09.2014 31.12.2014 Miesięczna produkcja koksu oraz wykorzysta

  22. Slide 22: Sprzedaż koksu

    Sprzedaż koksu Sprzedaż koksu do odbiorców zewnętrznych Przychody ze sprzedaży koksu i węglopochodnych [tys. ton]* do odbiorców zewnętrznych* [mln PLN] –5,8% +5,6% +21,1% 3 704,3 3 489,2 +22,4% 3 940,0 4 162,1 995,0 1 217,6 808,5 979,1 3Q 2014 4Q 2014 2013 2014 3Q 2014 4Q 2014 2013 2014 * Podana war

  23. Slide 23: Cash Conversion Cost

    Cash Conversion Cost Cash Conversion Cost [mln PLN] +4,5% +26,2% 582,9 609,3 142,6 180,0 3Q 2014 4Q 2014 2013 2014 Jednostkowy Cash Conversion Cost [PLN/t] +10,3% +2,6% 149,82 165,27 148,01 151,85 3Q 2014 4Q 2014 2013 2014 Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 23

  24. Slide 24: Dodatkowe informacje

    WIG “RESPECT JSW SA Index Wydobywamy to, co najlepsze

  25. Slide 25: Wybrane istotne wydarzenia 2014 roku oraz do dnia publikacji

    Wybrane istotne wydarzenia 2014 roku oraz do dnia publikacji Procesy integracyjne oraz rozwój GK JSW  Podziemne połączenie trzech ruchów Kopalni Zespolonej „Borynia-Zofiówka-Jastrzębie”  Połączenie Kombinatu Koksochemicznego Zabrze S.A. i Koksowni Przyjaźń S.A. w jedną spółkę JSW KOKS S.A.  Utwor

  26. Slide 26: Wybrane istotne wydarzenia 2014 roku oraz do dnia publikacji

    Wybrane istotne wydarzenia 2014 roku oraz do dnia publikacji Nagrody i wyróżnienia  Wyróżnienie w Międzynarodowych Zawodach Ratownictwa dla zespołu ratowników Ruchu „Borynia” Kopalni Zespolonej „Borynia-Zofiówka-Jastrzębie”  Wyróżnienie laurem „Czarny Diament 2014” dla KWK „Pniówek”  Wyróżnienie

  27. Slide 27: Skutki akcji protestacyjnej w JSW S.A.

    Skutki akcji protestacyjnej w JSW S.A. Skutki akcji protestacyjnej w JSW S.A.* [mln PLN] Oszczędności wynikające z porozumienia Zarządu z MKPS [mln PLN] 2015 2016 - Strata na wyniku 98,8 - 50% 14 pensji za 2015 i 2016 rok 110,0 110,0 (przy założeniu braku dodatniego wyniku finansowego) - Utracone ko

  28. Slide 28: Załączniki

    WIG “RESPECT JSW SA Index Wydobywamy to, co najlepsze

  29. Slide 29: Wybrane dane finansowe

    Wybrane dane finansowe [mln PLN] 2013 2014 Zmiana 2014 / 2013  Przychody ze sprzedaży 7 632,2 6 814,9 –10,7%  EBIT 201,9 (774,8) –483,8%  EBITDA 1 403,4 528,5 –62,3%  Wpływ zdarzeń jednorazowych na wynik 126,4 (73,4) –158,1% o nagroda dla pracowników JSW S.A. z tytułu wypracowanych wyników 90,5

  30. Slide 30: Przepływy środków pieniężnych

    Przepływy środków pieniężnych [mln PLN] 644,3 Lokaty 10,7 (1 554,3) Środki pieniężne 2 036,9 Lokaty (169,5) 0,2 (1 490,0) Środki pieniężne 1 249,2 720,5 3,9 Stan środków pieniężnych Przepływy pieniężne netto z Nabycie rzeczowych Zakup Pozostałe Emisja dłużnych Przepływy pieniężne netto Stan środków

  31. Slide 31: Struktura kosztów rodzajowych

    Struktura kosztów rodzajowych [mln PLN] +6,2% 8 350,3 Głównym powodem wzrostu kosztów w 2014 r. 7 864,0 w stosunku do 2013 r. jest uwzględnienie 1 620,5 zakupionej w sierpniu 2014 1 537,5 Kopalni „Knurów-Szczygłowice”. 3 643,4 Pozostałe koszty rodzajowe 3 459,1 Świadczenia na rzecz pracowników Usług

  32. Slide 32: Inwestycje w segmentach

    Inwestycje w segmentach Segment węglowy Nakłady na inwestycje –3,1% Nakłady na inwestycje rzeczowe Ujęcie memoriałowe [mln PLN] Ujęcie gotówkowe [mln PLN] –11,8% +26,5% +3,0% 1 378,5 1 335,3 1 373,3 1 210,9 313,3 396,3 308,4 317,8 3Q 2014 4Q 2014 2013 2014 3Q 2014 4Q 2014 2013 2014 Segment koksownic

  33. Slide 33: Produkcja, sprzedaż zewnętrzna, zapas węgla i koksu

    Produkcja, sprzedaż zewnętrzna, zapas węgla i koksu wyprodukowanego w Grupie JSW [tys. ton] 3Q 2014 4Q 2014 2013 2014 Zmiana Zmiana 4Q14 / 3Q14 2014/ 2013  Produkcja węgla koksowego 2 761,7 2 950,2 9 837,0 9 881,5 +6,8% +0,5%  Produkcja węgla do celów energetycznych 1 181,1 1 395,6 3 789,8 4 065,1

  34. Slide 34: Gotówkowy koszt wydobycia węgla – Mining Cash Cost

    Gotówkowy koszt wydobycia węgla – Mining Cash Cost [mln PLN] 3Q 2014 4Q 2014 2013 2014 Zmiana Zmiana 4Q14 / 3Q14 2014/ 2013  Zużycie materiałów i energii 267,0 314,8 987,2 1 064,7 +17,9% +7,9%  Usługi obce 392,0 465,4 1 520,5 1 610,6 +18,7% +5,9%  Świadczenia na rzecz pracowników 803,7 856,5 2 89

  35. Slide 35: Gotówkowy koszt konwersji koksu – Cash Conversion Cost

    Gotówkowy koszt konwersji koksu – Cash Conversion Cost [mln PLN] 3Q 2014 4Q 2014 2013 2014 Zmiana Zmiana 4Q14 / 3Q14 2014/ 2013  Zużycie materiałów bez wsadu węglowego 13,0 15,9 59,4 53,6 +22,3% –9,8%  Zużycie energii 9,2 11,3 50,3 43,2 +22,8% –14,1%  Usługi obce bez kosztów transportu 53,9 58,8

  36. Slide 36: Ogranicza nas jedynie własne myślenie, że się nie da

    Ogranicza nas jedynie własne myślenie, że się nie da. Nie mówimy, że się nie da, My szukamy rozwiązań. Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 36

  37. Slide 37: Zastrzeżenia prawne

    Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Prezentacja została sporządzona przez Jastrzębską Spółkę Węglową S.A. („Spółka”, a wraz z jej spółkami zależnymi podlegającymi konsolidacji w niniejszej

  38. Slide 38: Jastrzębska Spółka Węglowa S.A.

    Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. al. Jana Pawła II 4 44-330 Jastrzębie-Zdrój T: +48 32 756 41 13 F: +48 32 476 26 71 E: jsw@jsw.pl www.jsw.pl

Jastrzębska Spółka Węglowa — FY2014 Earnings Presentation on 6ix