Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q3 FY2013 Earnings Presentation
14 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Jan 31, 2014
Slide 1: 2013年度第3四半期決算説明資料
2013年度第3四半期決算説明資料 2014年1月31日 川崎汽船株式会社
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2013年度第3四半期決算概要 A-1 第3四半期決算概要 A-2 第3四半期累計実績のポイント A-3 通期業績予想 A-4 業績変動のポイント A-5 コスト削減の進捗状況 B. 部門別業績動向 B-1 コンテナ船 B-2 不定期専用船 – ドライバルク B-3 不定期専用船 – 自動車船 B-4 不定期専用船 – LNG船・油槽船 B-5 海洋資源開発及び重量物船 1
Slide 3: A. 2013年度第3四半期決算概要
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. lI? ~ A. 201346 EF 26300 “HA
Slide 4: A-1. 第3四半期決算概要
A-1. 第3四半期決算概要 （単位：億円） (億円,%） 2013年度 2012年度 対前年 2013年度 2012年度 主な財務指標 変動 上期実績 3Q実績 9ヶ月累計 9ヶ月累計 増減額 3Q末 期末 売上高 6,066 3,114 9,180 8,024 1,156 自己資本 3,987 3,406 581 営業損益 198 43 241 106 135 現預金等 2,368 1,621 747 経常損益 200 92 292 106 186 有利子負債 6,548 6,299 249 当期純損益 147 10 157 94 63 DER 164% 185% -21% 為替レート ¥
Slide 5: A-2. 第3四半期累計実績のポイント
A-2. 第3四半期累計実績のポイント ＜前年同期比＞ 増収（1,156億円）・増益（186億円） (単位：億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 為替変動 123 為替18.79円安 バンカー変動 55 バンカー価格$51.63/MT安 市況変動 ▲ 275 主にコンテナ船の市況低迷 配船効率化 72 主に不定期船での配船効率向上 コスト変動 176 コンテナ船でのコスト削減が順調に推移 関係会社 4 その他 31 為替差損益差異等 合計 186 4
Slide 6: A-3. 通期業績予想
A-3.通期業績予想 （単位：億円） 2013年度 2012年度 対前年 前回公表 対公表 9ヶ月累計 4Q予想 通期予想 通期 増減額 通期 増減額 売上高 9,180 2,920 12,100 11,348 752 11,800 300 営業損益 241 39 280 149 131 280 0 経常損益 292 8 300 286 14 270 30 当期純損益 157 3 160 107 53 160 0 為替レート ¥98.54 ¥103.00 ¥99.66 ¥82.33 ¥17.33 ¥99.02 ¥0.64 燃料油価格 $626 $622 $625 $671 ▲ $46 $614
Slide 7: A-4. 通期業績変動のポイント
A-4.通期業績変動のポイント ＜前回公表比＞増収（＋300億円） 増益(+30億円） (単位：億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 2 為替0.64円安 バンカー変動 ▲ 12 バンカー価格$11/M高 市況変動 14 ― 配船効率化 1 主に不定期専用船の配船効率向上 コスト変動 17 コスト削減を上積み 関係会社 ▲7 ― その他 14 為替差損益差異等 合計 30 ＜前年比＞ 増収（＋752億円） 増益（14億円） (単位：億円） 損益変動要因 前年比 概況 為替変動 148 為替17.33円安 バンカー変動 63 バンカー価格$46/MT安 市況変動 ▲ 312 主にコン
Slide 8: A-5. コスト削減の進捗状況
A-5.コスト削減の進捗状況 2013年度 期首目標 145億円（足元の通期予想は 259億円） 3Q迄の累計で176億円のコスト削減・収支改善を達成済み（進捗率122%）。 コンテナ船部門は期首目標から115億円の追加コスト削減を上積み予定。 2013年度通期では、期首目標から大幅な上積みを達成予定。 単位(億円、%) 期首目標 上期実績 3 Q実績 累計 進捗率 通期見込 達成率 コンテナ船:航路合理化・コスト削減・収益改善 75 56 67 123 164% 190 253% 不定期専用船・その他 70 36 17 53 76% 69 98% 合計 145 92 84 1
Slide 9: B. 部門別業績動向
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. » ASP Bl Seis 0) [A]
Slide 10: B-1. 部門別業績動向 コンテナ船
B-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜13F3Q累計＞ 前年同期比 増収・赤字転落 運賃市況は新造大型船の竣工により東西航路・南北航路共に安定せず 運航効率化・コスト削減に取り組むも前年同期比で悪化 ＜今後のポイント＞ 運賃修復度合い 欧州経済動向 東西航路を中心とした配船効率化推進とコスト削減の一層の追求 2012年度 2013年度 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実績 上期実績 3Q実績 売上高（億円） 1,332 1,378 1,228 1,589 5,528 1,419 1,524 2,943 1,422 経常損益（億円） 6 32
Slide 11: B-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク
B-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク ＜13F3Q累計＞ 前年同期比 増収・増益 大型船市況は中国向け鉄鉱石の荷動きが大幅に伸びたことにより大幅改善 中小型船も石炭・穀物等の太宗貨物の荷動きが活発化、船舶需要高まり市況回復 ＜今後のポイント＞ 中国の経済動向 当面は好調な市況が継続 引き続き効率的配船・運航コスト削減等収益改善策を徹底 2012年度 2013年度 バルク市況 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q予想 通期予想 ケープ（170型） $6,000 $4,800 $12,600 $6,000 $7,3
Slide 12: B-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船
B-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船 ＜13F3Q累計＞ 前年同期比 増収・増益 輸送台数： 2,499千台（前年同期比約3%減） 輸送契約の見直しや航路改編などにより、運航効率・収益性改善 極東/中近東や極東/中南米航路が好調 ＜今後のポイント＞ 北米、中近東販売市場は堅調に推移し、欧州販売市場に底打ちの兆し 中国・インド・ロシア販売市場の成長鈍化 北米・欧州発極東向けや大西洋水域での荷量堅調だが、日本発は伸び悩み 2012年度 2013年度 1Q実績 2Q実績 ３Q実績 ４Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 3Q累計 往航 301 276 2
Slide 13: B-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船
B-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船 <13F3Q累計> 前年同期比 増収・黒字回復 【LNG船】 堅調なLNG需要の中、中長期契約にて安定収益を確保 【油槽船】 大型原油船：中長期契約の下、順調稼動 中型原油船・石油製品船：市況は徐々に回復へ向かっている ＜今後のポイント＞ 【LNG船】 中長期契約による安定稼動 【油槽船】 中長期の傭船契約、効率的配船により収支改善を図る 2012年度 2013年 度 油槽船市況 通期 通期 （ Ｗ Ｓ） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 ４Q実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 ４Q予想 実績 予想 V L CC(中東/ 日本) 52 36
Slide 14: B-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船
B-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船 【海洋資源開発】 ＜13F3Q累計＞ 前年同期比 増収・減益 【オフショア支援船】 船隊は順調に稼動 為替影響により業績悪化 【ドリルシップ】 12年度に稼動開始。安定収益として寄与 ＜今後のポイント＞ 【オフショア支援船】 中長期契約にて安定収益確保を目指す 【ドリルシップ】 安定稼動による収益貢献を見込む 【重量物船事業】 ＜13F3Q累計＞ 前年同期比 増収・赤字縮小 重量物船市況は低迷するも、高齢船の処分やのれん代償却終了により赤字縮小 ＜今後のポイント＞ 中小型貨物の市況回復には時間がかかることが予想される。 収益性の高いオフショア
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