Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q3 FY2019/3 Earnings Presentation
24 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Feb 5, 2019
Slide 1: 2019年3月期 第3四半期決算説明会
2019年3月期 第３四半期決算説明会 2019.2.5
Slide 2: 第3四半期決算 総括
第３四半期決算 総括 ﾍﾟｰｼﾞ2 第３四半期実績 … 増収、営業利益減益 （億円、千台） 当第3四半期 前年同期 増 減 補足 (’18/4-12) (’17/4-12) 増減率 売上高 28,388 27,249 ＋1,139 ＋4.2% 2期連続増収、過去最高※1 営業利益 2,565 2,598 連（ ▲33 ▲1.3% 7期振り減益 （利益率） (9.0%) (9.5%) 結億 業 円 経常利益 3,061 2,846 ＋215 ＋7.6% 7期連続増益、過去最高※1 績） （利益率） (10.8%) (10.4%) ※2 四半期純利益 1,808 1,643 ＋165 ＋10.0%
Slide 3: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 ﾍﾟｰｼﾞ3 新興国通貨安、販売費用増加等により10～12月期減益 1～3月期は回復の見通し 四半期毎の業績推移（億円） 1,600 12,000 売上高 10,323 9,875 9,618 9,419 9,612 8,938 9,094 8,693 1,144 1,165 1,200 9,000 営業利益 935 851 878 869 820 800 6,000 580 400 3,000 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 予想 17年度 18年度
Slide 4: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ4 各事業で増加、海外が減少したが、国内・連結は過去最高※ 四輪 二輪 マリン他 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 8,704 7,530 ＋1,174 147 159 ▲12 109 111 ▲2 8,960 7,800 ＋1,160 自 社 7,875 6,758 ＋1,117 147 159 ▲12 109 111 ▲2 8,131 7,028 ＋1,103 ＯＥＭ 829 772 ＋57 829 772 ＋57 海外計 17,262 17,366 ▲104 1,675 1,
Slide 5: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ5 減価償却 諸経費 （億円） 費の減 等の増 売上・構 原価低減 ＋81 成変化等 ＋165 ▲402 為替影響 ＋488 研究開発 内､原材料 ▲239 費の増 ▲123 ▲126 増益要因＋734 減益要因▲767 2,598 2,565 営業利益 ▲33 前年同期 当第3四半期 営業利益 営業利益
Slide 6: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ6 当第3四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('18/4-12) ('17/4-12) 為替影響 米ドル 111円 112円 ▲1円 ▲3億円 ユーロ 129円 129円 ＋0円 ＋9億円 インドルピー 1.61円 1.74円 ▲0.13円 ▲155億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.77円 0.84円 ▲0.07円 ▲20億円 タイバーツ 3.41円 3.33円 ＋0.08円 ▲3億円 ﾊﾟｷｽﾀﾝﾙﾋﾟｰ 0.90円 1.06円 ▲0.16円 ▲34億円 その他 － － － ▲33億円 ※ 計 ▲239億円 ※メキシコペソ▲14億円、豪ド
Slide 7: 連結：設備投資等
連結：設備投資等 ﾍﾟｰｼﾞ7 当第3四半期 前年同期 増 減 （'18/4-12） （'17/4-12） （当社単独） 421億円 365億円 ＋56億円 （子 会 社） 1,491億円 867億円 ＋624億円 設備投資 1,912億円 1,232億円 ＋680億円 減価償却費 1,063億円 1,144億円 ▲81億円 研究開発費 1,114億円 988億円 ＋126億円 当第3四半期末 前年同期末 前期末 ('18/12末) ('17/12末) 増 減 ('18/3末) 増 減 有利子負債残高 4,068億円 6,561億円 ▲2,493億円 5,779億円 ▲1,711億円 連結子会
Slide 8: 連結：キャッシュ・フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ8 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ （億円） ＋2,401 ▲2,080 財務Ｃ/Ｆ ▲2,257 内､CB償還 フリーC/F その他 ▲1,808 ＋321億円 ▲32 6,008 キャッシュ残高 ▲1,968 4,040 当第3四半 期首残高 期末残高
Slide 9: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ9 （売上高・営業利益） 《四輪》 《二輪》 《マリン他》 （億円） 売上高 売上高 売上高 30,000 ＋1,070(＋4.3%) ＋12(＋0.7%) ＋57(＋10.5%) 24,896 25,966 25,000 Access 125 V-Strom650XT DF350A （India） 20,000 15,000 Spacia Custom SWIFT 10,000 5,000 1,810 1,822 543 600 0 営業利益 四輪車 営業利益 二輪車 営業利益 特機等 ▲42(▲1.7％) ▲15(▲91.5%) ＋24(＋23.7%) 3,00
Slide 10: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ10 （売上高・営業利益） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 （億円） 売上高 売上高 売上高 売上高 18,000 ＋689(＋4.6%) ▲219(▲4.8%) ＋116(＋0.8%) ＋106(＋8.9%) 14,821 15,510 14,081 14,197 15,000 (2,094) (2,511) (780) (627) 12,000 13,416 13,301 13,570 12,310 三国間取引 9,000 を除く売上高 6,000 4,564 4,345 (1,364) (1,210) 3,000 3,200 1,196 1,30
Slide 11: 連結：通期業績予想
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ11 第３四半期実績に加え、販売・為替見通し等を反映 今 回 前期比較 前回予想比較 （億円） 通期予想 前期実績 増減 前回予想 増減 売 上 高 38,000 37,572 ＋428 38,000 国内売上 12,000 11,167 ＋833 11,900 ＋100 海外売上 26,000 26,405 ▲405 26,100 ▲100 営業利益 3,500 3,742 ▲242 3,500 経常利益 3,900 3,828 ＋72 3,900 親会社株主に帰属 する当期純利益 2,200 2,157 ＋43 2,200 売上･構成変化等 ＋428 ＋1,0
Slide 12: 連結：通期業績予想（為替レート前提）
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ12 （為替レート前提） 実績レートを反映 今回予想 前期比較 前回予想比較 （2018.4～2019.3） (2017.4～2018.3) (2018.4～2019.3) 4-12月 1-3月 通期 営業利益 通期 通期 増減 増減 実績 予想 予想 為替影響 実績 予想 米ドル 111円 105円 110円 ▲9億円 111円 ▲1円 108円 ＋2円 ユーロ 129円 120円 127円 ▲34億円 130円 ▲3円 130円 ▲3円 インド 1.61円 1.50円 1.58円 ▲237億円 1.73円 ▲0.15円 1.56円 ＋0.02円 ルピー ｲﾝﾄ
Slide 13: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ13 4～12月は過去最高、但し10～12月は前年割れ ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ●当期の世界生産 ＋98千台（＋4.0%） ▲36千台（▲4.4%） ・4～12月では、 2,539千台（前年同期比+4.0％） （千台） 2,539 で、過去最高を更新 2,440 その他 2 2 ・10～12月はインドの減などに 300 アジア 271 より、787千台（同▲4.4％） と前年割れ インド ●トピックス 1,288 1,381 ・1月、インド・グジャラート工場 823 の第二工場が稼働開始 787 インド四輪生産能力（２勤定時、万台） 欧州
Slide 14: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ14 4～12月は過去最高、但し10～12月は前年割れ ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ●当期（4～12月）の世界販売 ＋111千台（＋4.7%） ▲7千台（▲0.9%） ・2,480千台（前年同期比＋4.7％） で、過去最高を更新 2,480 （千台） 2,368 その他 141 ・日本、インドで増加 137 アジア 298 ・アジアの減少は主に中国での減少 333 ●当期（10～12月）の世界販売 インド ・780千台（同▲0.9％）で、 1,226 1,325 前年割れ 787 780 ・引き続き日本が増加したものの、 50 その他 49 世
Slide 15: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ15 「スペーシア」「クロスビー」などが貢献 ●当期（4～12月）の日本販売 ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ・「スペーシア」「クロスビー」等 ＋46千台（＋9.9%） ＋18千台（＋11.9%） の販売貢献により、 514千台（前年同期比＋9.9％）、 514 （千台） 軽自動車、登録車ともに増加 468 登録車 ●トピックス 93 ・12月「エスクード」を仕様変更、 77 安全装備を充実 ・12月「アルト ラパン」に 特別仕様車「モード」を設定 軽自動車 421 165 ・12月「スペーシア ギア」新発売 390 148 登録車 23 28
Slide 16: 四輪地域別販売（欧州）
四輪地域別販売 （欧州） ﾍﾟｰｼﾞ16 ハンガリー工場減産影響もあり前年割れ ●当期（4～12月）の欧州販売 ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ・欧州全体では「スイフト」、 ▲3千台（▲1.6%） ▲3千台（▲4.2%） 「イグニス」が販売貢献 （千台） したものの、ハンガリー工場 204 201 減産の影響もあり、 201千台（前年同期比▲1.6％） と前年割れ 102 その他 97 6 ｽﾍﾟｲﾝ 6 20 ﾌﾗﾝｽ 20 65 62 26 ｲｷﾞﾘｽ 27 32 その他 29 22 ｲﾀﾘｱ 24 ｽﾍﾟｲﾝ 82 ﾌﾗﾝｽ 7 2 28 7 ｲｷﾞﾘｽ 6 ﾄﾞｲﾂ 27
Slide 17: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ17 4～12月は過去最高、但し10～12月は前年並み ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ●当期のインド販売 ＋98千台（＋8.0%） ＋5千台（＋1.3%） ・4～12月累計は1,325千台で第3四 半期として過去最高を更新したが、 1,325 10～12月期では前年同期並み 1,226 LCV 16 （千台） 6 Vans 132 ●トピックス 117 UV 194 ・11月「エルティガ」全面改良 190 Midsize 36 ・11月「スイフト」が2005年5月 45 発売以来の累計販売200万台 Compact ※LCV=Light C
Slide 18: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ18 インドネシア、ミャンマーの販売増等により増加 ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ●当期（4～12月）アセアン販売 ・アセアン５ヵ国※合計で139千台 ＋11千台（＋8.6%） ＋1千台（＋2.7%） （前年同期比＋8.6％） 139 （千台） ・インドネシアは商用車の好調も 128 ﾍﾞﾄﾅﾑ 5 あり、前年同期比＋3.1％ 5 ﾐｬﾝﾏｰ 9 3 ・タイは「スイフト」の増加等に ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 15 15 より、前年同期比＋13.8％ タイ 22 20 ・ミャンマーは全体市場の伸長に より、前年同期比3倍に拡大 46 48 ●トピックス
Slide 19: パックスズキ社で累計生産200万台
パックスズキ社で累計生産２００万台 ﾍﾟｰｼﾞ19 2018年8月、1982年の生産開始から36年で達成 ・11月26日、パキスタンのアブドゥル・ラザク・ ダウード首相顧問らを迎え、鈴木修会長出席の もと、パックスズキ社工場にて記念式典 （パキスタンでのスズキ四輪車生産） ・1975年、スズキ四輪車初の海外生産 ・1982年、パックスズキ社で生産開始 ・日本の軽自動車をベースに800～1,000ccの エンジンを搭載したモデルを中心に生産 単年度 単年度生産 累計生産 累計 （千台） （千台） 200 2,000 CULTUS 150 1,500 100 WagonR 1,000 MEHRAN
Slide 20: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 ﾍﾟｰｼﾞ20 生産・販売ともに増加 ●当期（4～12月）の二輪車 ≪4～12月生産≫ ≪4～12月販売≫ ＋85千台（＋6.9%） ＋138千台（＋11.8%） ・二輪車世界生産は1,309千台で 1,309 （千台） 前年同期比＋6.9％ 1,224 1,303 その他 39 29 1,166 その他 129 ・二輪車世界販売は1,303千台で 142 前年同期比＋11.8％ ●トピックス ・12月、1963年英国ﾏﾝ島TTﾚｰｽ アジア 日本人初の優勝者 伊藤光夫氏 1,185 アジア 1,081 1,070 「第1回 MFJモーターサイクル 916 スポーツ殿堂
Slide 21: 二輪車 アジアの内訳
二輪車 アジアの内訳 ﾍﾟｰｼﾞ21 インド、インドネシア、フィリピン等で増加 ●当期（4～12月）のアジア販売 ≪4～12月生産≫ ≪4～12月販売≫ ・アジアの販売は、インド、インド ＋104千台（＋9.6%） ＋154千台（＋16.8%） ネシア、フィリビン等で増加し、 1,185 （千台） 1,070千台（前年同期比＋16.8％） 1,081 その他 84 1,070 タイ 16 ・インドは「アクセス」の好調に 69 その他 94 41 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ122 916 タイ 14 加え7月には上級スクーター 70 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 141 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 70 111 81 「バーグマンスト
Slide 22: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ22 第３四半期実績、及び今後の見通しを反映 通期生産台数 通期販売台数 （千台） 予想 前期実績 前回予 予想 前期実績 前回予 想から 想から (18年度) (17年度) 増減 増減率 の修正 (18年度) (17年度) 増減 増減率 の修正 ＜四輪車＞ 日 本 1,021 971 ＋50 +5.1% ＋11 718 668 ＋50 +7.5% ＋21 欧 州 181 180 ＋1 +0.4% ＋9 280 281 ▲1 ▲0.3% － アジア 2,190 2,185 ＋5 +0.2% ▲102 2,144 2,093 ＋51 +2.4% ▲29 その他
Slide 23: All-new WagonR (India)
2019年3月期 第３四半期決算説明会 All-new WagonR (India) The Next-Gen
Slide 24: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。