Jbcc Holdings Inc. · TSE:9889
Jbcc — H1 FY2025 Earnings Presentation
26 slides from Jbcc's earnings presentation, Oct 31, 2024
Slide 1: 訂正に関するお知らせ
2024年11月13日 各 位 会 社 名ＪＢＣＣホールディングス株式会社 代表者名 代表取締役社長 東 上 征 司 （コード番号 9889 東証プライム） 問合せ先 取締役管理担当 浅 利 信 治 （ T E L 0 3 - 6 2 6 2 - 5 7 3 3 ） （訂正）2025年３月期 第２四半期（中間期）決算説明資料の一部訂正に関するお知らせ 2024年10月31日に公表しました「2025年３月期 第２四半期（中間期）決算説明資料」につきま して、一部修正がありましたので、以下の通り訂正いたします。 記 １． 訂正理由 「2025 年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連
Slide 2: 2025年3月期 第2四半期（中間期）決算説明資料
２０２５年３月期 第2四半期（中間期）決算説明資料 （2024.04.01～2024.09.30） ＪＢＣＣホールディングス株式会社 証券コード：9889（東証プライム市場 情報・通信業） ２０２４年10月31日 （2024年11月13日 一部訂正）
Slide 3: 会社概要
会社概要 企業のデジタル・トランスフォーメーションを実現するため、お客様の環境に合わせて クラウド＆セキュリティ、超高速開発等、ITに関するサービスを提供 ＜事業構造変革の歩み＞ 社名 ： ＪＢＣＣホールディングス株式会社 選択と集中 注力事業の強化 次なる成長分野へ [東証プライム市場 情報・通信業 9889] Innovate 2016 Transform 2020 HARMONIZE 2023 CHALLENGE 2026 成長基盤/独自性の模索 7つの成長領域を選択 4つの注力事業へ選択・集中 3つの注力事業領域に洗練・集約 設立 ： 1964年4月1日 イグアス株式譲渡 目標営業利益
Slide 4: AGENDA
2025年3月期 上期決算概要 および2025年3月期 業績予想・配当予想 AGENDA 中期経営計画 「CHALLENGE 2026」 進捗状況 Copyright (c) 2024 JBCC Holdings Inc. 3
Slide 5: 2025年3月期上期 ハイライト
2024年11月13日訂正 2025年3月期上期 ハイライト （訂正箇所は下線を付して表示） 事業構造変革を推進、 「 CHALLENGE 2026 」 好 調 な ス タ ー ト 注力事業が牽引し、前年同期比増収増益 前年同期比 売 上 高 +8.6%、 営 業 利 益 +39.5% 事業構造変革の推進により、収益力が向上 前年同期比 営 業 利 益 率 +2.0pts 期初計画を上回る進捗状況から、業績・配当予想を上方修正 増減率 営 業 利 益 ＋13.7％、 当 期 純 利 益 ＋14.2％ 期 末 配 当 予 想 ＋18円 Copyright (c) 2024 JBCC Holdin
Slide 6: 2025年3月期上期 業績概況
2024年11月13日訂正 2025年3月期上期 業績概況 （訂正箇所は下線を付して表示） ⚫ 注力事業（クラウド、セキュリティ）が牽引し、前年同期比増収増益 ⚫ 事業構造変革の推進により収益力が向上 （百万円） ２０２５年３月期 予想に対する ２０２４年３月期 ２０２５年３月期 予想 進捗率 上期実績 前年同期比 上期実績 2024年10月31日の業績予想修正前 売上高 32,971 35,822 +8.6% 66,500 53.9% 営業利益 2,282 3,182 +39.5% 5,100 62.4% （6.9%） (8.9%) (＋2.0pts) 経常利益 2,386 3,321 +3
Slide 7: 補足 四半期別業績推移
2024年11月13日訂正 補足 四半期別業績推移 （訂正箇所は下線を付して表示） （百万円） 20,000 50% 17,703 40% 15,000 30.0% 30% 10,000 20.7% 20% 5,000 9.3% 10% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 22.3 23.3 24.3 25.3 売上高 13,687 13,883 13,710 14,653 13,874 15,015 14,045 15,209 16,359 16,611 16,309 15,913 18,118 17,703 売上総利益 4,199
Slide 8: 2025年3月期上期 事業分野別の状況
2024年11月13日訂正 2025年3月期上期 事業分野別の状況 （訂正箇所は下線を付して表示） ⚫ システム開発（SI） ：超高速開発での前期末に発生した遅延プロジェクトへの対応に集中し、前年同期比マイナス ⚫ サービス ：注力事業であるクラウド、セキュリティが好調に推移、付随する導入・移行サービスも増加し、大きく成長 ⚫ システム ：お客様のシステム更改によるハードウェアの刷新が重なり、期初予想を上回る成長 （百万円） ２０２５年３月期上期 事業分野 （各事業分野に含む注力事業） 売上 売上総利益 売上総利益率 前年同期比 前年同期比 前年同期比 情報ソリューション ３４,879 +8.
Slide 9: 事業分野別の状況 － SI
2024年11月13日訂正 補足 2025年3月期 第２四半期 事業分野別の状況 － SI （訂正箇所は下線を付して表示） （百万円） 5,000 100% 注力事業「超高速開発」については、 後述の中期経営計画進捗状況内をご参照ください。 システム開発（SI） システム開発（SI） 4,409 システム開発の領域を指し、注力事業「超高速開発」を含む 3,941 収益性の改善に重点を置き、マイクロアセットの適用率を上げることで、品質と 4,000 80% 生産性の向上に取り組む ⚫ 当社独自の「超高速開発」へのシフトを進めており、ローコード開発への取り組みと 事 480件を超える導入実績から、
Slide 10: 事業分野別の状況 － サービス
2024年11月13日訂正 補足 2025年3月期 第２四半期 事業分野別の状況 － サービス （訂正箇所は下線を付して表示） （百万円） 注力事業「クラウド」「セキュリティ」については、 10,000 9,500 100% 後述の中期経営計画進捗状況内をご参照ください。 サービス 9,381 サービス 9,000 システム基盤関連やクラウドサービス、セキュリティサービスの導入・運 用関連の領域を指し、注力事業「クラウド」「セキュリティ」（ストックビジ 8,000 80% ネス）を含む 「クラウド」「セキュリティ」を中心としたストックビジネスを拡大し、継続的な成長基盤の 確立を目指す。関連する
Slide 11: 事業分野別の状況 － システム、製品開発製造
補足 2025年3月期 第2四半期 事業分野別の状況 － システム、製品開発製造 （百万円） 5,000 100% システム 4,205 4,000 80% システム 3,441 サーバ、ネットワーク機器等のハードウェアや、ソフトウェア・ライセンス 3,000 60% の販売 クラウド化の加速に伴い、ハードウェア販売は中長期では減少傾向 2,000 22.7% 19.4% 40% ⚫ 1Qは、お客様のシステム更改によるハードウェアの刷新が重なり、売上・売上総利益 953 668 共に前年同期比二桁成長。2Qも1Qに引き続き、期初計画を上回る進捗で、売上成 1,000 20% 長を底上げ 25.
Slide 12: 事業分野別業績推移 - 事業構造変革で収益性を改善
補足 事業分野別業績推移 - 事業構造変革で収益性を改善 （百万円） ＜事業分野別売上高＞ 売上総利益率 100,000 93,668 事業分野 91,966 14.3期 24.3期 比較（pts） 90,000 86,129 83,272 ■ディストリビューション 11.7% － － 80,000 26,914 27,718 26,650 70,000 25,679 66,500 65,618 65,194 ■製品開発製造 53.9% 65.1% +11.2pts 2,139 63,107 2,150 2,128 2,344 1,973 58,899 60,042 20,472 58,144
Slide 13: 2025年3月期 業績予想・配当予想
2025年3月期 業績予想・配当予想 （百万円） 202４年3月期 202５年3月期 実績 期初予想 修正予想 修正増減率 修正後前期比 売上高 65,194 66,500 66,500 修正なし +2.0% 営業利益 4,422 5,100 5,800 +13.7% +31.1% （6.8%） （7.7%） （8.7%） （+1.9pts） 経常利益 4,549 5,200 5,900 +13.5% +29.7% （7.0%） （7.8%） （8.9%） （+1.9pts） 親会社株主に帰属する 3,187 3,590 4,100 +28.6% +14.2% 当期純利益 （4.9%） （5.
Slide 14: 補足 株主還元の状況
補足 株主還元の状況 （円） 中間配当 期末配当(記念配当含む) 配当総額 124 120 71.0 （予想） 100 94 54.0 80 72 41.0 58 60 50 50 32.0 46 53.0 25.0 24.0 40 28.0 32 40.0 25 25 25 27 18.0 31.0 20 12.5 12.5 12.5 14.5 25.0 26.0 26.0 18.0 12.5 12.5 12.5 12.5 14.0 0 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 19.3 20.3 21.3 22.3 23.3 24.3 25.3 期 配当性向 42.2% 46.2%
Slide 15: 2025年3月期上期実績訂正内容サマリー
補足 2024年11月13日開示 2025年3月期上期実績訂正内容サマリー （百万円） （百万円） ■連結業績 2025年3月期上期実績 ■事業分野別 訂正前 2025年3月期上期実績 訂正後 訂正差額 訂正前 訂正後 訂正差額 売上高 8,350 8,350 修正なし SI 売上高 35,822 35,822 修正なし 売上総利益 2,276 2,236 △39 (売上総利益率) (27.3%) (26.8%) （△0.5pts） 売上高 18,882 18,882 修正なし 売上総利益 10,308 10,377 +68 情 報 サービス ソ 売上総利益 5,794 5,902 ＋108
Slide 16: AGENDA
2025年3月期 上期決算概要 および2025年3月期 業績予想・配当予想 AGENDA 中期経営計画 「CHALLENGE 2026」 進捗状況 Copyright (c) 2024 JBCC Holdings Inc. 15
Slide 17: 「CHALLENGE 2026」 基本方針
「CHALLENGE 2026」 基本方針 ～ 注力事業の進化・深化、経営基盤の強化・高度化に挑戦する3年間 ～ クラウド、セキュリティを中心に、ストックビジネス*の比率を４０％（2024年 継続的成長 3月期）から60％に拡大することにより、事業構造変革を更に加速させ、 売上高 720億円以上 継続的な成長を実現します。 独自の開発手法である「超高速開発」における、マイクロアセットサービス 収益性の向上 の推進とアセット適用率向上、並びにストックビジネスにおける高付加価 営業利益率 10%以上 値サービスの提供により、収益性の向上を実現します。 経営基盤の 人財への投資、ガバナンスの強化、D
Slide 18: 「CHALLENGE 2026」 全体像
「CHALLENGE 2026」 全体像 ⚫ さらなる成長と高い収益性を実現するため、注力事業の進化・深化により事業構造の変革を更に加速 ⚫ 成長を支え、環境変化への耐性を備えた経営基盤の強化・高度化 ⚫ 人財及び新たなビジネス領域の拡大に向けて経営資源を投下 事業構造の変革を加速 経営基盤の強化・高度化 人財および新たなビジネス領域の ３つの注力事業に洗練・集約 ● 売上高に占める 拡大に向け経営資源を投下 データ＆AIの活用による進化・深化 ストックビジネス比率* 人財・組織の ガバナンスの強化 強化・高度化 40% 60% リスクマネジメント クラウド セキュリティ 超高速開発 DXの加
Slide 19: 中期経営計画に対する進捗サマリー
2024年11月13日訂正 中期経営計画に対する進捗サマリー （訂正箇所は下線を付して表示） 経営目標 注力事業 • 事業構造変革を推進、新中計好調なスタート • 各注力事業のKPIに対して、概ね堅調に推移 • 配当性向は目標値の45％以上、年間配当124円予想（前期比＋30円） • 重点施策の更なる推進と、課題解消の両面に注力 売上高 2025年3月期 CHALLENGE 2026 800 720億円 上期実績 業績評価指標 以上 700 665億円 10% 営業 利益率 651億円 以上 売上高前年同期比 売上高CAGR* クラウド 600 8.9% +47% 36％ 7% ストッ
Slide 20: 注力事業 – クラウド
注力事業 – クラウド 顧市 中期経営計画KPI 売上高 CAGR ３６％（24.3-27.3） 売上総利益率 ＋1pts/年 客場 需環 ⚫ クラウドファーストやマルチクラウドの企業増加 要境 売上高 1H 4,832 百万円 2Q前年同期比 +45.2% 2,522 百万円 ⚫ 2Q新規月額受注高は過去最高を更新、 2,500 1H前年同期比 +46.8% 2,309 2,071 運用＆コスト最適化付クラウドサービス「EcoOne」が好調 1,911 上 2,000 1,736 期 - 新規月額受注高 100万円/月以上の案件が約4割 1,555 1H粗利率 結 1,500 1,391 前
Slide 21: 注力事業 – セキュリティ
注力事業 – セキュリティ 顧市 ⚫ 昨今のサイバー攻撃による深刻な被害の報道を受け、 中期経営計画KPI 売上高 CAGR ３0％（24.3-27.3） 売上総利益率 ＋1pts/年 客場 需環 要境 お客様の関心と投資意欲の高まり 1H 3,472 百万円 2,000 売上高 2Q前年同期比 +36.1% 1,808 百万円 1H前年同期比 +36.8% 1,545 1,663 ⚫ 「クラウドセキュリティ」分野の受注が好調、 1,429 1,500 1,328 セキュリティ全体提案の推進で受注高増 1,208 上 1,121 1H粗利率 期 - 月額受注高 100万円/月超の案件が3割 9
Slide 22: 注力事業 – 超高速開発
注力事業 – 超高速開発 顧市 中期経営計画KPI 超高速開発比率 75％ 売上総利益率 ＋10pts （24.3-27.3） 客場 需環 ⚫ DXに対する投資意欲は継続的に高い状況 要境 売上高 2Q前年同期比 △4.9% ⚫ 遅延プロジェクトの解消に向けリソース集中投入と体制強化 ■ 超高速開発 超高速開発比率％ 5,000 1H前年同期比 △11.5% 120% - 大型プロジェクトの新規受注を制御、 （補足） ■ 超高速開発以外の開発（モダナイゼーション等） 4,500 ■ 開発以外（運用・保守、開発ツールライセンス費用等） 上 注力4業種の対応に集中 期 100% 結 - 支援PMO
Slide 23: 2025年3月期 KPIと進捗状況
補足 2025年3月期 KPIと進捗状況 （百万円） 第１四半期 第２四半期 上期 CHALLENGE 2025年3月期 2026 予想 （25.3期 ～ 27.3期） 実績 前年同期比 実績 前年同期比 実績 前年同期比 対予想進捗率 目標 売上高 2,309 +48.5% 2,522 +45.2% 4,832 +46.8% 47.0% 10,271 売上高CAGR [参考] 36％ ※１ ス クラウド 月額受注高累計 740 +63.0% 842 +62.2% 同左 同左 － 955 ト ッ 売上総利益率 － +0.4pts － +0.1pts － +0.2pts － － +1pts/年
Slide 24: 売上高に占めるストックビジネス割合について
補足 売上高に占めるストックビジネス割合について クラウド（注力事業） • マネージドサービス付きクラウドサービス クラウド IaaS、SaaS、PaaS etc. 11% セキュリティ（注力事業） セキュリティ • 診断サービス 9% • マネージドサービス付きセキュリティサービス クラウドセキュリティ、脅威分析・対応、メール、ゲートウェイ、端末 etc. 非ストック 2024年3月期 ストックその他 （フロー） 売上高 ストックその他 • 運用サービス • 保守サービス 59% • 監視サービス • ヘルプデスク 21% CHALLENGE 2026 2024年3月期 2025年3月期 2
Slide 25: JBCCグループの企業価値向上循環モデル
JBCCグループの企業価値向上循環モデル 継続的な成長 CHALLENGE 収益性の向上 2026 ⚫ ストックビジネス比率 60% ・ ⚫ 売上総利益率 +3pts • クラウド 売上高CAGR 36% ・ • 超高速開発 +10pts • セキュリティ 売上高CAGR 30% • クラウド、セキュリティ ＋3pts ・ ⚫ 人財への投資 キャッシュフロー ⚫ 新たなビジネス領域への投資 ⚫ 配当性向 45%以上 Copyright (c) 2024 JBCC Holdings Inc. 24
Slide 26: お問い合わせ
お問い合わせ ＪＢＣＣホールディングス株式会社 経営企画 [e-mail : ir@jbcc.co.jp] 資料についてのご注意 • 本資料は、当社の業績及び事業戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、当社の株式の購入や売却を勧誘するものではありません。 • 本資料に記載されている将来の動向や業績等に関する見通しは、リスクと不確定な要素を含んだ予測であり、将来の業績を保証するものでは ありません。実際の業績は、様々な要因により見通しとは異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。 • 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 Copyright