Brother Industries, Ltd. · TSE:6448
Brother Industries — H1 FY2006/3 Earnings Presentation
25 slides from Brother Industries's earnings presentation, Nov 14, 2005
Slide 1: 2006年3月期中間決算説明会
2006年3月期中間決算説明会 ブラザー工業株式会社 2005年11月14日 この資料に掲載されている情報のうち歴史的事実以外のものは、発表時点で入手可 能な情報に基づく当社の経営陣の判断による将来の業績に関する見通しであり、 経済動向、為替レート、市場需要、税制や諸制度等に関わるさまざまなリスクや 不確実な要素を含んでおります。実際の業績は、これらの見通しとは異なる結果があ り得ることをご承知おきください。 1
Slide 2: 連結決算概要 2005年度 上期実績
1．連結決算概要 ＜2005年度 上期実績＞ 単位：億円 2005/9 2004/9 増減額 増減率 為替換算影響 （A) （B) （C) を除いた （A)-(B) （C)/(B) 実質増減率 売 上 高 2,244 2,117 126 6.0% 5.1% 営 業 利 益 209 169 40 24.0% 23.1% 営 業 利 益 率 9.3% 8.0% 1.4% - 営業外損益 △7 △4 △3 - 経 常 利 益 202 165 37 22.6% 特 別 損 益 △ 13 △ 14 1 - 法 人 税 他 102 48 54 - 当期利益 87 103 △ 16 △ 15.4% 単位：円
Slide 3: 経常利益増減要因 2005年度 上期実績
2．経常利益増減要因 ＜2005年度 上期実績＞ 単位：億円 300 ＋３７億円（＋22.6％） 250 +12 +55 +70 200 △25 △7 △3 150 △65 100 営業利益増減 202 165 （＋４０億円） 営業利益 50 209億円 営業利益 169億円 0 2004/Q2 売上増減 市場価格 コスト 為替 販管費 研究 営業外 2005/Q2 経常利益 （構成差含む） 対応 ダウン 影響額 増減 開発費 収支 経常利益 ¾ 通信・ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞを中心とした市場価格下落、販管費の増加による減益要因を売上増、コストダ ウンにより吸収し増益 3
Slide 4: インフォメーション&ドキュメント事業 売上・営業利益
3-1-1．ｲﾝﾌｫﾒｰｼｮﾝ&ﾄﾞｷｭﾒﾝﾄ事業 売上･営業利益 ＜2005年度 上期実績＞ 増減率（為替影響除く) 通信プリンティング +8.3% ( +6.9% ) 連結売上高 その他 +2.4% ( +2.0% ) 営業利益 計 +7.6% ( +6.4% ) 億円 1,800 億円 150 15.0% 1,600 1,448 1,431 1,346 125 12.5% 1,400 163 163 114 159 108 1,200 100 10.0% 1,000 75 7.5% 7.9% 800 1,284 1,269 8.0% 600 1,186 50 5.0% 400 25 営業
Slide 5: インフォメーション&ドキュメント事業 地域別売上高
3-1-2．ｲﾝﾌｫﾒｰｼｮﾝ&ﾄﾞｷｭﾒﾝﾄ事業 地域別売上高 ＜2005年度 上期実績＞ 増減率（為替影響除く) 増減率（為替影響除く) 通信・ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞ 米州 +5.4% ( +6.1% ) その他 米州 +8.5% ( +9.6% ) 欧州 +7.4% ( +3.9% ) 欧州 +69.1% ( +50.0% ) ｱｼﾞｱ他 +17.4% ( +15.8% ) ｱｼﾞｱ他 +11.6% ( +11.7% ) 日本 +18.6% ( +18.6% ) 日本 △0.6% ( △0.6% ) 億円 億円 1,600 米州 欧州 200 ｱｼﾞｱ他 日本 1,400 1,284 175
Slide 6: パーソナル&ホーム事業 売上・営業利益
3-2-1．ﾊﾟｰｿﾅﾙ&ﾎｰﾑ事業 売上･営業利益 ＜2005年度 上期実績＞ 増減率（為替影響除く) 電子文具 +7.0% ( +5.9% ) 連結売上高 営業利益 家庭用ミシン +2.3% ( +1.8% ) 計 +4.8% ( +4.0% ) 億円 億円 400 60 20.0% 350 313 311 50 17.5% 299 50 300 15.0% 40 16.1% 250 40 142 141 12.5% 139 13.2% 200 30 10.0% 150 7.5% 20 100 5.0% 160 172 170 10 50 家庭用ミシン 営業利益 2.5% 電子文具 営業利
Slide 7: パーソナル&ホーム事業 地域別売上高
3-2-2．ﾊﾟｰｿﾅﾙ&ﾎｰﾑ事業 地域別売上高 ＜2005年度 上期実績＞ 増減率（為替影響除く) 増減率（為替影響除く) 米州 +9.1% ( +9.5% ) 米州 +5.0% ( +5.9% ) 電子文具 欧州 +7.4% ( +3.6% ) 家庭用ミシン 欧州 +2.0% ( △1.2% ) ｱｼﾞｱ他 +2.7% ( +0.4% ) ｱｼﾞｱ他 +10.3% ( +7.6% ) 日本 △2.2% ( △2.2% ) 日本 △2.6% ( △2.6% ) 億円 億円 200 200 172 170 175 160 175 18 18 150 19 7 7 142 141 150 13
Slide 8: マシナリー&ソリューション事業 売上・営業利益
3-3-1．ﾏｼﾅﾘｰ&ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業 売上･営業利益 ＜2005年度 上期実績＞ 増減率（為替影響除く) 工業用ミシン +10.8% ( +10.6% ) 連結売上高 産業機器 +12.6% ( +12.6% ) 営業利益 計 +11.5% ( +11.4% ) 億円 億円 350 35 15.0% 294 294 31 300 264 30 12.5% 250 117 117 25 104 10.0% 200 20 10.5% 7.5% 150 15 12 100 5.0% 160 177 176 10 4.5% 50 2.5% 産業機器 5 営業利益 工業用ミシン 営業利益率 0 0
Slide 9: マシナリー&ソリューション事業 地域別売上高
3-3-2．ﾏｼﾅﾘｰ&ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業 地域別売上高 ＜2005年度 上期実績＞ 増減率（為替影響除く) 工業用ミシン 米州 +13.3% ( +13.8% ) 産業機器 欧州 △13.7% ( △17.2% ) 億円 ｱｼﾞｱ他 +9.0% ( +9.2% ) 日本 +61.2% ( +61.2% ) 億円 250 150 225 米州 欧州 ｱｼﾞｱ他 日本 200 125 117 177 176 175 160 104 20 20 100 32 150 12 28 125 75 100 113 113 104 50 68 75 58 50 25 20 18 17 25 11 7 23
Slide 10: 財政状態の概要
4．財政状態の概要 億円 03/2002 03/2003 03/2004 03/2005 09/2005 資産 3,436 3,276 3,231 3,439 3,265 総資金 596 647 688 829 666 負債・少数株主持分 2,459 2,133 1,914 1,940 1,670 有利子負債 1,555 1,140 908 807 642 株主資本 977 1,144 1,317 1,499 1,595 （ 当期純利益 ） 11 222 205 204 87 安全性 03/2002 03/2003 03/2004 03/2005 09/2005 有利子負債 D E R ＝ 株
Slide 11: 連結業績予想 前年比較する上での特殊要因
5-1．連結業績予想 前年比較する上での特殊要因 グループ会社の決算期統一について グループの事業年度を親会社であるブラザー工業の決算期に統一するため、海外を中心とした １２月末決算の子会社を３月決算に移行 連結業績予想について 2005年3月期の連結業績予想は、決算期変更を行う12月末が決算期の子会社については 移行期（2006年1月～3月)を含めた15ヶ月の損益見込みを反映 従来 1／1 4／1 12／31 3／31 3月末決算会社 1事業年度の 12月末決算会社 連結業績 2005年度 1／1 4／1 12／31 3／31 3月末決算会社 2005年度の連結業績 12月末決算会社 予想
Slide 12: 連結業績予想 2005年度通期予想
5-2．連結業績予想 ＜2005年度通期予想＞ 単位：億円 2006/3 予想 2006/3 予想 2005/3 実績 増減額 増減率 為替換算影響 (移行期除く) （D) を除いた （A) （B) （C) （B)-(C) （D)/(C) 実質増減率 売 上 高 5,580 4,650 4,385 265 6.0% 4.9% 営 業 利 益 450 410 334 76 22.6% 21.7% 営 業 利 益 率 8.1% 8.8% 7.6% 1.2% - 営業外損益 △ 25 △ 15 △ 20 5 - 経 常 利 益 425 395 315 80 25.5% 特 別 損 益 △ 20 △
Slide 13: インフォメーション&ドキュメント事業 売上・営業利益 予想
6-1-1．ｲﾝﾌｫﾒｰｼｮﾝ&ﾄﾞｷｭﾒﾝﾄ事業 売上･営業利益 ＜2005年度 予想＞ 増減率（為替影響除く) 連結売上高 通信プリンティング +10.9% ( +9.5% ) 営業利益 その他 △1.8% ( △2.1% ) 計 +9.4% ( +8.1% ) 億円 3,500 億円 3,024 2,987 300 16.0% 3,000 2,763 323 322 14.0% 329 250 2,500 214 12.0% 200 2,000 178 10.0% 2,665 1,500 150 8.0% 2,701 2,434 7.1% 6.0% 1,000 100 6.4% 4.0%
Slide 14: インフォメーション&ドキュメント事業 地域別売上高 予想
6-1-2．ｲﾝﾌｫﾒｰｼｮﾝ&ﾄﾞｷｭﾒﾝﾄ事業 地域別売上高 ＜2005年度 予想＞ 増減率（為替影響除く) 増減率（為替影響除く) 米州 +10.4% ( +8.9% ) 米州 +4.2% ( +3.3% ) 欧州 +9.3% ( +7.9% ) 欧州 +42.8% ( +34.5% ) 通信・ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞ ｱｼﾞｱ他 +26.2% ( +22.8% ) その他 ｱｼﾞｱ他 △0.8% ( △3.0% ) 日本 +10.0% ( +10.0% ) 日本 △3.9% ( △3.9% ) 億円 3,500 米州 欧州 億円 ｱｼﾞｱ他 日本 3,000 400 2,701 2,665
Slide 15: パーソナル&ホーム事業 売上・営業利益 予想
6-2-1．ﾊﾟｰｿﾅﾙ&ﾎｰﾑ事業 売上･営業利益 ＜2005年度 予想＞ 増減率（為替影響除く) 電子文具 +8.2% ( +6.7% ) 連結売上高 家庭用ミシン +0.6% ( △0.6% ) 営業利益 計 +4.5% ( +3.1% ) 億円 800 億円 681 672 140 25.0% 700 652 600 120 110 20.0% 103 322 318 500 320 100 15.0% 400 80 16.2% 15.7% 300 60 10.0% 359 354 200 332 40 5.0% 100 家庭用ミシン 20 営業利益 電子文具 営業利益率 0 0 0.
Slide 16: パーソナル&ホーム事業 地域別売上高 予想
6-2-2．ﾊﾟｰｿﾅﾙ&ﾎｰﾑ事業 地域別売上高 ＜2005年度 予想＞ 増減率（為替影響除く) 増減率（為替影響除く) 米州 +11.3% ( +9.8% ) 米州 +2.6% ( +0.7% ) 電子文具 欧州 +7.0% ( +5.5% ) 家庭用ミシン 欧州 △0.4% ( △1.5% ) ｱｼﾞｱ他 +3.1% ( △1.0% ) ｱｼﾞｱ他 +4.6% ( +0.8% ) 日本 △2.1% ( △2.1% ) 日本 △2.6% ( △2.6% ) 億円 米州 欧州 億円 400 ｱｼﾞｱ他 日本 400 359 354 350 332 350 37 37 320 322 318
Slide 17: マシナリー&ソリューション事業 売上・営業利益 予想
6-3-1．ﾏｼﾅﾘｰ&ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業 売上･営業利益 ＜2005年度 予想＞ 増減率（為替影響除く) 工業用ミシン +11.0% ( +9.7% ) 連結売上高 産業機器 △0.9% ( △0.9% ) 営業利益 計 +5.9% ( +5.1% ) 億円 600 556 億円 552 525 70 18.0% 500 16.0% 60 55 223 223 14.0% 400 225 50 12.0% 40 10.0% 300 32 30 9.9% 8.0% 329 200 6.0% 300 333 20 6.1% 4.0% 10 営業利益 100 産業機器 2.0% 工業用ミシン 営業
Slide 18: マシナリー&ソリューション事業 地域別売上高 予想
6-3-2．ﾏｼﾅﾘｰ&ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業 地域別売上高 ＜2005年度 予想＞ 増減率（為替影響除く) 米州 +16.2% ( +14.2% ) 工業用ミシン 欧州 △15.2% ( △16.7% ) 産業機器 ｱｼﾞｱ他 +9.1% ( +7.8% ) 億円 日本 +58.1% ( +58.1% ) 億円 400 米州 欧州 250 225 223 ｱｼﾞｱ他 日本 350 333 329 200 61 300 72 40 40 300 25 150 250 100 120 200 203 115 186 201 150 50 25 15 100 19 20 35 34 0 41 50 2
Slide 19: ] HAIG IE
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Slide 20: グループ会社決算期統一について
グループ会社決算期統一について ２００６年３月期より 全ての連結子会社決算を３月に統一 事業一貫のグループ経営をより一層推進 事業一貫のグループ経営をより一層推進 四半期決算での迅速な情報開示 四半期決算での迅速な情報開示 20
Slide 21: 2006年3月期予想について
2006年3月期予想について 億円 売上高 営業利益 (億円） 売上高 利益 (億円） 経常利益 当期利益 2006年3月期 対期初予想 対前年実績 2006年3月期 対期初予想 対前年実績 5,000 500 今回予想＊ 今回予想＊ 増減 増減 増減 増減 4,500 450 4650 +50 売上高 売上高 4650 (+1.1%) +264 +50(+1.1%) +264(+6.0%) (+6.0%) 4,000 400 営業利益 営業利益 410 410 -25 -25(-5.7%) (-5.7%) +75 +75(+22.6%) (+22.6%) 3,500 350 経常利益 経常利
Slide 22: セグメント別売上・営業利益
セグメント別売上・営業利益 億円 売上高 売上高 億円 営業利益 営業利益 5000 435 4600 4650 450 410 4385 31 4500 389 400 388 31 445 334 43 4000 526 556 350 55 525 22 3500 684 681 300 32 117 3000 652 110 250 103 2500 200 2000 150 3,024 244 1500 3,002 100 214 2,763 178 1000 50 500 0 0 -50 03/2005 03/2006予期初 03/2006予今回 03/2005 03/2006予期
Slide 23: 重点課題の進捗
重点課題の進捗 通信・プリンティング事業の更なる拡大 通信・プリンティング事業の更なる拡大 9 レーザー事業 今期投入の新ラインナップの中で、複合機が全ての 主要マーケットで大変好調に推移 プリンタは若干計画を下回るものの、レーザー全体と して計画を上回る見込み 9 インクジェット事業 成長するMFP市場で今年も大幅な台数伸長を見込む しかし当初計画に対してはスローな前半での未達が ひびき、下回る見込み。秋以降の商戦で需要拡大 23
Slide 24: Global Vision 21 次期３ヵ年に向けて
次期３ヵ年に向けて Global GlobalVision Vision21 21 １． １． 「「グローバルマインドで優れた価値を提供する高収益体質の企業」になる グローバルマインドで優れた価値を提供する高収益体質の企業」になる ２． ２． 独自の技術開発に注力し「傑出した固有技術によってたつモノ創り企業」を実現する 独自の技術開発に注力し「傑出した固有技術によってたつモノ創り企業」を実現する ３． ３． 「「At At your yourside な企業文化」を定着させる sideな企業文化」を定着させる Phase 1 (03/2004～03/2006) Phase 2 Phase 3
Slide 25: At your side.
At your side.
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