Eagle Industry Co., Ltd. · TSE:6486
Eagle Industry — Q2 FY2024 Earnings Presentation
21 slides from Eagle Industry's earnings presentation, Nov 8, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期決算説明会
イーグル工業株式会社 2024年3月期｜第2四半期決算説明会 2023年11月8日 © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 第2四半期決算説明会 0
Slide 2: 目次
目次 １．24年3月期第2四半期累計決算の概要 ２．24年3月期の業績予想 ３．各セグメントの事業動向 © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 第2四半期決算説明会 1
Slide 3: 24年3月期Q2累計実績｜売上高・利益（前年同期対比）
24年3月期Q2累計実績｜売上高・利益（前年同期対比） 24年3月期Q2平均実勢為替レート 1ドル＝141.1円 1ユーロ＝153.5円 単位：億円 23年3月期Q2 24年3月期Q2 前年同期対比 実績 実績 売上高 763 821 58 108% 営業利益 38 31 ▲7 82% 経常利益 63 69 7 110% (35.1%減) 親会社純利益 35 (32.3%減) 43 (41.7%減) 8 122％ © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 第2四半期決算説明会 2
Slide 4: 24年3月期Q2累計実績｜営業利益変動要因（前年同期対比）
24年3月期Q2累計実績｜営業利益変動要因（前年同期対比） 単位：億円 38 18 3 31 11 8 11 6 製 プ 原 販 コ 為 23年3月期 造 ロ 材 ス 替 24年3月期 売 Q2累計 固 ダ 料 価 ト 影 Q2累計 定 ク 値 格 生ダ 響 費 ト 上 の 産ウ の ミ が 値 性ン 増 ッ り 上 向 加 ク げ 上 ス © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 第2四半期決算説明会 3
Slide 5: 24年3月期Q2累計実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益
24年3月期Q2累計実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前年同期対比） 単位：億円 23年3月期 24年3月期 前年同期 増減 Q2累計実績 Q2累計実績 対比 売上高 423 443 20 105% 自動車・建設機械 営業利益 11 ▲1 ▲12 ー 売上高 157 182 25 116% 一般産業機械 営業利益 8 8 1 111% 売上高 78 85 7 109% 半導体 営業利益 5 5 ▲0 99% 売上高 65 73 8 112% 舶用 営業利益 15 16 1 104% 売上高 39 38 ▲1 98% 航空宇宙 営業利益 ▲0 4 ４ ー 売上高 763 821 58 1
Slide 6: 目次
目次 １．24年3月期第2四半期累計決算の概要 ２．24年3月期の業績予想 ３．各セグメントの事業動向 © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 第2四半期決算説明会 5
Slide 7: 24年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比）
24年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比） （24年3月期業績予想前提レート） 1ドル＝ 141.1円 1ユーロ＝ 153.5円 単位：億円 前年対比 23年3月期 24年3月期 実績 業績予想 増減 前期対比 売上高 1,574 1,660 86 105% 営業利益 93 71 ▲22 77% 経常利益 123 120 ▲3 98% (35.1%減) (32.3%減) 親会社純利益 68 68 (41.7%減) 0 100% © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 第2四半期決算説明会 6
Slide 8: 24年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比）
24年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比） 単位：億円 93 29 5 71 19 26 24 15 製 プ 原 コ 販 為 造 ロ 材 ス 売 替 固 ダ 料 ト 価 の 定 ク 値 ダ 格 影 費 ミト 上 生ウ の 響 23年3月期 の ッ が 産ン 値 24年3月期 増 ク り 性 上 加 ス 向 げ 上 © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 第2四半期決算説明会 7
Slide 9: 24年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益
24年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前期対比） 単位：億円 単位：百万円 23年3月期 24年3月期 増減 前期対比 実績 業績予想 売上高 849 899 50 106% 自動車・建設機械 営業利益 14 5 ▲9 37% 売上高 338 373 35 110% 一般産業機械 営業利益 28 30 2 106% 売上高 167 170 3 102% 半導体 営業利益 16 1 ▲15 6% 売上高 136 144 8 106% 舶用 営業利益 33 29 ▲4 87% 売上高 84 74 ▲10 88% 航空宇宙 営業利益 1 6 5 426% 売上高 1,574 1,
Slide 10: 設備投資と減価償却費
設備投資と減価償却費 単位：億円 200 半導体業界向け事業の建屋建設仮勘定計上により当初計画 設備投資 （99億円）より増 減価償却費 中期経営計画期間中の投資額（約335億円）に変更無し 150 126 97 102 102 100 72 99 50 0 22年3月期 23年3月期 24年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 第2四半期決算説明会 9
Slide 11: 各種財務指標・株主還元について
各種財務指標・株主還元について 24年3月期 中期経営計画期間中 23年3月期 (見通し) （24年3月期～26年3月期）の目標 ROIC（％） 4.5 3.3 6％ ROE（％） 6.8 6.4 9％ ROA（％） 3.6 3.4 5％ 配当金（円） 70 70 年間70円継続 自己資本比率（％） 54.0 53.6 50％以上 中期経営計画期間中の株主還元（総額180億円を目安） ・配当：今期中間配当は35円で決定（方針： DOE2.5％以上、年間70円） ・自己株式の取得状況（23年10月末時点）：2,464千株（取得枠：3,000千株） 中長期的にはROE10％の達成を果たし、PBRの
Slide 12: サステナビリティ活動の取組み
サステナビリティ活動の取組み 2023年度 Materiality (重要課題) 23年度のサステナビリティの主な活動 E 環境マネジメント ESG情報開示の拡充及びESGスコア（FTSE）の向上継続 2022年 2.3 → 2023年 2.9 「2025年 3.2以上を目標」 品質の確保 2022年4月よりFTSE Blossom Japan Sector Relative Indexに選出 人間尊重に基づく人事施策 S 社会貢献活動 気候変動対策 ・カーボンニュートラル目標(2030年CO2排出量18年対比で国内50％減) 労働安全衛生 2023年度上期実績：2018年度対比▲38％減 ・
Slide 13: 目次
目次 １．24年3月期第2四半期累計決算の概要 ２．24年3月期の業績予想 ３．各セグメントの事業動向 © Eagle Industry Co., Ltd. 2024年3月期 第2四半期決算説明会 12
Slide 14: 自動車・建設機械業界向け事業｜今期見通しについて
自動車・建設機械業界向け事業｜今期見通しについて 24年3月期｜四半期別 営業利益見通し 営業利益 (億円) ・第2四半期（7-9月累計）は、販売価格改訂 10 の効果もあり営業利益黒字化 営業利益 ・下期以降は製品価格改訂の効果継続ならび 5 営業利益（累計） 5 に販売回復に伴い営業利益（累計）は 第3四半期に黒字化見通し 4 収益性改善に向けた課題・実施事項 0 -1 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 （通期見通し） 課題 実施事項 -5 ICE減への対策 ・新製品拡販（EV向製品等） -5 -5 固定費増加 ・継続したコスト削減 ・グループ内生産体制見直し -10 © E
Slide 15: 自動車・建設機械業界向け事業｜今後拡大が見込まれる製品
自動車・建設機械業界向け事業｜今後拡大が見込まれる製品 ●CES｜サスペンション向けバルブ ●Glidex｜駆動モーター/減速機用 2030年売上高目標 •サスペンション向け油圧制御用 ソレノイドバルブ 50億円 •車両姿勢安定・乗り心地向上に貢献 •今後3年間で販売拡大見通し （単位：億円） ●サーマルマネジメントシステム（LLC回路） CES 販売 実績・見通し 100 LLC流路切替弁 80 60 40 20 0 2030年売上高目標 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 80億円 © Eagle Industry Co., Ltd. 202
Slide 16: 一般産業機械業界向け事業｜売上高・利益推移見通しと事業動向
一般産業機械業界向け事業｜売上高・利益推移見通しと事業動向 一般産業機械業界向け事業｜売上高・利益推移見通し 一般産業機械業界向け事業のビジネスモデル 売上高 営業利益 機器メーカー （億円） （億円） 500 50 営業利益 売上高 400 373 40 ポンプ メカニカル ダイアフラム シール 338 シール カップリング 補助機器 289 300 263 30 アフター グローバル各拠点にて サービス 製造販売サービス展開 コンプレッサ 200 20 28 30 25 100 22 10 0 0 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 インド・
Slide 17: 半導体業界向け事業｜売上高・利益推移見通しと事業動向
半導体業界向け事業｜売上高・利益推移見通しと事業動向 半導体業界向け事業｜売上高・利益推移見通し 売上高 営業利益 (億円) (億円) ・24年３月期は下期に半導体不況の影響を 300 30 大きく受け、営業利益は前期比で大幅減 営業利益 売上高 ・来期以降は業界も回復期に入り、収益は回復 見通し・地政学リスク拡大による事業への 200 167 170 20 影響を引き続き注視し生産・販売拡大を継続 122 つくば事業場の建屋建設状況 100 91 10 18 7 1 2 0 0 つくば事業場 新棟 2024年7月完成・稼働開始予定 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25
Slide 18: 舶用業界向け事業｜売上高・利益推移見通しと事業動向
舶用業界向け事業｜売上高・利益推移見通しと事業動向 舶用業界向け事業｜売上高・利益推移見通し 売上高 営業利益 （億円） （億円） ・24年3月期は前期比大幅減の見通しだったも 160 営業利益 40 のの、中国の新造船需要の増加と欧州向け修 売上高 144 繕需要が継続し、売上・利益ともに当初計画 134 （売上高126億円・営業利益13億円）を上回る 見通し 117 120 30 105 ・25年3月期以降も新造船向け製品の受注は堅 調に推移 油潤滑船尾管 80 20 船尾管軸受 船尾管軸・プロペラ シール 33 29 24 40 20 10 ・中大型船船尾管シールのグローバルでトップシェ
Slide 19: 航空宇宙業界向け事業｜売上高・利益推移見通し・航空機エンジン向けの状況
航空宇宙業界向け事業｜売上高・利益推移見通し・航空機エンジン向けの状況 航空宇宙業界向け事業｜売上高・利益推移見通し 航空機エンジン 売上高 営業利益 （億円） （億円） 民間航空機向け市場 防衛エンジン関連 100 10 ⚫ 中小型機を中心に、エンジン用 ⚫ 防衛関連アイテムの増産 営業利益 製品の需要が回復 要求に追従 売上高 84 ⚫ 欧州の将来エンジン開発に参画 ⚫ 次期戦闘機エンジンへの 採用に向けて活動中 80 74 8 63 65 60 6 次期戦闘機イメージ 40 4 出典：防衛省ホームページ 6 パリエアショー2023出展 20 4 2 ⚫ 2023年6月19日～22日 0
Slide 20: 航空宇宙業界向け事業｜宇宙開発プロジェクトの状況
航空宇宙業界向け事業｜宇宙開発プロジェクトの状況 宇宙開発プロジェクト 基幹/小型ロケット 次世代再使用ロケット ◼ 国内外の研究機関と共同研究 ・当社の表面テクスチャリング技術によって、 ◼ H-IIAロケット：9/7打上げ 再使用ロケット用ターボポンプシールに要求 ◼ H-3プロジェクトにも継続参加 される高い耐久性と安定性を実現 ◼ 民間ロケット会社の ターボポンプ開発に参画 ◼ 安全性向上・コスト削減への寄与 ・液体水素・液体酸素・液化メタン等の極低温 流体におけるそれぞれの作動特性を考慮した 技術によって摩擦を抑制し、シールの耐久性 を大幅に向上させることで、再使用ロケットの 安全性
Slide 21: © Eagle Industry Co., Ltd.
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