Eagle Industry Co., Ltd. · TSE:6486
Eagle Industry — FY2015 Earnings Presentation
29 slides from Eagle Industry's earnings presentation, May 12, 2016
Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
イーグル工業株式会社 2016年3月期｜決算説明会 2016年５月12日 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会
Slide 2: 目次
目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）17年3月期の業績予想 （３）3カ年計画の進捗と今後の重点施策 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙・光工学業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 1
Slide 3: 16年3月期実績｜売上高・利益（前期対比）
16年3月期実績｜売上高・利益（前期対比） 単位：百万円 売上高 利益 143,396 150,000 営業利益 (3.8%増) 1$:120.2円 20,000 138,150 1€:132.6円 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 売上高 15,000 100,000 10,000 16,750 14,493 14,858 50,000 13,971 (11.3%減) (3.6%減) 5,000 9,510 9,199 (3.3%減) 0 0 15年3月期 16年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 2
Slide 4: 16年3月期実績｜営業利益変動要因（前期対比）
16年3月期実績｜営業利益変動要因（前期対比） 単位：百万円 14,493 13,971 1,387 655 47 916 1,066 1,521 1,011 176 21 販 販 減 プ そ コ 売 為 新 管 売 価 ロ の ス 上 替 規 費 価 償 ダ 他 ト の の 連 の 格 却 ク ダ 増 影 結 増 の 費 ト 生ウ 加 響 に 加 低 の ミ 産ン よ 下 増 ッ 性 る 加 ク 向 増 ス 上 加 15年3月期 16年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 3
Slide 5: 16年3月期実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益
16年3月期実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前期対比） 単位：百万円 15年3月期 16年3月期 前期 増減 実績 実績 対比 売上高 85,335 87,664 2,329 102.7% 自動車・建設機械 営業利益 9,533 7,792 ▲1,741 81.7% 売上高 32,344 32,660 316 101.0% 一般産業機械 営業利益 2,251 3,293 1,042 146.3% 売上高 12,902 13,889 987 107.6% 舶用 営業利益 2,632 2,670 38 101.5% 売上高 7,566 9,181 1,615 121.3% 航空宇宙･光工
Slide 6: 目次
目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）17年3月期の業績予想 （３）3カ年計画の進捗と今後の重点施策 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙・光工学業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 5
Slide 7: 17年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比）
17年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比） 単位：百万円 売上高 143,396 143,000【今期:予想為替レート】 利益 150,000 営業利益 (0.3%減) 20,000 1$:110円 経常利益 1€:120円 親会社株主に帰属する当期純利益 売上高 【前期:実勢為替レート】 1$:120.2円 1€:132.6円 15,000 100,000 10,000 14,858 14,000 50,000 13,971 13,000 (5.8%減) (7.0%減) 5,000 9,199 8,600 (6.5%減) 0 0 16年3月期 17年3月期 © Eagle Industr
Slide 8: 17年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比）
17年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比） 単位：百万円 13,971 1,831 1,388 13,000 1,800 2,280 500 444 64 販 為 販 減 そ コ （売 売 替 管 価 の ス 為上 価 の 費 償 他 ト 替の 格 影 の 却 生ダ 影増 の 響 増 費 産ウ 響加 低 加 の 性ン 除 下 増 向 く 加 上 ） 16年3月期 17年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 7
Slide 9: 17年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益
17年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前期対比） 単位：百万円 16年3月期 17年3月期 増減 前期対比 実績 業績予想 売上高 87,664 89,600 1,936 102.2% 自動車・建設機械 営業利益 7,792 7,500 ▲292 96.3% 売上高 32,660 32,600 ▲60 99.8% 一般産業機械 営業利益 3,293 3,800 507 115.4% 売上高 13,889 12,600 ▲1,289 90.7% 舶用 営業利益 2,670 1,470 ▲1,200 55.1% 売上高 9,181 8,200 ▲981 89.3% 航空宇宙･光
Slide 10: 配当と各種財務指標推移｜ROE・ROA・自己資本比率・ROIC
配当と各種財務指標推移｜ROE・ROA・自己資本比率・ROIC 17年3月期 13年3月期 14年3月期 15年3月期 16年3月期 予想 配当金 （円） 14 25 40 45 45 配当性向 （％） 14.9 16.2 20.3 23.7 25.5 ROE （％） 10.9 14.7 15.6 14.0 12.5 ROA （％） 3.9 5.6 6.4 5.9 5.4 自己資本比率 (％) 37.3 39.0 42.2 42.3 43.6 ROIC (％) ー 7.1 8.0 7.7 6.8 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 9
Slide 11: 設備投資と減価償却費
設備投資と減価償却費 単位：百万円 16,000 品質関連、BCP対策 新製品開発、海外生産拠点増強等 設備投資 減価償却費 12,000 11,761 11,000 10,608 8,527 8,178 8,000 7,400 6,956 5,781 5,877 5,427 4,000 0 13年3月期 14年3月期 15年3月期 16年3月期 17年3月期 計画 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 10
Slide 12: 目次
目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）17年3月期の業績予想 （３）3カ年計画の進捗と今後の重点施策 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙・光工学業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 11
Slide 13: 3カ年計画対比｜売上高・営業利益（年度推移）
3カ年計画対比｜売上高・営業利益（年度推移) ※億円以下四捨五入 単位：億円 利益 15年3月期 16年3月期 17年3月期 3カ年計画 実績 3カ年計画 実績 3カ年計画 予想 売上高 1,350 1,382 1,400 1,434 1,500 1,430 営業利益 125 145 135 140 150 130 経常利益 147 168 158 149 178 140 親会社株主に属する 当期純利益 80 95 96 92 109 86 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 12
Slide 14: 永続的な安定成長を果たすための重点施策
永続的な安定成長を果たすための重点施策 １．永遠のゼロ （１）顧客から信頼される品質の確保（不具合品市場流出ゼロ） （２）世界同一品質の確保 ２．BCPの再点検と強化 （１）被災からの復旧までの期間目標の再徹底 （２）減災対策の徹底（設備、電気・ガス・水道） （３）安全在庫量確保の再徹底、生産の更なる分散化・予備型の保有 （４）調達先の複数化と代替部材確保 （５）従業員の安全確保のためのルール再整備 3．健全な「選択と集中」の推進 （１）次世代モビリティ・次世代エネルギー市場に経営資源を重点的に配置 （２）低トルク・低漏れを実現する「表面テクスチャリング技術」メカニカルシールの 全事業における
Slide 15: メカニカルシールの技術動向｜表面テクスチャリング技術の展開
メカニカルシールの技術動向｜表面テクスチャリング技術の展開 表面テクスチャリング技術：「漏れ」と「トルク」の二律背反を克服 トルクと漏れ量の相関図 シールの摺り合う表面 【摺動面】 高トルク 1 従来のシール領域 接触型 0.1 メカニカルシール 摩擦係数 （摩擦度合） 0.01 ポーラスマテリアル 非接触型 メカニカルシール Target Advanced Texturing Hydrodynamic Face 0.001 低トルク・低漏れ 摺動面に溝などの「テクスチャ」を施し従来 低トルク 0 0.1 1 10 100 1e3 困難であった低トルク環境でも低漏れを実現 低下 漏れ量（ml/
Slide 16: 目次
目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）17年3月期の業績予想 （３）3カ年計画の進捗と今後の重点施策 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙・光工学業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 15
Slide 17: 自動車・建設機械向け主要製品のグローバル生産拠点
自動車・建設機械向け主要製品のグローバル生産拠点 カーエアコン ウォーター カーエアコン ソレノイド バルブ・ フローティング コントロール ポンプシール シール バルブ アクチュエータ シール バルブ ☆：生産予定 日本 ○ ○ ○ ○ ○ 中国 ○ ○ ○ ○ ○ ○ 韓国 ○ ○ 台湾 ○ ○ ○ インド ○ タイ ○ ○ ○ ○ インドネシア ○ ☆ ○ ○ フランス ○ オランダ ○ ○ ハンガリー ○ メキシコ ☆ ☆ ☆ ○ © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 16
Slide 18: 欧州の現地生産拡大
欧州の現地生産拡大 オランダ Eagle Holding Europe 欧州統轄会社 Eagle Simrax シール製品の生産 EKK Sales Europe 欧州の営業拠点 フランス Eagle Industry France エアコン用コントロールバルブの生産 Eagle ABC Technology モールドコイルの生産 ドイツ Eagle Actuator Components エンジン用バルブの営業･開発 ハンガリー Eagle Industry Hungary エンジン用バルブの生産 16年3月ハンガリー新工場完成 所在地 ハンガリー ブタペスト市郊外 マグロッド 売上高 35
Slide 19: メキシコ生産拠点の拡大
メキシコ生産拠点の拡大 今期隣接地に第2工場を建設 Eagle Industry Mexico概要 生産予定品目 設立 2012年10月 所在地 メキシコ・サンルイスポトシ市 売上高 50億円 人員 400名（2016年3月末） ウォーターポンプ リップシール カーエアコン用 生産品目 AT/CVT向けソレノイドバルブ シール コントロールバルブ 北米自動車生産台数の増加、顧客の現地生産拡大に伴い投資を継続 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 18
Slide 20: 目次
目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）17年3月期の業績予想 （３）3カ年計画の進捗と今後の重点施策 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙・光工学業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 19
Slide 21: EagleBurgmann概要
EagleBurgmann概要 Burgmann イーグル工業 イーグル工業 25% 25 % 連結対象 75% 75% Top EagleBurgmann Management EagleBurgmann Germany Team Japan 南北アメリカ ヨーロッパ 中東 インド アジアパシフィック Canada Belgium Norway U.A.E. India Philippines U.S.A. Netherlands Russia Kuwait Indonesia Mexico Denmark Hungary Saudi Arabia 中国 Malaysia Venezuela
Slide 22: EagleBurgmann事業の連結への寄与度
EagleBurgmann事業の連結への寄与度 単位：億円 売上高 当社連結取込売上高 利益 経常利益（当社連結取込営業利益＋持分法投資利益） 400 100 323 327 326 300 75 47 200 40 40 50 100 25 0 0 15年3月期 16年3月期 17年3月期 (予想) © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 21
Slide 23: インド・アジアパシフィック地域の事業拡大
インド・アジアパシフィック地域の事業拡大 インド･アジアパシフィック地域主要拠点 インド･アジアパシフィック地域 （億円） ターゲット市場規模 ●:EagleBurgmann主要拠点 800 ※インド･アジアパシフィック地域の各種プラント建設等 日本･インドからの製品 におけるメカニカルシール・補助機器類の需要動向 供給と各現地営業拠点に 700 おける拡販 地図に差し替 600 メカニカル 補助機器 インド え ● ● 500 シール 400 ● ● ● ● ● ● 300 アジアパシフィック ● 200 ● ● ● 100 15年11月 EagleBurgmannベトナム 0 新規サービス
Slide 24: 目次
目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）17年3月期の業績予想 （３）3カ年計画の進捗と今後の重点施策 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙・光工学業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 23
Slide 25: 世界の中大型船建造隻数動向
世界の中大型船建造隻数動向 その他 累積隻数指数 隻数 中国 韓国 3,000 ※自社調査 150 日本 当社販売隻数 119 当社製品採用船累積隻数(指数) 114 110 103 105 100 2,000 100 ※2014年を 100とする その他 中国 1,000 50 韓国 日本 0 0 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 新造船隻数は横ばいであるが当社製品採用船累積隻数は増加する ためそれらへのアフターサービスの確実な実施により利益を確保 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 24
Slide 26: 近年に於ける船用部品受注推移・見通し
近年に於ける船用部品受注推移・見通し (%) ●2013年12月 ●2016年1月 200 米国生分解性潤滑油 米国バラスト水処理装置 使用義務化 設置義務化 150 ※2012年を100 とする 100 バラスト水規制発効を前にした、 部品需要推移イメージ 先取り需要増加 50 0 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 15年度までは環境規制発効前の当社部品需要の先取り分が販売に貢献 16年度以降は数年間調整期への見通し © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 25
Slide 27: 目次
目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）17年3月期の業績予想 （３）3カ年計画の進捗と今後の重点施策 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙・光工学業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 26
Slide 28: 航空宇宙関連製品の展開
航空宇宙関連製品の展開 航空機 宇宙ロケット 人工衛星 ●F-15 ●小惑星探査機 イーグル 「はやぶさ」 ©JAXA ●SH-60 ヘリコプター ●小惑星探査機 ©JAXA ©JAXA H‐ⅡA、Bロケット 「はやぶさ2」 LEシリーズ HⅢロケット エンジン ●X２ステルス ●金星探査機 ◆LEシリーズエンジン 「あかつき」 ターボポンプ: メカニカルシール納入 ●ボーイング 777X ©JAXA ●X線天文衛星 「ひとみ」 国産戦闘機・ヘリコプター 民間航空機向けにメカニカル ◆姿勢制御ガス バルブ・タンク等 シール等を納入 ©JAXA ジェット装置 納入 イプシロンロケット 推進系バル
Slide 29: 御清聴ありがとうございました
御清聴ありがとうございました © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 決算説明会 28