Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q1 FY2012 Earnings Presentation
14 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Jul 31, 2012
Slide 1: 2012年第1四半期決算説明資料
2012年第1四半期決算説明資料 2012年7月31日 川崎汽船株式会社
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2012年度第1四半期決算概要 A-1 第1四半期決算概要 A-2 上期業績予想 A-3 通期業績予想 A-4 業績変動のポイント A-5 コスト削減の進捗状況 B. 部門別業績動向 B-1 コンテナ船 B-2 不定期専用船 – ドライバルク B-3 不定期専用船 – 自動車船 B-4 不定期専用船 – LNG船・油槽船 B-5 海洋資源開発及び重量物船 1
Slide 3: A. 2012年度第1四半期決算概要
A. 2012* JL LI KY K Mmmm = KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. oy CL
Slide 4: A-1. 第1四半期決算概要
A-1. 第１四半期決算概要 （単位：億円） 2012年度 2011年度 2012年度 2011年度 増減額 増減額 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 売上高 1,332 1,226 106 売上高 2,736 2,442 294 コンテナ船 経常損益 6 ▲ 72 78 売上高 1,250 1,053 197 営業損益 41 ▲ 99 140 不定期専用船 経常損益 60 ▲ 10 70 海洋資源開発 売上高 52 48 4 経常損益 72 ▲ 88 160 及び重量物船 経常損益 5 ▲ 10 15 売上高 102 115 ▲ 13 当期純損益 ▲ 7 ▲ 37 30 その他 経常損
Slide 5: A-2. 上期業績予想
A-2.上期業績予想 （単位：億円） 2012年度 2011年度 前期比 期首公表 期首公表比 1Q実績 2Q見込 上期 上期 増減額 上期 増減額 売上高 2,736 2,764 5,500 4,970 530 5,400 100 営業損益 41 9 50 ▲ 184 234 ▲ 10 60 経常損益 72 ▲ 32 40 ▲ 203 243 ▲ 20 60 当期純損益 ▲7 ▲ 43 ▲ 50 ▲ 186 136 10 ▲ 60 為替レート ¥80.77 ¥79.77 ¥80.27 ¥80.24 ¥0.03 ¥80.00 ¥0.27 燃料油価格 $716 $640 $678 $656 $2
Slide 6: A-3. 通期業績予想
A-3.通期業績予想 （単位：億円） 2012年度 2011年度 前期比 12年度期首公表 上期 下期 通期予想 上期 下期 通期 増減額 上期 下期 通期 売上高 5,500 5,800 11,300 4,970 4,753 9,723 1,577 5,400 5,800 11,200 営業損益 50 220 270 ▲ 184 ▲ 222 ▲ 406 676 ▲ 10 170 160 経常損益 40 180 220 ▲ 203 ▲ 287 ▲ 490 710 ▲ 20 140 120 当期純損益 ▲ 50 130 80 ▲ 186 ▲ 228 ▲ 414 494 10 100 110 為替
Slide 7: A-4. 業績変動のポイント
A-4.業績変動のポイント <対前年同期比> １Q ：増収 （+294 億円） ・ 増益 (+160 億円) 上期 ：増収 （+530 億円） ・ 増益 （+243 億円） １2 F１Q実績 １２F上期見込 損益変動要因 概況 前年同期比 前年同期比 為替変動 -4 0 1Q為替1.27円安、上期はほぼ見込み通りで推移 バンカー変動 -23 -14 1Qバンカー価格$72/MT高、上期は$22/MT高 市況変動 44 80 コンテナ船の運賃修復、ドライバルクは市況低迷 営業規模 74 92 自動車震災影響解消、コンテナ船の荷動き回復 減価償却費 13 30 船舶償却年数の変更に伴う改善 コスト
Slide 8: A-5. コスト削減の進捗状況
A-5.コスト削減の進捗状況 ・期首に設定した今年度のコスト削減目標は280億円。 ・第1四半期に58億円のコスト削減・収支改善を達成済み（進捗率21%）。 ・通期では期首に設定した目標は達成可能の見込み。 単位（億円、％） 期首目標 1Q実績 進捗率 通期見込 達成率 コンテナ船：構造改革 105 22 21% 105 100% コンテナ船：運航コスト削減・収益改善 100 18 18% 95 95% 不定期専用船・その他 60 13 22% 65 108% 本部：一般管理費コスト削減 15 4 26% 15 100% 合計 280 58 21% 280 100% 7
Slide 9: B. 部門別業績動向
KY K Mmmm = KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. | ABP BUSRa == DNA oh 4
Slide 10: B-1. 部門別業績動向 コンテナ船
B-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜12F1Q実績＞ 前年同期比 増収・黒字回復/ 公表前提比 増収・黒字回復 運賃修復/航路合理化により、大幅な改善を実現 ＜今後のポイント＞ 繁忙期にかけての運賃修復度合 減速航行等のコスト削減対応 2011年度 2012年度 1Q実績 2Q実績 3 Q実績 4 Q実績 通期実績 1Q実績 売上高（億円） 1,047 1,055 930 923 3,955 1,332 経常損益（億円） ▲ 78 ▲ 105 ▲ 134 ▲ 101 ▲ 418 6 運賃推移 北米往航 94 94 91 94 93 100 08年1Q＝100 欧州往航 71 68 62 6
Slide 11: B-2. 不定期専用船 ドライバルク
B-2. 部門別業績動向 – 不定期専用船 ドライバルク ＜12F1Q実績＞ 前年同期比 増収・減益 / 公表前提比 増収・増益 大型船 ：中国向け鉄鉱石の荷動きは堅調に推移。解撤や係船が促進される動きが 見え始めるも、需要を上回る新造船の大量竣工により市況低迷が継続 中小型船 ：船腹供給過多の影響に加え、インドネシアの鉱物輸出規制等が影響し、 厳しい事業環境続く ＜今後のポイント＞ 大型船 ：新造船の供給圧力が継続、市況の大幅回復は遅延 中小型船 ：穀物を中心に順調な荷動きが見込まれるも、船腹供給過多の影響や 大型船の低迷に引きずられ厳しい市況環境が継続 2011年 2012年度予想 バルク
Slide 12: B-3. 不定期専用船 自動車船
B-3. 部門別業績動向 – 不定期専用船 自動車船 ＜12F1Q実績＞前年同期比 増収・黒字回復 / 公表前提比 増収・増益 1Q輸送台数：905千台（前年同期比 24%増） 日本・アジア出し/三国間での安定した荷動きにより収支回復 ＜今後のポイント＞ ・日系自動車メーカーの海外生産拡充への対応 ・建設機械/大型非自走貨物の取り扱い拡大 2011年度 2012年度 1Q実績 2Q実績 ３Q実績 ４Q実績 通期実績 1Q実績 往航 162 252 292 310 1,016 301 復航 76 72 77 66 290 84 輸送台数 三国間 281 282 304 281 1,148 309
Slide 13: B-4. 不定期専用船 LNG船・油槽船
B-4. 部門別業績動向 – 不定期専用船 LNG船・油槽船 ＜12F1Q実績＞ 前年同期比 売上横ばい・損益増益 / 公表前提比 増収・黒字回復 【LNG】 堅調なLNG需要の中、安定収益を確保 【油槽船】 VLCC 中国/米国向け需要の落ち込みによる市況軟化 AFRAMAX 船腹供給過剰による市況低迷も、減船による収益改善 ＜今後のポイント＞ 【LNG】 長期・中期契約による安定稼動 【油槽船】 船腹需給悪化により、市況回復にはまだ時間を要する 2011年度 2012年度 油槽船市況 （ＷＳ） ４Q 上期 1Q 2Q 3Q 通期 1Q実績 2Q見込 見込 VLCC(中東/日本) 54 47
Slide 14: B-5. 海洋資源開発及び重量物船
B-5. 部門別業績動向 – 海洋資源開発及び重量物船 【海洋資源開発】 ＜12F1Q実績＞ 前年同期比 売上横ばい・損益増益 / 公表前提比 増収・黒字回復 【オフショア支援船】 一部の船で稼働率低下するが為替評価益もあいまって業績改善 ＜今後のポイント＞ 【オフショア支援船】 中長期契約にて安定収益確保を目指す 【ドリルシップ】 12F2Qより稼動開始し収支に寄与。長期安定的な収益源として貢献 【重量物船事業】 ＜12F1Q実績＞ 前年同期比 減収・損益見込みどおり / 公表前提比 減収・損失拡大 ＜今後のポイント＞ 荷動きの回復に伴い市況の回復も見られるが、本格的な回復にはまだ時間を要す
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