Slide 1: 2020年9月期 第1四半期 決算説明資料
2020年９月期 第1四半期 決算説明資料 2020年2月26日 レカム株式会社
Slide 2: 目次
目次 連結業績ハイライト ………… P.4 事業セグメント別ハイライト … P.9 2020年９月期業績見通し … P.19 主なトピックス ……………… P.30 2
Slide 3: 2020年9月期 第1四半期 連結業績ハイライト
2020年９月期 第1四半期 連結業績ハイライト
Slide 4: 連結業績サマリー
連結業績サマリー 売上面では、前期までの新規海外進出や国内外M&A等が奏効し、 第1四半期では12年ぶりに過去最高水準の2,405百万円と大幅増収 利益面では、海外事業強化を中心とした先行投資（グローバル本社新設、ローカル 事業展開、海外幹部/社員採用など）を実行。その結果、第1四半期はコスト先行 2019/9期 2020/9期 第1四半期 第1四半期 対前年同期 実績 実績 （百万円） （百万円） 売上高 1,750 2,405 137.4％ 営業利益 △9 △182 △173百万円 経常利益 15 △178 △193百万円 当期純利益 △15 △201 △186百万円 4
Slide 5: セグメント別業績サマリー
セグメント別業績サマリー 売上高は第1四半期としては過去最高水準。 営業利益は各事業セグメントにおいて今後の事業拡大に向けた先行投資を実施 2020/9月 売上高 前年同期比 セグメント利益 対前年同期 第1四半期 実績 623百万円 △106百万円 海外法人事業 175.4％ △105百万円 前期 226百万円 △1百万円 ITソリューション 実績 1,042百万円 △43百万円 △3.2％ △37百万円 事業 ※1） 前期 1,076百万円 △6百万円 実績 ※2）157百万円 5百万円 BPR事業 ※1） 118.4％ +8百万円 前期 ※2）133百万円 △3百万円 エネルギー
Slide 6: 連結売上・利益5ヵ年第1四半期推移
連結売上・利益5ヵ年第1四半期推移 売上面では6年連続での増収。利益面では海外事業強化を中心とした先行投資を実施 2016/9期 2017/9期 2018/9期 2019/9期 2020/9期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 売上高 （百万円） 1,005 1,177 1,237 1,750 2,405 営業利益 （百万円） △ 32 17 △13 △9 △182 経常利益 （百万円） △ 32 14 △18 15 △178 当期純利益 （百万円） △17 3 △31 △15 △201 EPS （円） △0.35 0.07 △0.52 △0.23 △2.85 6
Slide 7: 連結貸借対照表サマリー
連結貸借対照表サマリー (百万円) 2020/9月 2019/9月期 増減額 第1四半期 流動資産 5,994 5,832 △162 【資産合計】 9,959百万円 （+ 182百万円） 固定資産 3,763 4,107 ＋344 • 出資先であるAI inside株式会社の株式上場により、 固定資産が431百万円増加 繰延資産 21 20 △1 【負債合計】 5,695百万円 資産合計 （単位:百万円） 9,777 9,959 + 182 （+ 119百万円） （単位:百万円） • 短期借入金89百万円増加など 流動負債 3,411 3,457 +46 【純資産合計】 4,264
Slide 8: 財務の状況（現預金と有利子負債の推移）
財務の状況（現預金と有利子負債の推移） 第1四半期には大きな投資を実施しておらず、自己資本比率は若干改善 有利子負債（百万円） 現金及び預金（百万円） 自己資本比率 2,516 2,433 2,376 2,219 49.7% 54.6% 51.8% 1,555 1,304 1,114 976 37.8% 37.1% 306 354 2016年9月期 2017年9月期 2018年9月期 2019年9月期 2020年9月期 第1四半期 8
Slide 9: 事業セグメント別業績ハイライト
2020年９月期 第１四半期 事業セグメント別業績ハイライト
Slide 10: 事業セグメント別業績 - 海外法人事業
事業セグメント別業績 - 海外法人事業 海外進出している日系企業を中心に、 日本品質の環境関連商品と保守サービスを提供する事業 海外展開を進める日系企業等へ省エネ型のLED照明や業務用エアコンなどを販売 日本品質の商品と保守サービスを提供することで、現地企業とは差別化。月額費用 負担のみで導入可能なリース販売やレンタル販売は、日系企業向けを中心に成⾧中 海外での現地日系企業向けビジネス展開 大連市 2015年 10月 中国・大連市 2016年 4月 中国・上海市 上海市 12月 中国・広州市 2017年 8月 ベトナム・ホーチミン市 グルガオン市 台北市 11月 ミャンマー・ヤンゴン市
Slide 11: 事業セグメント別業績 - 海外法人事業 実績
事業セグメント別業績 - 海外法人事業 2020/9月 第1四半期実績 増収・減益 ▶M&Aにより取得したタイ、インドネシア、フィリピンの売上が期初より連 セグメント売上高 --------- 結に入っていること、進出各国での売上寄与などもあり増収 623百万円 ▶セグメント利益では、海外事業の強化を目的として、グローバル統括管 理本部の新設、ローカル企業向け販売体制(人員採用等含む)の構 前年同期比 175.4% 築、海外幹部人材の採用など、各種先行投資の実施により赤字 売上高 セグメント利益 700 623百万円 セグメント利益 ----------- 600 △ 1百万円 26百万円
Slide 12: 事業セグメント別業績 - ITソリューション事業
事業セグメント別業績 - ＩＴソリューション事業 IT・情報通信機器に関するオフィスの課題解決を提供する事業 当社グループの創業事業 日本全国の中小企業等を対象に、IT・情報通信機器のオフィスに関する課題解決を 商材・サービスを通じて提供。主要取扱商品はビジネスホン、複合機、UTM 等 ビジネスホンシステム 複合機(MFP) ネットセキュリティ(UTM) 保守・メンテナンス・ 光コラボレーションモデル ホームページ サーバー 設置工事 Ret’s光 NTTフレッツ光サービス コラボレーションモデル 12
Slide 13: 事業セグメント別業績 - ITソリューション事業 実績
事業セグメント別業績 - ＩＴソリューション事業 2020/9月 第1四半期実績 減収・減益 ▶ 営業人員を増員。直営チャネルでは売上増も、加盟店チャネルと セグメント売上高 -------- グループ会社での売上減の影響もあり減収 1,042百万円 ▶ セグメント利益では、営業人員の増員に伴うコスト増及び加盟店 チャネルとグループ会社での売上低迷により赤字 前年同期比 96.8％ 売上高 セグメント利益 セグメント利益 ------ 1,076百万円 1,200 1,042百万円 937百万円 △43百万円 1,000 800 △ 6百万円 600 対前年同期 △37百万円 400 △
Slide 14: ITソリューション事業（販売チャネル別売上）
事業セグメント別業績 - ＩＴソリューション事業（販売チャネル別売上） 2020/9月 第1四半期実績 直営チャネル:増収 ▶営業人員を増員し、顧客データベースを活用した効率的な営業活動、 直営チャネル売上高------ 新規顧客の開拓活動に加え、UTMセット販売の強化などにより増収 432百万円 加盟店チャネル:減収 前年同期比 114.6％ ▶セキュリティ商材販売支援によりUTMは伸⾧もその他商材が伸びず減収 グループ会社:減収 加盟店チャネル売上高---- 351百万円 ▶一部グループ会社を直営店チャネルへと移管に伴い減収 代理店 グループ会社 加盟店 直営店 （単位:百万円
Slide 15: 事業セグメント別業績 - BPR事業
事業セグメント別業績 - BPR事業 残業時間削減、間接部門業務の削減など、 企業の「働き方改革」の推進をサポートする事業 日本企業の間接業務やビジネスプロセス等を受託する事業。 コンサルティング等を通じて 業務改善を進めるBPR (Business Process Re-Engineering)事業に本格参入 当社BPO (Business Process Outsourcing) 業務センターは、オフショアに設置 対象業務（一例） ・データ入力業務 （購買・調達、コア部門単純業務/固有業務） ・間接部門系業務（人事、総務、経理） ・インターネット関連業務 ・直接部門系業務 ・売上に
Slide 16: 事業セグメント別業績 - BPR事業 実績
事業セグメント別業績 - BPR事業 2020/9月 第1四半期実績 増収・増益 ▶M&A等を通じた新規顧客の取り込み等もあり増収 セグメント売上高--------- ▶セグメント利益では、 各BPOセンターの特性を活かした業務効率化 157百万円 と品質向上に取り組み、新規事業となるRPAやAI-OCR等の先行 投資を含めても黒字を確保 前年同期比 118.4％ 外部売上高 内部売上高 セグメント利益 セグメント利益----------- 157百万円 133百万円 5百万円 121百万円 △0.5百万円 5百万円 対前年同期 +8百万円 △ 3百万円 2018/9期1Q 2019/9期
Slide 17: 事業セグメント別業績 - エネルギーソリューション事業
事業セグメント別業績 - エネルギーソリューション事業 省エネ、⾧寿命、安全・安心、CO2削減など、 環境に優しい商材×コストソリューションを提供する事業 コストソリューションを意識した上で、省エネ、⾧寿命、安全・安心、CO2削減など、環境に 優しい商材を提供。主力取扱商品はLED照明、業務用エアコン、太陽光関連システム等 2018年2月 株式会社光通信との資本業務提携により、環境関連事業子会社を買収。 当社情報通信事業内の一部門から独立して事業化 LED照明 業務用エアコン 太陽光発電システム ダイキン、日立、三菱等 各種メーカー取扱い ◆業界トップクラスの省エネ性能 ◆環境負荷にも
Slide 18: エネルギーソリューション事業 実績
事業セグメント別業績 - エネルギーソリューション事業 2020/9月 第1四半期実績 増収・減益 ▶太陽光発電システムと蓄電池の売上が新たに加わったこと、LED照 セグメント売上高--------- 明等の拡販推進等により増収 605百万円 ▶セグメント利益では、蓄電池拡販体制構築への先行投資により赤字 前年同期比 177.1% 売上高 セグメント利益 700 605百万円 10 600 △ 10 △ 3百万円 △ 30 セグメント利益----------- 500 △ 5百万円 △ 50 400 342百万円 △98百万円 △ 70 300 △ 90 200 △ 98百万円 △ 110
Slide 19: 2020年9月期 業績見通し
2020年９月期 業績見通し （2019年10月～2020年9月）
Slide 20: 連結通期見通し
連結通期見通し 2019年9月期 2020年9月期 前期比 連結通期実績 連結通期見通し （単位:百万円） 売上高 9,858 15,000 152.2% 営業利益 511 1,000 195.7% 経常利益 642 1,000 155.8% 当期利益 318 450 141.5% EPS 4.65円 6.35円 ＋1.70円 20
Slide 21: 事業セグメント及び連結通期見通し
事業セグメント及び連結通期見通し 2020年9月期 前期比 （単位:百万円） 通期見通し 売上高 5,300 298.4％ 海外法人事業 セグメント利益 470 200.0％ ITソリューション 売上高 4,700 102.3％ 事業 ※１） セグメント利益 220 114.0％ 売上高 600 117.4％ BPR事業 ※1） セグメント利益 90 109.8％ エネルギーソリューション 売上高 4,400 147.8％ 事業 ※1） セグメント利益 220 785.7％ 売上高 15,000 152.2% 連結 営業利益 1,000 195.7% ※1） 2019年10月に組織再編により、
Slide 22: 事業セグメント見通し – 海外法人事業
事業セグメント見通し – 海外法人事業 事業セグメント見通し 進出国拡大およびM&Aの効果 ▶前期に新規進出したインド・台湾の通期業績寄与に加え、既存進 セグメント売上高 --------- 出国の事業拡大を推進 5,300百万円 ▶前期買収子会社(タイ・フィリピン・インドネシア)の通期業績寄与 アップセル販売拡大、ローカル事業参入 前期比 3.0倍 ▶既存進出国におけるアップセル販売の拡大等に加え、フィリピン、 イ ンドネシアにて先行するローカル企業への販売を、その他海外主要国 セグメント利益 ----------- においても本格推進 470百万円 6,000 売上高 セグメント利
Slide 23: 海外法人事業（重点施策）
事業セグメント見通し – 海外法人事業（重点施策） 海外でのLED導入を更に促進 セグメント売上高見通し 5,300百万円 当社進出国アジア9カ国※1） における日系企業数 49,220社※2） 前期買収子会社の通期業績寄与 当社LED （タイ・フィリピン・インドネシア） 導入済顧客 4.6% 売上高:2,650百万円 日系 企業数 95.4% アップセル拡大 既存進出国の事業拡大(上記3ヵ国除く) 売上高:2,650百万円 ローカル企業に ⇒ 前年度新規進出のインド・台湾の通期業績寄与 アプローチ 売上高:590百万円 アジア9カ国におけるローカル企業数 ⇒ その他既存進出国での事業拡大
Slide 24: 事業セグメント見通し – ITソリューション事業
事業セグメント見通し – ＩＴソリューション事業 事業セグメント見通し グループシナジー最大化 セグメント売上高 -------- ▶ グループ内顧客の取り込みを通じたアップセルの拡大・強化 4,700百万円 ▶ グループ間の連携強化や人材教育等によるグループシナジー最大化 ストックビジネスの強化 前期比 102.3％ ▶ BPR新事業サービスへのトス上げを通じたストックビジネス強化 セグメント利益 ---------- 売上高 セグメント利益 4,589 4,592 4,700 220 百万円 500 450 百万円 百万円 百万円 400 220百万円 前期比 114.0% 350
Slide 25: ITソリューション事業（販売チャネル別）
事業セグメント見通し – ＩＴソリューション事業（販売チャネル別） 販売チャネル別売上高見通し 直営店:107.3％ ▶ ヴィーナステック社の新製品発売開始 直営店売上高 ----------- 2,530百万円 加盟店・代理店:106.2％ ▶加盟店・代理店チャネルとの連携強化を通じた事業間シナジー効果 など 前期比 107.3％ ▶バイジングスキル強化や直営店チャネルとの連携強化による事業間シナジー グループ会社:97.9% 加盟店・代理店売上高 ---- ▶直営店チャネルとの連携を通じた市場優位性の高い商材・商品開発 など 1,700百万円 5,000 （単位:百万円） 直営
Slide 26: 事業セグメント見通し - BPR事業
事業セグメント見通し - BPR事業 事業セグメント見通し BPR事業の新メニュー提供開始 ▶ＮＴＴ東日本との提携にて推進する「RET’S OCR」、「RET’S ロボ」 セグメント売上高 --------- 600百万円 関連の新サービスと既存BPOサービスとを組合せ、コンサルティング型の BPR(業務改善)営業を本格推進 前期比 117.4％ AIおよびRPA活用 ▶既存BPOサービスにおいても、判断業務にAIを、反復業務にRPAを セグメント利益 ----------- 導入・活用することで、業務品質の向上とコストダウンを図る 90百万円 700 600 売上高 セグメント利益
Slide 27: BPR事業（重点施策）
事業セグメント見通し - BPR事業（重点施策） BPR事業の新メニュー提供開始 2019年11月にＮＴＴ東日本との提携により セグメント売上高見通し 600百万円 複数のサービスを提供開始 「ＲＥＴ Ｓ ＯＣＲ with AI inside」 「ＲＥＴ Ｓ ＯＣＲ 」 書類 作成などの定型業務、データ入力業務削減 「ＲＥＴ Ｓ ロボ」 関連 「ＲＥＴ Ｓ ロボ Powered by おまかせ RPA」 売上高165百万円 作業の自動化により作業の削減・自働化・簡素化 が図れ、 業務時間を削減 ＋ ストック型収益として、2021年9月期 ＢＰＯ 以降の売上としても継続的に寄与 ＢＰＲ（業務
Slide 28: 事業セグメント見通し – エネルギーソリューション事業
事業セグメント見通し – エネルギーソリューション事業 事業セグメント見通し 業務提携 セグメント売上高 --------- ▶アローズ社との業務提携による蓄電池販売強化 4,400百万円 グループシナジー最大化 前期比 147.8% ▶グループシナジー効果によるLED照明販売数量の増加、直販強化 セグメント利益 -----------5,000 売上高 セグメント利益 4,400 百万円 220百万円 4,500 4,000 2,977 百万円 3,500 1,289 3,000 百万円 220百万円 前期比 7.8倍 2,500 2,000 204百万円 1,500 1,000 5
Slide 29: 配当予想
配当予想 2020年９月期 配当予想 基本方針である配当性向30%を基準に 配当予想 -------------- 業績に連動した配当を実施予定 2.0円/株 3.5 1株あたり配当金 配当性向 3.0 円/株 3.0 配当性向 31.6% 2.5 2.0 円/株 2.0 1.5 円/株 62.9 ％ 1.5 1.0 円/株 31.6 ％ 1.0 31.6 ％ 42.8 ％ 0.5 0.0 2017/9期 2018/9期 2019/9期 2020/9期 実績 実績 実績 予想 29
Slide 30: 2020年9月期 第1四半期 主なトピックス
2020年９月期 第1四半期 主なトピックス
Slide 31: 中堅/中小企業向け自動化サービスをスタート
2020年９月期第1四半期 トピックス 中堅/中小企業向け自動化サービスをスタート 2019年11月5日 NTT東日本と提携し、書類・証憑等データ入力や転記・集計・ 確認業務等の自動化ツール 「RET’S ロボ Powered by おまかせ RPA」 および 人工知能搭載の自動化ツール 「RET’S OCR with AI inside」の販売開始 2019年12月2日 NTT西日本と提携し、パソコン操作や業務内容を独自AIにて 分析、従業員の業務・働き方を視える化するツール 「RET’S アイ」の販売開始 「働き方改革」の推進により大手企業から 中小企業までも変革を余儀なくされている 当社
Slide 32: 資本業務提携先 AI inside社の東証マザーズ上場
2020年９月期第1四半期 トピックス 当社資本業務提携先 AI inside社の東証マザーズ上場 AI inside株式会社（本社:東京都渋谷区、代表取締役CEO 渡久地 択） が2019年12月25日に東京証券取引所マザーズ市場へ上場しました (当社持株比率58,000株） 従前までの協業体制 今後の協業体制 ①AI inside社への顧客紹介や営業活動を ③当社が「RET’S OCR with AI inside」 両社で実施 の販売を積極的に実施し、AI inside社の 売上拡大に貢献 ②AI inside社のAI-OCR業務のうち、 「人 ④当社BPR事業でAI inside社のA
Slide 33: グループ経営ビジョン
グループ経営ビジョン 経営ビジョン Ａ＆Ａ１１１＋ （Action & Achievement「行動、そして達成」） • 株主にとって投資リターン 「Ｎｏ.１」 • 顧客にとって「オンリー１」 • 業界で質量共に 「Ｎｏ.１」 • 従業員にとって最も魅力的な「Best１」企業グループ 33
Slide 34: レカムはこれからもお客様と共に成長し続けます
レカムはこれからも お客様と共に 成長し続けます RECOMM keeps running with customers to drive and lead to‘customer success.’ 34
Slide 35: 本資料における注記事項
本資料における注記事項 本資料もしくは口頭による説明において、歴史的事実でないものは、一定の前提の下に作成した将来の見通しで す。これらは、現在入手可能な情報を基に当社経営陣が判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。 本資料は、株主・投資家等の皆様に当社の経営方針、計画、財務状況等の情報をご理解いただくことを目的と しており、利用者に対して、当社の株式の購入、売却等、投資を勧誘するものではありません。投資に関する決定 は、利用者ご自身の判断において行われるようお願いします。 情報･資料の掲載には注意を払っておりますが、掲載された情報の内容が正確であるか等について一切保
Slide 36: 補足資料：会社概要
補足資料： 会社概要 会社データ レカム株式会社 商号 (RECOMM CO.,LTD.) 設立 1994年9月30日 上場日 2004年5月26日（JASDAQ:3323） 東京都渋谷区代々木三丁目２５番３号 所在地 あいおいニッセイ同和損保新宿ビル１２階 代表取締役社⾧ 兼 グループＣＥＯ 代表者 伊藤 秀博 海外法人事業、ITソリューション事業、 事業内容 BPR事業、エネルギーソリューション事業 発行済株式数 70,862,500株(2019年12月31日時点) 資本金 1,815百万円(2019年12月31日時点) 従業員数 連結615名(2019年12月31日時点) 36
Slide 37: 補足資料：国内・海外拠点所在地
補足資料： 国内・海外拠点所在地 国内拠点一覧 海外拠点一覧 ⾧春（中国） 大連（中国） 上海（中国） グルガオン（インド） 広州（中国） 台北（台湾） ハノイ（ベトナム） ヤンゴン（ミャンマー） サンタローサ（フィリピン） バンコク（タイ） ホーチミン（ベトナム） クアラルンプール（マレーシア） 営業所: ⾧野南支店 神戸支店 千代田営業所 大阪支店 チカラン（インドネシア） 岐阜支店 名古屋東営業所 静岡支店 大阪第一支店 都城営業所 静岡東支店 大阪第二支店 八代営業所 浜松支店 産電テクノ 名古屋支店 松江支店 名古屋第一支店 周南支店 名古屋第二支店 北九州支店 名古屋中央支店 久留
Slide 38: 補足資料：各事業でのグループ会社
補足資料： 各事業でのグループ会社 4事業、23社のグループ体制 オーパス レカムIEパートナー レカムジャパン イースト 産電 レカムジャパン ウエスト ヴィーナステック ■ITソリューション ■エネルギー ジャパン 事業 ソリューション事業 産電テクノ レカム ※レカムビジネスソリューションズ 株式会社 （大連）[法人事業(上海)] レカムビジネスソリューションズ ※２つに跨る事業を保有 台湾レカム （⾧春） ■BPR事業 ■海外法人事業 レカムビジネスソリューションズ （マレーシア） レカム騰遠ビジネス レカムビジネスソリューションズ ソリューションズ（大連） （ミャンマー） レカムビジ
Slide 39: 補足資料：組織再編
補足資料： 組織再編 *2019年10月～ 事業本部名 内容 新事業本部名 内容 IT・情報通信機器に関するオフィス の課題解決を提供する事業 国内の企業向けにＩＴ・情報通信 情報通信事業本部 統合 機器やＢＰＲをツールとして、 業 国内でのビジネスホン、複合機、UTMなど 務効率化やコスト削減のコンサル の情報通信機器の販売・保守 ＩＴソリューション事業 ティングソリューションの提供 本部 国内でのビジネスホン、複合機、UTMなど 企業の経費削減、「働き方改革」 の情報通信機器の販売・保守 をサポートする事業 バックオフィス業務代行・入力業務代行等 ＢＰＯ事業本部 のBPR事業 バックオフィ