Trans Genic Group Inc. · TSE:2342

Trans Genic — Q2 FY2023 Earnings Presentation

36 slides from Trans Genic's earnings presentation, Nov 10, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期第2四半期 決算説明会

    2024年3月期第2四半期 決算説明会 ～人々の健康と豊かな暮らしのために～ https://www.transgenic.co.jp 2023年11月10日 株式会社トランスジェニック 注：当資料に記載された内容は、現時点において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した経営計画に基づ き作成しておりますが、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります。また、今後の当社の経営成績及び 財政状態につきましては、市場の動向、新技術の開発及び競合他社の状況等により、大きく変動する可能性があります。 0

  2. Slide 2: 目次

    目 次 Ⅰ. 2024年3月期第2四半期連結決算概要 ・・・ 2 Ⅱ. 創薬支援事業の状況 ・・・ 6 Ⅲ. 投資・コンサルティング事業の状況 ・・・11 Ⅳ. 2024年3月期連結業績予想 ・・・15 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: Ⅰ. 2024年3月期第2四半期連結決算概要

    Ⅰ. 2024年3月期第2四半期連結決算概要 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 2024年3月期第2四半期連結決算：ハイライト

    2024年3月期第2四半期連結決算：ハイライト 当第２四半期連結業績は投資・コンサルティング事業が好調に推移し、連結売上 高は前年同期比で増収となるも、下期偏重型の創薬支援事業の上期減益の結果、 連結営業損益については前年同期比で減益となった。 売上高 営業利益 6,377百万円 88百万円 対2023年3月期第2四半期 対2023年3月期第2四半期 834百万円増（＋15.1％） 46百万円減（△34.4％） 創薬支援事業 286百万円減（△ 22.6 ％） 創薬支援事業 180百万円減（－ ％） 投資･ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ事業 1,122百万円増（＋ 26.3 ％） 投資･ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ

  5. Slide 5: 2024年3月期第2四半期連結決算：業績推移

    2024年3月期第2四半期連結決算：業績推移 連結売上高は、投資・コンサルティング事業の好調を受けて増収を維持、連結営 業損益は創薬支援事業の下期偏重により減益となった。 連結売上高の推移 連結営業利益の推移 （百万円） （百万円） 14,000 350 第2四半期 通期 （予想） 第2四半期 通期 （予想） 12,500 300 12,000 11,429 300 10,080 250 10,000 200 8,000 154 6,377 150 134 6,000 5,542 100 88 4,521 4,000 50 2,000 0 △ 25 △ 25 0 (50) 2022 2023

  6. Slide 6: 連結キャッシュ・フロー

    2024年3月期第2四半期連結決算：連結キャッシュ・フロー 営業C/Fは、投資・コンサルティング事業の伸長で運転資金が拡大し、支出超過。 投資C/Fは、M＆Aや大型設備投資がなく、支出減少。 2023年3月期 2024年3月期 単位：百万円 増減要因 (第2四半期） (第2四半期） 税引前利益 156 94 たな卸資産の増加額 △533 △492 主に投資・ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ事業の伸長に伴う増加 営業 キャッシュ・ 法人税等の支払・還付（純額） △281 178 前期中間納付の還付 フロー その他 △37 △146 △695 △365 固定資産の取得 △152 △111 主に創薬支援事業におけ

  7. Slide 7: Ⅱ. 創薬支援事業の状況

    Ⅱ. 創薬支援事業の状況 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 6

  8. Slide 8: 創薬支援事業：業績概要

    創薬支援事業：業績概要 事業構造強化を目的とした、㈱新薬リサーチセンター中央研究所の非臨床試験 受託事業の㈱安評センターへの集約過程にあったこと、及び㈱安評センター売 上の下期偏重を受け、当第2四半期は減収減益。 通期売上高、営業利益については、受注残及び足元の状況から予想を据え置 き。 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 第2四半期 通期 第2四半期 通期 3,000 250 （予想） （予想） 2,600 200 2,500 200 2,253 153 2,000 150 1,500 100 1,268 981 1,000 50 20 500 0 0 △ 26 (50) 2023 2

  9. Slide 9: 創薬支援事業：業績概要（受注残）

    創薬支援事業：業績概要  非臨床試験：非臨床試験受託事業の㈱安評センターへの集約過程で㈱新薬リサー チセンターの売上高は減少。一方、海外案件比率の増加に伴い試験 規模がより大型化・長期化し、㈱安評センター繰越受注残は増加。  臨床試験 ：受注獲得に注力したが、大型案件が少なく繰越受注残は減少。 売上高 繰越受注残 （百万円） 非臨床 臨床 その他 （百万円） 非臨床 臨床 その他 1,400 1,800 1,200 56 1,600 12 47 187 1,400 1,000 339 27 272 1,200 800 300 1,000 600 800 1,413 873 600 1,16

  10. Slide 10: 創薬支援事業：事業トピック

    創薬支援事業：事業トピック ㈱安評センター：新規受託サービス「中期発がん性試験」の導入 発がん性関連領域に関する高付加価値な技術・サービスの導入と研究員の採用 を積極的に行い、高収益体質への転換を実現する。 概要 優位性 試験プロトコール例 これまで、国内で「中期  短期間に高精度で化学 発がん性試験」を独占的 物質の発がん性を予測 に展開・供給していた企  長期がん原性試験の代 業において、同試験の立 替法として推奨 上げ及び確立に貢献して  研究開発費の大幅削減 きた研究員２名を受け入 が可能 れて、早期導入及び開始  農薬、医薬品等の開発 に向けて準備中 メーカーにおける発が ※

  11. Slide 11: 創薬支援事業：研究開発進捗状況

    創薬支援事業：研究開発進捗状況 ㈱安評センター： ㈱アンジェスとのTGZF（ トランスジェニック ゼブラフィッシュ ）共同研究開発 TGZFモデル（F2世代）は完成。今後、薬剤スクリーニングとして活用可能か の検証を経て、創薬スクリーニングサービスを展開予定。 研究開発内容・目的 開発進捗状況 No 開発工程 進捗 • ㈱安評センターは炎症性刺激による GFPレポータープラスミド及び GFP発現及び薬剤に対する反応性の (1) Transposase発現ベクターの作製 確認が可能なTGZFモデルを開発 (2) TGZFモデルの作製（F2） 刺激剤を卵黄嚢注射後24時間のGFP発現誘導 (3)

  12. Slide 12: Ⅲ. 投資・コンサルティング事業の状況

    Ⅲ. 投資・コンサルティング事業の状況 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 11

  13. Slide 13: 投資・コンサルティング事業：事業概要及び特徴

    投資・コンサルティング事業：事業概要及び特徴 Ｍ＆Ａによる新規事業の推進と幅広い分野における事業承継及び事業再生 分野に係る助言・支援及び投資を実行。事業承継案件を対象に、「ニッ 事業概要・特徴 チ・黒字安定・自走経営」を投資要件として、当上半期時点で主要6社に 投資を実行し事業運営。 （百万円） 投資及び獲得利益累計 2,000 純粋持株会社 投資累計 のれん償却前営業利益累計 1,800 1,600 中間持株会社 1,400 1,200 1,000 1,961 800 1,579 1,487 EC事業 商社事業他 600 1,287 1,107 400 1,362 1,029 613 61

  14. Slide 14: 投資・コンサルティング事業：業績概要

    投資・コンサルティング事業：業績概要 ㈱TGM（商社事業）における大型受注案件の完了により売上高が伸長したほ か、その他の子会社においても価格転嫁及び営業力強化を進めた結果、増収増 益。 通期売上高、営業利益については伸長を期待するも、保守的に予想を据え置 き。 売上高 営業利益 第2四半期 通期 第2四半期 通期 （百万円） （百万円） 12,000 350 （予想） （予想） 300 9,900 300 10,000 9,181 250 8,000 223 200 6,000 5,399 163 150 4,276 4,000 100 92 2,000 50 0 0 2023 2024 2

  15. Slide 15: 投資・コンサルティング事業：業績概要（EC・商社他）

    投資・コンサルティング事業：業績概要  EC ：一時期の消費不況から回復傾向にあり増収となるも、円安による輸入価 額上昇が輸入食器・雑貨販売の利益を圧迫し減益。  商社他：㈱TGMにおける大型受注案件の完了や、その他の子会社における価格転 嫁・営業力強化により増収増益。 売上高 営業利益 （百万円） EC （百万円） EC 商社他 商社他 250 6,000 200 5,000 4,000 150 3,255 225 3,000 2,310 100 50 65 2,000 28 1,000 1,965 2,143 0 0 △2 (50) 2022/09 2023/09 2022/09 20

  16. Slide 16: Ⅳ. 2024年3月期連結業績予想

    Ⅳ. 2024年3月期連結業績予想 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 15

  17. Slide 17: 2024年3月期 連結業績予想

    2024年3月期 連結業績予想 下半期偏重型の創薬支援事業は期首予想通りの着地を想定、投資・コンサル ティング事業は更なる伸長を期待するも保守的に期首予想を据え置き。 2024年3月期 2024年3月期 単位：百万円 進捗率（％） (第2四半期） （通期予想） 売上高 6,377 12,500 51.0 創薬支援事業 981 2,600 37.7 投資・コンサルティング事業 5,399 9,900 54.5 本社・連結調整 △3 ‐ ‐ 営業費用 6,288 12,200 51.5 創薬支援事業 1,008 2,400 42.0 投資・コンサルティング事業 5,175 9,600 53.9 本

  18. Slide 18: 人々の健康と豊かな暮らしのために

    ～人々の健康と豊かな暮らしのために～ https://www.transgenic.co.jp Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: 2Q/FY2023 Financial Results

    2Q/FY2023 Financial Results ended September 30, 2023 ～ For Healthy and Affluent Lives of People Around The World ～ https://www.transgenic.co.jp November 10, 2023 TRANS GENIC INC. [Cautionary statement regarding forward-looking information] This material includes forward-looking statements based on a

  20. Slide 20: Table of Contents

    Table of Contents Consolidated Financial Results Ⅰ. ・・・２ Summary for 2Q/FY2023 Current Status of Ⅱ. ・・・6 Drug Discovery Support Business Current Status of Ⅲ. ・・・11 Investment/Consulting Business Consolidated Business Forecast Ⅳ. ・・・15 for FY2023 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 1

  21. Slide 21: Ⅰ. Consolidated Financial Results Summary for 2Q/FY2023

    Ⅰ. Consolidated Financial Results Summary for 2Q/FY2023 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 2

  22. Slide 22: 2Q/FY2023 Consolidated Financial Results Highlight

    2Q/FY2023 Consolidated Financial Results Highlight Consolidated sales amount increased by the contribution of healthy performance of investment/consulting business. However, consolidated operating profit decreased compared with 2Q/2022 due to declined profit in drug discovery support business. Sales

  23. Slide 23: 2Q/FY2023 Consolidated Financial Results: History of Business Results

    2Q/FY2023 Consolidated Financial Results：History of Business Results Consolidated sales amount kept increasing trend by the contribution of healthy performance of investment/consulting business. However, consolidated operating profit decreased due to declined profit in drug discovery support busines

  24. Slide 24: 2Q/FY2023 Consolidated Financial Results: Consolidated Cash Flow

    2Q/FY2023 Consolidated Financial Results：Consolidated Cash Flow Operating CF resulted in overspending because of expanded working capital in investment/consulting business. Investing CF decreased due to no M&A or large capital investment. Unit: million yen 2Q/FY2022 2Q/FY2023 Cause of changes Recurr

  25. Slide 25: Ⅱ. Current Status of Drug Discovery Support Business

    Ⅱ. Current Status of Drug Discovery Support Business Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 6

  26. Slide 26: Drug Discovery Support Business: Summary of Business Results

    Drug Discovery Support Business：Summary of Business Results Sales and profit for 2Q/FY2023 decreased due to the fact that non-clinical testing service of NDRC central research center was in the process of being consolidated into BSRC in order to strengthen its business structure, and BSRC’s sales te

  27. Slide 27: Drug Discovery Support Business: Summary of Business Results

    Drug Discovery Support Business：Summary of Business Results  Non-clinical study：Sales of NDRC decreased because non-clinical testing service is in the process of being consolidated into BSRC. On the other hand, as the proportion of overseas projects increased, the scale of test became larger and to

  28. Slide 28: Drug Discovery Support Business: Business Topic

    Drug Discovery Support Business：Business Topic BSRC：New contract service “Medium-term carcinogenesis testing” Introduction of high value-added technologies and services in carcinogenicity-related field and recruitment of researchers in order to realize highly profitable structure Example of testing

  29. Slide 29: Drug Discovery Support Business: Progress of Research and Development

    Drug Discovery Support Business：Progress of Research and Development BSRC：Collaborative research and development of transgenic zebrafish (TGZF) TGZF model（F2 generation）was obtained. After verifying whether this TGZF model can be used for drug screening, BSRC will widely conduct drug discovery scree

  30. Slide 30: Ⅲ. Current Status of Investment/Consulting Business

    Ⅲ. Current Status of Investment/Consulting Business Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 11

  31. Slide 31: Investment/Consulting Business: Summary and Feature of Business

    Investment/Consulting Business：Summary and Feature of Business New business was promoted by executing M&A, and advice/ support/ Summary investment regarding business revitalization/business succession in a wide and feature range of area were conducted. Investment in major 6 companies was made of bus

  32. Slide 32: Investment/Consulting Business: Summary of Business Results

    Investment/Consulting Business：Summary of Business Results Sales and profit increased due to the completion of a large order at TGM Co., Ltd. and passing on prices and strengthening sales capabilities in other subsidiaries. Although sales amount and operating profit of full year is expected to grow,

  33. Slide 33: Investment/Consulting Business: Summary of Business Results

    Investment/Consulting Business：Summary of Business Results  E-commerce：Sales increased owing to the recovery trend after a sluggish consumption. However, operating profit decreased, because higher import prices due to weaker yen put pressure on profit from the sales of imported tableware and miscel

  34. Slide 34: Ⅳ. Consolidated Business Forecast for FY2023

    Ⅳ. Consolidated Business Forecast for FY2023 Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 15

  35. Slide 35: Consolidated Business Forecast for FY2023

    Consolidated Business Forecast for FY2023 Business performance of drug discovery support business is anticipated to be in line with initial forecast because the sales tend to concentrate in 2 nd half. Although business performance of investment/ consulting business is expected to grow, initial forec

  36. Slide 36: For Healthy and Affluent Lives of People Around The World

    ～ For Healthy and Affluent Lives of People Around The World ～ https://www.transgenic.co.jp Copyright© TransGenic Inc. All Rights Reserved. 17

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