Wolford Aktiengesellschaft · VIE:WOL
Wolford Aktiengesellschaft — Wolford — Shareholder Meeting (September 2014)
58 slides from Wolford Aktiengesellschaft's shareholder meeting presentation, Sep 18, 2014
Slide 1: Willkommen zur 27. ordentlichen Hauptversammlung der WOLFORD AG
Willkommen zur 27. ordentlichen Hauptversammlung der WOLFORD AG am 18.09.2014, 13:00 Uhr in Bregenz
Slide 2: Tagesordnung der 27. o. Hauptversammlung
Tagesordnung der 27. o. Hauptversammlung 1) Vorlage des festgestellten UGB-Jahresabschlusses zum 30.4.2014 samt Anhang und Lagebericht, des Corporate Governance-Berichtes, des IFRS-Konzern- abschlusses zum 30.4.2014 samt Konzernhang und Konzernlagebericht und des vom Aufsichtsrat erstatteten Bericht
Slide 3: Top 1: Vorlage des festgestellten UGB-Jahresabschlusses
Top 1: Vorlage des festgestellten UGB-Jahresabschlusses zum 30.4.2014 samt Anhang und Lagebericht, des Corporate Governance-Berichtes, des IFRS-Konzernabschlusses zum 30.4.2014 samt Konzernhang und Konzernlagebericht und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichts gemäß § 96 AktG für das Geschäftsjahr
Slide 4: Bericht des Vorstandes zu TOP 1
Bericht des Vorstandes zu TOP 1 Das Geschäftsjahr 2013/14: Konzern- und Einzelabschluss Strategische Refokussierung Bericht zum 1. Quartal 2014/15 (Mai – Juli 2014) Ausblick 2014/15 und Ziele 27. ordentliche Hauptversammlung, 18. September 2014 4
Slide 5: Das Geschäftsjahr 2013/14 Konzernabschluss (IFRS)
Das Geschäftsjahr 2013/14 Konzernabschluss (IFRS)
Slide 6: Das Geschäftsjahr 2013/14
Das Geschäftsjahr 2013/14 ► Währungsbereinigter Umsatz steigt um rund 1% ► Negative Währungseffekte von rund 2 Mio. € v.a. aus USD und GBP ► Gesamtumsatz mit 155,87 Mio. € auf Vorjahresniveau (-0,4%) ► Zuwächse im Retail (+5%) und Online (+23%), Rückgänge im Wholesale (-8%) ► Retail-Geschäft wächst
Slide 7: Umsatz nach Vertriebskanal
Umsatz nach Vertriebskanal Mai 2013 – April 2014 vs. Vorjahr Vertriebskanäle Boutiquen Kauf- und Factory Fach- Private gesamt Warenhäuser Outlets handel Label + 23% + 20% + 12% + 5% + 2% + 2% - 0,4% - 3% - 8% - 11% - 10% - 21% 27. ordentliche Hauptversammlung, 18. September 2014 7
Slide 8: Umsatz nach Distribution
Umsatz nach Distribution Mai - April 2013/14 vs. Vorjahr Private Label 1% Fachhandel 16% Boutiquen 48% Kauf- & Warenhäuser 14% Kontrollierte Distribution: 69% Factory Outlets 11% Online Concession-SIS 4% 6% 27. ordentliche Hauptversammlung, 18. September 2014 8
Slide 9: Umsatzentwicklung nach Produktgruppe
Umsatzentwicklung nach Produktgruppe Mai - April 2013/14 vs. Vorjahr SALES RETAIL SALES WHOLESALE 25% 20% 18% 15% 14% 13% 11% 11% 10% 6% 5% 5% 4% 2% 0% -5% -5% -10% -8% -15% -13% -20% -21% -25% 27. ordentliche Hauptversammlung, 18. September 2014 9
Slide 10: Umsatz nach Produktgruppe
Umsatz nach Produktgruppe Handelsware Swimwear Accessories 1% 1% 3% Lingerie 12% Legwear Ready-to-wear 53% 30% 27. ordentliche Hauptversammlung, 18. September 2014 10
Slide 11: Umsatzentwicklung nach Markt
Umsatzentwicklung nach Markt Mai - April 2013/14 vs. Vorjahr AT 1% DE -1% CH -9% FR -10% IT 27% ES 6% UK 2% UK (GBP) 6% SCAN -4% NL 0% BE 8% CEE -19% USA 3% USA (USD) 7% Far East 47% Rest of World -1% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 27. ordentliche Hauptversammlung, 18. September 2014 11
Slide 12: Umsatz nach Markt
Umsatz nach Markt Mai 2013 – April 2014 Restliche Asien/ Welt Ozeanien 1% 5% Nordamerika 17% Restliches Deutschland Europa 16% 40% Österreich 11% Frankreich 10% 27. ordentliche Hauptversammlung, 18. September 2014 12
Slide 13: Analyse der Ergebnisse
Analyse der Ergebnisse ► Gesamtumsatz mit 155,87 Mio. € auf Vorjahresniveau (-0,4%) ► Personalstand leicht gesunken ► EBIT bereinigt mit -0,97 Mio. € auf Vorjahresniveau ► Trotz inflationärer Kostensteigerungen ► Prozessoptimierungen generieren Einsparungseffekte von rund 2 Mio. € ► Marketingaufwand
Slide 14: Ertragskennzahlen Konzern
Ertragskennzahlen Konzern in Mio. € 2013/14 2012/13 Vdg. in % Umsatz 155,87 156,47 -0,4 EBITDA bereinigt 7,11 7,90 -10 EBIT bereinigt -0,97 -0,91 -7 Nicht wiederkehrende Aufwendungen -3,76 0 - EBIT -4,72 -0,91 > 100 Ergebnis vor Steuern -5,89 -2,25 > 100 Ergebnis nach Steuern -2,81 -2,76 -2 Mitarbei
Slide 15: Personalstand im Durchschnitt (FTE)
Personalstand im Durchschnitt (FTE) 1.800 1.665 1.606 1.560 1.562 1.600 1.484 1.400 735 516 606 1.200 775 812 1.000 800 600 968 954 930 400 831 750 200 0 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 Mitarbeiter in Österreich (im Durchschnitt) Mitarbeiter in anderen Standorten (im Durchschnitt) 27. ordent
Slide 16: Cashflow- und Bilanzanalyse
Cashflow- und Bilanzanalyse ► Starker operativer Cashflow trotz Ergebnisrückgang ► Operativer Cashflow von 6,30 Mio. € (VJ: 6,31 Mio. €), v.a. durch weiteren Abbau der Vorräte ► Working Capital zu Umsatz von 24,6% auf 21,6% gesenkt ► Höhere Investitionen (v.a. in Ausweitung der Distribution) führen
Slide 17: Bilanzkennzahlen Konzern
Bilanzkennzahlen Konzern in Mio. € 30.04.2014 30.04.2013 Vdg. in % Eigenkapital 74,38 78,15 -5 Nettoverschuldung (Net debt) 17,04 15,96 +7 Working Capital (Betriebsmittel) 33,72 38,49 -12 Bilanzsumme 138,12 142,32 -3 Eigenkapitalquote 53,9% 54,9% - Gearing 22,9% 20,4% - Working Capital zu Umsatz 21,
Slide 18: Das Geschäftsjahr 2013/14 Einzelabschluss (UGB) Wolford AG
Das Geschäftsjahr 2013/14 Einzelabschluss (UGB) Wolford AG
Slide 19: UGB-Jahresabschluss 2013/14 der Wolford AG
UGB-Jahresabschluss 2013/14 der Wolford AG 27. ordentliche Hauptversammlung, 18. September 2014 19
Slide 20: Ergebnis und Dividende je Aktie
Ergebnis und Dividende je Aktie Vorschlag an die 27. o. HV am 18.09.2014: Dividende wird aufgrund der negativen Ergebnisse des in € Geschäftsjahres 2013/14 ausgesetzt (TOP 2) 1,50 1,28 1,03 1,00 0,77 0,79 0,52 0,50 0,40 0,40 0,26 0,20 0,00 0,00 0,00 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 -0,20 -0,5
Slide 21: Strategische Refokussierung
Strategische Refokussierung
Slide 22: Schwerpunkte der Strategischen Refokussierung
Schwerpunkte der Strategischen Refokussierung ► Etablierung neuer Führungskultur und Incentive-Systematik ► Anpassung des Produktportfolios und Schärfung der Kollektionsaussage ► Neuausrichtung der Markt-Kommunikation in allen Facetten und Fokus auf Märkte mit der höchsten Kosten/Nutzen-Relation ► O
Slide 23: Anpassung des Produktportfolios
Anpassung des Produktportfolios ► Anpassung des Produktportfolios an die Legwear, die DNA des Unternehmens, und die Zielgruppe ► Unter Berücksichtigung der Marken USPs ► Ausbau des Lingerie- und Bodywear-Sortiments (v.a. Shapewear), Reduktion von Clothing (Ready-to-wear) und Exit Swimwear mit Frühja
Slide 24: Das Wolford Produkt
Das Wolford Produkt Wolford steht für elegante, bequeme und intelligente Produkte. Das elegante Darunter, die direkte Berührung, das Streicheln auf der Haut und die intelligente Innovation bereiten eine Art Body Couture, eine textile Körperkosmetik, die in ihrer luxuriösen Ausprägung einen Nischench
Slide 25: Erneuerung des Produkt-Sortiments
Erneuerung des Produkt-Sortiments Die fundamentalen Werte des Wolford Produkt-Sortiments wie Komfort, Eleganz, aber auch die kosmetische Kraft der Wolford Produkte (Intelligenz) werden in modernem Glanz erneuert. Anja Rubik. Fotograf Mario Testino, Vogue März 2014 27. ordentliche Hauptversammlung, 1
Slide 26: Zukünftiges Kollektionskonzept
Zukünftiges Kollektionskonzept Modernität & Komfort Innovation Qualität Silhouette Easy Care Vielseitigkeit Shape & Control 27. ordentliche Hauptversammlung, 18. September 2014 26
Slide 27: Neuausrichtung der Markt-Kommunikation
Neuausrichtung der Markt-Kommunikation ► Positionierung von Wolford als Hersteller und Marke in der Nische der Luxus Legwear und körpernahen Produkte mit unvergleichlichem Tragegefühl ► Fokussierung auf jene Märkte mit der höchsten Kosten-Nutzen-Relation ► Konsequente Adressierung der Zielgruppe („D
Slide 28: Neue Wolford Bildsprache - Fotograf
Neue Wolford Bildsprache - Fotograf 27. ordentliche Hauptversammlung, 18. September 2014 28
Slide 29: Neue Wolford Bildsprache
Neue Wolford Bildsprache 27. ordentliche Hauptversammlung, 18. September 2014 29
Slide 30: (Geplante) Marketing-Aktivitäten USA
(Geplante) Marketing-Aktivitäten USA – Print-Kampagne: Vogue, W Magazine, WWD New York – Boutique Opening Event Soho, 18.09.2014 – Pure 50 Tights Launch Party „Pure Move- ment“, Okt. 2014 – Brand und Produkt- Platzierung New York Fashion Week, Sep. 2014 und Feb. 2015 Los Angeles – Sponsoring Golden
Slide 31: (Geplante) Marketing-Aktivitäten Europa
(Geplante) Marketing-Aktivitäten Europa Großbritannien Deutschland – Brand und Produkt-Platzierung London Fashion Week, – Print-Kampagne: Feb. 2015 Vogue, Instyle – Official Sponsor London Fashion Week, Feb. 2015 – Print-Kampagne: Vogue und Trade Magazines Österreich – Sponsor Life Ball, Frankreich
Slide 32: Optimierung der Monobrand-Distribution
Optimierung der Monobrand-Distribution ► Ausgewogener Mix aus Partner-Boutiquen und eigenen Standorten ► Steigerung der Flächen-Profitabilität und Schließung verlustbringender Standorte ► Weiteres Wachstum im Retail-Geschäft mit Fokus auf Top-Standorte und Ausbau des E-Commerce ► Erfolgte und fixier
Slide 33: Stärkung des Wholesale-Geschäftes
Stärkung des Wholesale-Geschäftes ► Ausbau der selbstbewirtschafteten Verkaufsflächen beispielsweise durch ► Concession Shop-in-Shops ► CoAff-Partner ► Etablierung regionaler Show-Rooms zur Kollektionspräsentation und zur Unterstützung/Verbesserung der Einverkaufsprozesse ► Ausbau – bei zeitgleicher
Slide 34: Innovationen als Stärke der Marke
Innovationen als Stärke der Marke ► Produktinnovationen sind für den Erfolg des Unternehmens von entscheidender Bedeutung ► Fokussierung der internen Entwicklung und Ressourcenverteilung in der Produktion auf die Kernkompetenz Legwear, Lingerie, Bodywear ► Etablierung eines strukturierten Innovation
Slide 35: Innovationen / Beispiele
Innovationen / Beispiele ► Pure Serie: nahtlose Abschlüsse, geklebte Kanten, Pure 50: weltweit erste geklebte Strumpfhose (zum Patent angemeldet) ► Sheer Touch: innovatives Material und höchster Tragekomfort ► Shape & Control: figurformende Wäsche in drei Stärken, mehr als 60 Produkte im Sortiment ►
Slide 36: Marktorientierte und Agile Organisation
Marktorientierte und Agile Organisation ► Schaffung einer Creative Director Position, verantwortlich für ► die kreative und stilistische Gestaltung des Produktprogramms ► die homogene Ausgestaltung des visuellen Außenauftritts der Marke von der Bildsprache bis zum POS ► die kreative Ausgestaltung zu
Slide 37: Finanzierung aus eigener Kraft
Finanzierung aus eigener Kraft ► Verkauf eines nicht-betriebsnotwendigen Grundstücks in Bregenz mit einem Netto-Verkaufserlös von 6,71 Mio. € und einem Buchgewinn von 3,37 Mio. € im Q1 2014/15 ► Verkauf einer Mietrechtsoption für einen Vertriebsstandort in der Schweiz mit einem Nettoerlös/Vorsteuerg
Slide 38: Bericht zum 1. Quartal 2014/15
Bericht zum 1. Quartal 2014/15
Slide 39: Ertragskennzahlen Konzern Mai – Juli 2014
Ertragskennzahlen Konzern Mai – Juli 2014 Q1 2014/15 Q1 2013/14 Vdg. in % Umsatzerlöse in Mio. € 31,91 32,28 -1,1 EBITDA bereinigt 1) in Mio. € 1,94 -3,19 >100 EBIT bereinigt 1) in Mio. € -0,17 -5,18 +97 EBIT in Mio. € 3,02 -5,18 >100 Ergebnis vor Steuern in Mio. € 2,79 -5,49 >100 Ergebnis nach Steu
Slide 40: Bilanzkennzahlen Konzern zum 31.07.14
Bilanzkennzahlen Konzern zum 31.07.14 31.07.2014 31.07.2013 Vdg. in % Eigenkapital in Mio. € 75,99 73,72 +3 Nettoverschuldung in Mio. € 17,95 28,80 -38 Working Capital in Mio. € 38,11 43,26 -12 Bilanzsumme in Mio. € 142,54 147,96 -4 Eigenkapitalquote in % 53,3 49,8 - Gearing in % 23,6 39,1 - 103. Au
Slide 41: Status Monobrand Standorte
Status Monobrand Standorte ► Stand per 31. Juli 2014: 267 Monobrand Standorte ► 174 eigene Verkaufsstandorte (Retail) ► 116 Boutiquen (durch Wolford selbst geführt) ► 26 Factory Outlets (durch Wolford selbst geführt) ► 32 Concession Shop-in-Shops (durch Wolford selbst geführt) ► 93 Partner-geführte
Slide 42: Ausblick 2014/15 und Ziele
Ausblick 2014/15 und Ziele
Slide 43: Unternehmensziele
Unternehmensziele Kurzfristig: ► Rasche Rückkehr zur Profitabilität und Dividendenfähigkeit ► Erhöhung der Flächen-Profitabilität im Retail-Geschäft ► Relaunch des Wholesale-Geschäftes ► Erhöhung des Umsatzvolumens zur Nutzung vorhandener Kapazitäten ► Optimierung der internen Prozesse und weitere K
Slide 44: Top 2: Verwendung des Bilanzergebnisses
Top 2: Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzergebnisses per 30.4.2014
Slide 45: Beschlussvorschlag Top 2
Beschlussvorschlag Top 2 Vorstand und Aufsichtsrat der Wolford AG schlagen der Hauptversammlung vor, für das Geschäftsjahr 2013/14 aus dem Bilanzgewinn in der Höhe von 7.997.404 € keine Dividende auszuschütten und den Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen. 27. ordentliche Hauptversammlung, 18.
Slide 46: Top 3: Entlastung der Mitglieder des Vorstandes
Top 3: Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstandes für das Geschäftsjahr 2013/14
Slide 47: Beschlussvorschlag Top 3
Beschlussvorschlag Top 3 Vorstand und Aufsichtsrat der Wolford Aktiengesellschaft schlagen vor, die Hauptversammlung möge zu diesem Tagesordnungspunkt folgenden Beschluss fassen: “Den Mitgliedern des Vorstandes der Gesellschaft, und zwar • Herrn Axel DREHER, geb. 5.1.1965 • Herrn Thomas MELZER, geb.
Slide 48: Top 4: Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrates
Top 4: Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2013/14
Slide 49: Beschlussvorschlag Top 4
Beschlussvorschlag Top 4 Vorstand und Aufsichtsrat der Wolford Aktiengesellschaft schlagen vor, die Hauptversammlung möge zu diesem Tagesordnungspunkt folgenden Beschluss fassen: “Den Mitgliedern des Aufsichtsrates der Gesellschaft, und zwar • Frau Theresa JORDIS, geb. 04.09.1949, verstorben 07.09.2
Slide 50: Top 5: Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrates
Top 5: Beschlussfassung über die Festsetzung der Vergütung für die Mitglieder des Aufsichtsrates ab dem Geschäftsjahr 2013/14
Slide 51: Beschlussvorschlag Top 5
Beschlussvorschlag Top 5 Der Aufsichtsrat der Wolford Aktiengesellschaft schlägt vor, die Hauptversammlung möge zu diesem Tagesordnungspunkt folgenden Beschluss fassen: "Den Aufsichtsratsmitgliedern wird für ihre Tätigkeit ein Vergütungsschema gewährt, das bis auf weiteres gilt und nicht jedes Jahr
Slide 52: Top 6: Verlängerung der Frist zur Veräußerung eigener Aktien
Top 6: Beschlussfassung über die Verlängerung der Frist zur Veräußerung von 100.000 Stück gemäß Hauptversammlungsbeschluss vom 6.9.1999 erworbenen eigenen Aktien bis 6.9.2017
Slide 53: Bericht zu eigenen Aktien (gem. § 65 Abs. 3 AktG)
Bericht zu eigenen Aktien (gem. § 65 Abs. 3 AktG) ► Gesellschaft hält aktuell 100.000 Stück eigene Aktien, dies entspricht 2 % des Grundkapitals ► Aktien wurden im Jahr 1999 auf Grundlage der Ermächtigung der HV vom 6.9.1999 für ein Stock-Option-Programm über die Börse erworben ► Es wurde kein Stock
Slide 54: Beschlussvorschlag Top 6
Beschlussvorschlag Top 6 Vorstand und Aufsichtsrat der Wolford Aktiengesellschaft schlagen vor, die Hauptversammlung möge zu diesem Tagesordnungspunkt folgenden Beschluss fassen: „Die Frist zur Veräußerung von 100.000 Stück gemäß Hauptversammlungsbeschluss vom 6.9.1999 erworbenen eigenen Aktien wird
Slide 55: Top 7: Wahl des Abschlussprüfers
Top 7: Wahl des Abschlussprüfers für den UGB-Jahres- und den IFRS-Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2014/15
Slide 56: Beschlussvorschlag Top 7
Beschlussvorschlag Top 7 Der Aufsichtsrat der Wolford AG schlägt vor, die Hauptversammlung möge zu diesem Tagesordnungspunkt folgenden Beschluss fassen: “Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH, Renngasse 1/Freyung, 1010 Wien, wird zum Abschlussprüfer für den UGB-Jahresabschluss der Gesellschaft für
Slide 57: Herzlich Willkommen in Ihrer Wolford Boutique
Herzlich Willkommen in Ihrer Wolford Boutique und auf www.wolford.com www.wolfordshop.at www.wolford.com
Slide 58: Finanzkalender und IR-Informationen
Finanzkalender und IR-Informationen Datum Event 12. Dezember 2014 Bericht zum 1. Halbjahr 2014/15 13. März 2015 Bericht zum 3. Quartal 2014/15 17. Juli 2015 Veröffentlichung Jahresabschluss 2014/15 und Bilanzpressekonferenz 14. September 2015 Bericht zum 1. Quartal 2015/16 17. September 2015 28. ord