Ulvac, Inc. · TSE:6728

Ulvac — Q1 FY2024 Earnings Presentation

14 slides from Ulvac's earnings presentation, Nov 7, 2023

  1. Slide 1: 2024年6月期 第1四半期 決算説明資料

    株式会社 アルバック 2024年6月期 第1四半期 決算説明資料 2023年7月～2023年9月 2023年11月7日 Copyright© 2023, ULVAC, Inc. All rights reserved 1

  2. Slide 2: 将来見通しに関する記述についての注意事項

    将来見通しに関する記述についての注意事項 本資料に記載の業績見通しならびに将来予測は、現在入手可能な情報に基づき作成 されたものです。 世界経済情勢、半導体・電子部品・FPD・原材料などの市況、設備投資の動向、急速 な技術革新への対応、為替レートの変動など様々な要因により、実際の業績・成果等は これらの見通し・将来予測と大きく異なる可能性があることをご承知おきください。 Copyright© 2023, ULVAC, Inc. All rights reserved 2

  3. Slide 3: サマリー

    サマリー 1. 受注高：バッテリー関連活発化、パワーデバイス増加等により、前年同期比大幅増加（+17%）  半導体 : メモリ・先端ロジック投資抑制で1Qは低下。下期からの投資回復を見込む  電 子 : パワーデバイスSiC投資が活発化  FPD : EVバッテリーの小型大容量化、安全性向上に向けた量産投資が本格化 2. 売上高：前年同期並みだが、受注残高は1,600億円を超え、2Q以降の売上増加を見込む 営業利益：前年度の高利益率案件の剥落等により、前年同期を下回る 2Q以降は売上増加等により利益率改善を見込む 前年同期 1Q実績 前年同期比 ❏受注高 666億円 780億円 ＋114

  4. Slide 4: 2024年6月期 第1四半期業績概要

    1 2024年6月期 第1四半期業績概要  受注高：バッテリー関連投資活発化、パワーデバイス投資増加等により、前年同期比大幅増加  売上高：前年同期並みだが、受注残高は1,600億円を超え、2Q以降の売上増加を見込む  営業利益：前年度の高利益率案件の剥落等により、前年同期を下回る  受注高は社内計画を大きく上回り、売上高・営業利益はほぼ社内計画通り 23/6期 1Q 24/6期 1Q 売上高と営業利益の推移 【単位：億円】 【単位：億円】 実績 実績 前年同期比 売上高 営業利益 800 受注高 666 780 +114 +17% 666 180 売上高 562 550 -11 -2

  5. Slide 5: 受注高は前年同期比増加 売上高は2Q以降の増加を見込む

    2 受注高は前年同期比増加 売上高は2Q以降の増加を見込む  受注高は、バッテリー投資の活発化、パワーデバイス投資増加等により、前年同期比大幅増加  売上高は、前年同期並みだが、受注残高は1,600億円を超え、2Q以降の増加を見込む 受注高 【単位：億円】 売上高 【単位：億円】 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 半導体・電子 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 半導体 メモリ・先端ロジック投資抑制で1Qは低下 780 44 下期からの投資回復を見込む 666 58 61 46 4

  6. Slide 6: 利益率推移

    3 利益率推移  売上総利益率は売上高の前4Q比減少等により低下  営業利益も売上総利益率低下、販管費増加等により低下  2Q以降は売上増加等により利益率改善を見込む 売上総利益率 【単位：億円、％】 営業利益率 【単位：億円、％】 販管費(率)推移 【単位：億円、％】 30.0 売上高 売上総利益率 売上高 営業利益率 研究開発費 販管費率 25.1 200 22.6 800 20.0 20.4 20.2 20.8 800 35.0 18.9 32.4 13.5 13.5 14.0 17.4 20.0 30.8 30.6 30.5 10.8 15.0 16.6 700 29.3 29.

  7. Slide 7: 市場環境と成長ドライバー

    4 市場環境と成長ドライバー 品目 市場環境・成長ドライバー メモリ：投資抑制継続。HBM関連投資が寄与 半導体 DRAM投資は下期からの回復を見込む ロジック：先端ロジック投資は下期からの回復を見込む パワーデバイス：日本・中国の6インチSiC投資が1Qに集中 電子 8インチSiC投資は来期度以降本格投資を見込む SiCパワーデバイス用 各種電子デバイス：技術革新・増産投資が継続 イオン注入装置 EVバッテリー：正極集電体のAl両面蒸着膜への置き換え投資本格化（1Q集中） FPD ディスプレイ ：低消費電力化・高精細化等のための工程変更等の受注継続 ITパネル用OLED投資は来期以降本格化を

  8. Slide 8: バッテリー関連投資活発化

    5 バッテリー関連投資活発化  EVバッテリーの小型大容量化・安全性向上実現のため、従来の金属箔から両面蒸着膜への置き換え投資本格化  両面一括・1回成膜による高い生産性で差別化 アルバックの強み EVバッテリーの課題 ①熱ダメージ抑制による高速長尺成膜 ①小型大容量化・軽量化 ②両面一括・1回成膜で高い生産性 ②安全性向上 ③フィルム広幅化による生産性向上・別材料展開 ③コスト低減（部材） ④製造時CO₂削減 両面蒸着巻取装置 ⑤生産性向上 5m 20 m › 車載用フィルムキャパシタ向け蒸着 巻取装置：薄フィルムへの高速片面 成膜でシェア９割以上 正極集電体（CCC） アルミ箔 → 両

  9. Slide 9: 四半期連結業績推移（実績）

    6 四半期連結業績推移（実績） 2023/6期 2024/6期 前年同期比 【単位：億円】 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 増減額 増減率 受注高 666 625 434 747 780 +114 +17% 売上高 562 552 496 666 550 -11 -2% 売上総利益 165 168 147 191 153 -12 -7% 率 29.3% 30.5% 29.7% 28.7% 27.7% -1.6pt - 販管費 113 115 125 119 124 +11 +10% 営業利益 51 53 23 72 28 -23 -45% 率 9.1% 9.7% 4.6% 10.8% 5.1%

  10. Slide 10: 品目別受注高・売上高推移（四半期実績）

    ７ 品目別受注高・売上高推移（四半期実績） 受注高 【単位：億円】 売上高 【単位：億円】 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 780 783 752 747 49 44 54 666 56 666 71 58 663 659 62 625 604 68 56 46 583 79 56 596 71 61 67 562 50 552 550 48 48 71 70 101 50 49 88 60 61 53 496 52 474 58 87 55 49

  11. Slide 11: 連結貸借対照表

    8 連結貸借対照表 資産 【単位：億円】 負債・純資産 【単位：億円】 現金・預金 支払手形・買掛金 受取手形・売掛金 有利子負債 棚卸資産 その他流動負債 その他の流動資産 その他固定負債 有形固定資産 純資産 投資有価証券 他 3,535 3,565 3,535 3,565 473 483 892 984 420 407 ※前受金（契約負債） 475 545 296億円 907 835 118 117 620 712 114 68 2,049 2,013 696 703 286 283 23/6期 24/6期 1Q 23/6期 24/6期 1Q Copyright© 2023, ULVAC

  12. Slide 12: アルバックの価値創造「ココニモ、アル。」

    9 アルバックの価値創造「ココニモ、アル。」：中長期的に投資機会拡大 AI 風力発電 半導体 人工知能(AI) 電子部品 半導体 風力発電 電子部品 パワーデバイス 一般産業用 半導体 コンポーネント 発電用高性能磁石 コンポーネント 電子部品 材料 材料 病院 スマートホーム 半導体 IoT ワクチン スマートホーム 電子部品 遠隔医療 無菌製剤 半導体 FPD 電子部品 コンポーネント 半導体 一般産業用 ディスプレイ 材料 電子部品 コンポーネント FPD 材料 フリーズドライサプリメント 一般産業用 データセンター フリーズドライ コンポーネント データセンター パワーデバイス サプリ

  13. Slide 13: スマート社会・デジタル社会実現とグリーンエネルギー化を技術革新で支える

    10 スマート社会・デジタル社会実現とグリーンエネルギー化を技術革新で支える 社会的課題解決 スマート社会・ グリーンエネルギー化 デジタル社会実現 低消費電力化 メモリ ロジック IC センサー・電子部品 パワーデバイス バッテリー 微細化/高性能化/低消費電力化 ウエハー ガラス プラスチック スパッタリング 蒸着 CVD エッチング・アッシング イオン注入 真空薄膜形成技術 コンポーネント マテリアル カスタマーサポート Copyright© 2023, ULVAC, Inc. All rights reserved 13

  14. Slide 14: さまざまな業界・用途で貢献するアルバックの真空技術

    さまざまな業界・用途で貢献する アルバックの真空技術 Copyright© 2023, ULVAC, Inc. All rights reserved 14

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