Slide 1: レカム株式会社 JASDAQ（3323）
レカム株式会社 JASDAQ（3323） 2017年８月10日
Slide 2: 2017年9月期 第3四半期実績 グループ連結
2017年9月期 第３四半期実績 グループ連結 【2】
Slide 3: 連結業績ハイライト
連結業績ハイライト 連結業績ハイライト 売上高 3,677百万円 経常利益 133百万円 営業利益 138百万円 当期純利益 88百万円 上場来の最高益決算！ 第３Q決算としては、営業利益、経常利益、当期純利益がそれぞれ 上場来の最高益となった。 第３Q時点で、前期（通期）の営業利益（124百万円）、経常 利益（97百万円）、当期純利益（54百万円）を超えた。 【3】
Slide 4: 連結業績実績（売上高）
連結業績実績（売上高） 連結売上高 ★2期連続2ケタ増収 ★3事業全てで増収 800 3,677百万円 海外法人事業 ＋255百万円 600 BPO事業 ＋98百万円 情報通信事業 400 3,124 百万円 ＋200百万円 前年同期比 +553百万円 200 117.7％ 0 2016/9期 3Q 2017/9期 3Q 【4】
Slide 5: 連結業績実績（営業利益）
連結業績実績（営業利益） 連結営業利益 ★前年同期比＋1.6億円、年間換算 では＋213百万円の改善。 ★通期予想3億円達成のペース 連結調整額 ＋5百万円 138百万円 海外法人事業 ＋37百万円 営業利益率 BPO事業 3.75％ ＋21百万円 情報通信事業 ＋97百万円 前年同期比 △22 百万円 ＋160百万円 2016/9期 3Q 2017/9期 3Q 【5】
Slide 6: 連結業績実績（経常利益/当期純利益）
連結業績実績（経常利益/当期純利益） 連結経常利益 連結当期純利益 100 88百万円 80 0 133百万円60 54百万円 0 0 0 97百万円 40 0 20 0 △28百万円 0 0 0 △17百万円 -20 0 0 2016/9期 2016/9期 2017/9期-40 0 2016/9期 2016/9期 2017/9期 通期 3Q 3Q 通期 3Q 3Q 対前年同期比 対前年同期比 ＋150百万円の改善 ＋116百万円の改善 前期通期の経常利益 前期通期の当期純利益 97百万円を超過 54百万円を超過 【6】
Slide 7: 連結業績実績（3Q累計5ヵ年推移）
連結業績実績（３Q累計5ヵ年推移） 第３Q決算は上場来の最高決算 4,000 2013/9期 2014/9期 2015/9期 2016/9期 2017/9期 3,500 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 売上高 3,000 3,028 2,689 2,540 3,124 3,677 売上高 （百万円） 営業利益 2,500 △ 59 12 △ 123 △22 138 営業利益 （百万円） 2,000 経常利益 △ 71 3 △ 127 △17 133 経常利益 （百万円） 1,500 当期純利益1,000 △ 190 △ 11 △ 147 △28 88 当期純利益 （百万円） 500 EPS △8
Slide 8: 連結業績実績（B/S）
連結業績実績（B/S） 連結貸借対照表 （単位：百万円） 主な増減内容 2016/9期末 2017/9期 3Q 増減額 【総資産】 流動資産 2,016 2,239 + 223 2,817百万円（＋215百万円） 固定資産 585 578 ▲7 • 現預金が251百万円、有価証券が82百 資産合計 2,602 2,817 + 215 万円増加し、売掛金が101百万円減少 したことが主な要因 流動負債 894 953 + 59 【負債】 固定負債 197 186 ▲ 10 1,140百万円（＋48百万円） 負債合計 1,091 1,140 + 48 • 買掛金7百万円、借入金56百万円の増 加、
Slide 9: 連結業績実績（財務体質）
連結業績実績（財務体質） 財務の状況 有利子負債（百万円） 現金及び預金（百万円） 自己資本比率 55.4% 0 54.6% 60.0% 0 45.7% 50.0% 42.2% 1,228 0 40.0% 0 647 652 976 30.0% 0 429 434 481 345 362 20.0% 0 306 0 6.2% 10.0% 0 0.0% 2013/9期末 2014/9期末 2015/9期末 2016/9期末 2017/9期 3Q 自己資本比率50％以上を維持 【9】
Slide 10: 2017年9月期 第3四半期実績 情報通信事業
2017年9月期 第3四半期実績 情報通信事業 【10】
Slide 11: 情報通信事業実績
情報通信事業実績 売上高 セグメント利益 3,132 2,932 百万円 100 営業利益 62 6 百万円 営業利益率 百万円 2,401 4 百万円 50 △34 △121 百万円 2.00% 2 0 百万円 0 △ 50 -1.12% - △ 100 - -5.07% △ 150 - 2015/9期 3Q 2016/9期 3Q 2017/9期 3Q 2015/9期 3Q 2016/9期 3Q 2017/9期 3Q 前年同期比 106.8％ 前年同期比 +96百万円 〇 5期ぶりで30億円を超過。 ○ Ret’sひかりや㈱コスモ情報機器のカウンター収益 ○ 過去に実施したM&Aや新設合弁会
Slide 12: 情報通信事業実績 チャネル別売上高
情報通信事業実績 チャネル別売上高 （単位：百万円） 3,132 2,932 百万円 直営店：1,268百万円 百万円 対前年同期比100.2％ 2,401 海外法人事業強化のため同チャネルの営業社員が減少した 百万円 1,268 ものの、営業1人当たり売上高が127.3％と大きく生産性が 1,265 上がり、増収。 1,117 加盟店：1,449百万円 対前年同期比108.3％ 加盟店1店舗あたりの売上高向上に注力することにより2期 1,449 1,337 連続の増収 1,154 グループ会社 電力販売開始等により増加 15 274 代理店 205 113 125 139 2015/9期 3
Slide 13: 情報通信事業実績 商品別売上高
情報通信事業実績 商品別売上高 （単位：百万円） 光回線サービス LED サーバ ビジネスホン ビジネスホン デジタル複合機 UTM デジタル複合機 UTM 117 サービス サービス サポート その他 その他 2017/9期 3Q サポート 734 616 420 315 179 316 431 2016/9期 3Q 708 602 262 251 158 177 362 405 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 増加額 +26 ＋14 ＋158 ＋64 △41 2 △46 △16 増加率 103.6 102.3 160.3 125.5 74.0 101
Slide 14: 自社ブランド光回線サービス 累計獲得回線数
情報通信事業実績 自社ブランド光回線サービス 累計獲得回線数 3,625 サービス開始後約2年で 3,625回線まで積み上げ セグメント売上高の10％を 超えるまでに成長 ※商品の特徴 インターネットに必要不可欠な光回線を自社ブランドで提供。 近年の用途はインターネットのみならず、電話にも用いられている 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 ため、特に法人中心に獲得している当社のサービスは売上単価 が高く、解約がされにくい。同時に月々の収入が計上できる ス 2015/9期 2016/9期 2017/9期 トック収益型商材となっている。 2017年 【1
Slide 15: 2017年9月期 第3四半期実績 BPO事業
2017年9月期 第3四半期実績 ＢＰＯ事業 【15】
Slide 16: BPO事業実績
ＢＰＯ事業実績 売上高 セグメント利益 内部売上高 外部売上高 343 37 百万円 40 営業利益 百万円 1 35 1 営業利益率 246 255 30 10.78% 1 百万円 15百万円 百万円 25 9 20 7 6.16% 15 5 10 3 5 1 0 -0.62% - △1百万円 △5 - 2015/9期 3Q 2016/9期 3Q 2017/9期 3Q 2015/9期 3Q 2016/9期 3Q 2017/9期 3Q 前年同期比 134.6％ 前年同期比 +22百万円 ◎ 外部受託売上高が大幅に増加（約2.5倍）。 ○ 売上高の拡大に加え、前年度より大連・長春の ◎ ３Q累計
Slide 17: BPO事業実績 継続業務売上が増加
ＢＰＯ事業実績 （単位：千円） （単位：件） 継続業務売上が増加 40,000 100 スポット業務売上 • 継続業務売上が増加し収益が一層安定化。 継続業務売上 35,000 顧客数 90 • 継続業務売上の月間平均は 16年4-6月：18,450千円から 30,000 80 17年4-6月：23,499千円に増加。 25,000 70 20,000 60 顧客数も増加 15,000 • 16年6月末は53社だったが、17年6月末は 50 10,000 66社へ増加。 • 16年12月末実施のM&Aも顧客数の増加 5,000 40 要因。 0 30 16年4月 16年5月 16年6月 16年
Slide 18: 2017年9月期 第3四半期実績 海外法人事業
2017年9月期 第3四半期実績 海外法人事業 【18】
Slide 19: 海外法人事業実績
海外法人事業実績 売上高 セグメント利益 38 294 40 営業利益 百万円 1 13.18% 百万円 35 営業利益率 1 30 1 25 8 20 6 15 38 10 4.45% 4 百万円 1百万円 5 2 セグメント集計前 セグメント集計前 0 0 2015/9期 3Q 2016/9期 3Q 2017/9期 3Q 2015/9期 3Q 2016/9期 3Q 2017/9期 3Q 前年同期比 約 7.7倍 前年同期比 約 38倍 ◎ 上海を中心に期初より営業12名体制に増員したこと等 ◎ 大幅な増収により、増員および新規出店コストを により売上が増加。 吸収し、利益が大幅に増加。 【
Slide 20: 海外法人事業実績 LED照明四半期売上高の推移
海外法人事業実績 LED照明四半期売上高の推移 2016年12月 2015年10月 広州市で販売開始 大連市で販売開始 2016年４月 上海市で販売開始 116百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2016/9期 2017/9期 • 製造業を中心とした日系企業に対して、電力料金削減のソリューション営業を展開。 • 3Q累計時点で前期通期売上の約3.3倍に達する。 【20】
Slide 21: 2017年9月期 グループトピックス
2017年9月期 グループトピックス 【21】
Slide 22: グループトピックス 持株会社体制へ移行
グループトピックス 2017年2月1日より持株会社体制に移行 情報通信事業 BPO事業 海外法人事業 レカムビジネスソリューションズ（大連） レカムBPO株式会社 有限公司 レカムエナジーパートナー株式会社 レカムビジネスソリューションズ（大連） 有限公司 レカムビジネスソリューションズ（長春） 有限公司 株式会社コスモ情報機器 レカムビジネスソリューションズ（上海） 有限公司 ヴィーナステックジャパン株式会社 ミャンマーレカム株式会社 各事業会社への権限移譲を推進することにより、 スピード経営とグループシナジーの最大化を追求 【22】
Slide 23: BPO事業＆海外法人事業トピックス
ＢＰＯ事業＆海外法人事業トピックス レカムビジネスソリューションズ（大連）株式有限公司 2017年6月 • 「株式会社化」が中国当局より承認され、「レカムビジネス ソリューションズ（大連）株式有限公司」に社名変更 ⇒中国国内新興市場への上場を準備 • 中国ソフトウェア・情報サービス業界ベスト影響力賞受賞 ⇒3年連続の受賞 【23】
Slide 24: 情報通信事業＆BPO事業トピックス 光通信との業務提携
情報通信事業＆ＢＰＯ事業トピックス 株式会社光通信との業務提携 2017年７月 株式会社光通信に対し当社新株予約権を付与 「強固な資本関係」から「強力な協働販売体制の実現」に向けた業務提携強化策 光 強大なグループネットワーク力と多様な商品・サービス展開 通 信 ①中小企業への企業開拓、販売力 ②データベースを活用したテレマーケティング力 合弁会社による 記帳代行の 電力小売事業展開 業 優先的請負 務 提 電力小売事業の 携 BPO事業の 収益力拡大 業務量拡大 レカムグループの収益拡大 【24】
Slide 25: ASEAN地域へのLED販売事業の進出
海外法人事業トピックス ＡＳＥＡＮ地域へのＬＥＤ販売事業の進出 2017年６月 ・ ベトナムでLED照明の販売を行う現地法人を設立 ⇒ 中国に続き、ＡＳＥＡＮ地域でＬＥＤ照明販売を展開。 8月14日から営業スタート。 （１）商号 Vietnam Recomm CO.,LTD Floor 12A, 72 Le Thanh Ton St. and 45A Ly Tu （２）所在地 Trong St., Ben Nghe ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam. （３）代表者 伊藤 秀博（当社 代表取締役社長） （４）資本金 447,000USドル（約
Slide 26: 2017年9月期 通期業績予想 グループ連結
2017年9月期 通期業績予想 グループ連結 【26】
Slide 27: 2017年9月期業績予想（連結）
2017年9月期業績予想（連結） • 売上高は前期比127.8％の増収予想 • 営業利益は前期比241.5％の過去最高益を予想 売上高 営業利益 （百万円） 情報通信事業 BPO事業 海外法人事業（百万円） 情報通信事業 BPO事業 海外法人事業 過去最高益！ 7,000 5,650百万円 350 6,000 前期比 300百万円 127.8％ 300 5,000 4,421百万円 前期比 250 241.5％ 140 4,000 200 4,570 3,000 150 124百万円 4,075 2,000 70 100 49 1,000 580 50 59 90 382 96 600 0 0
Slide 28: 2017年9月期業績予想（連結）
2017年9月期業績予想（連結） • 当期純利益も過去最高益を予想。 • 配当は前期と同様、1株あたり1円を予定。 経常利益 当期純利益 過去最高益！ 200 300百万円350 過去最高益！ 180 300 190百万円 160 140 前期比 250 前期比 120 306.9％ 200 250.9％ 100 54百万円 150 97百万円 80 60 100 40 50 20 0 0 2016/9期 実績 2017/9期 予想 2016/9期 実績 2017/9期 予想 【28】
Slide 29: 四半期ごと過去実績
四半期ごと過去実績 （単位：百万円） 第４四半期営業利益推移 （単位：百万円） 200 150 100 85 50 35 18 0 △ 50 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q △ 100 2015年/9期 2016年/9期 2017年/9期 営業利益 営業利益 営業利益 当社グループの収益は第４四半期が圧倒的に大きい傾向にある • 情報通信事業においては、取引先との年間約定によるインセンティブを計上。 • BPO事業においては、継続業務売上が積みあがってくるため。 今年度は、前年度通期セグメント利益が2百万円だった海外法人事業も業績に寄与 【29】
Slide 30: 2017年9月期第4四半期について
2017年9月期第４四半期について 通期営業利益予想は達成ペースで推移 今年度の成長性を加味して、 第３Q 累計実績 第４Qで162百万円の 138百万円 営業利益を予想 通期 2016/9期（前期） 前期実績 営業利益予測 （海外法人事業分を除く） 第4Q営業利益 146百万円 3億円 144百万円 （うち海外法人事業2百万円） 第４Q 海外法人事業 2017/9期（今期） 予測 四半期平均 海外法人事業 162百万円 セグメント利益 第3Q累計セグメント利益 38百万円 12百万円 144百万円＋12百万円＋今年度の成長性 ≒162百万円 【30】
Slide 31: 2017年9月期業績予想（情報通信事業）
2017年9月期業績予想（情報通信事業） 売上高 セグメント利益 200 180 00 140 前年比 4,570 160 前年比 百万円 00 122.2％ 百万円 140 285.7％ 00 4,075 120 百万円 00 100 00 80 49 60 百万円 00 40 00 20 00 0 2016/9期 実績 2017/9期 計画 2016/9期 実績 2017/9期 計画 【31】
Slide 32: 2017年9月期業績予想（BPO事業）
2017年9月期業績予想（ＢＰＯ事業） 売上高 セグメント利益 580 72 70 百万円 70 百万円 前年比 68 前年比 151.8％ 118.6％ 382 66 百万円 64 62 59 60 百万円 58 56 54 52 2016/9期 2017/9期 2016/9期 2017/9期 実績 予想 実績 予想 ※BPO事業は内部売上高を含む 【32】
Slide 33: 2017年9月期業績予想（海外法人事業）
2017年9月期業績予想（海外法人事業） 売上高 セグメント利益 600 100 90 百万円 90 百万円 前年比 80 前年比 625.0％ 70 450.0％ 60 50 40 20 96 30 百万円 百万円 20 10 0 2016/9期 2017/9期 2016/9期 2017/9期 実績 予想 実績 予想 【33】
Slide 34: レカムグループ中期経営計画
レカムグループ中期経営計画 （単位：百万円） 2017/9期 2018/9期 2019/9期 売上高 5,650 7,500 10,000 営業利益 300 600 1,000 当期純利益 190 400 680 営業利益率 5.3% 8.0% 10.0% 売上高計画 営業利益計画 （百万円） （百万円） 情報通信事業 BPO事業 海外法人事業 1,200 情報通信事業 BPO事業 海外法人事業 12,000 1,000 10,000 1,000 10,000 7,500 800 350 8,000 6,550 600 6,000 5,650 600 200 250 5,200 4,000 4
Slide 35: レカムグループ経営ビジョン
レカムグループ経営ビジョン 経営ビジョン 中期経営計画主要指標 Ａ＆Ａ１１１＋ （2017年9月期～2019年9月期） （Action & Achievement「行動、そして達成」） • 株主にとって投資リターン 「Ｎｏ.１」 営業利益10億円（2019年度）の達成 • 顧客にとって「オンリー １」 ＝3年間で利益約８倍を達成 • 業界で質量共に 「Ｎｏ.１」 オフィスインフラ商材導入率100％の達成 • 従業員にとって最も魅力的な 営業マン1人あたり売上 「Best１」企業グループ 業界No.1の達成（2019年度末） 2019年度に中期経営計画を達成することにより Ａ＆Ａ１１
Slide 36: 本資料における注記事項
本資料における注記事項 本資料もしくは口頭による説明において、歴史的事実でないものは、一定の前提の下に作成した将来の見通し です。これらは、現在入手可能な情報を基に当社経営陣が判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおり ます。 本資料は、株主・投資家等の皆様に当社の経営方針、計画、財務状況等の情報をご理解いただくことを目的 としており、利用者に対して、当社の株式の購入、売却等、投資を勧誘するものではありません。投資に関する 決定は、利用者ご自身の判断において行われるようお願いします。 情報･資料の掲載には注意を払っておりますが、掲載された情報の内容が正確であるか等について一切
Slide 37: 会社概要
会社概要 会社名 ：レカム株式会社 代表者 ：代表取締役社長 兼 グループCEO 伊藤 秀博 設立 ：1994年9月30日 上場日 ：2004年5月26日 （JASDAQ市場スタンダート：3323） 資本金 ：1,011百万円 （2017年6月30日現在） 発行済株式数 ：60,081,900株 （2017年6月30日現在） 従業員数 ：連結294名 （2017年7月31日現在） グループ会社 【日本国内】 ●レカムジャパン株式会社 ●オーパス株式会社 ●レカムエナジーパートナー株式会社 ●レカムBPO株式会社 ●ヴィーナステックジャパン株式会社 ●株式会社コスモ情報機器 【中華人民共和国】
Slide 38: 主な沿革
主な沿革 1994 • 業界の常識を覆す営業のフランチャイズを展開する会社として設立 1995 • フランチャイズ加盟店１号店開業 2003 • 中国・遼寧省大連市に大連レカム通信設備有限公司（現：レカムビジネスソリューションズ（大連）有限公司）を設立し、Ｂ ＰＯ事業を開始 2004 • 大阪証券取引所 『ヘラクレス』 （ 現：東京証券取引所「ＪＡＳＤＡＱ」 ）に株式を上場 2012 • 中国・吉林省長春市に長春レカムＢＰＯサービス有限公司（現：レカムビジネスソリューションズ（長春）有限公司）を設立 し、ＢＰＯ事業を拡大 2014 • M&Aによりニューウェーブビジネスソリューションズ株式会社
Slide 39: グループ経営体制図
グループ経営体制図 ・レカムジャパン株式会社(OA機器販売・保守） 情報通信事業本部 国内での情報通信機器の ・株式会社コスモ情報機器 販売・保守 (OA機器販売・保守） ・レカムビジネスソリューションズ ・ヴィーナステックジャパン株式会社 (大連)株式有限公司(法人事業部） (UTM販売） 海外法人事業本部 eco事業部 国外での情報通信機器の 販売・保守 レカムグループ LED・電力販売事業 体制図 ・レカムエナジーパートナー 株式会社 【BPO営業】 ・レカムBPO株式会社 サービス＆サポート BPO事業本部 事業部 入力業務代行 通信機器・OA機器等の コールセンター業務代行 工事及び