Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q1 FY2022 Earnings Presentation
19 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Aug 3, 2022
Slide 1: 2022年度第1四半期 決算説明会資料
2022年度第１四半期 決算説明会資料 2022年８⽉３⽇ 1
Slide 2: 目次
∎A. 2022年度第１四半期決算概要 A-１ ︓2022年度第１四半期業績 A-２ ︓セグメント別第１四半期業績 ∎B. 2022年度通期業績予想と取組み B-１ ︓2022年度通期業績予想及び変動要素 B-２ ︓セグメント別通期業績予想 B-３ ︓⾃営事業改善ポイント ⽬次 ∎C. 中期経営計画の状況・進捗 C-１ ︓営業キャッシュフロー C-２ ︓株主還元政策 C-３ ︓川崎汽船グループを取りまく事業環境 ∎Appendix. インデックス等指標⼀覧 （市況・積⾼実績/前提、エクスポージャー⽐率） ２ 2
Slide 3: A. 2022年度第1四半期決算概要
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Slide 4: A-1: 2022年度第1四半期業績
A. 2022年度第１四半期決算概要 A-１︓2022年度第１四半期業績 ∎ 連結 第１四半期決算概要 ∎ 主な変動要素 （億円） 2022年度 前年同期⽐ ‣ 主にドライバルク及び⾃動⾞船事業を含む製品物流において 売上⾼及び段階損益 1Q 1Q COVID-19感染拡⼤の影響からの回復を受け営業利益が増加 増減額 実績 前年実績 売上⾼ 2,285 1,747 538 ‣ 持分法適⽤会社OCEAN NETWORK EXPRESS PTE. LTD. 営業損益 189 24 165 （ONE社）の運営するコンテナ船事業において、旺盛な貨物需 要に伴い、市況が⾼⽔準で推移したことに加えて、急激
Slide 5: A-2: セグメント別第1四半期業績
A. 2022年度第１四半期決算概要 A-２︓セグメント別第１四半期業績 ∎ セグメント別 第１四半期業績 ∎ セグメント別 主な変動ポイント （億円） セグメント 2022年度 前年同期⽐ ‣ ドライバルク (上段︓売上⾼) 1Q 1Q ‧ ⼤型船、中⼩型船ともに輸送需要が⼤きく回復し市況は総じて 増減額 (下段︓経常損益) 実績 前年実績 堅調に推移し、加えて運航、配船の効率化により収益改善 846 597 249 ドライバルク 150 9 141 247 204 43 ‣エネルギー資源 エネルギー資源 58 9 50 ‧ LNG船、電⼒炭船、VLCC（⼤型原油船）及びLPG船において、
Slide 6: B. 2022年度通期業績予想と取組み
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Slide 7: B-1: 2022年度通期業績予想及び変動要素
B. 2022年度通期業績予想と取組み B-１︓2022年度通期業績予想及び変動要素 ∎ 連結 通期業績予想 （億円） 2022年度 2021年度 前年同期⽐ 2022/5/9公表⽐ 売上⾼及び段階損益 1Q 2Q 上期 下期 通期 上期 通期 上期 通期 通期 通期 実績 予想 予想 予想 予想 実績 実績 増減額 増減額 予想 増減額 売上⾼ 2,285 2,415 4,700 4,200 8,900 3,576 7,570 1,125 1,330 7,800 1,100 営業損益 189 201 390 180 570 102 177 288 393 410 160 経常損益 2,674
Slide 8: B-2: セグメント別通期業績予想
B. 2022年度通期業績予想と取組み B-２︓セグメント別通期業績予想 ∎ 連結 通期業績予想 （億円） セグメント 2022年度 前年同期⽐ 2022/5/9公表⽐ (上段︓売上⾼) 1Q 2Q 上期 下期 通期 通期 通期 通期 通期 (下段︓経常損益) 実績 予想 予想 予想 予想 実績 増減額 予想 増減額 846 884 1,730 1,450 3,180 2,765 415 2,730 450 ドライバルク 150 105 255 105 360 237 123 240 120 247 272 520 470 990 897 93 880 110 エネルギー資源 58 27 85
Slide 9: B-3: 自営事業改善ポイント
B. 2022年度通期業績予想と取組み B-３︓⾃営事業改善ポイント 2021年度 製品物流 2022年度 ドライバルク エネルギー資源 （実績） （コンテナ除く） （予想） 経常損益 (億円) 123億円 82億円 190億円 900 850億円 800 為替 95 177 億円 700 95 為替 34 395億円 600 48 為替 48 218 億円 500 75 400 ⾃営事業における収⽀改善要因 *為替要因を除く 300 合計218億円 200 455億円 • 事業施策効果*R1 ︓ 142億円 455億円 100 • 構造改⾰効果 ︓ 33億円 • 市況・荷況・その他*R2 ︓
Slide 10: C. 中期経営計画の状況・進捗
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Slide 11: C-1: 営業キャッシュフロー
C. 中期経営計画の状況・進捗 C-１︓営業キャッシュフロー キャッシュ インフロー 海運市況の堅調な推移を背景に、通期営業キャッシュフローは上振れ⾒込み （億円） 通期営業キャッシュフロー⾒通し 5,000 4,000 1,000 3,000 2,000 4,000 ONE社によるコンテナ船事業 3,000 及び当社⾃営事業の堅調な 1,000 業績推移に加えて、円安を 背景として期⾸想定を⼤きく 上回る⾒込み 0 期⾸時点 増額分 Q１公表時 通期平均為替前提 ¥117.70/$ ¥129.68/$ *制度会計上のキャッシュフローとは異なるご参考値です。 11
Slide 12: C-2: 株主還元政策
C. 中期経営計画の状況・進捗 C-２︓株主還元政策 キャッシュ アウトフロー 中間・期末配当予想に、それぞれ150円/株の追加配当を実施予定 これに加えて、合計1,000億円以上の追加還元は引き続き検討 追加還元については、 追加還元 期中のキャッシュ・インフローの 合計1,000億円以上 変化と事業への投資メニューを 追加還元 検討したうえで機動的に決定 合計1,000億円以上 追加配当 【株式分割について】 2022年10⽉１⽇を効⼒発⽣⽇と して、普通株式１株を３株に分割 基礎配当 基礎配当 を予定しています 前回公表（５/９） 今回公表（８/３） 中間配当（予想） 150円 300円
Slide 13: C-3: 川崎汽船グループを取りまく事業環境
C. 中期経営計画の状況・進捗 C-３︓川崎汽船グループを取りまく事業環境 海運を取りまく外部環境は引き続き流動的だが、収⽀へのマイナス影響は限定的となる⾒通し 外部環境 想定されるリスク・機会 中計に基づいた対応 • ロシア・ウクライナ情勢に起因する 構造改⾰効果現出による市況 物価⾼など経済への影響 • 貨物によっては貿易への影響が 耐性の強化 国際情勢 懸念されるものの、市況への影響 • エネルギー禁輸措置などロシアに は軽微と⾒込む 外部環境の⾒通しを前提とした 対する経済制裁の範囲拡⼤ 収⽀影響は、計画に折り込み済 ポートフォリオ戦略による各事業 • 変異株の発⽣による世
Slide 14: Appendix
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Slide 15: 市況実績・前提/エクスポージャー比率
Appendix 市況実績・前提/エクスポージャー⽐率 ∎ ドライバルク市況実績・前提 2021年度 2022年度 ドライバルク市況 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q予想 3Q予想 4Q予想 通期予想 CAPE $31,100 $42,400 $42,650 $14,750 $32,750 $21,600 $27,000 $27,000 $14,000 $22,400 PANAMAX $24,700 $32,300 $27,900 $21,900 $26,750 $25,300 $24,500 $20,000 $15,000 $21,200 HANDYMAX $
Slide 16: 自動車船航路別積高実績・前提
Appendix ⾃動⾞船航路別積⾼実績・前提 輸送台数 2021年度 2022年度 （千台） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q予想 3Q予想 4Q予想 通期予想 往航 275 252 288 327 1,142 303 358 371 365 1,398 復航 61 33 40 44 179 48 67 61 53 229 三国間 254 203 238 193 889 212 240 225 251 928 欧州域内 175 140 168 193 677 195 199 212 205 810 合計 765 629 735 757 2,886 758 86
Slide 17: グループ船隊構成
Appendix グループ船隊構成 2022年3⽉末 174 89 3 83 44 41 434隻 2022年6⽉末 159 87 3 86 46 41 422隻 0 100 200 300 400 500 ドライバルク エネルギー資源輸送 海洋資源開発 ⾃動⾞船 近海・内航 コンテナ船 2022年6⽉末 2022年3⽉末 所有船 傭船 合計 合計 船種 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン ドライバルク 49 5,938,351 110 15,375,576 159 21,313,927 174 22,490,344 電⼒炭船 8 702,507 21 1,890,
Slide 18: グループ運航船舶/新造船竣工予定
Appendix グループ運航船舶/新造船竣⼯予定 ∎ グループ運航船舶 ∎ 新造船竣⼯予定（年度別） セグメント 事業部⾨・船種 2022年3⽉末 2022年6⽉末 竣⼯隻数 2022 2023 2024 CAPESIZE 80 79 OVER PANAMAX 8 5 CAPESIZE 1 3 PANAMAX 46 39 OVER PANAMAX 1 ドライバルク HANDYMAX 30 26 SMALL HANDY 4 3 HANDYMAX 1 1 CHIP 6 7 セグメント合計 174 159 LPG船 1 原油タンカー/VLCC 6 6 原油タンカー/AFRAMAX 2 2 LNG船
Slide 19: 免責事項
【免責事項】 本資料は投資判断の参考となる情報提供のみを⽬的とし、当社株式の購⼊や売却等を勧誘するものではありません。 投資に関する決定は、投資家ご⾃⾝の判断において⾏われるようお願いします。 【⾒通しに関する注意事項】 本資料には将来についての予想や⾒通しが含まれておりますが、これらは当社が現時点で⼊⼿可能な情報に基づいて おり、経済動向、海運業界需給、燃料価格、為替相場等の動向により変動することをご了承下さい。 19
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