Grupo De Inversiones Suramericana S.a. · BVC:GRUPOSURA
Grupo De Inversiones Suramericana — Investor Presentation (June 2021)
49 slides from Grupo De Inversiones Suramericana's investor presentation, Jun 1, 2021
Slide 1: Presentación corporativa Grupo SURA
P R E S E N TA C I Ó N C O R P O R AT I VA GRUPO SURA
Slide 2: Aviso legal
AVISO LEGAL Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA, SURA Aseguramiento, Tendencias y Riesgos (Suramericana S.A), SURA Asset Management y sus respectivas filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administració
Slide 3: Presentación Compañía Estrategia
Presentación Compañía Estrategia
Slide 4: Contexto macroeconómico y perspectivas
Contexto macroeconómico y perspectivas PIB – CRECIMIENTO REAL (%) ESTIMULO FISCAL COVID-19 (% DEL PIB) 15.0 14.5 2019 2020P 2021P 2020-21 contracción neta (E) 9.5 7.8 5.2 5.2 4.9 4.0 10.0 3.5 3.3 3.3 9.8 3.0 2.2 1.4 1.1 0.3 9.6 8.3 8.2 (0.1) 5.7 (2.2) 6.2 5.7 (4.5) 5.4 (6.1) (6.8) (5.5) 3.8 4.1 (8.5
Slide 5: Portafolio diversificado
Portafolio diversificado 46.2% Participación* 26% 1% 76% y otras inversiones en servicios #1 en Colombia y líder financieros en Centroamérica 21% 81.1% Participación 49% 35.5% Participación* 10% en compañías PORTAFOLIO #1 en Colombia y listadas de Inversiones Diversificado #4 latinoamericana #1 en C
Slide 6: Historia de crecimiento
Historia de crecimiento Y evolución de la estrategia 1944 / 1990 1990 / 2007 2007 / 2016 2017- LIDERAZGO SERVICIOS FINANCIEROS EXPANSIÓN INTERNACIONAL OPTIMIZACIÓN DE OPERACIONES EN SEGUROS Grupo líder en Colombia Grupo multilatino de servicios • Desinversión de Rentas Vitalicias en Colombia financi
Slide 7: Presencia regional
Presencia regional CLIENTES SERVICIOS FINANCIEROS DRIVERS 55.7MM CRECIMIENTO EN 11 PAÍSES ECONÓMICO POBLACIÓN FORMACIÓN 520MM CLASE MEDIA +1.1% CAGR (2000-2018) DEMOGRAFÍA PENETRACIÓN* PENETRACIÓN SEGUROS PENSIONES BANCA DE LOS SECTORES 2.8% vs. 7.8% ~30% vs. >80% ~51% vs. >130% países desarrollados
Slide 8: Portafolio y estrategia
Portafolio y estrategia Nuestro portafolio balanceado R E N TA B I L I D A D S O S T E N I B L E Desarrollo armónico de la sociedad/ Generación de valor económico GESTOR DE INVERSIONES Nutresa Argos Bancolombia Suramericana SURA AM Otras Nuevas Inversiones Industriales inversiones inversiones Subsid
Slide 9: Gestor de inversiones: ¿Quiénes somos?
GESTOR DE ¿Quiénes somos? INVERSIONES ¿Qué queremos? RENTABILIDAD SOSTENIBLE OBJETIVO ESTRATÉGICO Generación Desarrollo armónico de valor económico de la sociedad CONOCIMIENTO ¿Cómo nos diferenciamos? PROPIO APLICADO ESTRATEGIA ¿Cómo lo lograremos? Comunicación Investigación Gestión Gestión PILARES
Slide 10: Alcance de la estrategia y relacionamiento
Alcance de la estrategia y relacionamiento ELEMENTOS COMUNES: Principios - Propósito: Creación de bienestar y desarrollo armónico a la sociedad Identidad Grupo JUNTAS PORTAFOLIO JUNTAS ACCIONISTAS DIRECTIVAS DIRECTIVAS SURA NEGOCIOS CLIENTES Otras DE INVERSIONES Otras instancias instancias Estrategi
Slide 11: Estándares y calificaciones ASG
Estándares y calificaciones ASG Evolución Ratings ESG Otras Iniciativas / Estándares Índice / Estándar 2016 2017 2018 2019 2020 DJSI (sobre 100) 83 75 79 73 81 FTSE4GOOD (sobre 5) 3.5 3.9 3.8 4.1 3.3 MSCI (AAA) BBB BBB BB BBB BBB ISS ESG C+ C+ C C Resultados DJSI 98 100 93 87 88 81 84 82 80 80 73 76
Slide 12: Resultados 1T 2021 reflejan signos de recuperación
Resultados 1T 2021 reflejan signos de recuperación RELEVANCIA RESULTADO GENERACIÓN DE SITUACIÓN SOCIAL Y ESTRATEGIA POSITIVO NEGOCIOS VALOR POLÍTICA Rentabilidad Sostenible: Crecimiento de ingresos Readquisición de acciones Colombia • Valor económico + • Consolidados: +13.7% • Proceso desde 2020 • P
Slide 13: Evolución cifras financieras Grupo SURA
Evolución cifras financieras Grupo SURA INGRESOS OPERACIONALES CONSOLIDADOS* EVOLUCIÓN ROE AJUSTADO Ingresos totales (COP Billones) 10.9% 9.3% 9.7% 9.1% 21 21 18 19 16 11 2.0% 2016 2017 2018 2019 2020 2015 2016 2017 2018 2019 2020 ROE Ajustado DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS ESTABLE Y CRECIENTE A LOS ACC
Slide 14: Crecimiento en el tiempo de los dividendos recibidos
Crecimiento en el tiempo de los dividendos recibidos Ha permitido disminuir deuda después de la etapa de expansión internacional DEUDA DENOMINADA EN COP (en COP MM) COP 878,028 MM 1,000,000 (USD ~ 256 MM) Caja de emisión DIVIDENDOS RECIBIDOS POR GRUPO SURA (HOLDING) 1,762,833 (COP billones) 1,640,86
Slide 15: Deuda
Deuda Nos anticipamos a vencimientos de deuda de 2021 1,859 INDICADORES DEUDA NETA/ DIVIDENDOS (LTM) 1,022 647 4.1x Max. 5x 296 289 300 194 66 180 98 166 100 COBERTURA 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 … 2029 2030 … 2032 … 2040 … 2049 FLUJO DE CAJA Bancos Bonos Repos Bonos Internacionales 2.0x Min.
Slide 16: Subsidiarias Asociadas
Subsidiarias Asociadas
Slide 17: Suramericana
#4 GRUPO ASEGURADOR EN LATAM #1 COMPAÑÍA DE SEGUROS con plataforma de crecimiento en Colombia con posiciones en 9 países top 5 en 5 países de Latam ESTRATEGIA MULTICANAL NEGOCIO DIVERSIFICADO Desarrollo de nuevos canales POR GEOGRAFÍA POR LÍNEAS DE NEGOCIO en la región 44% Generales +22,000 35% 28%
Slide 18: Evolución cifras financieras Suramericana
Evolución cifras financieras Suramericana INGRESOS OPERACIONALES (COP BN) SINIESTRALIDAD Y EFICIENCIA 10% 18.8 Razón combinada 17.1 14% 106% 104% 103% 105% 105% 14.7 3% 15.1 4.6 101% 3.9 % Costos Salud 12.0 23% 2.7 3.1 Obligatoria Primas 93% 92% 93% 92% 89% 90% 55% 2.2 Emitidas 7.7 Seguros Siniestra
Slide 19: SURA Asset Management
PENSIONES AHORRO E INVESTMENT OBLIGATORIAS INVERSIÓN MANAGEMENT Generación Negocio con Plataforma estable de flujo baja penetración regional conectando de caja y potencial de a Latam con el crecimiento mundo CIFRAS TOTAL COMPAÑÍA » 87% 8% 7% COP 524 bn AUM AUM AUM AUM AUM AUM AUM 20.3 MM COP 457 bn
Slide 20: Evolución cifras financieras SURA Asset Management
Evolución cifras financieras SURA Asset Management AUM (COP Bn) INGRESOS POR COMISIONES (COP miles de MM) 2,292 2,338 483 524 2,089 419 1,888 1,970 272 324 402 1,799 231 339 165 207 2,013 2,012 325 144 1,858 CAC 15.4% 8.4% 1,654 1,722 1,761 4.0% Mandatorio 4.4% 18.7% 4.0% Voluntario 17.6% 2015 2016
Slide 21: Inversiones en compañías listadas
Inversiones en compañías listadas Con posiciones de liderazgo en sus sectores #1 BANCO DE COLOMBIA FOCO ESTRATÉGICO GRUPO DE ALIMENTOS con presencia importante en en Cemento, Energía y Concesiones más grande de Colombia con marcas Centroamérica viales y aeroportuarias líderes en los distintos negoci
Slide 22: Resultados 2020 Anexos
Resultados 2020 Anexos
Slide 23: Diversificación
Diversificación CIFRAS CONSOLIDADAS FUENTE DIVERSIFICADA DE DIVIDENDOS (2020E) Por Compañía Por País País Clientes Ingresos Activos COLOMBIA 33 60% 75% 19% 7% CHILE 4 14% 14% 9% 27% 0% MEXICO 7 9% 3% 10% 34% PERÚ 3 2% 2% 12% ARGENTINA 1 4% 2% 40% PAN AM Á 1 3% 1% 23% 19% OTHER 7 7% 3% SURA Asset Man
Slide 24: Flujo de caja
Flujo de caja 143 308 823 1,064 1,063 2020 364 41 32 Caja inicial Dividendos y Gastos op. e Intereses Pago de Inversiones Var. Deuda Caja final otros impuestos dividendos netas 84 674 322 348 2021 1,063 30 953 925 28 Caja inicial Dividendos y Gastos op. e Intereses Pago de Inversiones Var. Deuda Caj
Slide 25: Fortaleza patrimonial
Fortaleza patrimonial De Grupo SURA y sus negocios CRECIMIENTO SOSTENIDO DE NUESTRO PATRIMONIO CALIFICACIONES DE CREDITO – GRUPO SURA 28,542 28,091 26,901 LOCAL INTERNACIONAL INTERNACIONAL 26,227 25,396 AAA BBB- BBB- dic-16 dic-17 dic-18 dic-19 dic-20 Cifras en miles de millones Perspectiva Negativa
Slide 26: Emisor conocido en mercados locales e internacionales
Emisor conocido en mercados locales e internacionales BONOS LOCALES» BONOS INTERNACIONALES» AÑO VENCI- MONTO BID TO YIELD AÑO VENCI- MONTO BID TO TASA OPTIMIZACIÓN EMISOR EMISOR EMISIÓN MIENTO (USD MM) COVER EMISIÓN EMISIÓN MIENTO (COP MM) COVER EMISIÓN TASA (pbs) 2009 2019 54,500 8.16x IPC + 4.40%
Slide 27: Estructura accionaria
Estructura accionaria PARTICIPACIÓN ACCIONARIA ACCIONES EN CIRCULACIÓN 33.7% 27.1% Gru po Argos y fil iales 581,977,548 10.5% Gru po Nutresa Acciones Acciones 13.0% ordinarias preferenciales 28.1% Fondos de Pensione s 20.0% Colombian os 80.6% 19.4% (ORDINARIA) (ORD. + PREF.) Fondos 11.1% 11.7% Inte
Slide 28: Cruce accionario
Cruce accionario SERVICIOS FINANCIEROS 13% 34%* 35% 35% ALMENTOS PROCESADOS INFRAESTRUCTURA 12% 10% Participación de acciones ordinarias *Incluye participación de Cementos Argos en Grupo SURA que asciende al 6% de las acciones ordinarias. 28
Slide 29: Resultados 1T 2021 reflejan signos de recuperación
Resultados 1T 2021 reflejan signos de recuperación RELEVANCIA RESULTADO GENERACIÓN DE SITUACIÓN SOCIAL Y ESTRATEGIA POSITIVO NEGOCIOS VALOR POLÍTICA Rentabilidad Sostenible: Crecimiento de ingresos Readquisición de acciones Colombia • Valor económico + • Consolidados: +13.7% • Proceso desde 2020 • P
Slide 30: Continúa la recuperación del desempeño operativo
Continúa la recuperación del desempeño operativo Soportada en positivos ingresos operacionales y control de gastos E S TAD O D E R E S U LTAD O S C O N S O L I D AD O 4.8 4.4 mar-21 mar-20 Var$ Var% 3.9 Primas emitidas 4,761 4,446 315 7.1% Var. vs 1T20: Primas retenidas devengadas 4,094 4,156 (62) -
Slide 31: Recuperación en método de participación e ingresos por inversiones
Recuperación en método de participación e ingresos por inversiones Explicados por una mejora en la operación de las asociadas y los mercados de capitales Método de Participación 400 340 300 mar-21 mar-20 Var$ Var% 239 Bancolombia 133 82 51 61.8% 200 Grupo Argos 7 -4 11 95 Grupo Nutresa 81 67 14 21.5
Slide 32: Utilidad neta positiva
Utilidad neta positiva Evidencia los beneficios de la diversificación de portafolio CONTRIBUCIÓN A UTILIDAD NETA CONSOLIDADA mar-21 mar-20 mar-19 Suramericana (11) 107 118 SURA AM 116 (130) 228 Mét. participación Grupo SURA 220 145 271 Grupo SURA (holding) y Otros (114) (197) (57) Ut. Neta 211 (76)
Slide 33: Continúa crecimiento en primas y control de gastos
Continúa crecimiento en primas y control de gastos Mitigando parcialmente el incremento en la siniestralidad PRIMAS EMITIDAS SINIESTRALIDAD RETENIDA % Primas retenidas devengadas Cifras en COP miles de millones mar-21 mar-20 Var% 5.2 67% 67% 70% Primas emitidas 4,605 4,290 7.3% 65% 4.5 4.7 4.6 59% 4
Slide 34: Resultados afectados por costos y gastos COVID
Resultados afectados por costos y gastos COVID Aunque no son comparables con el 1T2020 ya que no incorporaban impactos materiales por COVID CONTRIBUCIÓN DE SEGMENTOS A UTILIDAD NETA mar-21 mar-20 Var$ Var% Vida 48 123 (75) -61% Generales (10) 3 (13) -436% Salud 1 16 (15) -95% Gastos operación* (23)
Slide 35: Utilidad neta del segmento vida regresa a terreno positivo
Utilidad neta del segmento vida regresa a terreno positivo Soportado por crecimiento en primas y eficiencia en gastos Riesgos Laborales: recuperación de la siniestralidad 1.4 1.5 1.4 1.3 1.3 +2% 416 424 65% 67% 68% 59% Var 1T2021: 50% +5.9% 83% 79% 72% 70% 60% 1T2020 2T2020 3T2020 4T2020 1T2021 Prim
Slide 36: Segmento generales logró crecer en primas
Segmento generales logró crecer en primas a pesar de menor dinamismo en autos 2.5 30% 26% 27% 2.1 2.1 1.9 1.9 Var 1T2021: 20% 53% 50% 51% 53% 17% 18% +0.7% 42% 11% 9% 8% 1T2020 2T2020 3T2020 4T2020 1T2021 1T2020 2T2020 3T2020 4T2020 1T2021 Primas emitidas Siniestralidad G. Admón Comisiones G. Técnic
Slide 37: Segmento salud continúa mostrando crecimiento en primas
Segmento salud continúa mostrando crecimiento en primas Mientras los siniestros COVID permanecen y se compensan con eficiencia en gastos 25% 27% 27% 27% 18% 91.2% 89.6% 90.9% 1.7 89.0% 1.5 1.5 85.6% 1.3 1.3 9.9% 9.1% 10.7% 8.7% 7.5% 1T2020 2T2020 3T2020 4T2020 1T2021 1T2020 2T2020 3T2020 4T2020 1T20
Slide 38: Aceleración de crecimiento en ingresos
Aceleración de crecimiento en ingresos Acompañado de una recuperación del encaje pero con retorno inferior a promedio histórico INGRESOS POR RENDIMIENTO UTILIDAD OPERATIVA DEL ENCAJE UTILIDAD OPERATIVA SIN ENCAJE* 437 mar-21 mar-20 Var$ Var% 284 377 Ingresos por comisiones 621 577 44 7.5% 294 171 In
Slide 39: Ahorro para el retiro
Ahorro para el retiro Aumenta sus ingresos por comisiones, impulsado por México y Chile AUM Totales (COP Bn) INGRESOS POR COMISIONES 542 521 Total: (+4.6%) +5.0% 480 457 427 246 258 367 Cobro AUM: (+4.9%) 355 Cobro por flujo: (+4.4%) 258 269 1T2020 2T2020 3T2020 4T2020 1T2021 dic-17 dic-18 dic-19 di
Slide 40: Inversiones SURA + Investment Management
Inversiones SURA + Investment Management Con crecimiento en ingresos de doble dígito y segundo trimestre con utilidad positiva 72.3 +28% 56.4 6.5x 1.9 0.3 1T2020 2T2020 3T2020 4T2020 1T2021 1T2020 2T2020 3T2020 4T2020 1T2021 AUM (COP bn) Flujo Neto Ahorro e Inversión (COP bn) +30.1% 94 115% 109% 105
Slide 41: Sostenibilidad: modelo de actuación alineado con la estrategia
Sostenibilidad: modelo de actuación alineado con la estrategia GESTIONAMOS PRÁCTICAS FORTALECIMIENTO GRUPOS DE CONTRIBUIMOS riesgos, tendencias responsables de la institucionalidad INTERÉS para la con el Desarrollo social y oportunidades toma de decisiones Inversión ▪ Política de Inversión ▪ Análisi
Slide 42: Liderazgo en pensiones en la región
Liderazgo en pensiones en la región 22.8% 19.2% 14.7% 36.7% 38.6% 17.8% 47.5% Ranking 1O Ranking 4O Ranking 3O Ranking 2O Ranking 1O Ranking 2O Ranking 2O Metlife 9.3% 24.9% 0.0% Prudential 10.9% 28.0% 4.4% Principal 9.3% 19.0% 6.8% Banorte 7.4% 22.4% Grupo AVAL 6.8% 42.9% Citibank 5.9% 17.9% Scotia
Slide 43: Ranking compañías de seguros en América Latina
Ranking compañías de seguros en América Latina RKG GRUPO PAÍS 2009 2018 2019 Mkt. Share 2019 Var% 10 yr CAGR 1 Bradesco Brasil 8,041 10,032 10,132 6.6% 1.0% 2.3% 2 Brasilprev1 Brasil 2,106 8,715 9,942 6.5% 14.1% 16.8% 3 Mapfre España 5,626 8,421 8,729 5.7% 3.7% 4.5% 4 Zurich Suiza 1,671 7,608 8,679
Slide 44: Evolución participación de mercado Seguros SURA por país
Evolución participación de mercado Seguros SURA por país 6.4% Uruguay 7.3% 8.9% Domincan Republic 7.0% 1.3% Mexico 1.3% 19.3% El Salvador 18.4% Colombia Life 28.9% 25.1% 19.7% Colombia P&C 19.8% 10.1% Chile 6.8% 0.3% Brazil 0.3% 1.9% Argentina 2015 2018 2.3% Fuente: Latinoinsurance 44
Slide 45: Penetración mercado asegurador por país
Penetración mercado asegurador por país País 2008 2010 2015 2016 2017 2018 ARGENTINA 2.1% 2.0% 2.6% 2.6% 2.6% 2.4% BRAZIL 2.8% 2.9% 3.8% 4.0% 4.1% 3.9% CHILE 3.9% 3.8% 4.6% 4.9% 4.7% 4.6% COLOMBIA 2.2% 2.3% 2.7% 2.8% 2.8% 2.8% MÉXICO 1.8% 1.9% 2.2% 2.2% 2.2% 2.2% PANAMÁ 3.1% 3.1% 2.5% 2.3% 2.3% 2.5%
Slide 46: Penetración Seguros Generales por país
Penetración Seguros Generales por país País 2008 2010 2015 2016 2017 2018 ARGENTINA 1.5% 1.7% 2.2% 2.2% 2.2% 2.0% BRAZIL 1.5% 1.4% 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% CHILE 1.6% 1.5% 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% COLOMBIA 1.4% 1.6% 1.9% 1.9% 1.9% 1.9% MÉXICO 1.0% 1.1% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% PANAMÁ 2.2% 2.3% 1.9% 1.8% 1.7% 1.9%
Slide 47: Penetración Seguros de Vida por país
Penetración Seguros de Vida por país País 2008 2010 2015 2016 2017 2018 ARGENTINA 0.5% 0.3% 0.4% 0.4% 0.4% 0.3% BRAZIL 1.3% 1.5% 2.1% 2.3% 2.3% 2.1% CHILE 2.3% 2.3% 2.8% 3.1% 2.8% 2.8% COLOMBIA 0.8% 0.7% 0.8% 0.9% 0.9% 0.9% MÉXICO 0.8% 0.8% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0% PANAMÁ 0.9% 0.8% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% UR
Slide 48: Penetración y participación de mercado Seguros
Penetración y participación de mercado Seguros Penetración Seguros Posición SURA Penetración Vida CAGR 3yr Primas Generales Generales EVOLUCIÓN 2008 2018 2008 2018 MKT. SHARE RANKING SURA MERCADO MÉTRICAS ARGENTINA 1.5% 2.0% 0.5% 0.3% 3.3% 11 36.0% 33.6% BRASIL 1.5% 1.8% 1.3% 2.1% 0.9% 20 7.6% 3.5%
Slide 49: Contacto relación con inversionistas
CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Gerente Inversionistas y Mercado de Capitales: CARLOS EDUARDO GONZALEZ cegonzalezt@gruposura.com.co Especialista IR: ANDRES ZULUAGA azuluagaa@gruposura.com.co (574) 3197039 www.gruposura.com.co
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