Coca Cola Embonor S.A. · BCS:EMBONOR_A
Coca Cola Embonor — Investor Presentation (May 2012)
24 slides from Coca Cola Embonor's investor presentation, May 2012
Slide 1: Coca-Cola Embonor
S CeabelaCmbonor«
Slide 2: Índice
Índice • Industria de Bebidas Refrescantes • Coca Cola Embonor S.A. • Antecedentes Financieros 1
Slide 3: Industria de Bebidas Refrescantes
Industria de Bebidas Refrescantes
Slide 4: Industria global de bebidas refrescantes
Industria global de bebidas refrescantes Principales características: • Posicionamiento de marcas • Industria competitiva con una constante introducción de nuevos productos y empaques • Existencia de economías de escala en producción y distribución • Elevada inversión en infraestructura • Uso inte
Slide 5: Global beverages industry
Global beverages industry Main characteristics: • Brand positioning • Competitive industry with constant launching of new products and packaging • Economies of scale in production and distribution • High infrastructure investments • Intensive use of channel marketing strategies • Variety of distri
Slide 6: Consumo per cápita de productos Coca-Cola en el mundo
Consumo per cápita de productos Coca-Cola en el mundo Chile: Alto consumo per cápita Bolivia: Alto potencial de crecimiento Consumo per cápita comparativo a diciembre de 2011 (botellas de 8oz.) (*) (*) 8 onzas equivalen a 237 cc. Fuente: TCCC. 5
Slide 7: Industria en Chile: Categoría de productos
Industria en Chile: Categoría de productos Tres categorías principales: • Bebidas gaseosas / SSD • Aguas / Water • Bebidas no carbonatadas / New Bevs Volumen Tamaño de mercado bebidas refrescantes en Chile por categoría (millones cu)(*) (*) Cajas unitarias (1CU = 5,678 litros). Fuente: AC Nielsen
Slide 8: Industria en Chile
Industria en Chile El sistema KO es líder en el mercado de bebidas refrescantes Otros actores: Embotelladores KO en Chile 2011 (MUC) • Ecusa: Marcas Pepsi Co., Watt’s y Cachantun • Soprole • Corpora Participación de mercado del Sistema KO en Chile (promedio 2011) Volumen (%) Valor (%) Gaseosas 6
Slide 9: Categorías de productos
Categorías de productos EMBOL participa en dos categorías (*): • Bebidas gaseosas / SSD • Aguas / Water Tamaño de mercado bebidas refrescantes en Bolivia por categoría (millones cu) (*) Fuente: Trac y la Compañía. (*) Cajas unitarias (1CU = 5,678 litros). 8
Slide 10: Industria
Industria EMBOL es líder en todas las categorías. Otros actores del mercado son: • CBB: Marcas Pepsi Co. Embotelladores KO en Bolivia 2011 (MUC) • Embotelladoras Unidas • La Cascada S.A. • Otras marcas de precio Nudelpa 3% Participación de mercado de Embol (promedio 2011) Volumen (%) Valor (%) E
Slide 11: Coca-Cola Embonor S.A.
Coca-Cola Embonor S.A.
Slide 12: Coca-Cola Embonor S.A.
Coca-Cola Embonor S.A. Embotellador de Coca-Cola • En Chile desde 1962 • En Bolivia desde 1995 • Líder de Mercado en ambos países • Portafolio: Bebidas gaseosas, aguas y bebidas no carbonatadas Población atendida: 17,7 millones de habitantes Total clientes: 147.000 2011 (US$ Millones, excepto
Slide 13: Estructura Societaria
Estructura Societaria 99,9% 99,9% 26,4% 99,9% 100% 99,9% 99,9% 59,8% 99,9% 34,3% 40,2% 12
Slide 14: Embonor en Chile
Embonor en Chile • 50 años de operación • 36% de las ventas del Sistema Coca-Cola en Chile • 57.000 clientes • 7,6 millones de consumidores • 7 plantas de embotellado • 6 de bebidas gaseosas • 1 de agua mineral (Mamiña) • Accionista de Vital Aguas, Vital Jugos, CMF (2012) & Envases Central (Latas) 2
Slide 15: Embonor en Bolivia
Embonor en Bolivia • 17 años de operación • 97% de las ventas de Coca-Cola en Bolivia • 90.000 clientes • 10,1 millones de consumidores • 4 Plantas: • La Paz, Cochabamba, Santa Cruz y Tarija 2011 (US$ Millones, excepto Volumen) Volumen 100 MM CU (570 MM de litros) Ingresos 216 EBITDA 41 Territorios
Slide 16: Volumen de ventas (millones de cajas unitarias)
Volumen de ventas (millones de cajas unitarias) Entre los años 2004 y 2011 Embonor ha crecido un 9,4% anual (*) CAGR Bolivia, 16,0% CAGR Chile, 5,4% (*) CAGR = Compound Annual Growth Rate. Fuente: La Compañía. 15
Slide 17: Antecedentes Financieros
Antecedentes Financieros
Slide 18: Operaciones por País (Bajo Normas IFRS)
Operaciones por País (Bajo Normas IFRS) Acumulado a Diciembre 2011 Volumen Ingreso Resultado EBITDA MARGEN EBITDA Neto Operacional UC MM CH$ MM CH$ MM CH$ MM % Chile 113 224.321 26.288 37.028 16,5% Bolivia 100 112.250 17.043 21.215 18,9% TOTAL 213 336.571 43.331 58.243 17,3% Acumulado a Diciembre 20
Slide 19: Operaciones por País (Bajo Normas IFRS)
Operaciones por País (Bajo Normas IFRS) Acumulado a Marzo 2012 Volumen Ingreso Resultado EBITDA MARGEN EBITDA Neto Operacional UC MM CH$ MM CH$ MM CH$ MM % Chile 34 70.339 10.311 13.388 19,0% Bolivia 25 30.061 4.012 5.333 17,7% TOTAL 59 100.400 14.323 18.721 18,6% Acumulado a Marzo 2012 Chile 69% EB
Slide 20: EE.FF. Consolidados al 31 de Diciembre 2011
Coca-Cola Embonor S.A. EE.FF. Consolidados al 31 de Diciembre 2011 (cifras en millones de Ch$) Variación 2010 2011 % Volumen (Millones de Cajas Unitarias) 197,2 213,3 8,2 Ingreso Neto 294.386 336.571 14,3 Costo de Ventas (173.550) (227.451) (26,1) Gasto de Administración y Ventas (73,224) (74.378) (
Slide 21: EE.FF. Consolidados al 31 de Marzo 2012
Coca-Cola Embonor S.A. EE.FF. Consolidados al 31 de Marzo 2012 (cifras en millones de Ch$) Variación 2011 2012 % Volumen (Millones de Cajas Unitarias) 53,6 59,4 10,8 Ingreso Neto 85.058 100.400 18,0 Costo de Ventas (53.954) (62.543) (15,9) Gasto de Administración y Ventas(*) (18.952) (23.534) (24,2)
Slide 22: EE.FF. Consolidados Abril 2011 al 31 de Marzo 2012
Coca-Cola Embonor S.A. EE.FF. Consolidados 1 de Abril 2011 al 31 de Marzo 2012 (cifras en millones de Ch$) Variación 2011 2012 % Volumen (Millones de Cajas Unitarias) 201,0 219,1 9,0 Ingreso Neto 304.065 351.913 15,7 Costo de Ventas (184.890) (227.451) (23,0) Gasto de Administración y Ventas(*) (73.
Slide 23: Consideraciones
Consideraciones Industria dinámica / crecimiento. Excelente posición competitiva. Líder de mercado en Chile y Bolivia. Participación de mercado creciente. Grupo controlador con 50 años de exitosa experiencia. Fuerte posicionamiento de marcas. Permanente innovación en productos, alta di
Slide 24: Considerations
Considerations Dynamic industry / growth. Excellent competitive position. Market leader in Chile and Bolivia. Growing market share. Controlling shareholder with 50 years of successfull experience. Strong brand positioning. Permanent products innovation, high diversification. Strong c