Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q3 FY2012 Earnings Presentation
34 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, January 2013
Slide 1: 決算補足資料 －2012年度－
決算補足資料 －2012年度－ 2013年1月 川崎汽船株式会社
Slide 2: 海運市況・財務データ・過去5年間の財務データ
1. 海運市況 2. 財務データ 3. 過去5年間の財務データ
Slide 3: 1. 海運市況
AE AB P-1 — YH ig TAL — (4K LINE ME SCKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD.
Slide 4: 当社コンテナ船積高・消席率推移
1-1. 当社コンテナ船積高・消席率推移 積高(単位/千TEU) 往復航 11F1Q 11F2Q 11F上期 11F3Q 11F1-3Q 11F4Q 12F1Q 12F2Q 12F上期 12F3Q 12F1-3Q 北米関連 往航 163 170 333 156 488 143 184 212 395 199 594 復航 88 92 180 96 276 98 106 118 224 114 339 251 262 513 251 764 241 290 330 620 313 933 欧州関連 往航 130 135 265 110 375 104 136 130 266 110 377 復航
Slide 5: コンテナ船社/アライアンス別capacity数比較
1-2. コンテナ船社/アライアンス別capacity数比較 Top 30 Container Carriers ranked by operating capacity as of January 2013 TOTAL Rank Operator TEU 1 APM-Maersk 2,578,262 2 Mediterranean Shg Co 2,225,691 3 CMA CGM Group 1,394,724 4 Evergreen Line 723,362 5 COSCO Container L. 716,868 APM-Maersk 6 Hapag-Lloyd 632,593 Me
Slide 6: アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 往航
1-3. アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 往航実績(2002年-2012年) TPS EB KL Results (Calendar Year) 500,000 7.0% 450,000 6.0% 400,000 350,000 5.0% 300,000 4.0% Share TEU 250,000 3.0% 200,000 150,000 2.0% 100,000 1.0% 50,000 0 0.0% 2002 1H 2002 2H 2003 1H 2003 2H 2004 1H 2004 2H 2005 1H 2005 2H 2006 1H 2006 2H 2007 1H 2007
Slide 7: アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 復航
1-4. アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 復航実績(2002年-2012年) TPS WB KL Results (Calendar Year) 250,000 7.0% 6.0% 200,000 5.0% 150,000 4.0% Share TEU 3.0% 100,000 2.0% 50,000 1.0% 0 0.0% 2002 1H 2002 2H 2003 1H 2003 2H 2004 1H 2004 2H 2005 1H 2005 2H 2006 1H 2006 2H 2007 1H 2007 2H 2008 1H 2008 2H 2009 1H 2009 2H 2010
Slide 8: アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 往航
1-5. アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 往航実績（2002年-2012年) AES WB KL Results (Calendar Year) 350,000 6.0% 300,000 5.0% 250,000 4.0% 200,000 Share TEU 3.0% 150,000 2.0% 100,000 1.0% 50,000 0 0.0% 2002 1H 2002 2H 2003 1H 2003 2H 2004 1H 2004 2H 2005 1H 2005 2H 2006 1H 2006 2H 2007 1H 2007 2H 2008 1H 2008 2H 2009 1H 2
Slide 9: アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 復航
1-6. アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 復航実績（2002年-2012年) AES EB KL Results (Calendar Year) 200,000 6.0% 180,000 5.0% 160,000 140,000 4.0% 120,000 Share TEU 100,000 3.0% 80,000 2.0% 60,000 40,000 1.0% 20,000 0 0.0% 2002 1H 2002 2H 2003 1H 2003 2H 2004 1H 2004 2H 2005 1H 2005 2H 2006 1H 2006 2H 2007 1H 2007 2H 2008
Slide 10: 当社全航路平均運賃推移
1-7. 当社全航路平均運賃推移 （2004年～2012年3Q） 9
Slide 11: ドライバルクマーケット
1-8. ドライバルクマーケット ドライバルクマーケット(BDI) 5000 4000 09Y 3000 10Y 2000 11Y 1000 12Y 0 JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC 10
Slide 12: タンカーマーケット
1-9. タンカーマーケット（Tanker Market） (WS) タンカーマーケット(VLCC AG/JPN) 140 120 100 80 60 40 20 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2009 2010 2011 2012 11
Slide 13: 自動車船積高推移
1-10. 自動車船積高推移 万台 100 91 90 91 86 86 82 81 84 84 78 78 80 75 73 71 66 63 60 48 45 39 40 20 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Ｑ 2Q 3Q 4Q 1Q 2Ｑ 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2008F 2009F 2010F 2011F 2012F 日本・極東/北米（Japan・FE/North America） 日本・極東/欧州（Japan・FE/Europe） 日本・極東/その他（Japan・FE/The Other Area） 三国間(Trade not From/To Japa
Slide 14: 部門別運航船舶
1-11. 部門別運航船舶 600隻 合計 559 隻 合計 567 隻 重量物船 近海・内航船 52隻 近海・内航船 53隻 2012年3月末 16隻 2012年12月末 16隻 500隻 ｴﾈﾙｷﾞ-資源輸送船 ｴﾈﾙｷﾞ-資源輸送船 70隻 65隻 海洋資源開発船 400隻 2012年3月末 8隻 自動車船 97隻 自動車船 99隻 2012年12月末 8隻 300隻 ドライバルク船 ドライバルク船 200隻 236隻 252隻 100隻 コンテナ船 80隻 コンテナ船 74隻 0隻 2012年3月末 2012年12月末 ※ｴﾈﾙｷﾞｰ資源輸送船の隻数は、ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄのSPC所有船2
Slide 15: コンテナ船サイズ別FLEET
1-12. コンテナ船サイズ別FLEET 2012年3月末 2012年12月末 K 9 12 8,000TEU超型 K 18 18 5,500TEU型 K 28 26 3,500TEU型（3,400~4,700） K 2,800TEU型(2,700~2,900) 3 3 K 2,000TEU型（1,500~2,500） 14 13 K 1,400TEU or under 8 2 300m 200m 100m 0m 合 計 80 74 14
Slide 16: ドライバルク船船種別FLEET
1-13. ドライバルク船船種別FLEET 合計 236 隻 合計 252 隻 260隻 240隻 Chip + Pulp 14隻 Chip + Pulp 16隻 Small Handy 21隻 220隻 Small Handy 17隻 200隻 Handymax 47隻 180隻 Handymax 46隻 160隻 Panamax 45隻 140隻 Panamax 48隻 120隻 Over Panamax 29隻 100隻 Over Panamax 21隻 80隻 60隻 Capesize 88隻 Capesize 96隻 40隻 20隻 0隻 2012年3月末 2012年12月末 15
Slide 17: 自動車専用船サイズ別FLEET
1-14. 自動車専用船サイズ別FLEET 2012年3月末 2012年12月末 34 36 6,000台型 21 23 5,000台型（4,750~5,650) 24 22 4,000台型（3,800~4,600） 4 4 3,000台型（2,800~3,500） 8 8 2,000台型（1,600~2,500） 6 6 800台型（800~850） 200m 100m 0m 合計 97 99 16
Slide 18: エネルギー資源輸送･海洋資源開発･重量物船船種別FLEET
1-15. ｴﾈﾙｷﾞｰ資源輸送･海洋資源開発･重量物船船種別FLEET 100隻 合計 94 隻 合計 89 隻 90隻 重量物船 16 海洋掘削船 80隻 重量物船 16 2012年3月末 1 オフショア支援船 7 2012年12月末 1 70隻 オフショア支援船 7 LPG船 5 油 槽船/CLEAN 6 LPG船 5 60隻 CHEMICAL船 1 油 槽船/CLEAN 4 油槽船/DIRTY 8 油槽船/DIRTY 4 50隻 油 槽船/VLCC 8 油 槽船/VLCC 8 40隻 30隻 20隻 LNG船 43 LNG船 43 10隻 0隻 2012年3月末 2012年12月末 ※
Slide 19: 船隊整備計画
1-16. 船隊整備計画 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 竣工隻数 竣工隻数 竣工隻数 竣工隻数 コンテナ船 4隻 (3隻) 0隻 0隻 0隻 1700TEU 2400TEU <船隊整備計画> 3500TEU 4500TEU 6400TEU 2012～2015年度竣工隻数 8000TEU 4 3 ドライバルク船 23隻 (18隻) 25隻 12隻 4隻 Capesize 14 11 4 2 1 ※新造傭船を含む Panamax Handymax 4 3 8 5 6 1 2 Smallhandy 3 3 4 Chip/Pulp 1 Corona 1 1 4 3 1 自動車
Slide 20: 所有船・傭船別運航隻数
1-17. 所有船・傭船別運航隻数 2 0 1 2 年1 2 月末 2 0 1 2 年3 月末 所有船 傭船 合計 合計 船種 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン コンテナ船 9 571,234 65 3,817,883 74 4,389,117 80 4,293,551 ドライバルク船 75 8,715,195 177 19,080,097 252 27,795,292 236 25,760,389 自動車専用船 37 548,513 62 892,464 99 1,440,977 97 1,411,041 LNG船 42 3,476,851 1 77,163 4
Slide 21: 2. 財務データ
(4K LINE ME SCKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. ALE BL-2 — WIT 2 —
Slide 22: 連結・単体売上高推移
2-1. 連結・単体売上高推移 （億円） 13,000 11,000 446 458 9,000 4,578 448 7,000 13,310 4,150 388 12,443 423 3,055 9,851 3,237 9,723 5,000 2,544 8,380 5,592 3,000 4,974 4,192 3,739 3,326 1,000 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 (単）ｺﾝﾃﾅ船部門 (単）不定期専用船部門 (単）ｴﾈﾙｷﾞｰ資源輸送 (単）その他 連結売上高合計 21
Slide 23: 営業外・特別損益内訳（12年度第3四半期）
2-2.営業外・特別損益内訳（12年度第3四半期） 1.営業外損益明細 （億円） 上期 第3四半期 累計 営業外損益（連結） △ 31 31 △0 金融収支 △ 27 △ 20 △ 47 持分法による投資損益 12 6 18 為替差損益 △ 10 40 30 その他営業外損益 △5 4 △1 2.特別損益明細 特別損益（連結） △ 121 148 26 固定資産売却・除却 61 7 69 投資有価証券評価損 △ 180 143 △ 37 その他特別損益 △3 △3 △6 22
Slide 24: 3. 過去5年間の財務データ
(4K LINE ME SCKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. AE EL-3 HESSEN OM BET —
Slide 25: 連結業績推移
3-1. 連結業績推移 連結業績推移 （億円） （億円） 14,000 1,500 12,000 1,000 10,000 500 8,000 6,000 0 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 4,000 △ 500 2,000 0 △ 1,000 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 24
Slide 26: 連結資産・資本の推移
3-2. 連結資産・資本の推移 連結総資産・資本の推移 （億円） （倍） 12,000 4.50 4.00 10,000 3.50 8,000 3.00 2.50 6,000 2.00 4,000 1.50 1.00 2,000 0.50 0 0.00 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 201１年度 総資産額（億円） 株主資本（億円） DER（時価ベース） 25
Slide 27: 連結ROE/ROA推移
3-3. 連結ROE/ROA推移 連結ROE（自己資本当期純利益率)/ROA推移(総資産経常利益率) （億円） 1,500 30.0% 25.0% 1,000 20.0% 15.0% 10.0% 500 5.0% 0.0% 0 -5.0% 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 201１年度 -10.0% -500 -15.0% -20.0% -1,000 -25.0% 当期純利益（億円） 経常利益 ROE ROA 26
Slide 28: 連結EV/EBITDA推移
3-4. 連結EV/EBITDA推移 EV/EBITDA （億円） （倍） 1,800 100 1,600 80 1,400 60 1,200 40 1,000 20 800 0 600 △ 20 400 △ 40 200 △ 60 0 △ 80 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 △ 200 △ 100 EBITDA EV/EBITDA 27
Slide 29: 連結総資本回転率推移
3-5. 連結総資本回転率推移 連結総資本回転率 （億円） 14,000 1.60 12,000 1.40 1.20 10,000 1.00 8,000 0.80 6,000 0.60 4,000 0.40 2,000 0.20 0 0.00 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 売上高 連結総資本回転率 28
Slide 30: 連結売上高経常利益率/総資本経常利益率
3-6. 連結売上高経常利益率/総資本経常利益率 連結売上高経常利益率/総資本経常利益率 （億円） 1,500 15.0% 1,000 10.0% 500 5.0% 0 0.0% 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 △ 500 -5.0% △ 1,000 -10.0% 経常利益 連結売上高経常利益率 総資本経常利益率 29
Slide 31: 連結インタレストカバレッジレシオ推移
3-7. 連結インタレストカバレッジレシオ推移 インタレストカバレッジレシオ （億円） 1,400 30.0 1,200 25.0 1,000 800 20.0 600 15.0 400 10.0 200 0 5.0 △ 200 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 0.0 △ 400 -5.0 △ 600 △ 800 -10.0 営業利益 インタレストカバレッジレシオ 30
Slide 32: 連結当期純利益・キャッシュフロー推移
3-8. 連結当期純利益・キャッシュフロー推移 連結当期純利益・営業キャッシュフローの推移 （億円） 2,000 1,500 1,000 500 0 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 △ 500 △ 1,000 当期純利益 営業活動によるキャッシュフロー 31
Slide 33: 連結セグメント情報
3-9. 連結セグメント情報 （単位：百万円） 2007年度 2008年度 2009年度 売上高 海運業 1,176,944 1,110,475 729,683 物流・港運事業 131,315 108,874 87,918 その他事業 22,789 24,968 20,431 計 1,331,048 1,244,317 838,033 営業利益 海運業 113,577 60,005 -59,060 物流・港運事業 13,715 9,289 4,726 その他事業 2,187 2,234 2,176 計 129,479 71,528 -52,158 消去又は全社 170 76 83 連結 129
Slide 34: 単体財務諸表
3-10. 単体財務諸表 （単位：百万円） 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 営業収益 1,063,704 960,109 631,747 772,321 737,994 コンテナ船 559,246 497,388 332,649 419,248 373,938 不定期船 457,799 414,964 254,442 305,522 323,664 エネルギー 44,608 45,766 42,332 44,825 38,826 その他海運業 899 798 956 1,407 371 その他事業 1,152 1,193 1,368 1,319 1,195
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