Torishima Pump Mfg.co., Ltd. · TSE:6363
Torishima Pump Mfg.co — FY2023 Earnings Presentation
36 slides from Torishima Pump Mfg.co's earnings presentation, May 14, 2024
Slide 1: 2023年度連結決算説明資料
2023年度連結決算説明資料 2024年5月14日 株式会社 酉島製作所（6363） 1
Slide 2: 目次
【1】2023年度の実績 【2】中期経営計画の改定及び2024年度の見通し 【３】トリシマのイノベーション ～世界の課題を解決し、社会に価値を生み出すために～ 【４】株主還元方針 2
Slide 3: 【1】2023年度の実績
【1】2023年度の実績 【2】中期経営計画の改定及び2024年度の見通し 【３】トリシマのイノベーション ～世界の課題を解決し、社会に価値を生み出すために～ 【４】株主還元方針 3
Slide 4: 2023年度決算ハイライト
2023年度決算ハイライト 受注高は880億円で、官需・民需・海外とも好調を維持。 売上高は811億円・営業利益は68億円で、4年連続過去最高。 営業利益率は8.4％、ROEは、12.8% 4
Slide 5: 2023年度 連結決算実績（連結）
2023年度 連結決算実績（連結） 受注：官需は2.6%増、民需は5.1%減、海外は2.0%減で、全体では1.2%減の880億円。 売上：官需は4.3%増、民需は25.8%増、海外は35.8%増で、全体では25.3%増の811億円。 利益：4年連続で過去最高益を更新。保有有価証券の売却を進め、当期純利益は40.9％の大幅増。 ※増減は対前年度比 単位：億円 前年度比 2023年度 2022年度 2023年度 計画 計画比 額 率 受注高 890 880 ▲10 ▲1.1% 700 +180 売上高 647 811 +164 +25.3 % 790 +21 売上総利益 183 231 +48 +
Slide 6: 2023年度 連結調整前決算実績（単体・子会社）
2023年度 連結調整前決算実績（単体・子会社） ■単体 ■子会社 単位：億円 前年度比 前年度比 2022年度 2023年度 2022年度 2023年度 金額 ％ 金額 % 売上高 511 629 +118 +23.1% 210 273 +63 +30.0% 売上総利益 118 142 +24 +20.3% 70 97 +27 (▲0.5pt) +38.6 （売上総利益率） (23.1%) (22.6%) (33.3%) (35.5%) (+2.2pt) 販管費 78 99 +21 +26.9% 54 69 +15 +27.8 営業利益 40 43 +3 16 28 +12 (▲1.0pt)
Slide 7: 【2】中期経営計画の改定及び2024年度の見通し
【1】2023年度の実績 【2】中期経営計画の改定及び2024年度の見通し 【３】トリシマのイノベーション ～世界の課題を解決し、社会に価値を生み出すために～ 【４】株主還元方針 7
Slide 8: 中期経営計画Beyond110（2021年5月策定）
2050年 脱炭素社会の実現に向けたトリシマの長期ビジョン 中期経営計画Beyond110（2021年5月策定） 脱炭素社会 JUMP期間 （2030-2049） STEP期間 （2025-2029） 2050 HOP期間 （2021-2024） 2049 創業130周年 2029 2024 創業110周年 2020 2019 トリシマが目指す「ありたい姿」 「社会に欠かせない企業」 創業100周年 ８
Slide 9: HOP期間の進捗状況
HOP期間の進捗状況 売上高と営業利益は、毎年度、過去最高を更新し、2022年度には、STEP期間の最終年度である 2029年度の当初目標（売上高600億円以上、営業利益50億円以上）を7年前倒しで達成。 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 実績 実績 実績 実績 受注高 491 679 890 880 売上高 508 522 647 811 営業利益 36 45 59 68 （営業利益率） (7.1%) (8.6%) (9.1%) (8.4%) 受注高 売上高 営業利益・営業利益率 890 811 80 9.1 10 880 8.6 68 70 59 8.4 8 679
Slide 10: 2029年度に向けた経営目標の改訂
2029年度に向けた経営目標の改訂 旧計画：大型特需抜くベースで売上CAGR6% 新計画：大型特需込みで売上CAGR6.5% → 売上高1,000億円規模をめざす 旧計画 新計画 2023年度 2029年度目標 2029年度目標 実績 (2023年5月公表) 成長性 16.9% 6.0％以上 1,000億円規模 （売上CAGR） （HOP期間平均） （大型特需除く） (売上CAGR6.5%以上） 収益性 8.4% 9.0％以上 10.0％以上 ■新計画（■大型特需） （営業利益率） 効率性 （ROE） 12.8% 9.0%以上 10.0%以上 FY2022FY2023FY2024 FY2029
Slide 11: 2024年度の業績見通し
2024年度の業績見通し 受 注：各需要部門で旺盛な需要を確実に取り込み、2023年度と同規模を見込む。 売 上：豊富な受注残（950億円）を確実に消化し、増収を見込む。 営業利益：将来を見据えた人的投資、成長投資により販管費は増加するが、増収や利益率の 改善で、現行の収益水準の維持する。 年度末の受注残高 需要先 2024年度の見通し 3年間推移（億円） • 豊富な受注残から大型案件を着実に売上計上し、増収を見込む。 265 210 • 受注環境は、国土強靭化への公共投資で安定しており、独自技術を用いた洪水対 153 官需 策向けポンプの提案力を強化することで、さらなるシェアの拡大を図る。
Slide 12: 2024年度連結決算見通し
2024年度連結決算見通し • 5年連続の増収増益を見込む。 • ただし、さらに円安が進んでいることに伴い、ヘッジ目的の為替予約の実現損が拡大するため、経常利益の伸びは見込めず。 また、今期の保有有価証券売却益は前期の50％程度を予定しており、当期純利益は9億円程度の減少を見込む。 単位：億円 2023年度実績 2024年度見通し 増減 受注高 880 890 +10 売上高 811 860 +49 営業利益 68 73 +5 （営業利益率） (8.4%) (8.5%) (+0.1pt) 経常利益 63 63 ±0 親会社株主に帰属する 当期純利益 62 53 ▲9 為替レート 2024/3末
Slide 13: 【3】トリシマのイノベーション
【1】2023年度の実績 【2】中期経営計画の改定及び2024年度の見通し 【３】トリシマのイノベーション ～世界の課題を解決し、社会に価値を生み出すために～ 【４】株主還元方針 13
Slide 14: トリシマのマテリアリティ（重要課題）
トリシマのマテリアリティ（重要課題） 今後も引き続き、トリシマが得意とする分野での課題解決に貢献し、社会に欠かせない企業をめざします トリシマのマテリアリティ 社会に貢献できる 世界の潮流と社会課題 めざす姿 （重要課題） 製品・サービス 社会に欠かせない企業 CO 2 の増加による 地球温暖化 価値創造の重要課題 ◎① スーパーエコポンプによる省エネ推進 １．脱炭素社会実現に向けた エネルギーの転換 エネルギー課題への取組み ◎② 次世代エネルギー用ポンプの提供 ③ 水不足・食料不足を解決する 異常気象の増加・ 水害の頻発 ２．安全・安心な社会の構築 ◎ ポンプの提供 先進国での ３．データ
Slide 15: トリシマのマテリアリティ 現在の概況及び今後の取組み
トリシマのマテリアリティ 現在の概況及び今後の取組み これまでの成果（～2023年度） これからの取組み（2024年度～） スーパーエコポンプ • 世界最高水準のポンプ効率MEI≧0.7を達成したスー • 省エネ及び脱炭素社会実現のために積極的な提案活動 による省エネ推進 パーエコポンプの販売開始 の推進 • アンモニア - JERAアンモニア混焼実証試験向けに納入（運転中） ・アンモニア - 独Hermetic社（世界No1キャンドモーターポンプのメ - アンモニア実液での運転の公開試験（国内商用と同仕様） 脱炭素社会 ーカー）と業務提携。インタンクポンプのシステムを への取組み 次世代エネ
Slide 16: データに基づくスマートメンテナンスの提供
データに基づくスマートメンテナンスの提供 TR-COM 防爆型の無線振動センサを提供開始 2018年より販売開始した回転機械モニタリングシステムより、 お客様のニーズを受けて防爆型をリリース。 第７回インフラメンテナンス大賞 「農林水産省特別賞」を受賞 適用エリアの拡大により 受注増に期待。 16
Slide 17: 次世代エネルギー用ポンプの提供（水素）
次世代エネルギー用ポンプの提供（水素） NEDO採択「大流量・高圧・高効率な液化水素昇圧ポンプ」の開発に向けて、 超伝導モータ搭載の液化水素ポンプ を京都大学と共同開発。 JAXAで運転試験を実施、 世界初の仕様を達成 。 • 最大回転速度 ： 5,000 min -1 • 最大流量 ： 30.5 m 3 /h (24,000 Nm 3/h) • 最高圧力 ： 1.6 MPaG • 最大電動機出力 ： 30 kW • 液化水素用の遠心ポンプにおいて、世界最高スペック！ • 超電導モータが産業機械の原動機として使用されるのは世界初！ • 5,000min -1 、30kW達成は、大きなブレイクス
Slide 18: 次世代エネルギー用ポンプの提供（水素）
次世代エネルギー用ポンプの提供（水素） 「つくる」「はこぶ」 「つかう」のすべてにポンプが必要なことか ら、大きな市場規模を見込む。 18
Slide 19: 次世代エネルギー用ポンプの提供（水素）
次世代エネルギー用ポンプの提供（水素） すでに商用化レベルの製品開発を完了。今後は、政府目標に先駆けて、 サプライチェーン構築のカギとなる大流量液化水素ポンプの開発を促進。 政府目標 トリシマ開発予定 酉島 フェーズ 水素目標コスト 機器構成イメージ 流量 差圧 開発完了 100 円以上 商用実証 /Nm3 完了 1 1 （～2030年） （基準） （基準） （現在） 高圧化 30 円 ポンプ台数削減に寄与 商用化 2026 （2031年～） /Nm3 年度 1 3 （2031年～） 大流量化 さらなる 将来商用 20 円 2027 大流量ニーズに対応 （2050年） /Nm3 年度 8 3
Slide 20: 次世代エネルギー用ポンプの提供（アンモニア）
次世代エネルギー用ポンプの提供（アンモニア） 燃料アンモニア用ポンプの開発・製造 2027年の商用化に向けて、順調に進捗中 2023現在 2030年 2050年 供給量180万トン 2027年 供給量300万トン 供給量3,000万トン 2021 2022 2024 2025 商用化 ～2040 石炭火力（実機）への アンモニア混焼に アンモニア20％ 石炭火力における アンモニア20%混焼の実証 向けた設備改修 混焼の開始 アンモニア混焼の拡大 アンモニアの混焼率向上 アンモニアの混焼率向上、専焼に向けた必要な基礎技術の開発 専焼化開始 専焼に向けた実証 2023年7月 20％アンモニア混焼
Slide 21: 次世代エネルギー用ポンプの提供（アンモニア）
次世代エネルギー用ポンプの提供（アンモニア） 2024年6月（予定） JERA碧南発電所の実証試験完了後、そこで得た ドイツHERMETIC社と共同開発中 知見をもとに、大型商用化ポンプの開発を加速 インタンク型アンモニアポンプ 2024年9月（予定） 実液アンモニアを使ったインタンク型ポンプシステム のデモンストレーションをインドネシアで実施予定 試験設備の 建設進行中 21
Slide 22: 水不足・食料不足を解決するポンプの提供
水不足・食料不足を解決するポンプの提供 深海500ｍの海水淡水化プラントに向けて プロトタイプ（試作機）の設計完了。 2024年10月の検証試験に向けて順調に進行中 2023.11 2024.07 2024.10 2025.05 ユニット 検証 フレーム 設計 製作 組込み 試験 補機手配 試験 深海での ポンプユニットイメージ 22
Slide 23: 【4】株主還元方針
【1】2023年度の実績 【2】中期経営計画の改定及び2024年度の見通し 【３】トリシマのイノベーション ～世界の課題を解決し、社会に価値を生み出すために～ 【４】株主還元方針 23
Slide 24: 株主還元方針
株主還元方針 水と電気のインフラを支えるポンプメーカーとしてトリシマは、長期にわたり堅実な成長を実現するとと もに、株主の皆様へも安定的・継続的な利益還元を行うことを重要な経営課題として捉えています。 （１）毎年の配当金 中長期視点での価値創造に必要な投資を優先した上で、以下を ✓純資産配当率（DOE）3.0％及び配当性向35%を目安に、累進配当をめざす （２）自己株式 必要な内部留保の水準を考慮しつつ、資本の状況や経営環境の変化、 当社株価の動向などを考慮した上で機動的に実施。 2023年度の年間配当は、前年度比6円増の58円。 特別利益が大幅増加したため、配当性向は一時的に下がるが、今後も
Slide 25: 配当金の推移
配当金の推移 58 52 42 創業100周年 記念配当含む 25 21 18 18 18 18 18 18 18 18 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 25
Slide 26: 参考資料
参考資料 26
Slide 27: 事業領域及び需要先（2023年度受注高実績）
事業領域及び需要先（2023年度受注高実績） 10億 247億 新エネ・環境 244億 官需 サービス 375億 ハイテクポンプ 需要先 事業領域 880億 880億 521億 112億 251億 海外 民需 プロジェクト ハイテクポンプ 発電所や海水淡水化プラント、上下水道施設、かんがい施設など向けの大型ポンプ 官需 （エンジニアリングポンプ）及び一般産業向けのエコポンプ（小型標準ポンプ）。 日本国内の国及び地方公共団体向け。上下水道施設、排水施設及びかんがい施 設など。 プロジェクト 上下水道、かんがい、排水ポンプ場におけるポンプ設備全体のEPC（設計・調達・ 民需 建設）案件。 日本国内
Slide 28: 連結決算 5年間の推移
連結決算 5年間の推移 （単位：億円・利益率（赤）は％） 受注高 売上高 受注残高 販管費/販管費比率 900 200 25.0 1,000 1,000 800 800 700 800 20.0 150 600 600 600 15.0 500 100 400 400 400 10.0 300 200 200 200 50 5.0 100 0 0 0 2019 2020 2021 2022 2023 0 0.0 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 売上総利益/利益率 営業利益/利益
Slide 29: 需要先別受注残高・受注高・売上高
需要先別受注残高・受注高・売上高（百万円） 2022年度 2023度 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 官 需 24,061 18,353 20,980 24,683 19,150 26,513 前年増減率 28.6％ ▲1.4% 37.4% 2.6％ 4.3% 26.4% 民 需 11,770 9,468 10,499 11,164 11,915 9,749 前年増減率 3.8% ▲4.0% 28.1% ▲5.1% 25.8% ▲7.1% 海 外 53,197 36,838 56,805 52,107 50,037 58,875 前年増減率 40.6% 55.0% 40.4% ▲2.0
Slide 30: 受注高・売上高・受注残高の推移（需要先別）
受注高・売上高・受注残高の推移（需要先別） 受注高 売上高 60,000 100,000 60,000 100,000 50,000 80,000 50,000 80,000 40,000 60,000 40,000 60,000 30,000 30,000 40,000 40,000 20,000 20,000 10,000 20,000 10,000 20,000 0 0 0 0 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 70,000 受注残高 100,000 左軸 60,000 80,000 ■官需 ■民需 ■海外 50,000
Slide 31: 事業分野別受注高・売上高・受注残高
事業分野別受注高・売上高・受注残高 単位：百万円 2022年度 2023年度 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 ハイテクポンプ 39,064 24,602 46,539 37,542 36,499 47,583 前年増減率 34.5% 39.6% 45.1% ▲3.9% 48.4% 2.2% プロジェクト 28,172 21,812 30,344 25,057 21,396 34,005 前年増減率 24.7% 11.3% 28.7% ▲11.1% ▲1.9% 12.1% サービス 20,737 17,172 11,243 24,367 22,318 13,292 前年増減率 36.6%
Slide 32: 事業分野別受注高・売上高・受注残高（百万円）
事業分野別受注高・売上高・受注残高（百万円） 受注高 売上高 40,000 100,000 40,000 100,000 80,000 30,000 80,000 30,000 60,000 60,000 20,000 20,000 40,000 40,000 10,000 10,000 20,000 20,000 0 0 0 0 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 受注残高 50,000 100,000 左軸 40,000 80,000 ■ハイテクポンプ ■プロジェクト ■サービス ■新エネ 30,000 60,000 20,0
Slide 33: 地域別受注高
地域別受注高 単位：百万円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 その他 30,051 37,836 10,455 9,888 17,493 2021年度 67,887 (44.3%) (55.7%) (15.3%) (14.6%) (25.8%) 35,831 53,196 12,991 13,383 26,822 2022年度 89,027 (40.2%) (59.8%) (14.6%) (15.1%) (30.1%) 35,848 52,107 14,528 11,377 26,201 2023年度 87,955 (40.8%) (59.2%) (16.5%) (12.9%) (
Slide 34: 地域別売上高
地域別売上高 単位：百万円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 その他 28,475 23,765 8,329 10,621 4,815 2021年度 52,240 (54.5%) (45.5%) (15.9%) (20.4%) (9.2%) 27,821 36,836 11,442 11,430 13,964 2022年度 64,657 (43.0%) (57.0%) (17.7%) (17.7%) (21.6%) 31,066 50,037 13,411 10,822 25,803 2023年度 81,103 (38.3%) (61.7%) (16.5%) (13.4%) (31
Slide 35: 日本のポンプ市場の受注推移
日本のポンプ市場の受注推移 官公需 民需 海外 代理店 官公需 民需 海外 100% 1,600 90% 1,400 80% 1,200 70% 1,000 60% 50% 800 40% 600 30% 400 20% 200 10% 0% 0 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 14 '15 '16 '17 '18 '19 20 '21 `22 '23 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 19 20 21 22 23 '03 '04 '05 '06
Slide 36: お問い合わせ先
本資料の業績などに関する将来の予想、見通しなどは現時点で 入手可能な情報に基づき算出したものです。 したがって、実際の業績は今後の様々な要因によって、異なる 結果となる可能性があることをご了承ください。 【お問い合わせ先】 株式会社 酉島製作所 総務部 コーポレートブランディング課 Tel : 072-695-0551 Email : ir-torishima@torishima.co.jp